股票MACD实战技巧.doc

MACD （指数平滑异同平均线）MACD指标主要是利用长短期二条平滑平均线，计算两者之间的差离值。该指标可以去除掉移动平均线经常出现的假讯号，又保留了移动平均线的优点。 由于MACD指标对价格变动的灵敏度不高，属于中长线指标，所以在盘整行情中不适用。1、 DIF与DEA均为正值时，大势属多头市场， 2、 DIF与DEA均为负值时，大势属空头市场， 3、 DIF向上突破DEA时，可买进， 4、 DIF向下突破DEA时，应卖出。 5、DEA线与K线发生背离，行情可能出现反转信号6、分析MACD柱状线，由红变绿(正变负)，卖出信号参考；由绿变红，买入信号参考。 (二)柱状线分析1、红色柱状线红色柱状线的增多拉长，表明市场上的多头力量开始强于空头力量，气势旺盛，股价将开始一轮新的涨升行情，是一种比较明显的买入信号。对于这种买入信号，投资者也应从三个方面进行分析。(1)当DIF线和MACD线都在0值线以上区域运行，说明股市是处于多头行情中，股价将继续上涨。(2)当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行，说明股市处于空头行情中，股价将继续下跌探底。(3)当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行，但这两条线在低位经过一次“黄金交叉”后，其运行方向开始同时向上并越来越向上靠近0值线时，如果此时红柱状线开始放出(特别是第二次放出)，表明股价经过长时间的整理后，下跌趋势已经结束，股价在大量买盘的推动下将开始一轮新的上升行情。这也是投资者中长线买入股票的一个较好时机。此时，投资者应及时买入股票或持股待涨。当MACD指标中的DIF线和MACD线在0值线附近运行了很长一段时间后，绿色柱状线构成一底比一底高的双底形态时，表明股价的长期下跌趋势可能结束，股价将在成交量的配合下,开始一轮新的中长期上升行情。此时，投资者可以开始逢低分批建仓MACD图形一览表说明： 表示DIFF 表示DEA 表示股价序号名称技 术 图 形特 征技 术 含 义操 作 建 议备 注1DEA上穿O轴DEA由负值变为正值表示股价或指数的走势开始进入强势投资者在看多之后可跟进做多投资者看多的依据2DEA下穿O轴DEA由正值变为负值表示股价或指数的走势开始进入弱势投资者在看空之后应及时退出观望投资者看空的依据3DEA调头向上，黄金交叉（1）既可以出现在正值区域，又可以出现在负值区域；（2）向下移动的DEA转为向上移动；（3）DIFF从下往上穿DEA产生“黄金交叉”（1）在O轴之上出现表示后市看好，为做多信号；（2）在O轴之下出现，表示反弹开始，为短线买进信号。靠近将要穿越0轴为好买点（1）在正值区域出现，将来上涨的机会大于下跌，激进型投资者可跟进做多，稳健型投资者可继续持股；（2）在负值区域出现，激进型投资者可在设好止损的前提下适时抢反弹，稳健型投资者应看空、做空-53-黄金交叉在O轴之上通常表示回档结束，新一轮升势开始；黄金交叉在O轴之下，通常表示反弹行情出现，但并不说明空头行情已结束，反弹随时可能夭折4DEA调头向下，死亡交叉（1）既可以出现在正值区域，又可以出现在负值区域；（2）向上移动的DEA转为向下移动；（3）DIFF从上往下穿DEA产生“死亡交叉”（1）在O轴之上出现表示短期回调开始，后市谨慎看多；（2）在O轴之下出现，表示要继续下跌，后市看淡（1）在正值区域出现，激进型投资者可暂时退出观望，稳健型投资者可继续持股观望；（2）在负值区域出现，投资者应看空、做空-54-死亡交叉在O轴之上通常表示短期回调开始，但中长期走势可继续看多；死亡交叉在O轴之下，通常表示反弹结束，中长期走势继续看淡2、顶背离和底背离MACD指标的背离就是指MACD指标的图形的走势正好和K线图的走势方向正好相反。MACD指标的背离有顶背离和底背离两种。(1)顶背离当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。(2)底背离底背离一般出现在股价的低位区。当股价K线图上的股票走势，股价还在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象表明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。在实践中，MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，股价在高价位时，通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即将反转，而股价在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。因此，MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这点投资者要加以留意。日线的背离并不能确定股价是否见顶或见底，但对于周线图上的重要指标出现顶背离或底背离，则几乎是中级以上顶或底的可靠信息。 周线的背离日线的背离并不能确认股价是否见顶或见底，但若周线图上的重要指标出现底背离和顶背离，则几乎是中级以上底或顶的可靠信号， 大家不妨回顾过去重要底部和顶部时的周线指标，对寻找未来的底部应有良好的借鉴作用。（杨百万)(三）周线的阻力周线的支撑与阻力，较日线图上的可靠度更高。以周线角度来看， 不少超跌品种第一波反弹往往到达了 60周均线附近就会有不小的变化。以周K线形态分析，如果上冲周K线以一根长长的上影线触及60周均线，这样的走势说明60周线压力较大，后市价格多半还要回调; 如果以一根实体周线上穿甚至触及60周均线，那么后市继续上涨、彻底突破60周均线的可能性很大。实际上60周均线就是日线图形中的年线，但单看年线很难分清突破的意愿，走势往往由于单日波动的连续性而不好分割，而周线考察的时间较长，一旦突破之后稳定性较好， 投资者有足够的时间来确定投资策略。（杨百万）MACD为典型的趋势类指标，着重中期走势的判断与把握， 因此，将它作为中线买卖时参考比用它作为短线买卖时参考，实际效果要好得多。故有许多投资者将它列为中线买卖的依据之一。 另外，投资者在把它作为中线买卖的依据时，除观察日K线中的MACD走势外，还应该密切关注周K线，甚或月K线图中MACD的 变化情况，如能将两者反复比较，相互验证，操作时成功率就会得到进一步提高。正视MACD的缺陷，积极寻找弥补和解决方法。MACD的缺点：(1)正如前面所述，由于MACD是一项中线指标，所以，当行情忽上忽下幅度太小或盘整时，常会出现刚按照信号进场陆即又要出场的尴尬境地，这样不但赚不到钱，甚至还要赔点差价或手续费。（2）一两天内涨跌幅度特别大时，MACD来不及反应，因为MACD的变化比行情的变化要缓慢得多，所以一旦行情出现快速上升和下跌，MACD不会立即产生信号。月线的主要性5月均量线从上向下穿越10月均量线的重要含义第一,在识顶、逃顶中，投资者必须高度重视月均量线对行情见顶的预警作用。当其他指标，如月K线、月均线、月等走势都处于向好，或基本向好状态时，它会提前向投资者发出股价即将见顶的预告。一旦5月均量线从上向下穿越10月均量线，出现死亡交叉，这就意味着做多的力量在衰退，行情见顶也就为时不远了。正因为月均量线有这样的预警作用，它使投资者有充分的时间来考虑如何逃顶的问题，这对投资者安全逃顶无疑是一种很大的帮助。第二,投资者应该认识到，虽然月均量线出现死亡交叉对行情见顶有预警作用，但这并不等于行情马上就要见顶了，何时真正见顶，与当时的市场环境、个股股性有着一定的关系。快的时候，可能在当月或隔月行情就见顶了；慢的时候，可能要隔几个月行情才真正见顶。第三,投资者见到月均量线发出见顶预警信号，即使发现其股价技术走势良好，此时也不宜再追涨买进，谨防髙位被套。这是因为，一旦5月均量线下穿10月均量线形成死亡交叉，在多数情况下，继续上涨的空间与时间都很有限，相反往下调整的可能性却大大增加了。 为安全起见,稳健型投资者见此情形肯定是不能参与了，激进型投资者如想追逐短期获利，也应该在设好止损位的前提下，用少量资金参与，以防不测。第四，我们在统计中发现，月均量线发出的卖出预警信号，在大多数情况下表示行情即将见顶，但在少数情况下，预警信号发出的时 间会出现过早的现象。此时投资者若按月均量线的预警信号卖出，就 有可能错过后面的一大段上升行情，这很可能犯了牛市中踏空的错 误。这种错误，我们也应该想办法尽量避免。那么，如何避免牛市中踏空的错误呢？我们建议投资者可以这样操作：综合月均线，布林线，三线开花，RSI的背离等来一同确定更加可靠。用MACD研判顶部，逃顶看周线，锁定风险看月线，为券商打工看日线日线MACD容易出现骗钱现象，而周线MACD研判顶部比日线MACD研判顶部准确率要高得多，比月线MACD反应更加灵敏，可通过MACD死亡交叉或背离判断。月线MACD由于时间过长，一般不会出现顶背离，但月线MACD出现死亡交叉，一般就为行情走熊定下了基调，一般至少下跌30%。即无论大盘或个股,月线MACD出现死亡交叉，说明情况已经遭透了，接下来情况会变得越来越遭。面对这样糟糕的局面，投资者只有采取快刀斩乱麻的 办法，一逃了之。有人担心这样卖出，会不会卖到地板价上。说绝对有，谁也不能保证。但根据以往的资料统计，在月线MACD出现死亡交叉后马上卖出，割肉割到地板价上的概率是非常小的，相反，百分之八十至九十的可能是，指数(股价