商业银行房地产信贷风险问题探析 开题报告.doc

开题报告商业银行房地产信贷风险问题探析学生姓名_王耀_指导老师_万敏老师_三峡大学经济与管理学院1. 课题来源银行是通过存款、贷款、汇兑、储蓄等业务，承担信用中介的金融机构。银行吸收闲置存款，为急需用钱的企业或者个人发放贷款，激活了经济，维持了经济的发展。银行在经济中居于举足轻重的地位，维系着国民经济命脉和经济安全。而信贷业务是我国商业银行的主要收益来源，信贷风险也是商业银行面临的主要风险。席卷全球的次贷危机虽然已经过去，但是宏观经济政策的调整使商业银行面临着新的信贷风险，商业银行务必要强化信贷风险管理。在这样一个背景下，研究商业银行信贷风险具有现实意义。在现今中国，房地产行业作为建筑业的典型代表之一，需要大量的流动资金。于是，商业银行与房地产行业之间通过信贷业务形成了紧密的联系。只要是信贷，就会存在一定的风险。在现在国家政策条件下，房地产业逐渐形成经济泡沫，信贷风险日益增大。但是，商业银行房地产信贷风险问题究竟是个什么样的现状，还没有形成共识。于是，本文试图以房地产行业为突破口，总结归纳国内外关于商业银行房地产信贷风险问题的研究成果，对中国商业银行房地产信贷风险问题进行深入的探析。基于中国现实经济情况下，商业银行防范房地产信贷风险具有必要性和紧迫性，结合本人所学金融学和管理学知识，拟定了这样一个课题。2. 研究目的及意义商业银行房地产信贷作为房地产业的主要资金来源，吸收了大量的房地产贷款。若泡沫膨胀不能被有效地抑制，商业银行房地产贷款部分面临的风险会越来越大，一旦房地产泡沫破灭可能会对商业银行造成毁灭性的打击。在这样的经济背景下，为了防止这些潜在风险在暴露时对商业银行经营产生巨大冲击，提升商业银行防范房地产信贷风险水平已经成为当务之急。如何提高商业银行防范房地产信贷风险的水平，就需要对房地产信贷风险作出相关研究，并进行实践。从理论上和实践上，提高对风险问题的认识和防范风险的意识。总结相关理论研究的成果，并对中国商业银行房地产信贷风险问题提出新的见解，对中国商业银行房地产信贷风险问题进行深入的研究，发现问题，直到最后解决问题。房地产行业和银行业是中国两个巨大的行业，对中国经济的影响力不可小看，研究这两个行业的关系，即研究商业银行房地产信贷风险问题，对整体理解中国经济，对经济发展提出有益的建议，具有重大作用与意义。综上所述，研究我国商业银行房地产信贷风险问题，在全球金融危机的大背景下，对于目前在我国既要使房地产市场持续繁荣稳定，又要保持高度警惕性以预防金融风险发生，同时促进银行业健康发展，都具有十分重要的现实意义。3 阅读的主要文献、资料名称；国内外现状和发展趋势、学术动态3.1 参考文献1罗莉.房价变动对我国商业银行住房抵押贷款风险影响的研究基于我国2008年房地产困境的思考J2009(3).2尤伟华.房地产市场结构性失衡与银行信贷风险防范J中国金融,2003(7).3罗晓华.完善我国商业银行房贷风险管理J科技资讯,2008:210.4易宪容.房地产政策到及时调整的时候了J上海证券报,2009(11):66-67.5中央财经大学研究生创新基金课题组,论我国商业银行房贷风险的防J中央财经大学学报,2009(2):32-34.6徐建斌.银行房地产信贷风险形成的微观机制及其防范措施J投资研究,2003(8).7陈敏.论我国商业银行房地产信贷风险和防范D厦门大学,2007:30-31.8孙爱民.房地产信贷风险分析及其对策刍议J中国房地产金融,2005(2).9王文媛.从房贷政策看商业银行“政策性风险”J合作经济与科技技,2006(11):30-31.10何勇.我国商业银行房地产信贷快速扩张的风险研究J中国房地产,2008(12).11李朝霞.美国次级房贷危机对我国商业银行住房贷款风险防范的启示J产业与科技论坛2008(9):253-254.12王敏等.从深圳断供现象看商业银行房贷风险管理J华商,2008(9):99-100.13刘春红.我国房地产抵押贷款风险及其对策研究和实证分析D上海交通大学,2000.14李雪娟.论我国住房抵押贷款证券化D河北大学,2006:2-5,10-11.15秦虹.采取有效措施控制房地产信贷风险J新金融,2006(1):17-18.16徐驰良等.防范房地产信贷风险的策略J金融时报,2003,(4).17胡德风.商业银行个人住房贷款的信用风险管理研究D江苏大学,2007:2-3,34-57.18刘晓维.中国房地产景气循环与银行信贷风险研究D陕西师范大学,2006:21-31.19吴晨等.个人住房抵押贷款风险的博弈分析J中国纺织大学学报,1999(12):9-11.20任辉.论Markov链在预测个人住房贷款风险中的作用J广西财经学院学报,2007(12):63-65.21陈峥嵘.我国房地产信贷个人信用风险评估研究D中国海洋大学,2009:7-9,26-34.22冯佳等.商业银行房地产贷款压力测试分析J五邑大学学报,2009(4):22-26.3.2 国外研究现状1959年,马柯威茨(HarryMarkowitz)发表了题为资产选择的经典论文,提出了能够达到最优投资方式的所谓“有效边界”(EfficientFrontier)概念,创建了早期的资产组合理论。他认为通过分散持有资产就可以在保持收益率不变的情况下降低组合的风险,但他并没有提供一种有效的方法来证明组合内的不同资产是如何作用从而降低组合风险的。20世纪60至70年代,马柯威茨的学生威廉夏普(1964)和林特纳(1965)通过假设风险资产的存在,将投资组合方法向前发展了一步。法玛和米勒(Fama&Miller,1972)对组合理论做了进一步研究,在此基础上逐渐形成了现代资产组合理论。现代资产组合理论及资产风险分析方法是房地产信贷风险度量和控制的理论基础。HMinskey的金融不稳定假说。1986年Minskey提出金融不稳定假说(Financial InstabilityHypothesis)。该假说认为,以商业银行为代表的信用创造机构和借款人相关的特征使金融体系具有天然的内在不稳定性,在长期繁荣时期,经济上升有利于稳定系统的金融关系向不稳定系统的金融关系转化。Minskey把金融危机很大程度上归于经济的周期性波动,银行脆弱、银行危机和经济周期发展存在内生性。房地产是受经济周期影响较为明显的产业,一旦整个房地产业出现萧条,银行必然紧缩贷款,借入流动性维持经营的做法难以为继,债务滚动必须付出高昂的代价。房地产企业的资金周转出问题,必将拖累相关的金融机构,产生连锁反应,从而导致金融危机。关于信用风险的理论。在20世纪70年代,信用风险的管理和评估主要方法就是借助于各种财务报表提供的静态数据,通过分析经济体的各种信息从而相对主观地评估其信用,主要是“5C”分析法和LAPP原则。自EdwardIAltman在1968年建立了著名的5变量Z评分模型,由此信用风险管理就实现了从古典的定性分析向现代定量技术管理理念的飞跃。1988年巴塞尔协议提出了规范信用风险的权数管理方法,规定了商业银行为防患信用风险所必须达到的最低资本要求。2001年新巴塞尔协议确定了以内部模型为基础的信用风险管理。20世纪80年代中期以后为现代信用分析方法,主要有以VaR为基础的市场风险度量制(RiskMetrics)、以预期违约频率为核心手段的KMV模型、信用风险量化模型(CreditRisk+)以及以宏观模拟为基础的信用组合观点模型(CreditPortfolioView)等。国外关于信用风险分析评估理论和方法的研究已经非常成熟,研究集中于规范信用风险的定量管理。这方面的部分研究成果主要应用于商业银行的信用风险管理中,但是运用模型结合房地产领域的具体研究还比较稀少。声誉理论。声誉(Reputation)可以防范“机会主义”,降低“代理成本”,管理学家、心理学家和行为科学家早就关注并作过详尽的研究,随着博弈论在经济中应用而被经济学家关注并运用到经济研究中。标准的声誉理论是由Kreps和W ilson (1982)创建、Fudenberg和Levine(1992)进行修改和完善的。在该理论中,“声誉能够增加承诺力度”这一结论具有理论基石的地位,并指出声誉的作用在于为关心长期利益的参与人提供一种隐性激励以保证其短期承诺行动,声誉因此可以成为显性合约的替代品。声誉在信贷市场上起的是信号传递作用,银行通过对企业声誉的考察来对企业的风险类型作出甑别从而决定是否给企业信贷及其信贷数额。3.3 国内研究现状防范和控制措施理论研究方面。住房抵押贷款证券化是一种创新的融资方式,当商业银行流动性紧张时可以预先出售抵押贷款,及时回收资金,有效地降低资产结构中高风险资产的比率。对此,国内学者认为住房抵押贷款证券化是防范商业银行房地产信贷风险的有效措施之一。其中,刘春红在其我国房地产抵押贷款风险及其对策研究和实证分析提出可以通过建立一套适合在中国推行的个人房地产抵押式支付抵押贷款;完善贷时、贷后管理制度;建立个人住房贷款信用风险转嫁机制;建立个人住房抵押贷款损失的风险拨备机制。刘晓维2007年在其中国房地产景气循环与银行信贷风险研究中分别从微观和宏观的角度分析了如何防范房地产信贷风险。他认为,从微观层面上,金融机构要适应房地产景气循环的变动;始终注意对借款人的审查;从银行内部控制体系入手,加强对商业银行管理层的监督;与此同时,改革和完善对管理人员的激励政策。在宏观层面上,重点调控房地产抵押贷款规模和房地产价格,这种调控须同整个宏观经济的调控结合起来;进一步建立完善个人信用制度,房地产抵押贷款相关制度;拓宽房地产融资渠道,主要方向应该是大力发展房地产直接融资业务和开展房地产融资证券化。防范和控制措施实证研究方面。由于房贷的借款人与银行之间存在信息不对称问题,吴晨等1999年在其个人住房抵押贷款风险的博弈分析从动态的角度中运用博弈论的基本分析方法,建立了银行和个人之间借款和还款的博弈模型。阐明了银行应建立信息收集系统和评审机制,对个人信息加以核实。同时我国应尽早建立个人信用评级制度,约束个人贷款。任辉2007年在其论Markov链在预测个人住房贷款风险中的作用中将Markov链成功引入到商业银行住房贷款领域,对商业银行住房贷款违约率进行预测。Markov链预测个人住房贷款违约率的方法是通过已知的过去状态信息,预测未来的情况。根据本期拖欠还款天数将个人住房贷款分为四类,即正常、关注、逾期和违约,通过公式计算住房违约贷款状况,使银行管理者迅速地寻找风险因素,采取相应的决策。冯佳等2009年在商业银行房地产贷款压力测试分析中结合我国A股市场14家上市银行的具体情况,利用压力测试测算房价下跌时房地产贷款违约对银行业净利润的影响程度,并对压力测试在银行业信用风险管理上的实施提出了一些建议。4. 要研究的内容、途径研究内容：在探讨商业银行风险管理方面，大多数文章只是局限于阐述风险的类别及其管理方法，而且研究范围都比较局限。本文试图从国外相关理论开始，最后研究中国商业银行房地产信贷风险为落点，以图全面认识与探析中国商业银行房地产信贷风险。 研究途径：本课题研究主要采用资料收集资料整理资料分析案例调查理论探索对策研究的思路进行.具体措施是:1,采用现代化信息技术手段,广泛收集和查阅国内外有关商业银行房地产信贷风险的研究文献资料.2,通过座谈,访谈,书面调查等形式,广泛听取银行业人士或者专家，学者的意见.3,对中国商业银行房地产信贷过程中遇到的问题,运用逻辑推理,理论诠释和联络推导,以重大理论和实践问题为重点,进行专题研究.5. 工作的主要阶段、进度2012年12月：资料收集2013年02月：选题2013年03月：确定论文的研究背景、意义、研究内容2013年04月：论文思路的确定2013年05月2013年06月：撰写论文，答辩。6.最终目标及完成时间于2013年6月完成论文，对中国商业商业银行房地产信贷风险进行深入探析。7. 现有条件及必须采取的措施目前面临的主要问题有： 1.搜集的写作材料在数量和质量上均显不足。首先，课题相关的研究性资料比较少，而且比较零散，需要大量的时间和精力来查阅分析