迈克尔_斯彭斯及其信号经济理论_2001年度诺贝尔经济学奖得主学术贡献评介之二.pdf

经济学动 态 迈克尔 斯彭斯及其信号经济理论 类型 的雇工由于更善于生产 故尔 其边际劳动生产力是 在信息完备 的条件下 雇主知道每个雇工 的边际劳动生 产力 那么雇主就只须 支付给雇工与其边际 劳动生产力等值的工资 但如果雇主并不掌 握完备的信息 他只知道类型 一 在 这种情况下 我们希望能 够找到一个市场信号 以帮助雇主作出决策 什么是信号呢 斯 彭斯认 为 潜在的信 号具有可以观察到 可以转化的特征 有助于 雇主认识到信号发出者的现状 特别是此人 的边际劳动生产力水平 从而帮助雇主作出 决策 当潜在的信号影响到雇主对于边际劳 动生产力的条件概率估计时 它就变成了一 个真实的信号 信号不同于指标 后者是不 可以转化的 例如 教育是一个可以转化的 信号 因为每个人都可以花费一些 时间和金 钱来提高 自身受教育的水平 而年龄却是与 生俱来而无法更改的 所以它是一个指标 斯彭斯在劳动力市场模型中使用受教育 水平 作 为信号 他作了一个重要的假设 8 工人提高受教育水平的成本和其边际劳动生 产力是负相关的 即边际劳动生产力越高的 工人 他们要想再提 高自己受教育水平所付 出的代价越小 具体到斯彭斯的模型中就 是 8 类型 的工人要想 获得 单位的教育水 平 需要支付单位的成本 而类型 的工人 要想获得 单位的教育水 平 却只需支付洲 这是一个极其关键的假设 如果这个假设 不成立 那么在一定工资方案下 每个工人都 会花费同样的成本投资相同的教育水平 信 号就没有给雇主带来任何信息 雇主无法通 过信号把两种类型的工人区分开来 所以信 号无法发挥作用 但是 这个假设只是有效 信号均衡存在的一个必要条件 而不是均衡 存在的充分条件 每一种类型的理性的工人 都会选择一个受教 育水平 使得工资率 和教育成本 的差额最大 即个人的收 益最大化 这里斯彭斯假设了每个工人都是 理性的 并且受教育水平的高低和工人的边 际劳动生产力 没有直接的关系 受教育水平 仅仅是应聘者向雇主展示的说明自己是哪一 种类型雇工的信号 但雇主在 雇用工人之 前 只能观察到工人 的受教育水平 只有在 工人被雇用之后 雇主观察到工人在 劳动过 程 中的表现 才确实知道工人到底有 多少边 际劳动生产力 雇主根据自己对于边际劳动 生产力和受教育水平之间关系的估计来雇用 工人 进行生产 然后通过观察事实 及时修 正自己的主观估计 在新工人不断进人企业 的过程中 雇主的主观估计不断得到修正 并 不断地指导他作出新的雇佣决策 信号均衡 就在这样 一个循环 中产生 在信号 均衡点 上 雇主关于劳动生产力和受教育水平之间 关系的先验 估计和事后所观察到的事实相 符 接下来 斯彭斯对信号均衡点的性质进 行了讨论 斯彭斯假设雇主有这样一个先验 估计 8 如果应聘者的受教育水平 小于一个 固定的数值 不 妨设为 则他认为这个人 属于类型 的概率是 如果应聘者的受教育 水平 大于这个数值 那么他认为这个人属 于类型 的概率是 基于这样的估计 雇 主采用的工资方案是 8 如果应聘者的受教育 水平 小于 那么他将提供给他 单位的 工资 如果应聘者的受教育水平 大于 他提供给他的工资为 个单位 由于每个工 人都想使自己得到的工资和付出的成本之间 的差额尽可能的大 那么对于类型 的工人 来说 如果选择一个小于 的教育水平 则 他的收益为 一 显然在 而如果选择大于 井 的教育水平 则收益 为 一 在 二 关 时值最大 最 大值为 一 因此 要想使类型 的工人作 出符合雇主先验估计的选择 必须有 7 所以 用同样的方法进行讨论 我 们可以知道要使类型 的工人作出符合雇 主先验估计的选 择 必须有 条件 保 证 综上所述 当 并 时 雇主对于边 际劳动生产力和教育水平之间关系的估计得 到证实 也就是说 信号均衡存在 下面的曲 线图清楚地显示了两种类型的工人的最优选 择 这个模型为何能引起经济学界的广泛关 注呢 首先 我们注意到开区间 是所有 可能的均衡点的集合 这意味着 信号均衡点 的数目是无限的 而且 增加 的数值 只会 增加类型 工人的信号成本 却不会给类型 的工人带来任何好处 其次 在没有信号的 情况下 类型 的工人可以赚到 一 的钱 而有了信号 反而收益只有 所以 类型 的 工人在信号发生的条件下的景况更加糟糕 同样 如果 时 就有可能存在着一个信号均衡 在这个均 衡下 类型 的工人会获得比没有信号时更 多的利益 我们可以看到 类型 的工人比 类型 的工人的信号成本越大 类型 的工 人所占的比例越小 这样的均衡就越容易 发 生 即只有那些少数的有知识的人才能在信 号均衡中得到好处 从这个最基本的模型里 可以看到 均衡 产生于一个反馈圈中 雇主根据 自己的主观 估计给不同受教育水平的应聘者提供不同的 工资水平 工人了解到雇主的工资方案后 本 着收益最大化的原则 根据自身条件投资一 定的教育成本 从而获得相应的工资 水平 同时 雇主通过观察被雇用的工人在生产过 程 中的实际生产能力 来及时调整自己对教 育水平和实际单位生产率之间关系的估 计 作为新的雇用依据 这样 又一个 循环开始 了 一个均衡其实可以看作是一个信念的集 合 雇主的这些信念能够被这个反馈圈中的 不断进入的新元素所证实 或至少不会被违 背 因此 它们在这个反馈圈中一 直保留下 去 永远不会改变 在上述讨论的基本模型中 均衡点是一 个连续的数目无限的点集 并可以按照帕累 托占优的标准进行排序 在排序过程中 我 们会发现 一些被占优的均衡点是无效的 因 为在这些均衡点上 有可能某种类型的工人 在信号上投资了过多的成本 或者另一种类 型的工人投资太少 总体来说 在有效的投 资水平 工资和期望的边际生产力是有些 出 人的 但是当信号不携带任何信息时 也可 能存在这样的均衡点 在这个均衡中 所有的 工人选择相同的投资水平 为了考察指标对于经济的影 响 斯彭斯 引人性别作为指标 并对基本模型做了简单 的扩充 正如受教育水平可以代表所有可以 观察到的 不可改变的特征一样 性别代表所 有可以观察到 却不能更改的特征 性别和 边际劳动生产力是没有关系的 它本 身并不 携带有关边际劳动生产力的任何信息 在讨论了扩展的模型后 斯彭斯得出结 论 8 男性和女性的均衡点集是相互独立 的 但 是从逻辑上讲 男性和女性有可能面临着不 同的机会集 因此可能会在各自的均衡点集 中选择不同的稳定点 并且保持在这个稳定 点上 在实际劳动力市场中 我们看到 女性 的收人要比一些男性低一些 可能有人认为 这是由于女性缺乏教育 导致她们的劳动生 产力低下 所以才会在收入上与男性相比出 现差距 但斯彭斯认为这种观点是错误的 工资水平的差异只能是由市场本身的信息结 构的差异所致 例如 在某个时刻 男性劳工 和女性劳工投资了不同的信号水平 雇主有 可能籍此形成对他们不同的估计 即使在下 一个循环中 他们选择了相同的投资水平 所 得到的报酬也会不同 这样 他们的机会集就 会产生差异 而且 这种情形会一直持续到 均衡点 二 积极反应模型 在基本模型中 雇主只是根据信号来修 正他对于受教育水平和边际劳动生产力之间 关系的主观估计 但是这个信号是工人在观 察到雇主提供的工资方案后决定投资受教育 水平而产生的 从这种意义上说 雇主自身对 于信号的反应又反过来或多或少地影响着信 号 如果雇主能够意识到这一点 那么他们 将会在这个方面进行竞争 斯彭斯把那些只 是根据过去市场中的经验来判断信号的信号 接收者叫做消极 的接收者 而把那些能够预 计到 自己的反应对于信号的投资产生 的影响 并且在这个领域进行积极竞争的信号接收者 叫做积极的接收者 在积极反应假设 中 信 号的接收者 这里指雇主 知道市场的信息结 构 知道如果他们所提供的 对受教育水平的 收益起着决定性作用 的工资方案改变了 那 么受教育水平和边际劳动生产力的关系也令 随之改变 并且 当他们对手的工资方案给定 后 为了进行有效的竞争 他们必须知道 或 能准确预测到在他 所提供的任何工资方案 下 雇佣工人将来在生产过程中表现出来的 受教育水平和边际劳动生产力之间的关系 在具体模型中 斯彭斯假设存在有许多 相同的厂商和两种类型的工人的市场 为了 获取最大的收益 每个工人都可以选择一个 教育水平进行投资 投资相同的信号水平 类型 的工人付出的成本相对少一些 边际 成本也少一些 每个工厂有两种工作 无论 在哪种工作 中 显示出相同信号的类型 的 工人的单位 劳动生 产率均高于类型 的工 人 更有生产能力 在每个厂商提供一个工 资方案后 工人就可以选择他喜欢的厂商和 信号水平 然后被厂商雇用 通过详细的分 析均衡点的情况 斯彭斯得出了一些精彩的 结论 如果两种类型的工人选择不同的信 号水平 那么在竞争均衡下 每个提供相同信 号的工人将得到与他们的劳动生产力平均值 等值的工资报酬 如果两种类型的工人选择不同的信 号水平 那么在某个均衡点 单位劳动生产率 较低的工人将会选择一个 有效的信号水平 使得总产出和信号成本的差额最大化 2 有效的信号投资水平和竞争工资水 平有时可 以在信号均衡中得到 1 存在着这样一个工资方案 在这个工 资方案下 类型 的工人选择有效的投资水 平 而类型 的工人选择比有效水平略高的 信号水平 把这点的劳动生产力作为他们的 工资水平 这个工资方案要满足下列条件 8 竞争 每个厂商 同时雇用两种类型的 工人 不同类型的工人选择投资不同的 信号水平 9 排除厂商专业 分工 即每个厂商只雇 佣一种工人 的可能性 那么在下面的显示偏 一 2 一 好弱公理的条件下 上述的两阶工资方案是 唯一的均衡点 3 排除厂商专业分工的可能性 可能存 在着一阶均衡 即两种类型的工人采取一种 信号水平的均衡 这种均衡点一旦存在时 就 有连续无限个 我们把以上讨论的积极反应均衡的几条 基本性质和消极反应均衡作一下 比较就可以 看到 8 积极反应模型中的均衡点集是消极反 应均衡 点集的一个子集 在消极反应模型 中 均衡点是可以按照帕累托 占优的顺序进 行排序的 在可信性领域的竞争就是要把消 极反应模型中那些被帕累托 占优的均衡点淘 汰掉 这里要强调的是 在积极反应模型中 虽然排除被帕累托占优的均衡点 但是还是 不能保证这些保留下来的均衡点都是完全有 效的 例如 在性质 1 9 中讨论的均衡点 中 类型 的工人就没有达到有效的信号水 平 为了避免这种过分投资的情形发生 应 该允许工资水平可以偏离边际单位劳动生产 率 可是这样就和完全竞争不一致了 6 如果厂商的专业分工和生产函数是 一致的 那么不存在这样的均衡 8 两种类型的 工人选择相同的受教育水平 获得 同样 的劳 动报酬 5 如果存在着这样一个一阶的工资方 案 8 在这个方案下两种类型的工人的效用都 会比在性质 1 9 中讨论的两阶均衡下有所 提高 那么 市场 中不存在均衡点 一旦市场 中存在均衡 那么它一定是上述的两阶均衡 以上性质都依赖于生产函数的可分性以 及常数规模报酬的假设性质 在这中间 生 产函数的可分性要相一致 而生产投人的互 补性则显得更为重要 因为两种类型的工人 作为劳动力投人 如果具有很强的互补性 那 么在完全竞争的条件下 厂商就不可能只雇 用一种类型的工人 一个很极端的例子就是 工厂需要两种工人同时进行生产 少了任何 一种类型的工人 就什么也生产不出来 斯彭斯在假设生产投人存在着互补性的 情况下得出结论 8 可能的两阶均衡点是那些 既可行的 又落在契约曲线上的点 这些点使 得每个类型的工人投资不同的信号水平 给 定了一个类型工人 的信号水平 另一个类型 的工人投资的信号水平