信托中的共管账户配资介绍.doc

信托中的共管账户配资介绍重庆信托润丰陆号详细介绍（次级受益权）一、产品概述润丰陆号证券投资集合资金信托计划为伞型开放式，下设若干信托单元，各单元独立运作、独立核算。 每个信托单元可有多个优先受益人和一个次级受益人，优先受益人不参与投资运作，优先享有分配信托本金和信托收益的权利；次级受益人通过受托人提供的软件系统参与证券投资运作，该单元项下信托资产在扣除优先受益人享有的信托财产及相应费用后的余额部分全部归属于次级受益人。二、产品特点1、灵活性强：配比资金额度可根据客户需求具体商定，同时提供半年期和一年期两种产品类型供客户选择；2、简便快捷：重庆信托将在三个工作日内完成对客户相关资料的审查，审查同意的当日便可签署相关协议，并进行信托资金的交付；资金交付后即可进行证券投资；3、杠杆效应：次级受益人可参与运作该信托单元项下的所有信托资产（包括优先受益人和次级受益人对应享有的资产），实现资金放大；4、灵活的平仓机制：该信托计划不设置单一的平仓线，而是根据信托单元的资产规模逐步进行证券资产的平仓；5、投资限制少：各信托单元对具体的投资标的不进行限制，除*ST和不超过10只重庆信托关联的股票外，信托资金可以投资几乎全市场的A股股票（除创业板股票，暂不能做新股申购），是目前及未来融资融券业务的重要补充；6、适应群体：300-5000万资金量的活跃客户，适用于开户时间不足12-18个月的客户群体；三、认购要求次级受益人最低认购额度为300万元。四、投资限制1、信托单元投资比例限制（1）单只股票投资比例不超过信托单元存续规模的50%；但通过大宗交易以不高于上一交易日（指实施大宗交易之日的前一交易日）收盘价的91%的价格买入股票时，单只股票投资比例可在买入之日超过信托单元存续规模的50%，但在买入之日起十个交易日内需降至50%；（2）ST类股票投资比例不超过信托单元存续规模的25%；（3）单只股票投资比例不超过该股总股本的5%；4.2 信托计划投资比例限制（1）单只股票投资比例不超过该股总股本的5%；（2）单只股票持仓比例不超过信托计划资产净值的20%。4.3 禁止投资本合同项下信托资金不得投资于以下证券产品：（1）不得投资与受托人相关联的上市公司的股票；（2）不得投资*ST、S*ST及SST类股票；（3）不得投资创业板股票；（4）受托人根据国家法律法规及市场变化情况，可不定期通过第三方软件提示禁止投资证券品种清单，该清单载明的证券产品禁止投资。五、止损制度除非信托单元项下只有次级受益人或信托合同另有约定，本信托计划项下的止损制度按如下执行:（1）当信托单元项下次级受益权对应信托本金与优先受益权对应信托本金比例不低于11时，止损制度按如下执行（以下“标准金额”指优先受益权对应信托本金2）：当信托单元存续规模低于标准金额的75%时，信托单元项下证券资产应部分或全部平仓（平仓的具体股票及平仓时机由受托人自主选择、决定），以确保信托单元项下现金资产达到如下标准：1）当（标准金额75%）信托单元存续规模（标准金额70%）时，现金资产总额应不低于优先受益权对应信托本金的50%；2）当（标准金额70%）信托单元存续规模（标准金额65%）时，现金资产总额应不低于优先受益权对应信托本金的60%；3）当（标准金额65%）信托单元存续规模（标准金额60%）时，现金资产总额应不低于优先受益权对应信托本金的70%；当信托单元存续规模低于标准金额的60%时，受托人有权对信托单元项下的全部证券资产进行平仓，提前终止信托单元，并按本合同第十条第4.3款之约定向优先受益人和次级受益人分配信托财产。（2）当信托单元项下次级受益权对应信托本金与优先受益权对应信托本金比例为12时，止损制度按如下执行（以下“标准金额”指优先受益权对应信托本金32）：当信托单元存续规模低于标准金额的85%时，信托单元项下证券资产应部分或全部平仓（平仓的具体股票及平仓时机由受托人自主选择、决定），以确保信托单元项下现金资产达到如下标准：1）当（标准金额85%）信托单元存续规模（标准金额80%）时，现金资产总额应不低于优先受益权对应信托本金的50%；2）当（标准金额80%）信托单元存续规模（标准金额75%）时，现金资产总额应不低于优先受益权对应信托本金的70%；3）当信托单元存续规模（标准金额75%）时，受托人有权对信托单元项下的全部证券资产进行平仓, 提前终止信托单元，并按本合同第十条第4.3款之约定向优先受益人和次级受益人分配信托财产。（3）次级受益权对应信托本金与优先受益权对应信托本金比例不低于1：1的信托单元进行大宗交易，使信托单元项下单只股票投资比例超过50%时，止损制度按如下执行（以下“标准金额”指优先受益权对应信托本金2）：当信托单元存续规模低于标准金额的80%时，信托单元项下证券资产应部分或全部平仓（平仓的具体股票及平仓时机由受托人自主选择、决定），以确保信托单元项下现金资产达到如下标准：1）当（标准金额80%）信托单元存续规模（标准金额75%）时，现金资产总额应不低于优先受益权对应信托本金的50%；2）当（标准金额75%）信托单元存续规模（标准金额70%）时，现金资产总额应不低于优先受益权对应信托本金的60%；3）当（标准金额70%）信托单元存续规模（标准金额65%）时，现金资产总额应不低于优先受益权对应信托本金的70%；当信托单元存续规模低于标准金额的65%时，受托人有权对信托单元项下的全部证券资产进行平仓，提前终止信托单元，并按本合同第十条第4.3款之约定向优先受益人和次级受益人分配信托财产。当信托单元通过大宗交易买入的股票投资比例在买入后十个工作日内未降至信托单元存续规模的50%时，受托人有权对该股票进行部分平仓，直至该股票投资比例降至信托单元存续规模的50%；当受托人根据上述约定进行平仓处理时，若证券价格出现反弹，信托财产将失去弥补亏损的机会，由此可能导致信托财产遭受损失，受托人将不因此承担任何责任。若本合同对应信托单元项下只有次级受益人，则该信托单元不设定具体的平仓线。六、认购流程（一）预约登记客户需先向中信证券提出加入申请，由中信证券进行预约登记。（二）资格审查1、次级类客户拟加入本信托需提交以下资料，并由重庆信托进行资格审查：个人认购：（1）身份证及复印件（二代双面）；（2）个人财产证明，以能证明个人持续拥有和支配不低于认购金额的财产为目的，如最近三个月每周的证券账户资产单（营业部盖章，不需要明细对账单），房产证及复印件，银行定期存款，所持有的其他金融资产等；（3）其他文件由信托公司提供。机构认购：（1）营业执照、组织机构代码和税务登记证（国税、地税）复印件；（2）法定代表人身份证复印件（二代双面）；（3）法定代表人授权委托书（授权他人代办）；（4）经办人有效身份证（授权他人代办）；（5）同意认购信托的股东会决议；（6）真实性承诺函（信托公司提供）；（7）最近三年财务报表，至少提供去年年底的财务报表及最近月份或季度的报表；（8）其他文件由信托公司提供。（以上资料均须加盖公章，要求带公章面签合同）（三）合同签署并交付资金经过资格审查后，客户需到重庆本地与重庆信托签署相关信托文件。文件签署后，客户根据合同约定将自己合法拥有的资金划入润丰陆号信托专户。七、产品要点1、次级客户合同购买起点与期限次级客户合同的购买起点为300万元；合同期限暂时只提供6个月和12个月。客户可在签约信托单元成立六个月后，在未配置优先资产的前提下可以申请赎回（解约、或提前解约）。次级客户购买信托产品后，信托公司暂不强制要求客户配置优先资产，只有在次级客户向信托公司申请后，才会按照次级客户的申请，向次级客户对应的信托单元配置一定额度的优先资产；只提供次级客户1：1、1：2配置优先资产。2、优先资产配置比例和使用期限次级客户初次签约后，通常情况下将按1:1申请配置优先资产；即次级客户交付500万元次级资金，信托公司可对应配置500万元优先资产，次级客户对应的信托单元的可操作资金总额为1000万元。次级客户首期配置的优先资产到期归还后，信托公司根据次级客户前期盈利能力，可提高给予次级客户配置优先资产的比例，但最大优先资产配置比例不会高于1:2。对于前期投资未能产生盈利的次级客户，信托公司暂不会提高给其配置优先资产的比例，维持1:1的优先资产配置比例。目前次级客户首次签约，均只能申请6个月固定期限的优先资金配置产品，到期归还后，信托公司会提供多种期限的优先配置产品，供次级客户申请。若客户能提供本人6个月内操作交易对帐单，以证明交易水平高于大盘的客户，也可直接由次级客户申请配置1：2的优先资产。八、次级客户融资成本次级客户配比资金费率备注1配0次级合同第一部分1.00%（实际上是申购费，用于返还激励客户经理，数字根据洽谈情况调整）不固定,信托合同中次级合同的第一部分管理费,交纳后一次性扣除次级合同第二部分1.00%固定,信托合同中次级合同的第二部分管理费,按日计按月收取信托单元保管费0.25%固定,银行收取的信托资金保管费次级客户承担总成本2.25%还需承担股票交易正常佣金和规费（万6）、印花税、过户费及第三部分信托管理费（根据销售下述销售建议洽谈）1配1次级合同第一部分1.00%（实际上是申购费，用于返还激励客户经理，数字根据洽谈情况调整）不固定,信托合同中次级合同的第一部分管理费, 交纳后一次性扣除次级合同第二部分1.00%固定,信托合同中次级合同的第二部分管理费,按日计按月收取信托单元保管费0.50%固定,银行收取的信托资金保管费,包含了优先资金的保管费优先资金总成本10.00%固定次级客户承担总成本12.50%还需承担股票交易正常佣金和规费（万6）、印花税、过户费及第三部分信托管理费（根据销售下述销售建议洽谈）1配2次级合同第一部分1.00%（实际上是申购费，用于返还激励客户经理，数字根据洽谈情况调整）固定,信托合同中次级合同的第一部分管理费, 交纳后一次性扣除次级合同第二部分1.00%固定,信托合同中次级合同的第二部分管理费,按日计按月收取信托单元保管费0.75%固定,银行收取的信托资金保管费,包含了优先资金的保管费优先资金总成本10.00%固定次级客户承担总成本11.375%还需承担股票交易正常佣金和规费（万6）、印花税、过户费及第三部分信托管理费（根据销售下述销售建议洽谈） 重庆信托润丰陆号的产品FAQ 1、 问：有客户愿意做优先客户，可以在营业部办理吗？答：行，当有次级客户时再具体联系优先客户，但需提前知会重庆信托和当地建行。但原则上，券商负责次级客户的开发和签约推荐，重庆信托负责优先客户的开发和签约；如果有客户做优先，可以介绍给当地建行，再具体商议拿回营销激励的事情。当地建行如果有次级客户介绍给当地营业部，也可以双方协商利益分配。2、 问：信托返还申购费的时间大致是怎么安排？答：主要是指信托管理费第一部分，若是当月15日之前收取，则在当月30日返回；若在当月15日之后收取，则在次月30日返回。3、 问：在申购后是否可以赎回？费用多少？答：对于申请了优先资产的次级客户，一般口径为：未到期前，不允许赎回；除非客户特有急用，还是有退出出口，但必须保障优先资产的本金、支付优先资产的相关费用（总计10%）后，赎回流程很长、相当麻烦，到时真有客户要退再按重国投的流程执行。对于没有申请优先资产的次级客户，是可以随时退出的，不用交纳赎回费。4、 问：首次签约和续约是否可以不用重庆信托面签？答：不行，一定要求重庆信托到客户所在地与客户面签。5、 问：客户申请6个月的产品和1年期产品有什么差别？答：费率方面没有任何差异，只是到期后都需要平仓变现，偿还优先资产，1年期产品回旋余地稍大些。会存在的情况：如果信托单元内的股票还处于上升态势，则需损失可能拿不到的收益，对客户来说是潜在的损失。6、 问：客户申购时需要指定银行吗？答：次级客户申购时，需由当地券商营业部带领客户到当地建设银行私人银行或当地建行的网点开户转入款项，并签署银行代扣款协议，由银行直接划扣申购款到信托的资金帐户上。7、 问：客户赎回的转出银行需要指定银行吗？答：不用，客户可以指定任何银行接收受益资金的转出。8、 问：能否开立100万的次级帐户？答：不行，此产品的次级客户申购需300万起。9、 问：次级客户可交易的品种？答：次级客户只限交易A股股票（不含创业板股票），可以做大宗交易。10、问：第三方交易软件（铭创软件）有没有英文版？英文说明？对系统有无要求？答：铭创软件暂无英文版和英文说明，但不支持Windows7操作系统。11、问：受益人和申请人是否可以不同一个人？答：不行，申请人和收益人必须是同一个人。12、问：申请帐户可否双人共同拥有、一起开户？答：不行，必须以单一人开户。13、问：如果交易出了问题应该找谁？答：每次签约，重庆信