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上证所XBRL应用来源： 金融运筹学通讯专刊发布时间： 2007-10-15编辑： XBRL-CNXBRL非结构化数据的解决方案上海证券交易所早在2000年初就提出了“三新”的总体发展框架，即新一代交易系统、新信息系统和新网站，并先后聘请全球顶级咨询公司BCG和金融信息业巨头路透集团进行互联网战略咨询和信息战略实施规划的咨询，这两项咨询在今天看来也十分前卫。当路透专家的规划成果出炉时，摆在上证所管理层面前的是一幅全方位的交易所信息系统架构图。“在路透的战略规划图中，非结构化数据管理与总线之间是一道粗粗的连线，意味着这部分内容的重要级别很高。”当时在信息中心主持工作，现任上证所信息网络有限公司董事长赵小平说，“911事件后，国际反恐专家来上证所讲课，一开口就指出，反恐的难点不是结构化数据，而是非结构化内容。”由此开始了部署信息系统实施战略方面的研究。对比当时的上证所信息系统最重要的数据仓库未建，非结构化数据管理系统是空白。上证所以Word文档保存的非结构化信息超过300万页，法定须保存20年以上，它们主要是上市公司各类公告，而上市公司潜在的风险和潜在的价值都在其中。如何对这些信息进行存储和快速查询，一直是摆在上证所领导面前挥之不去的难题。2002年秋天，事情有了转机，在证监会信息中心任职的李为博士向上证所推荐了Essentials of XBRL这本书。“此书可以说是XBRL的入门必读书之一，一读之下，立刻发觉XBRL就是解决非结构化数据问题的对症之药。”赵小平说。他立刻召集上市部、信息中心、负责数据仓库项目建设的新信息系统组的骨干力量组成读书小组，研读、学习该书，并将该书的核心部分翻译成中文；而且还为读书小组的每个业务骨干都配备了一名资深技术顾问，对书中所涉及到的技术问题答疑解惑。至此，上证所未来非结构化数据处理的技术雏形已经形成。没有应用，标准就没有生命力2003年1月，在证监会牵头组织下，“上市公司信息披露电子化标准”工作小组会议在广东清远召开，基于XBRL技术的该项标准最终成为国家“十五”课题攻关期间，证监会信息中心作为课题组进行的第一批证券期货行业8个标准之一。与此同时，上证所基于XBRL技术的上市公司信息披露标准化报送系统建设也在紧锣密鼓地进行。经过一年紧张的技术论证和系统开发，到了2003年年底，第一版的报送系统开发完毕，可以投入使用。这时，上证所又做出了即大胆又谨慎的决定，在上海上市的本地公司中试用该系统。大胆-当时这在世界范围内都属罕见；谨慎-试点范围控制在上证所上市的本地公司。每年年初上市公司年报披露期间，上证所的上市部都要和时间赛跑不但需要在法定披露截止日之前完成所有的披露工作，还需将所有报表中的数据录入数据库，并以此为基础，撰写30多个专题报告，比如上市公司大股东资金占用情况等，供证监会参考。过去，由于这些工作过程中涉及到人工录入，获得最终数据的实效和准确性都非常成问题。2004年初，上市部繁忙的工作中又多了一项作为培训老师，组织多次培训，请技术人员一起手把手地教上市公司使用XBRL模板。上市公司对改变信息披露的方式天然存在抵触，而将Word、PDF方式改为XBRL格式的过程，就好像让用笔写字的人改用键盘一样困难。国外很多监管机构迟迟没有快速推进XBRL，很重要的原因也在于此。虽然国内交易所可以采用行政手段对上市公司做强制要求，但根据过去的经验来看，行政手段并不一定会完全奏效。所以，上证所决定转换角度，更多地从上市公司的立场出发，帮他们解决实际困难。一方面开创性地采用了基于模板的输入技术，尽量降低上市公司的工作量；另一方面，根据对上市公司培训的反馈不断改进报送模板，并采取引导加服务的手段，积极推广XBRL模板，双管齐下争取成功。正因如此，上证所在2004年的试点工作获得了接连不断的成功：2月6日，第一家采用标准化报送系统报送2003年年度报告摘要XBRL实例文档顺利产生；3月起，上证所在上市公司2004年1季报的报送中全面推广标准化报送系统；到法定披露日结束的那天，共有118家上市公司采用报送系统报送了2003年年度报告摘要，730余家上市公司报送了2004年的第一季度报告全文，占当时在上证所上市公司总数的90%以上。图：上证所稳步推进XBRL在上市公司信息披露中的应用从摘要走向全文这时，上证所考虑将在摘要报送中取得的应用成果推广到全文，这给为上证所提供XBRL技术平台的厂商新利多公司提出了挑战：第一，从包含几百个信息元素的摘要到包含几千个元素的全文，工作量和复杂度都大大增加；第二，XBRL自身的重要特性勾稽关系的验证功能对报送系统的处理效率提出了更高的要求：勾稽关系的验证难度相当于数学上的“N-P完全问题”，随着变量数量的增加，处理复杂度可能以指数级别增加。最终的用户对系统的响应速度非常敏感，如果验证算法设计得不好，很可能大大降低对报送模板的满意度，从而影响整个标准化报送计划。接到任务的新利多公司组织了专门的技术骨干，对标准化报送模板进行了大规模的升级：一是将模板增加了包括年报注释在内的全文内容，同时增加了若干监管所需的报表内容；二是为了方便上市公司填写，模板配套了详细的帮助文件和法规指南，上市公司在填写过程中，可以随时查阅某个项目所依据的法规和如何填报；三是实现一次输入即可生成XBRL和WORD格式的年度报告全文；四是对XBRL引擎算法进行大规模的优化，提高验证的响应效率，验证年报全文时，一分钟之内即可得到结果。模板升级后，上证所在2005年初将报送范围扩大到了包括财务报表注释的年度报告全文，同时增加了若干监管所需的报表内容，除金融类企业外的所有上市公司都采用了XBRL报送每期的年报、季报全文。在每次报送工作结束后，上市部都会对上市公司进行调研，了解他们对报送流程和报送工具的满意程度。从调研结果来看，80%以上的上市公司认为使用报送系统增加的工作量很少或可以接受，能在几个小时以内完成报送工作，同时对报送系统的满意度也逐年提高。当时，全世界范围内，全方位的全文报送只有中国做到了。报告过程的精简、业务流程真正的改善，上市公司此时也体会到了XBRL带来的好处，也真正开始愿意接受这样的报送方式。一开始就瞄准国际化由于缺少国内应用成功先例，上证所在推广XBRL时一开始就瞄准了国际最先进的应用水平，并且在应用过程中一直保持着这一宗旨。2004年6月，上证所特意邀请了XBRL国际组织前主席、XBRL技术专家Walter Hamscher和普华永道专家一起为上市公司标准化报送系统把脉。经过2个多月的调研，专家认为，上证所的XBRL应用完全符合ONT-SIZE: 9pt; LINE-HEIGHT: 150%; mso-bidi-font-size: 12.0pt2005年4月，上证所以单位会员的身份加入XBRL国际组织，成为国内第一家加入该组织的会员。很快，上证所又将配合年报全文披露所制定的“中国上市公司信息披露分类标准”提交国际组织认证，成为中国第一个获得国际认证的分类标准。该套标准包括完整的中、英文两套标签，凭借这套分类标准，任何一个懂英文的人都能看得懂中国上市公司的报表，这在以前是完全无法想象的。2006年初，上证所宣布将通过国际知名的信息服务商EDGAR Online对全世界客户销售XBRL格式的上市公司信息披露产品，这标志着上证所完成了从信息源头采集、信息整合、到最终信息产品销售的完整产业链建设。基金产品、新会计准则、金融类上市公司、临时公告更多的挑战摆在面前上证所在上市公司信息披露中成功应用XBRL之后，并没有就此止步不前。2005年下半年起，上证所继续拓展XBRL的应用范围，借鉴之前的成功经验，积极推进XBRL在基金信息披露中的应用，开发基金分类标准，并在“上证基金通”信息平台上提供对基金实例文档的查询和展示。上证所开发的基金信息分类标准于2006年下半年通过了XBRL国际组织的认证，这也是国际上首个应用于基金产品的分类标准。目前，上证所正在积极与证监会、基金公司、会计师事务所合作，制定国内基金电子信息披露的行业标准。2007年1月1日起，根据财政部的规定，新会计准则开始实施。上证所根据新会计准则对标准化报送系统和所采用的分类标准进行了重大升级，目前，上市公司已经可以利用该系统报送新会计准则下的报表。由于银行等金融类上市公司会计处理方式与普通公司不同，无法利用同样的报送模板和分类标准。2006年下半年，上证所开始开发金融类上市公司分类标准，年底时，基于新旧会计准则的两套分类标准已经开发完毕，涵盖了银行、保险、信托等上市公司，配套的金融类上市公司标准化报送系统也在2007年初投入使用。至此，在上证所上市的所有公司都已经加入标准化报送体系。尽管目前标准化报送体系已经包含了所有在上证所上市的公司、内容涵盖所有定期报告的全文，但多达近300类随时都会发布的临时公告仍游离在该体系之外。这些临时公告种类繁多，原本就没有统一的规定和标准，如何处理这些非常重要又缺乏规律的信息，是摆在上证所面前的又一难题。目前，上证所正在组织技术力量对临时公告进行研究，相信不久的将来，临时公告也将纳入到标准化报送体系之内。任重而道远尽管取得了不俗的业绩，但从自身业务应用需求来看，对上证所来说仍任重而道远。上证所首先仍需要继续建立和完善适应中国公认会计准则并与国际接轨的分类标准体系。该体系不仅包括上市公司、基金产品，今后还可以扩展到国债、期货等品种的信息披露。其次，为了让投资者从XBRL的应用中获得直接的好处，XBRL实例文档的在线展示，仍然是交易所的长期目标。截止目前为止，上交所已积累了大量的XBRL实例文档，将部分实例文档置于上证所网站，配以必要的分析工具，让投资者自己尝试通过分析工具直接获取上市公司信息，也便于XBRL未来的进一步推广。同时，上证所也将积极加强和XBRL国际组织成员的交流，参与或组织各种XBRL相关的学术研究活动，推广上证所在应用中获得18pt; LINE-HEIGHT: 150%; mso-char-indent-count: 2.0; mso-outline-level: 1当然，利用积累的XBRL信息资源，上证所还在大力推进XBRL数据的商业信息经营，向国内外投资者提供基于XBRL的上市公司信息。这一举措将有助于国内外投资者全面、准确、深入地了解上海证券市场，提高市场的透明度和深度，扩大中国证券市场的影响力。上证所信息公司已和Edgar-online及新利多公司开展商业合作。针对全球XBRL的推进形势，结合我国的现状，上海证券交易所总工程师白硕曾在2006年10月证券期货业标准化国际研讨会期间表示，“目前我国基于XBRL的价值链还没有形成闭环。通过XBRL提供的上市公司信息，如何通过各个使用主体的加工再回到市场，从而提高上市公司透明度等，还需要更多分析、展示的工具，最终使各个市场主体各取所需，形成更高的效率。下一步，我们要做好以下三个方面的工作：一是开源，二是取势，三是增值。具体来说，就是要使市场理解更到位，信息报送更方便，更多领域、行业采用XBRL；争取有利的态势，得到国际组织、行业的支持；以文档为基础，建立一整套工具使数据价值能尽快被市场认识和使用。”上证所一直保持与XBRL国际组织的联系，很早就希望国内设立XBRL-CN地区组织，并希望通过与XBRL国际组织合作，共同推动XBRL标准在国内的应用。从国内目前的情况来看，XBRL广泛推广的大环境日益成熟，证监会和证标委已在XBRL的行业