11月基金第二套押题,.doc

第一套压题一、单选题1、下列关于收益、风险、风险调整收益指标的说法，正确的是（）。A特雷诺指数实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率，用的是全部风险B特雷诺指数无法衡量基金经理的风险分散程度C夏普指数以贝塔系数作为基金风险的度量D詹森指数给出的是单位风险的超额收益率，因而是一种比率衡量指标2、我国第一只开放式基金是()。A基金开元B基金金泰C华安创新D南方宝元3、下列关于我国基金销售渠道的陈述，正确的是（ ）。A基金公司直销中心在稳定大客户方面具有优势B保险公司已成为我国基金销售渠道的重要组成部分C证券公司目前是我国基金销售的主要渠道D基金公司直销中心已成为最重要的基金销售渠道4、货币市场基金的投资应当符合（）。A投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金总资产的10%B投资于定期存款的比例，不得超过基金资产净值的30%C可以投资于股票、可转换债券等金融工具D投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过397天5、以下不属于我国基金监管的原则有（ ）。A监管的连续性和有效性原则B监管与自律并重原则C审慎监管原则D投资者利益优先原则6、债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（）。A与市场利率变化相同B与某个特定指数相同C与预计的收益率变化相同D与价格波动情况相同7、当基金二级市场交易价格高于其份额净值时，称为（）。A溢价交易B折价交易C平价交易D不确定8、我国证券投资基金法自（）起施行。A2003年6月1日B2004年6月1日C2004年7月1日D2003年7月1日9、以下市场类型中，不属于有效市场形式的是（）。A半弱势有效市场B弱势有效市场C半强势有效市场D强势有效市场10、当技术分析无效时，市场至少符合（ ）。A半强势有效市场假设B弱势有效市场假设C强势有效市场假设D无效市场假设11、投资者在强趋势的市场中的最优策略为（ ）。A投资组合保险策略B恒定混合策略C战术性资产配置策略D买入并持有策略12、（ ）对威廉夏普（WilliamSharpe）的资本资产定价模型（CAPM）的可检验性提出质疑，并提出了替代的套利定价模型。A斯蒂芬罗斯B尤金法玛C威廉夏普D哈里马科维兹13、投资者于T日转托管开放式基金份额成功后，（）日起可以赎回该部分基金份额。ATBT+1CT+2DT+314、根据我国目前基金注册登记业务的通常做法，除QDII基金外，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在（ ）日为投资人登记权益，投资人在（）日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。AT，T+1BT+1，T+2CT+2，T+3DT+3，T+415、以下投资策略中，属于积极债券组合管理策略的是（）。A指数化投资策略B多重负债下的组合免疫策略C多重负债下的现金流匹配策略D债券互换16、在日常运作中，目前我国基金管理公司按照（ ）的规定管理基金资产。A基金托管协议B发起人协议C公司章程D基金合同17、下列关于我国基金销售渠道的表述，正确的是（）。A目前我国开放式基金的销售逐渐形成了基金管理公司代销、证券公司代销、银行直销的销售体系B在商业银行基金销售中，定期定额投资计划占有非常重要的地位C保险公司的销售渠道已经成为一个开放式的平台D从历史上看，我国的的商业银行占据了基金销售的绝对市场份额18、在以期望收益率为纵坐标、标准差为横坐标的坐标系中，由风险证券A和风险证券B构建的证券组合一定位于（）。AA和B相连的直线BA和B的组合线C经过A和B的双曲线DA和B的可行域19、下列关于资产配置的表述，错误的是（ ）。A资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到80%以上B其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系，与投资者的特征和需求密切相关C从实际投资的需求来看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资子者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占的比重，从而降低投资风险提高投资收益D需要考虑投资者的风险承受能力和收益要求的各项因素20、已知某基金的平均收益率为12%，将其标准差调整到与市场指数标准差相同水平时的收益率为10%，市场平均收益率为7%，则该基金的M2测度等于（）。A3%B5%C7%D9%21、能够进行实时套利交易的基金是（ ）。A保本基金B伞形基金CETFDLOF22、债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（ ）。A高于某个特定指数的收益B与市场平均收益相同C与某个特定指数的收益相同D高于市场平均收益23、无风险收益率为5，市场组合的风险溢价为17，某股票的贝塔系数是0.90，则该股票的投资者要求的收益率是（ ）。A15%B15.5%C22%D20.3%24、中国证监会应当自受理基金募集申请之日起（ ）个月内作出核准或者不予核准的决定。A9B6C3D125、下列机构中，不得办理开放式基金注册登记业务的机构是（）。A基金投资咨询公司B证券登记结算公司C中国证监会认定的登记机构D基金管理人26、根据中国证监会2007年3月的统一规定，基金认（申）购费率将按（ ）为基础收取。A认购份额B净认购份额C净认购金额D认购金额27、根据中国证监会对基金的分类标准，基金资产（）以上投资于债券的基金为债券基金。A40%B50%C70%D80%28、ETF基金份额折算比例以四舍五入的方法保留小数点后（ ）。A7位B6位C8位D5位29、下列关于证券投资基金特点的陈述，不正确的是（）。A集中托管，保障安全B组合投资，分散风险C严格监管、信息透明D利益共享，风险共担30、公司型基金与契约型基金的主要区别是（）。A法律形式不同B投资者的地位不同C基金营运依据不同D运作方式不同31、在半强势有效市场的假设下，下列说法不正确的是（）。A当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息B公开信息除包括历史价格信息外，还包括公司的公开信息、竞争对手的公开信息、经济以及行业的公开信息等。C试图通过分析公开信息是不可能取得超额收益的D这个假设对任何内幕信息的价值持否定态度32、从我国的实践看，对基金的监管负有最主要责任的机构是（）。A证券交易所B证券业协会C证监会D银监会33、合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定，符合条件的境内基金管理公司和（），经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。A商业银行B证券公司C资产托管机构D保险公司34、ETF的投资目标是（ ）。A使ETF规模不断扩大B提供尽可能多的套利机会C取得与指数基本一致的收益D超越指数35、ETF的认购包括（）。A网上认购和网下认购B全额认购和折价认购C组合证券认购和一揽子股票认购D场内认购和场外认购36、基金上市交易公告书的主要编制品种中，其中不包括（）。A封闭式基金B开放式基金CLOFDETF37、基金管理公司投资研究的落脚点是( )。A进行行业发展研究B提出资产配置建议C债券久期的判断和债种的选择D个股投资价值判断38、基金管理公司的投资决策程序的起点通常是（）。A公司研究发展部提出研究报告B投资决策委员会决定基金的总体投资计划C基金投资部制定投资组合的具体方案D风险控制委员会提出风险控制建议39、股票投资的基本分析是建立在（）的前提下。A否定弱势有效市场B否定半强势有效市场C否定强势有效市场D肯定强势有效市场40、下列关于简单收益率与时间加权收益率关系的描述，正确的是（）。A简单收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响，其计算公式与股票持有期收益率的计算类似B相对简单收益率来说，时间加权收益率能更准确地对基金的真实投资表现做出衡量C时间加权收益率由于没有考虑分红的时间价值D简单收益率能更准确地反映基金经理的真实投资表现41、公司各机构、部门、岗位职责保持相对独立，公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离，这体现的是基金管理公司内部控制的（）原则。A健全性原则B有效性原则C独立性原则D相互制约原则42、水平分析是一种（）的债券组合管理策略。A积极B中庸C消极D以上说法都不对43、ETF在二级市场交易时申报价格最小变动单位为（）元。A1B0.1C0.01D0.00144、关于基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用的论述中，以下说法正确的是（）。A基金丰富了大投资者的投资方式B有利于证券市场的稳定和发展C有利于证券市场的国际化D基金为资金量大的投资者拓宽了投资渠道45、价值型股票基金与成长型股票基金相比（）。A风险高B回报高C市盈率低D收益增长快46、如果市场是严格有效的，市场针对一条信息会出现下列何种反应（）。A立即做出一步到位式的正确反应B略有延迟C立即做出一步到位式的反应D市场对信息做出反应与市场是否有效没有关系47、关于债券收益率，以下叙述正确的是（ ）。A债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越低B国债与非国债在除品质外其他方面均相同，则两者间的收益率差额被称为信用利差C不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为基础利差D不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为品质利差48、下列关于封闭式基金募集的陈述，不正确的是（）。A我国封闭式基金的募集期限一般为3个月B封闭式基金募集期限自基金份额发售之日次日起计算。C我国封闭式基金的发售价格一般采用1元基金份额面值加计0.01元发售费用的方式加以确定D封闭式基金在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用49、交易是实现基金经理投资指令的最后环节，为防止投资决策的随意性和道德风险，决策人与执行人的分离涵义是指（）。A基金经理可以直接向交易员下达投资指令B基金经理可以直接进行交易C投资指令必须经董事会讨论后方能确定D基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易50、基金公司的债券研究主要侧重于（）。A债券久期的判断和券种的选择B发行债券公司所处行业状况C发行债券规模D发行债券公司业绩状况51、（）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。A利率风险B信用风险C提前赎回风险D通货膨胀风险52、假设今天发行一年期债券，面值100元人民币，票面利率为4.25%，每年付息一次，如果到期收益率为4%，则债券价格为()。A100元B100.02元C96.15元D100.24元53、封闭式证券投资基金与开放式证券投资基金的主要区别之一是（）。A期限不同B法律形式不同C投资对象不同D募集方式不同54、为了进一步保障基金信息质量，法规规定，基金年度报告应当经（ ）独立董事签字同意。A1/3以上B2/3以上C1/2以上D全部55、违背投资决策业务控制的是（）。A投资指令未经审核即执行B基金经理直接向交易员下达投资指令C发生不正当关联交易损害基金持有人利益D投资决策的范围超过设定的风险权限额度56、根据证券投资基金运作管理办法的规定，()为股票基金。A基金资产20%以上投资于股票的B基金资产30%以上投资于股票的C基金资产投资于货币市场工具的D基金资产60%以上投资于股票的57、目前，封闭式基金交易报价的最小变动单位为（）元人民币。A0.1B0.01C0.001D0.000158、投资者将LOF份额从证券登记系统转入基金注册登记系统，自（）始，投资者可以在转入方代销机构处申报赎回基金份额。AT日BT+1日CT+2日DT+3日59、为了进一步保障基金信息质量，我国法规规定，基金年度报告应当经（ ）独立董事签字同意。A1/3以上B半数以上C2/3以上D3/4以上60、股票投资的小公司效应是一种（）。A积极投资策略B消极投资策略C以基本分析为基础的投资策略D市场异常策略二、多选题61、LOF份额的跨系统转托管包括（）。A投资者将托管在某证券经营机构的LOF份额转托管到其他证券经营机构B投资者将托管在某基金管理人或其代销机构的LOF份额转托管到其他基金代销机构或基金管理人C投资者将托管在某证券经营机构的LOF份额转托管到基金管理人或代销机构D投资者将托管在基金管理人或代销机构的LOF份额转托管到某证券经营机构62、运用基金分组比较法可能遇到的问题有（）。A仅关注基金在同组中的表现，偏离绩效衡量的根本目的B不如全域比较有意义C同组基金之间的风险水平可能差异很大D要做到公平分组很困难63、基金管理公司不得聘用从其他公司离任未满3个月的基金经理从事（）相关业务。A行政B交易C投资D研究64、投资者资产配置是根据投资需求将投资资金在不同类别资产之间进行分配，可用于配置的资产类别包括（）。A现金B固定收益证券C股票、贵金属D不动产65、基金管理公司申请境内机构投资者应当具备的条件，不正确的是（）。A申请人的财务稳健，资信良好B净资产不少于1亿元C经营证券投资基金管理业务达3年以上D在最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产66、我国开放式股票基金的赎回采用（）。A金额赎回B份额赎回C已知价交易原则D未知价交易原则67、国际上比较流行的投资组合保险策略主要有（ ）。A股票保险策略B对冲保险策略C固定比例投资组合保险策略D差值保险策略68、根据证券投资基金法的规定，基金财产不得用于下列哪些投资活动（）。A向他人贷款或者提供担保B从事承担无限责任的投资C承销证券D进行内幕交易69、资产配置的买入并持有策略的特点有（）。A支付模式为直线B市场变动时不行动C有利的市场环境是强趋势D要求的市场流动性小70、下列应向中国证监会报告的事项有（）。A基金管理公司董事长的任免B基金管理公司董事的任免C基金经理的任免D基金销售人员的任免71、以下关于基金募集信息披露的有关说法中，正确的有（）。A基金募集信息披露可分为首次募集信息披露和基金存续期募集信息披露B基金合同生效后3个月披露一次更新的招募说明书C开放式基金一次募集完成D基金应当编制并披露基金合同生效公告72、假设混合基金P由证券和构成，证券的期望收益水平和总风险水平都比的高，证券和在P中的投资比重分别为0.48和0.52。那么（）。A若是股票则此组合可能为偏股性B若是债券则此组合可能为偏债型C此组合可能为为股债平衡型D不能确定73、下列关于消极债券组合管理策略的描述，正确的是（）。A市场中存在错误定价的股票B是有效市场的最佳选择C管理的目标是超越市场D消积型管理假设认为投资者不可能通过寻找错误定价的股票获取超出市场平均水平的收益74、目前，我国证券投资基金营销渠道有（）。A商业银行B证券公司C独立的理财顾问D证券咨询机构75、目前，披露上市交易公告书的基金品种主要有（）。A上市开放式基金（LOF）B封闭式基金C交易型开放式指数基金（ETF）D所有的开放式基金76、根据证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法及有关规定，出现下列情况之一，中国证监会将建议任职机构暂停相应高级管理人员职务或者免除其职务（）。A收到警示函、被监管谈话后不按照规定整改B拒绝配合证监会履行监管职责C向证监会提供虚假信息、隐瞒重大事项D擅离职守77、以下关于久期的叙述，正确的是（）。A附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限B对于零息债券而言，麦考莱久期与到期期限相同C对于普通债券而言，当其他因素不变时，票面利率越低，麦考莱久期及修正的麦考莱久期就越大D假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越大78、基金销售机构内部控制的内容包括（）。A内部环境控制B销售决策流程控制C销售业务流程控制D会计系统内部控制79、不得通过（）等媒体公开推介具体的特定客户资产管理业务方案。A报刊B电视C广播D基金管理公司网站80、下列关于货币市场基金信息披露的表述，正确的有（）。A包括收益公告、影子价格等内容B需要披露每万份基金净收益和7日年化收益率C需要定期披露份额净值D收益公告按披露程度不同，可分为3类81、反映证券组合期望收益水平和风险水平之间均衡关系的模型包括（）。A证券市场线方程B证券特征线方程C资本市场线方程D套利定价方程82、货币市场基金不得投资的金融工具包括（）。A流通受限的证券B国内信用评级机构评定的A-1或者相当于A-1级的短期信用级别以及该标准以下的短期融资券C信用等级在AAA级以下的企业债券D剩余期限超过397天的债券83、我国开放式股票基金的申购采用（）。A未知价法B金额申购C已知价法D份额申购84、在基金招募说明书中符合有关基金销售费用规范的有（）。A收取销售费用的项目B收取销售费用的条件C收取销售费用的方式D费率标准85、开放式基金托管人须履行的职责包括（）。A资产保管B资金清算C资产核算D投资运作监督86、以下关于基金销售机构日常监管的表述，正确的是（ ）。A包括销售的基金产品是否经过核准以及基金销售主体是否具备相应资格B规范基金销售费用结构和费率水平，规范基金评价业务也是近年来基金销售监管的重要内容C检查基金的销售是否在遵循适用性原则D可以通过督察长监管、检查基金销售业务87、下列关于基金半年度报告信息披露的说法，正确的有（）。A基金管理人应当在上半年结束之日起30日内，编制完成基金半年度报告B半年度报告不要求进行审计C半年度报告只需披露当期的数据和指标D半年度报告的管理人报告无需披露内部监察报告88、关于ETF基金的表述,正确的有( )。A当二级市场ETF交易价格低于其份额净值，大的投资者可以通过在二级市场上低价买进ETF，然后在一级市场上高额赎回份额B折价套利会使ETF的总份额减少，溢价套利则使之扩大CETF规模的变动最终取决于市场对ETF的真正需求D套利活动会使套利机会消失89、业绩贡献分析可用于对基金经理的（ ）能力做出衡量。A资产配置B证券选择C行业配置D风险分散90、由中国证监会出台的部门规章有（）。A证券投资基金信息披露指引B证券投资基金信息披露XBRL标引规范C上市开放式基金业务规则D上市开放式基金业务指引91、QDII基金可以投资下列哪些金融产品或工具（ ）。A政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券B与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股C银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具D房地产抵押按揭、不动产等92、目前，我国对（ ）买卖基金份额，暂免征收印花税。A金融机构B非金融机构C个人投资者D以上说法都正确93、关于债券基金的久期，下列说法正确的是（）。A久期越长，净值的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越低B久期可以反映利率微小变动对债券价格的影响C久期等于基金组合中各个债券的投资比例与对应债券久期的简单平均数D当利率变动幅度较大时，久期也会产生较大的误差94、假设利率保持为10%，投资者的债券组合当前价值为100万元，要保证债券组合2年后的价值不低于110万元，则（）。A当前利率下只需要有90.90万元就可以在2年后增值到110万元B投资者可以不必立即采用利率免疫策略C关键点是计算在当前利率水平下，在特定期限需要锁定多少投资进行利率免疫，才能保证2年后最低组合价值为110万元D无法判断95、基金管理公司内部控制应当遵循的原则包括（）。A健全性原则B有效性原则C独立性原则D相互制约原则96、关于信息披露说法不正确的是（）A根据信息披露完整性原则，信息披露人应事无巨细的披露所有的信息B可以对证券的业绩进行科学的预测C要使用精确的语言，不使用容易让人产生误解的模棱两可的语言D基金管理人应在重大事件发生之日起2日内披露临时报告97、计算夏普指数需要的基础变量包括（）。A基金的平均收益率B基金的平均无风险利率C基金的标准差D基金的贝塔系数98、有关招募说明书摘要正确的有（）A该部分出现在每六个月更新的招募说明书中B包括基金投资基本要素、投资组合报告C包括基金业绩和费用概览、招募说明书更新内容D是招募说明书的精华99、下列有关基金托管人内部控制的说法，正确的有（）。A确保基金的信息真实、准确、完整、及时是目标之一B健全性原则是应当遵循的原则之一C信息沟通是基本要素之一D资金清算是主要内容之一100、证券投资基金私募发行方式的特征有（ ）。A招募文件不向社会公众公开B基金发行对象为不特定投资人C基金向社会公众公开发行D基金发行对象为特定的投资人三、判断题101、2007年9月推出首只QDII基金是南方全球精选基金QDII基金。102、如果基金代销机构和基金注册登记业务机构有违法、违规的行为，基金管理公司有义务予以制止，并向有关监管部门报告。103、监管政策、渠道、费率和促销四大要素是基金营销的核心内容。104、证券投资基金是指通过发售基金份额、集中投资者的资金形成隶属于托管人的财产、由基金管理人管理的集合投资方式。105、基金财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。106、对资产配置的理解必须建立在对普通股票和固定收入证券的投资特征等多方面问题的深刻理解基础之上。107、基金管理公司业务运行中，交易人员和清算人员不得互相兼任，但投资人员和交易人员可以兼任。108、基金信息披露的最根本原则是信息披露的时效性。109、如果预期利率上升，应当增大债券组合的久期。110、由于ETF有实时套利交易机制，因此ETF二级市场价格肯定等于基金份额净值。111、在我国，基金管理人的职责之一是“计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格”，因此，基金托管人无需对基金净值计算的准确与否承担责任。112、证券组合管理就是力争将期望收益率最大的一组证券组合在一起，以实现投资组合的优化。113、为了提高对核心客户的服务质量，基金公司可将应披露的信息提前告知他们。114、基金托管协议（草案）是明确基金管理人、基金托管人和基金注册登记机构各自职责的协议。115、所谓产品线的宽度，是指一家基金管理公司所拥有的基金产品的总数。116、从资产配置的角度看，恒定混合策略适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者，在市场行情发生变化时通常调整资产配置的比例。117、战略性资产配置和战术性资产配置的区别之一，是两者对投资者的风险承受能力和风险偏好的认识和假设不同。118、半年度报告摘要的财务报表附注无需对重要的报表项目进行说明。119、理论上讲，当股票组合中所包含的股票数趋向无穷大时，股票组合的风险仅由各股票之间的协方差决定。120、久期是指到期收益率每变化一个基点时引起债券价格的绝对变动额。121、投资者必须根据自己短时间内处理资产的可能性，建立投资流动性资产的最低标准。122、与严格意义上的国内投资组合相比，在同等风险情况下，全球投资组合应该能够带来更高的长期收益或者在风险水平降低的基础上提供相似的收益。123、对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，暂不征收个人所得税。124、开放式基金申购价格以申购日交易时间结束后基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算。125、基金市场营销是围绕基金公司的需要而展开的。126、行业轮换型基金集中于行业投资，投资风险相对较高。127、证券投资基金一般在月初结转当期损益。128、销售机构的自助式前台系统应设定投资人单笔交易的最低金额。129、为了提升基金托管的管理效率，提高基金托管的管理质量，基金托管人应将不同基金管理公司的基金资产严格分开，同一基金管理公司的各类基金资产合并管理。130、基金托管人对基金管理人采用的估值原则或程序有异议时，基金托管人有义务要求基金管理人做出合理解释。131、几何平均收益率是衡量债券投资组合收益率的常用方法之一。132、基金管理人、代销机构在任何情况下都不得对不同投资人适用不同认购费率。133、基金份额折算后，基金份额总额与基金份额持有人持有的基金份额将发生调整，但调整后的基金份额持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。134、将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券收益率曲线。135、LOF净值报价频率较低，通常1天只提供1次或者几次基金净值报价。136、投资组合理论表明，投资组合的风险并不是组合中各个证券风险的简单线性组合，而是在很大程度上取决于证券之间的相关关系。137、在我国，基金管理公司的设立须经中国证监会核准。138、如果国债与非国债除品质外其他方面均相同，则两者的收益率差额有时也被称为市场板块内利差。139、基金销售机构的