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加入人人网，找回老朋友，结交新朋友。 加入人人网 分享 返回分享首页分享 从零开始学理财（4）：基金 来源： 邓岳的日志 从零开始学理财（1）：从零开始从零开始学理财（2）：理财工具从零开始学理财（3）：储蓄=本文部分内容来自狗宝。 基金是最适合大众使用的理财工具之一。其风险和收益介乎储蓄与股票之间。基金和股票、房产投资有些类似，都属于“买了某个东西，等着它涨价来赚钱”这种类型。一、什么是基金？ 打个比方，你和我一起出钱想投资，可我们对这方面不懂，于是找到我们的朋友老王，他对投资很在行。于是你出60元，我出40元，一共100元交给老王请他帮忙投 资。这100元钱就可以算是一个基金，将来不管赚了钱或是赔了钱，你和我都要按投资的比例承担，和老王没关系。在现实生活中，老王就代表了基金公司，而你和我就成了“基民”（基金持有人）。 这里有两个问题，一是老王不能免费帮我们做事，于是他要收取一定比例的管理费（不管是赚是赔都要收）。二是万一老王背信弃义拿钱跑了怎么办？于是我们找到一家银行，把100块钱存入银行，和银行约定老王只能使用这100块钱进行我们约定好的投资，不能进行买房买地的投资，更不能取出来自己用。显然，这就需要支付银行一笔托管费。 那什么是基金净值和份额呢？回到刚才的例子，你出了60元，我出了40元，将来赚了钱怎么分呢？为了计算简单，我们干脆一开始就说好，把这100元钱分成100份，现在每份就价值1.00元，你拿60份，我拿40份，这1.00元就代表了基金当前每份的价值，这100份就是基金的总份额。等将来这100块钱变成了120 元，每份基金就价值1.2元了，我的40份就价值40*1.248元。 基金可分为开放式和封闭式两种，一般我们说的都是开放式基金。两种基金差别很大，感兴趣的读者可以研究。二、基金的分类 基金按照其资金投向可以分成3大类：货币基金、债券基金、股票基金，日常经常说的主要指股票基金。三类基金的区别就在于钱被拿去干什么用了，只有弄清楚自己的钱被投资在哪些方面, 才能知道自己这个投资的风险和收益究竟是高是低。 货币基金：简单的说“货币基金”就是把我们拿出来的钱去购买国家或优质企业的短期债券，以及做定期存款等投资，所以投资的本金基本上无风险，当然收益也不会很高，和一年定期存款差不多。这有个问题，我直接存一年存款不就行了，何必买货币基金呢？原因很简单：如果是自己存一年定期，不到期取的话只能拿活期利息，货币基金基本可以理解为“可以随时取的一年定期”（为什么能达到这样的效果请自己搜索）。 货币基金的特点： 1基本无亏损风险； 2平均年收益大约在2%左右； 3首要考虑流动性，这是它胜过银行定期存款的最大好处；其次才是收益率； 4价格永远是1.00元/份，不用挑时间买入和卖出； 5货币基金没有申购、赎回费用，也就是没有通常所说的手续费。 货币基金在很大程度上可以代替活期，它变现需要一到两个工作日。 债券基金:顾名思义就是以投资债券为主了，它投资的债券范围除了 国债还包括A类以上企业的债券，债券到期时间更长，风险和收益都大于货币基金。 债券基金的特点： 1亏本风险很小，是投资的“稳定器”； 2. 股市熊市时购买的首选； 3. 部分债券基金也可以投资股票，此类基金的风险收益在债券和股票型基金之间。 股票基金：首先目前国内所有的封闭基金都属于股票基金；第二：根据投资股票的比例不同，广义的股票基金概念又细分为股票型、积极配置型等多种。风险收益最大，通常说的“基金”都是指得此类基金。 股票基金的特点： 1亏本风险很大，但潜在收益也很大；投资股票的比例越大，风险和收益越高； 2. 涨跌基本与股市同步； 3. 最适合“基金定期定额投资”，也就是俗称的“基金定投”。 指数基金：基金净值的波动完全复制某个指数。追求的目标就是市场的平均收益率，从而避免“赚了指数，赔了钱”的尴尬。指数基金对股票的买卖主要不是依靠基金经理进行市场分析和研究，而是被动复制指数的变动， 所以也不需要频繁的买进或者卖出股票，降低了交易成本，这就是为什么指数基金也叫做被动投资基金了。 指数基金的特点： 1亏本风险最大，但潜在收益也很大；可以理解为100%投资股票的股票型基金； 2. 涨跌完全与股市同步，牛市时购买的首选，尤其适合不会挑选股票基金的投资者； 3. 申购费和管理费低，比较适合“基金定投”； 4. 按国外情况来看，指数基金长期来看的收益要高于主动的股票基金，但国内情况不尽然。 最后重点谈谈“基金定投”。“基金定投”是我们以固定周期（比如每个月买一次）对固定的投资对象进行固定金额的投资。例如：每个月6日我固定投入1000元，连续投资6个月，在我定投的这6天中，这个基金的净值分别是1.20元、1.10元、1.00元、0.90元、1.00元、1.10元；我买到的基金份额分别为833.3份、909.1份、1000份、1111.1份、1000份、909.1份，一共是5762.6份，按当前净值（1.10元）计算，5762.61.10=6338.86元，相比你的投入6000元，盈利338.86元；可是如果你一开始就直接买入6000元呢？只能得到5000份，6个月目前价值5500元，还亏损500元。当然，如果你的6000元都在0.9元时买入能赚更多，不过谁又能把市场预测那么准呢？ 基金定投帮我们规避了风险，当价格升高的时候，风险相应升高，我们投入同样多的钱，买到的份额相对减少；当价格降低的时候，风险相应降低，同样多的钱买到的份额相应增加，简单的说就是便宜的时候我们多买，贵的时候我们少买，风险自然降低了。 基金定投的对象最好是波动比较大的基金，尤其是股票型和指数型基金。最好的选择是优秀的主动管理的股票型基金，如果不会挑的话可以选指数型基金。定投想获得很好的收益的前提是必须坚持长期投资。实际上从一年的跨度来看，定投的风险/收益大约是一次性购买股票型基金的1/21/3。 由于现有国内银行的基金定投每个月投资的最低限额一般在