私募基金管理人及契约型基金产品纳税筹划ppt课件.ppt

私募基金管理人及契约型基金产品纳税筹划 1 目录一 私募基金管理人的架构设计二 私募证券投资基金的增值税三 私募证券投资基金的税务合规 2 一 私募基金管理人的架构设计 公司 管理 股东 管理费 契约型基金 投资人 有限合伙 管理 GP 管理费 契约型基金 投资人 LP 托管 托管费 基金托管公司 托管 托管费 基金托管公司 契约型基金自身没有法律实体 在税法上视同不存在 3 一 私募基金管理人的架构设计 契约型基金 投资人 公司 管理 股东 投资人 有限合伙 管理 GP 契约型基金 LP 基金管理人取得的管理费和浮动收益 如果基金管理人本身持有部分基金份额 从会计核算和法律 合同文本 两方面入手 将该部分收益确认为投资收益 而非劳务所得 以达到不征增值税的效果 目前北京 天津 福建 湖北的规定是个人合伙人取得的收益 统一按20 但深圳 宁波等地规定 执行有限合伙企业合伙事务的自然人普通合伙人 适用5 35 的五级超额累进税率计征个人所得税 不执行有限合伙企业合伙事务的自然人有限合伙人 按20 的比例税率计征个人所得税 4 一 私募基金管理人的架构设计 个人 法人 操盘基金 基金管理人 假设基金管理人取得100万元管理费或者浮动收益 实际控制人最终的税收收入 由此可见 当实际控制人为法人时 基金采取合伙制或公司制税收效果上是没有差异的 但当实际控制人为个人投资者时 基金管理人采用合伙形式有更大的节税效果 实践中基金管理人采用合伙制数量少的原因 多层嵌套 5 一 私募基金管理人的架构设计 XX产品基金管理人 有限合伙 投资大咖张某如果能够取得更高的税收收益 张某是基金管理人的员工VS张某是合伙人 张某 基金管理人 SPV 契约型基金 如果张某为高收入人群 以合伙人形式税负低 设立新的有限合伙管理人能够充分利用当地的财政返还政策 6 一 私募基金管理人的架构设计 个人合伙人利用当地的税收返还政策获取最大限度的税后收益 基金管理人 个人GP 证券投资基金 张某为有限合伙型基金的GP 该有限合伙型基金2017年取得100万元的管理费和50万元的浮动收益 合伙协议约定张某可取得全部收益的40 基金管理人设在北京 深圳 宁波梅山税后实际收益的区别 7 一 私募基金管理人的架构设计 2002年的文件对公募基金的规定 但目前实践中对私募也是这样执行的 8 二 资管产品的增值税 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为 以资管产品管理人为增值税纳税人 基金管理人 私募基金 股指期货 资管计划 在2018年1月1日之前 私募基金产品在二级市场买卖股指期货 资管计划的收益无需缴纳增值税 在2018年1月1日之后 由基金管理人以 金融商品转让 缴纳该部分的增值税 9 二 资管产品的增值税 私募基金 基金管理人 股指期货 基金份额 对已经存续的私募基金的各项合同进行审查 梳理涉税资产 调整估值模型 对新成立的私募基金 各方要对所产生的税负承担进行沟通 基金会计的核算 发票开具和纳税申报 汇总核算和分别核算的差异分析通道业务的增值税欢迎交流反映意见 10 三 私募证券投资基金的税务合规 一 国税总局近年来一直将基金定为重点稽查对象 2017年税务稽查重点工作安排 税总稽便函 2017 29号二 税务稽查 补税 滞纳金 18 25 罚款 0 5 5倍 三 地税 金税三期四 国税总局 纳税信用管理法 最高法与税总局