昆仑能源公司股权投资项目建议书（预可研）编写大纲及要求.doc

昆仑能源与*公司股权投资项目建议书2012年1月项目建议书（预可研）编写大纲及要求一、项目概述 1、项目概述简要说明项目由来、项目对昆仑能源山东公司发展的意义、目标公司情况、拟定合作方式、经济评价、主要风险等情况。2、项目进展近况与地方政府、合资方、目标公司接触情况、主要谈判过程和初步合资意向等；与上游单位协调气源、寻求支持的情况；对下游用气单位的调研情况等。二、市场分析及预测1、 市场现状及分析（1）项目区域情况 项目区域情况概况。主要包括行政区划、城市交通、人口概况、经济状况（GDP等）、传统及支柱产业、投资环境等；（2）区域燃气市场现状连续3年液化天然气市场消费总量、消费类型、消费结构、销售价格、各类用户用气量规模、气源情况等（图表列示）。液化天然气气源供应情况（图表列示）。主要消费客户的情况。包括主要客户规模、所在区域、目前的消费量和供应情况、对液化天然气的依赖程度、价格承受能力等情况。（3）市场竞争情况市场主要液化天然气运营商情况。包括企业简介、气源、经营区域、市场份额、主要客户、销售策略、销售量、发展趋势等。最近三年内市场竞争情况。包括竞争格局的发展与演变、主要的竞争事件、竞争策略等。现有竞争企业和潜在进入企业的竞争优势和劣势分析。对昆仑能源进入的态度和可能采取的行动。主要包括可能采取的抵制或一致行动等。（4）特许经营权情况政府对特许经营权采取的政策。目标区域及周边区域特许经营权的授予情况。（5）投资环境政府对当地液化天然气市场发展的思路和规划。包括对当地液化天然气市场的管理思路、对液化天然气价格的管制程度及方式、液化天然气市场的规划等。政府对昆仑能源进入的态度。包括给予的支持力度、承诺的政策优惠等。2、 市场发展预测（1）对主要用户发展状况的分析。对目前主要客户发展前景、依赖程度、价格敏感度、价格承受能力等分析。（2）项目所在区域主要产业的发展规划及35年内市场消费情况预测，包括：预测近35年内目标市场供需总量（中石油气源分列）及分布、LNG价格、需求量、供应情况和发展趋势变化预测。预测市场及主要用户的发展情况及消费量。预测目标市场的价格趋势及影响因素。用户价格承受能力分析。预计昆仑能源主导经营后35年的销售规模。三、气源情况气源近、远期稳定情况简述。四、合作方式及初步方案 1、合作方式 合作方式的选择情况。包括对调研及与相关各方谈判情况的叙述、各方对选择新设、收购股权（资产）、增资等不同操作方式和步骤的取向等。 2、方案选择根据上述情况，分别选取相应的合作方式进行阐述：（1）新设公司说明合资方基本情况、财务状况、资信情况、社会环境和发展潜力等；合资方案比选：按合资意向，不同出资方式、出资比例，分析比较方案优劣，并推荐最佳方案。合资公司情况：说明基本情况、法人治理结构、组织机构、公司经营与运作、公司目标与发展规划、融资方案等。（2）股权（资产）收购目标公司的基本情况（性质、股权结构、治理结构、实际控制人、主要资产、人员结构、经营资质等）；目标公司主要债权、债务及资产抵押、担保及其他风险事项说明。收购方案设计的目的、基本思路、步骤及原因。收购方案比选和价格估算：根据谈判情况和对目标公司价值的基本情况判断，估算不同股权比例下的收购价格区间。收购方案实施过程中可能存在的主要困难和风险。收购后公司整合、法人治理结构建立及经营管理工作的设想、初步方案。如涉及到资产和人员的收购和处置问题，请重点说明。（3）增资扩股方案目标公司的基本情况（性质、股权结构、治理结构、实际控制人、主要资产、人员结构、经营资质等）；目标公司主要债权、债务及资产抵押、担保及其他风险事项说明。增资扩股增资方案设计的目的、基本思路、步骤及原因。增资扩股方案实施过程中可能存在的主要困难和风险。增资扩股后公司整合、法人治理结构建立及经营管理工作的设想、初步方案。五、工程建设及预计总投资情况（1）工程建设规划情况，包括简要说明规划的工程量、工程实施进度等内容。（2）预计控股公司后的主要投资项目及金额。 六、经济评价（1）确定经济评价主要参数及依据。包括确定评价期、投资基准收益率、成本费用估算参数、销售量和销售价格、有关税费标准、利润分配等。（2）计算主要经济评价指标。主要包括净现值、内部收益率、投资回收期、投资利润率等指标。（3）进行项目敏感性分析。主要包括盈亏平衡分析、多因素敏感性分析等。（4）初步结论。七、投资风险及应对措施（1）分析影响投资风险的主要因素：资源风险、市场风险、资金风险、财务风险、质量安全环保风险、政策风险、社会风险和法律风险等。（2）提出应对风险的建议和措施。八、结论及建议（1）结论。经上述分析，对项目是否具有投资价值进行总结性论述。（2）建议。指对项目实施的具体意见和建议。附表新设公司投资经济评价指标汇总表 序号项目名称单位计算结果备 注1内部收益率%所得税后所得税前2净现值(ic= %)万元所得税后所得税前3投资回收期年税后(含建设期)4投资利润率%5合资公司总投资61合资公司注册资本金万元其中：我方出投资万元各合作方投资万元6.2公司贷款万元7建设期利息万元8流动资金万元9年平均销售（营业）收入万元10年平均成本费用万元11年平均经营成本万元12年平均销售（营业）税金及附加万元13年平均利润总额万元14年平均所得税万元股权收购项目经济评价指标汇总表序号项目名称单位计算结果备 注1内部收益率%所得税后所得税前2净现值(ic= %)万元所得税后所得税前3投资回收期年税后(含建设期)4投资利润率%5我方总投资万元5.1其中：收购价格万元5.2维持正常经营所需要的投入万元5.3其他万元6年平均分配利润万元注：对于多个收购价格方案应分别列表。增资项目经济评价指标汇总表序号项目名称单位计算结果备 注1内部收益率%所得税后所得税前2净现值(ic= %)万元所得税后所得税前3投资回收期年税后(含建设期)4投资利润率%5总投资万元6增资扩股投资万元7我方提供流动资金万元8我方年平均分配利润万元九、附件（1）国家、行业或政府部门颁发的燃气经营资质证书、经营许可合同、特许经营许可文件等。（2）目标公司的营业执照、法人代码证、税务登记