MACD的原理及引用.docx

MACD的原理和运用公式研究 2008-10-01 16:59:45 阅读124 评论0 字号：大中小 一、原理MACD是全世界的股市中被运用最广的指标!其公式原理如下:算法： DIFF线收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差 DEA线 DIFF线的M日指数平滑移动平均线 MACD线DIFF线与DEA线的差，彩色柱状线 参数：SHORT(短期)、LONG(长期)、M 天数，一般为12、26、9 公式如下所示： 十二日平滑系数（）=2/（12+1）=0.1538 二十六日平滑系数（）=2/（26+1）=0.0741 十二日指数平均值（日）=L12当日收盘指数+11/（12+1）昨日的12日EMA 二十六日指数平均值（日）=L26当日收盘指数+25/（26+1）昨日的26日EMA 差离率（）=12日EMA-26日EMA 九日DIF 平均值（DEA） =最近9日的DIF之和/9 柱状值（）=DIF-DEA =（当日的DIF-昨日的DIF）0.2+昨日的MACD那么,我们现在明白MACD的常规原理是以(12天的价格进行EMA系数处理) 较量 (26天的价格进行EMA系数处理)产生第一道程序,也就是我们知道的较短而快的那条线!然后再将这个较量的结果进行9天的EMA系数处理就成为了指标里的第二条线!公式的最后就是柱能了!就是第一条线减第二条线的结果的2倍来画柱能!根据移动平均线原理发展出来的MACD，一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷，二则保留了移动平均线的效果。因此，MACD指标具有均线趋势性、稳重性、安定性等特点，是用来研判买卖股票的时机，预测股票价格涨跌的技术分析指标 。 MACD指标主要是通过DEA、DIF和EMA（或叫MACD、DEM）这三值之间关系来进行研判，即DIF和DEA移动平均线的研判以及DIF减去DEM值而绘制成的柱状图（BAR）的研判等来分析判断行情，预测股价中短期趋势的主要的股市技术分析指标。其中，DIF是核心，DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线（EMA1）和慢速平滑移动平均线（EMA2）的差。BAR柱状图在股市技术软件上是用红柱和绿柱的收缩来研判行情。二、MACD指标的一般研判标准MACD指标的一般研判标准主要是围绕快速和慢速两条均线及红、绿柱线状况和它们的形态展开。一般分析方法主要包括DIF和MACD值及它们所处的位置、DIF和MACD的交叉情况、红柱状的收缩情况和MACD图形的形态这四个大的方面分析。1、0线的穿越当DIF和MACD均大于0（即在图形上表示为它们处于零线以上）并向上移动时，一般表示为股市处于多头行情中，可以买入或持股； 当DIF和MACD均小于0（即在图形上表示为它们处于零线以下）并向下移动时，一般表示为股市处于空头行情中，可以卖出股票或观望。 当DIF和MACD均大于0（即在图形上表示为它们处于零线以上）但都向下移动时，一般表示为股票行情处于退潮阶段，股票将下跌，可以卖出股票和观望； 当DIF和MACD均小于0时（即在图形上表示为它们处于零线以下）但向上移动时，一般表示为行情即将启动，股票将上涨，可以买进股票或持股待涨。2、DIF和MACD(DEA)的交叉当DIF与MACD（DEA）都在零线以上，而DIF向上突破MACD时，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是MACD指标“黄金交叉”的一种形式。 当DIF和MACD都在零线以下，而DIF向上突破MACD时，表明股市即将转强，股价跌势已尽将止跌朝上，可以开始买进股票或持股，这是MACD指标“黄金交叉”的另一种形式。 当DIF与MACD都在零线以上，而DIF却向下突破MACD时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是MACD指标的“死亡交叉”的一种形式。 当DIF和MACD都在零线以上，而DIF向下突破MACD时，表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再卖出股票或观望，这是MACD指标“死亡交叉”的另一种形式。3、MACD指标中的柱状图分析在股市电脑分析软件中（如钱龙软件）通常采用DIF值减DEA（即MACD、DEM）值而绘制成柱状图，用红柱状和绿柱状表示，红柱表示正值，绿柱表示负值。用红绿柱状来分析行情，既直观明了又实用可靠。 当红柱状持续放大时，表明股市处于牛市行情中，股价将继续上涨，这时应持股待涨或短线买入股票，直到红柱无法再放大时才考虑卖出。 当绿柱状持续放大时，表明股市处于熊市行情之中，股价将继续下跌，这时应持币观望或卖出股票，直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票。 当红柱状开始缩小时，表明股市牛市即将结束（或要进入调整期），股价将大幅下跌，这时应卖出大部分股票而不能买入股票。 当绿柱状开始收缩时，表明股市的大跌行情即将结束，股价将止跌向上（或进入盘整），这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票。 当红柱开始消失、绿柱开始放出时，这是股市转市信号之一，表明股市的上涨行情（或高位盘整行情）即将结束，股价将开始加速下跌，这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。 当绿柱开始消失、红柱开始放出时，这也是股市转市信号之一，表明股市的下跌行情（或低位盘整）已经结束，股价将开始加速上升，这时应开始加码买入股票或持股待涨。4、MACD的特殊分析方法形态法则：M头W底等形态MACD指标的研判还可以从MACD图形的形态来帮助研判行情。当MACD的红柱或绿柱构成的图形双重顶底（即M头和W底）、三重顶底等形态时，也可以按照形态理论的研判方法来加以分析研判。其主要法则包括以下几个方面。41、强弱区概念：MACD指标的原来内容中，零轴是强弱的分水岭，但在图谱法中其判市的作用不大。MACD的强弱区的化分，更重要的是其所在的形态轨道中的相对高低，即它的强弱是相对自身轨道而言的。42、压力、支持线概念：两个高点之间或两个低点之间连成的直线具有压力或支撑作用。在对MACD指标进行分析时，我们常根据需要将MACD波动的高点或低点进行连线。这些线或者是支撑线或者是压力线，在分析中具有特别的参考意义。因为价格形态的压力线和支持线的突破常常与指标形态的压力线和支持线不同步，指标常常先走一步。并且指标对趋势线或高低点的突破，哪怕是一点点，也可能是变盘的开始，不容忽视。但MACD在除权后的形态变异太大不具参考意义。43、“三”的概念：指标的起伏波动，最具分析意义的形态是“三波”形态。因为三波是趋势的主流形态，无论是推动式三波，还是平行振荡式三波，在三波出现后通常就是一种平衡的打破，是另一种趋势的开始，MACD指标在一个趋势中走两波的情况较少，在较小的形态中有时看起来只有两波，其实有一波是产生在上一个趋势的末端，或延伸到后面的一波趋势中，或者隐藏在60分钟图中。这一点我们在具体分析中可以明白。44、指标形态与价格走势：指标图谱法分析的是指标的走势不是价格的走势，它是以指标的走势来折射价格的走势。价格与指标分别表述。在分析中既要分别对待又要联系起来看。指标的走势与价格是不同的，但相同的一段指标图形也对应着一段价格的走势，如指标在压力线下走一段振荡图形，则价格就是在下降通道中运行。通常只要指标向下，我们就表述为价格调整，但实际上价格可能是横盘或者振荡向上的，这是一种强势调整。这种价格与指标的背离走势也称“价格差异背离”。其后的结果有两种，一种是当指标下到弱势区时价格才出现向下破位加速急跌，另一种是当指标再反身向上时，价格则加速上升。价格与指标即可相互促进也可相互引导的这种现象是我们分析判断的一个重要方面，要注意区分其不同时候的表现。在分析中我们还要认识到，一种指标图形若代表价格上升，则将该指标图形倒过来，其形态就可以表示价格下跌的相同含义了。本书在下面的指标图谱介绍中有时将只讲一种形态，请读者自行领会其对映的相反图形。45、时间单位的运用：不同时间单位的指标图谱原理和形态含义是一样的。不同之处是形态完成的时间不同。实战中我们要注意不同时间单位的指标形态间的相互参照意义。如日线指标已在高处但60分钟指标图形显示还在强势向上，那么短期内还不必担心。类推。其主要运用法则包括以下几个方面。46、 轨 道 运 动47、 红 绿 柱 分 析471、色柱的形态主要有单峰、双峰和三峰。472、色柱的峰位可划出高、中、低的峰位水平线。48、预警图在上行中绿柱呈收敛走势，此时出现一绿柱，高度突破了收敛的支持线，则此后价格即使还有一冲也将见顶。49、 零轴机会形态特征：MACD指标向上或向下穿越零轴。分析意义：MACD的零轴在其原意中有强弱分界线的含义，当指标穿越零轴时，会有一定的人气变化，十分令人关注。如果资金主力要利用它则会在这附近做文章。讨论：在第三章的“强弱区概念”里我们曾提出零轴不是强弱区的分界线，这是因为MACD不是在0-100之间波动的，在整个指标的大形态和强弱转化中，零上区域与零下区域只是指标图形运动的一个空间。在MACD原概念中多头要在零轴之上介入，但实战中过了零轴可能已没多少空间了。然而，零轴毕竟是有一定意义的点位，我们来研究它在不同情况对价格的不同影响。491、指标突破零轴时也突破了形态压力线，K线同时突破了K线图形的压力，有一波行情。492、指标回抽到指标形态的支持线，然后再向上穿零轴，有一波行情。493、指标上穿零轴时正是三波中的第二波也有一波行情。494、指标上穿零轴时距指标轨道压力线有一段距离，并且K线距阻力位也有一定距离，则指标可上升至阻力位处。495、零轴以下人气较弱以弱势筑底为主，零轴以上人气较强以强势做顶为主。410、 形态含义形态特征：指标有时走出形态学中的典型形态。如三角形，双底，旗形等等。分析意义：当指标走出形态学中的特殊图形时其技术含义与形态学中含义相同。讨论：这些图形在指标图里出现是很惹人注意的，所以其含义也广为人知，在这里提及已没有多少新意。不过我还是建议从轨道和压力线的角度去看问题，这样可以看得远些。一些很具实战意义的形态会在实战技巧中提及。5、背离51、基本概念MACD指标的背离就是指MACD指标的图形的走势正好和K线图的走势方向正好相反。MACD指标的背离有顶背离和底背离两种。511、顶背离 当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。512、底背离 底背离一般出现在股价的低位区。当股价K线图上的股票走势，股价还在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号，表明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。在实践中，MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，股价在高价位时，通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即将反转，而股价在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。因此，MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这点投资者要加以留意。52、运用的基础要点指标背离原则是整个MACD运用的精髓所在，也是这个指标准确性较高的地方。其基础要点如下：511、背弛形成原理：往往是在市场多空中一方运行出现较长时期后出现的（图象上即为DIF和DEA交叉开口后呈近平行同向运行一段时间），因为这代表一方的力量较强，在此情况下往往容易走过了头，这种股价和指标的不对称就形成了背弛！如大盘在去年11月份到年初双头过程中就出现了明显的顶背弛。512、背弛原点取值十分重要，强调要具有明显的高（低）点性！注意要在同一上升（下降）趋势里中取值，且在最高（低）点之后运行一段（一般在下跌末段、股价与指标出现第三浪低点）后才出现原点；513、 连续性原则。注意：1、必须在复权价位下运用指标；2、停牌阶段指标运动失效；3、涨跌停板指标失效。背弛是一种能量积累过程，只有震荡交易才能利于能量的积累与转换！故此，停牌期间MACD指标容易失灵！就形成方式看，只有以股价震荡盘升（跌）方式形成的背弛具有较高的判顶（底）信号，那种指标暴涨（跌）后形成的背弛往往是反弹（回调）行情。因为只有逐步震荡的方式才能是能量完全释放完毕而确立顶（底）部，但暴动的方式却使市场一方扩大了发挥的范围，其之后至少还会出现多次背弛才能真正反转。52、底背弛三大常性521、事不过三在大跌行情中，底背弛低点后连续出现2次顺次的背弛时，基本可以确定下跌行情已快结束。但此时往往由于空头力量的顽强而向下假突破，指标也随其突破，虽然有可能打穿前两次背弛的底部，也即相对前两次没有形成背弛，但其和最初的背弛原点仍是形成了背弛，而且是第三次背弛，操作上反而可大胆反手操作抄底。三背弛后的反转行情幅度往往较大且安全性高，其中暴涨后期需要连续的大量支持。近期的ST板块个股在下跌过程中的60分钟图就形成了明显的三背弛，从而也支持其反弹行情的展开。522、对称原理。在股市中，对称原理的存在面很广，MACD背弛也不例外。一般而言，出现底背弛尤其是多次背弛之后的行情见顶多以成交或者股价顶背弛结束。因为底背弛代表能量的过分集中，在反弹行情展开后压抑的能量容易产生报复行情，而强大的惯性作用也就往往容易造成顶背弛。三、MACD背离运用于波浪理论的数浪1、波浪理论的基本规则11、推动浪的结构推动浪的是五浪推动结构。12、波浪级别波浪共有9个级别：亚微浪、微浪、细浪、小浪、中浪、大浪、循环浪、超循环浪、甚超循环浪。各个浪级之间，用不同级别的调整浪来连接，即A、B、C三浪来连接一个前进的5浪完成之后，比这个级别的各个子浪高一级的A、B、C调整浪完成整个前进5浪的调整，如此循环往复。13、推动浪出现的位置推动浪出现在前进浪中的各个级别的1、3、5浪之中；也出现在A、B浪之中。2、背离是推动浪中的5浪结束的信号因为DIF来源于均线，即快线和慢线的差值。一般来说，快线反应的是短期趋势，慢线反应的是中期趋势。短期趋势和中期趋势在均线上的运行规律必然在DIF上得到体现。这些规律包括：均线斜率、均线粘合、均线发散和均线背离。在1浪的运行中，均线斜率小，在3浪中，均线发散带动斜率增大，在5浪中，均线斜率变小，快线与慢线之间的差值也必然变小，以至于它无法达到3浪的高度。这样，在DIF上就表现出背离现象。尽管不是所有的5浪结束都有背离现象产生，但是，背离现象的产生必定是某一级别的5浪的结束。3、双重背离在推动浪的5浪结构中，1、3、5子浪中总有一个子浪是延长浪，这个延长浪也是5浪推动结构。最常见的延长浪发生在3子浪，次常见的延长浪发生在5浪，最少见的延长浪发生在1浪。若3浪发生延长浪，那么，这个延长浪中的5浪会发生背离。这一背离是低一级别的背离，但是，因为背离的产生，延长浪中的3浪创下了一个高/低点，延长浪中的5浪创下了一个次高/低点。与子浪3同级别的5浪上演的时候有会与子浪3产生背离，这次背离点有可能低于/高于子浪3中的延长浪中的5浪的高/低点，也可能低于/高于子浪3中的延长浪的3浪的高/低点。这样，就产生了双重背离。4、背离是操作的重要信号因为背离的产生是一个完整的推动浪即将结束的重要信号，所以，背离是最重要的操作信号。在前进浪中，发生背离现象，应该立即放空；在调整浪中，可以结合各种技术手段适当抢反弹。尤其是大级别的背离，比如，日线、周线级别的背离更具有操作意义。MACD背弛产生的本质原因在于逆反能量的囤积!就扎底背离而言，其之前的上升趋势中顶背离次数多而蕴藏的空头能量巨大,即使暴跌也难一次性释放作空动力，故此指标虽然见底并出现背弛原点,但仍被强大空方压制而只能窄幅震荡,此时底背弛蕴藏的多头能量就好比弹簧被绳子绑紧而在不断积蓄.但是,一旦空头能量施放完毕，且多头能量出现首次放大量反攻,意味着弹簧绑绳已被挑断,积蓄的多头动力使弹簧大幅弹开,故此形成连续反弹行情.由此可见，背弛扎底放量反弹操作策略最关键之处在于挑断绑绳的首次大放量反弹信号的出现!其之后的反弹成交其实正是积蓄的多头能量表征,从上述弹簧动能原理可知，在反弹过程中成交应该是逐步缩减的。但一旦在高位成交明显缩小,也表明弹簧反弹动能基本释放完毕,顶部即将出现.5、背离陷阱任何技术工具都有其独特优势之处，但优势有时也容易转化为缺陷，而这经常也成为庄家骗线制造陷阱的入手点！MACD背弛在应用中虽然成功率比较高，但同样存在背弛陷阱的可能。其中主要表现在：在连续暴跌后形成底背离原点后，指标开始斜向上形成底背弛，但股价并没有因此而反弹，只是盘平甚至盘跌，而且在指标盘升到