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大智慧主力内参（机构版） 03月04日1、 超赢看盘 短线获利回吐 资金净流出95亿周四大盘以一根大阴线将近日反弹战果一举吞并，也给当前稍显过热的氛围当头棒喝。盘面上看，物联网、农业、智能电网、电子信息、滨海新区等前期表现强势的板块遭受重创，资金恐慌回吐明显；而银行、保险、钢铁、房地产等超跌蓝筹板块表现相对抗跌。大智慧超赢系统显示，周四主力资金大幅净流出95.69亿，两市行业资金全线净墨，无一净流入。其中电子信息、农林牧渔、汽车、电力设备、化工化纤板块资金净流出居前，分别净流出6.46亿、6.09亿、5.81亿、5.71亿和5.12亿。而保险、银行、钢铁、外贸、电器板块资金外流相对较少，均在2亿以内。个股方面，昨日主力资金净流入超千万的个股达81家，营口港、世纪星源、雪莱特等强势盘中资金净流入超过8000万元；昨日主力资金净流出超千万的达350家，中信证券、海通证券、中国铁建、中炬高新等个股资金净流出过亿。风云突变 似乎永远是这样，情绪刚一放松，就要遭受打击。昨日没有引起重视的一丝担忧出现了最坏的结果，周四的市场相较周三可谓冰火两重天，变化来的太快了，留给投资者反应的时间非常短暂。但股市就是如此，唯一可以确定的就是不确定，面对这种突变，我们要做的不是寻找借口，而是怎么应对，该怎么办？是坚持还是逃跑？长时间训练下来，我们就能正确面对市场的快速变化。 市场在半年线关口，反复震荡和调整并不意外，我们本来也估计将需要一段时间来酝酿，现在的问题是今天跌的太多了，超出了预期，这就成为问题了，指数从3100点回到3000点，大盘的问题一下子从预期向上突破变成考验下方支撑。从市场来看，消息面的传言助涨了今天的跌势，一个是关于加息的，一个是查处信贷资金流入股市的。关于加息，我们还是以前的观点，消息明朗利好市场，出台开涨，并且是否加息还要看2月份的cpi数据；而关于查处信贷资金，从今日报道的深圳银监局对辖区内9家银行的信贷资金流向进行抽查的数据看，检查的930笔共16.29亿元贷款中，有21笔共1340万元信贷资金违规入市，金额并不算大。只能说市场在昨日热点有点过热的调整压力下，再一次反应过度，有点借题发挥了。 快速下跌并不是坏事，首先将浮躁的心态拉回到稳健，其次波动造就热点转换的机会，关于大盘，我们继续维持谨慎乐观的看法，今天的下跌不需要担忧，也许是一步到位式的调整。 周四热点后继乏力，新热点启动都不成功，如早盘的深圳本地股和山东半岛蓝色经济区概念，主要原因是短线资金难以完成如此快速的转身，大部分资金尚困在新能源概念中，两者同昨天的长吉经济区一样，发动后的响应力度不够，显示号召力不强。新能源方面，今天核能概念依然强势，但也有退却之意，我们周二说，新能源已经是一个中线主题，经历了两天大涨，就应注意调整，一个值得重视的负面信号来自江苏阳光，周三的公开数据显示，游资介入的金额非常巨大，侧面反映做起来相当吃力，抛压很重，而当天曾率先领涨的孚日股份已难以封住涨停。关于新能源低碳主题，调整下来又可低吸。 下跌促使投资者心态从浮躁回归稳健，关于后市潜在热点我们依然建议重点关注上海本地世博概念和移动手机支付概念，今天的下跌提供了很好的逢低吸纳机会。二、财经聚焦：1、尚福林：股指期货有望四月中旬推出 证监会主席尚福林4日下午表示，预计股指期货4月中旬正式推出，融资融券业务试点推出时间将早于股指期货。尚福林是在参加政协经济组、农业组联组会议间隙作上述表述的。他表示，目前正积极落实股指期货各项规定，并平稳推进开户工作。参照目前的进度，预计4月中旬能够正式推出股指期货业务。此外，按照目前的安排，融资融券业务试点应该在股指期货之前推出。 申请开展融资融券业务试点的11家券商4日、5日进行答辩及陈述，将于下周接受现场检查，首批试点券商名单有望近期明确。2、刘明康：信贷资金流入股市楼市不严重 中国银监会主席刘明康4日在参加政协经济组、农业组联组会议前表示，我国信贷资金流入股市楼市的现象并不严重，银监会一直在严查此事。“不多，真的不多。”在步入会场前，他一再向记者强调。 去年我国新增贷款呈现创纪录式增长，部分市场人士担心可能有信贷资金违规流入了股市楼市。正因为如此，银监会去年多次表示要严查此事。 谈及今年信贷增长，刘明康表示，今年新增规模可能会少于去年，但是不会太紧，也不会呈现“前紧后松”的态势。 “一般是第一季度稍微高一点，去年也是这样。去年一季度每个月（平均）1.5万亿，二季度（月均）9000多亿，三季度（月均）4300多亿，四季度（月均）只有3000多亿。”刘明康说，这是因为续建项目需要。今年贷款增长同比不会收得很紧，也应该不会有那么大的起伏，但也应是一季度多一点，二季度少一点，三季度再少一点。3、一汽轿车09年净利逾16亿 一汽轿车周四晚间公布业绩快报，其09年净利润达到16.29亿元，同比增幅达到49.80%，每股收益达到1元。数据显示，一汽轿车09年营收达到277.45亿元，同比增长37.04，每股收益1元，同比增长49.80%。公司表示，公司抓住了市场快速走高的机遇，经营节奏掌控得力，出色完成了销售增长、新品投放、产能提升三项重点工作，实现产销和效益持续高速增长。4、欧英央行维持利率不变 欧洲央行、英国央行3月4日召开新一轮议息会议。欧、英央行分别宣布维持利率于1%和0.5%不变，这一结果符合预期。欧盟委员会日前发表的预测报告显示，欧盟和欧元区经济今年将缓慢增长。欧盟委员会称，根据最新掌握的情况，欧洲经济前景大致没有什么变化。尽管最近一段时间希腊政府债务危机引起了外界对欧洲经济前景的广泛担忧，但欧盟委员会的报告中并没有下调对欧盟和欧元区今年经济增长的预测，而是与去年月初公布的预测值保持一致。5、深圳城市更新方案初成型 深圳城市更新计划正在提速，继108个城市更新和工业区升级改造项目获批后，昨日记者从深圳市规划和国土资源委员会(下称“深圳市规划委”)获悉，日前深圳已初步确定了城市更新最新目标，计划在20102015年期间，城市更新的规模达到90平方公里，目前在征求企业、研究机构各方意见。 为解决深圳市关内土地稀缺的问题，去年年底，深圳市政府公布了深圳市城市更新办法，并于2009年12月1日起正式实施。该办法中所谓的城市更新，具体包括旧工业区、旧商业区、旧住宅区、城中村等区域。该规定还指出，权利人作为更新改造的实施主体，改造项目无需由发展商实施，鼓励自行改造，也可以协议转让。深圳市初步计划是在2010年-2020年十年内完成176平方公里的城市更新。业内分析认为，加上利用存量土地，未来十年，深圳市能够释放出来的商品房供应可能会达到数千万平方米之巨。6、今日年报关注：股票名称每股收益(元)每股净资产（元）分配预案深圳机场0.34023.0610派0.35元(含税)世纪光华-0.0161.29不分配现代投资1.589.310派3.8元（含税）云内动力0.4496.7910派2.5元（含税）中南建设0.894.9810转5生意宝0.464.4310转5派2元（含税）洋河股份3.041.8310派8元汉威电子0.848.410转10派3元（含税）新宙邦0.758.6710派2.5元（含税）亚宝药业0.412.7610转5送5派1元（含税）恒丰纸业0.545.8910派3.81元（含税）成商集团0.62932.4810转7送1派1.5元（含税）杉杉股份0.2328.49110派1元（含税）三、外围市场（1）、美股：周四美股小幅收高，道琼斯工业平均指数上涨47.38点，收于10444.14点，涨幅0.46%；纳斯达克综合指数上涨11.63点，收于2292.31点，涨幅0.51%。（2）、港股：周四香港恒生指数下跌301.01点，报20575.78点，跌幅为1.44%；国企指数下跌273.19点，报11775.06点，跌幅为2.27%；大市成交626.76亿港元。（3）、原油：纽约商业交易所4月份交割的轻质原油期货价格下跌 0.64美元，报收于每桶80.23美元，跌幅0.8%。（4）、黄金：纽约商业交易所4月份交割的黄金期货价格收盘下跌10.20美元，报收于每盎司1133.10美元。4、 机构视点：1、信息设备业：群雄逐鹿手机支付（申银万国） 银联、运营商和手机制造商群雄逐鹿手机支付。手机支付将是第一个物联网和移动互联网融合而成熟的商业模式。 中移动手机支付战略规划已然明确：第一，建立全国网络运营平台，作为移动手机支付内部支撑运维平台(已通过湖南试商用)；第二，发行RF-SIM卡(换卡不换号，充值送卡)，积累终端用户；第三，利用用户规模吸引商户合作(免费安装，低费率)；第四，谋求入股浦发银行，切入银联金融支付结算通道。以移动平台为核心，构建商业应用和银联系统为支撑的用户便利服务体系，中移动手机支付产业链已经初见端倪。 中移动在手机支付产业链四大领域内均采取了有效的战术卡位，力求使目前的领先优势转化为未来的绝对优势：第一，推出便利、可靠、安全和排他性的RF-SIM卡；第二，建立独立运维平台，保证对终端用户和商户的直接接触，向综合平台发展；第三，独立受理终端和人流汇聚点切入保证了领先优势和最佳用户体验；第四，谋求入股浦发，结算完善同时抢占优势银行资源，同等质地和谈判地位的银行并不多，这无疑提高了对手复制的难度。 产业链将直接受益于手机支付的井喷式发展。我们认为未来2年手机支付行业将是基础设施/服务投资爆发，应用平台初具规模，增值服务不断创新，综合平台初见端倪。行业发展的关键催化因素包括：RF-SIM/RF-POS放量，第三方支付牌照发放，TD用户放量和手机支付与实体金融在消费金融领域的融合。 重点推荐：证通电子(002197)、康强电子(002119)、东信和平(002017)和长电科技(600584)。 五、板块资金流向：板块名称主力1日增仓比增仓金额（亿）资金流入主要个股无板块名称主力1日减仓比减仓金额（亿）资金流出主要个股电子信息-0.26%-6.46生益科技、上海贝岭、中信国安农林牧渔-0.30%-6.09北大荒、罗牛山、亚盛集团汽车-0.12%-5.81中炬高新、航天机电、福田汽车电力设备-0.24%-5.71特变电工、金风科技、银河科技有色金属-0.12%-5.31紫金矿业、西部矿业、豫园商城六、游资异动：1、 游资席位 周四游资的重点集中在几家个股上面，而从江苏阳光的数据也可以反映出为什么现在游资敢于大手笔出击，因为现在的交易模式提供了强大的流动性。深市方面，重点是天茂集团，游资依然对高送转股偏爱有加，但却遭受内幕资金狙击，东吴证券杭州文晖路买入高达1.7亿，建银投资无锡健康路、光大证券宁波解放南路、国泰君安深圳福华三路买入都在5000万以上，卖盘也很强大，卖一中信万通井冈山路卖出1.17亿。相对而言，光大证券宁波解放南路主打的东方热电，光大证券金华双溪西路的深华发，以及深天地、雪莱特、成飞集成等，金额都不算大了。 另一个重点个股是汉王科技，这两天表现非常强劲，今天的数据显示，机构高举高打，一机构席位买入高达1.69亿，表达了其看好程度。 江苏阳光，今日成交4亿股，换手超过30%，买入榜第一位的买入金额仅2000余万，而在今天这样的市场背景下，昨天大举介入的游资都能基本无损退出，只能说现在主力游资的号召力相当强大。其中光大证券深圳深南大道卖出1.58亿，国元证券上海虹桥路卖出1.22亿，东吴证券杭州文晖路卖出7098万。自仪股份也吸引了游资的大力关注，金元证券成都二环路买入5445万，卖出1435万。 总体来看，游资今天以了结为主，为后面的出击准备了头寸，后市会有什么重点消息，哪个热点会起来，建议密切关注。2、活跃个股 东方热电（000958）：预计2009年亏损高达12.2亿元的东方热电近两日连续封涨停。数据显示主力资金流入明显。昨日，盘中几次打开涨停的情况下，最终以涨停报收，单日换手率高达惊人的34.46%。交易所龙虎榜数据显示，买入榜首席是知名游资光大宁波解放南路营业部，追高风险极大。七、超赢情报：1、大宗交易揭示股票名称成交价成交额成交量买入营业部卖出营业部晋西车轴 19.551075.2555安信证券公司总部安信证券公司总部东方锆业37.8571.215.11广发证券韶关文化街广发证券韶关文化街东方锆业37.8528.3313.98广发证券韶关文化街广发证券韶关文化街东方锆业37.8491.413安信证券韶关风采路广发证券韶关文化街2、 高管增减持股票名称职 务成交时间成交价（元）变动数(单位:股)变动后持股(单位：股)变动原因宏大新材董事10.03.0314.38+12100二级市场买卖农产品董事10.03.0316.15-200001352775二级市场买卖中兴通讯高管10.03.0345.86-74750224250二级市场买卖董事10.03.0346.15-23223219668大宗交易铜陵有色董事10.03.0319.14+500二级市场买卖韶钢松山董事10.03.035.54-5300二级市场买卖新大陆高管10.03.0315.40+10000二级市场买卖科华生物高管10.03.0325.10-7001005167二级市场买卖七喜控股监事10.03.037.00-568650二级市场买卖宜科科技董事10.03.038.40-20000904582二级市场买卖新海宜高管10.03.0317.49-150000二级市场买卖银轮股份高管10.03.0320.00-750001465356二级市场买卖拓邦股份监事10.03.0315.35-5000406600二级市场买卖红宝丽董事10.03.0330.43-500080193二级市场买卖海得控制高管10.03.0312.04-600032360二级市场买卖海得控制监事10.03.0312.04-5000