2011年6月证券从业考试 《投资基金》 真题.doc

2011年6月证券从业资格考试投资基金真题一、单项选择题（本大题共60小题，每小题05分，共30分）以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分。1. ETF日净值收益率与标的指数日收益率之差，称为（www.TopS）。A.跟踪误差B.跟踪偏离度C.折（溢）价率D.费用率2. 在美国，证券投资基金一般被称为（www.TopS）。A.共同基金B.单位信托基金C.证券投资信托基金D.集合投资计划3. 按照股票性质不同，可将股票基金划分为（www.TopS）。A.私募基金和公募基金B.上市基金和不上市基金C.价值型基金和成长型基金D.小盘基金、中盘基金和大盘基金4. 子基金之间可以进行相互转换的基金是（www.TopS）。A.股票基金B.债券基金C.货币市场基金D.系列基金5. 在下列指标中，最能全面反映基金经营成果的是（www.TopS）。A.基金分红B.已实现收益C.久期D.净值增长率6. 价值型股票基金与成长型股票基金（www.TopS）。A.风险一样B.无法比较C.风险较高D.风险较低7. 不追求取得超越市场表现的基金是（www.TopS）。A.指数型基金B.主动型基金C.灵活配置基金D.积极成长基金8. 2003年12月，华安基金管理公司推出了我国第二只（www.TopS）华安现金富利基金。A.准货币型基金B.上市开放式基金C.交易型开放式指数基金D.保本型基金9. 封闭式基金募集不成功，（www.TopS）必须承担基金募集费用。A.基金发起人B.基金持有人C.基金托管人D.基金管理人10. 下面不属于价值型股票的是（www.TopS）。A.周期型股票B.蓝筹股票C.防御型股票D.逆势型股票11. 由于ETF基金标的指数调整而出现的现金替代属于（www.TopS）。A.禁止现金替代B.可以现金替代C.必须现金替代D.可能现金替代12. 基金临时信息披露主要指在（www.TopS）期间，当发生重大事件或市场上流传误导性信息，可能引致对基金份额持有人权益或者基金份额价格产生重大影响时；基金信息披露义务人依法对外披露临时报告或澄清公告。A.基金赎回B.基金清盘C.基金募集D.基金存续13. 通常将市值小于（www.TopS）亿元人民币的公司归为小盘股，将超过（www.TopS）亿元人民币的公司归为大盘股。A.5：10B.1：5C.5：20D.5：1014. 投资者申购、赎回基金成功后，注册登记机构一般在（www.TopS）日为投资者办理增加权益或减少权益的登记手续。A.T+0B.T+1C.T+2D.T+315. 基金连续两个开放日以上发生巨额赎回；基金管理人已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间（www.TopS）个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。A.3B.7C.10D.2016. 投资者将上市开放式基金份额从TA系统转入证券登记系统，自（www.TopS）日始，投资者可以通过转入方证券营业部申报在深圳证券交易所卖出的基金份额。A.T+OB.T+IC.T+2D.T+317. 个人投资者开立基金账户时，每个有效证件允许开设（www.TopS）个基金账户。A.1B.2C.3D.418. 在我国，基金管理公司一般采取的组织形式是（www.TopS）。A.有限责任公司B.股份有限公司C.合伙制D.合作制19. 证券投资基金的营销渠道为与基金签署代销协议的银行、证券公司及其他销售机构的是（www.TopS）。A.直销渠道B.平销渠道C.代销渠道D.网络渠道20. 关于中外合资基金管理公司的境外股东的描述不正确的是（www.TopS）。A.为依其所在国家或地区法律设立，具有金融管理经验的金融机构，最近3年没有受到监管机构或司法机关的处罚B.其所在国家或者地区证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券合作谅解备忘录，并保持有效的监管合作关系C.实缴资本不少于10亿元人民币的等值可自由兑换货币D.经国务院批准的中国证监会规定的其他条件21. 乖离率是描述股价与股价移动平均线距离远近程度的一个指标。BIAS的计算公式为（www.TopS）。A.N日乖离率=当日收盘价+N日移动平均价/N日移动平均价100%B.N日乖离率=当日收盘价N日移动平均价/N日移动平均价100C.N乖离率=E日收益价+N日移动平均价/N日移动平均价D.N日乖离率=E日收益价N日移动平均价/N日移动平均价22. （www.TopS）指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。A.交易所交易资金清算B.全国银行间债券市场交易资金清算C.场外资金清算D.场内资金清算23. 关于托管人职责的描述，不正确的是（www.TopS）。A.对所托管的不同基金财产分别设置账户B.为基金管理人提供投资建议，保障基金资产保值增值C.复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格D.对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见24. 在基金管理公司，核算每日基金资产净值的工作由（www.TopS）承担。A.投资部B.研究部C.基金运营部D.财务部25. （www.TopS）规定：“拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露、内部稽核监控等业务的执业人员不少于5人，并具有基金从业资格。”A.证券投资基金法B.证券投资基金托管资格管理办法C.中华人民共和国证券法D.中华人民共和国刑法26. 基金管理公司的治理应当以（www.TopS）为基本原则。A.基金份额持有人利益优先B.基金管理公司的股东利益最大化C.投资风险最小化D.投资回报最大化27. 下列关于基金销售宣传内容的规定不正确的是（www.TopS）。A.不得有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏B.不得出现与基金合同、基金招募说明书内容相抵触的陈述C.引用的数据和统计资料应当真实、准确，并注明出处。D.登载与基金管理公司、基金代销机构企业形象有关的任何宣传都要含有风险提示和警示性文字28. 基金的认购费和申购费可以在基金份额发售或申购时收取，但费率不得超过认购和申购金额的（www.TopS）。A.1B.3C.5D.1029. 基金管理公司应当建立健全督察长制度，督察长由（www.TopS）聘任。并对其负责。A.股东会B.董事会C.董事长D.总经理30. 依据开放式证券投资基金试点办法分规定，基金管理公司的以下（www.TopS）做法是不正确的。A.基金单位计价错误时，立即公告B.基金单位计价错误时，通报托管人C.基金单位计价错误时，采取措施防止错误进一步扩大D.未在基金招募说明书中列明计价差错的赔偿方法31. 任何上市流通的有价证券，以其估值日在证券交易所挂牌的市价估值，这里的市价指（www.TopS）A.平均价B.开盘价C.收盘价D.最高价32. 证券投资基金运作中的三方当事人一般是指基金的（www.TopS）。A.发起人、管理人和投资人B.管理人、托管人和投资人C.托管人、发起人和投资人D.受益人、管理人和投资人33. 不属于基金运作费用的是（www.TopS）。A.会计师费B.律师费C.证管费D.信息披露费34. 基金管理公司的主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高，且不低于（www.TopS）的股东。A.20%B.25%C.33%D.50%35. 全球第一个公司型开放式投资基金是（www.TopS）。A.英国“海外及殖民地政府信托”B.富莱明创立的“苏格兰美国投资信托”C.波士顿“马萨诸塞投资信托基金”D.麦哲伦基金36. 下列费用不能从基金财产中列支的是（www.TopS）。A.信息披露费B.基金托管费C.基金管理费D.基金转换费37. 1940年，（www.TopS）颁布了基金法律的典范投资公司法和投资顾问法。A.英国B.美国C.瑞士D.法国38. 对企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入，暂不征收（www.TopS）。A.消费税B.营业税C.增值税D.企业所得税39. 基金绩效衡量中的短期衡量通常是对近（www.TopS）年表现的衡量。A.1B.2C.3D.540. 我国（www.TopS）按规定需在基金合同中约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例。A.开放式基金B.封闭式基金C.公募基金D.私募基金41. （www.TopS）是指应计收益率每变化1个基点时引起的债券价格的绝对变动额。A.麦考莱久期B.基点价格值C.价格变动收益率值D.修正久期42. 封闭式基金资产净值公告的时间频率是（www.TopS）。A.每交易日公告1次B.至少每周公告1次C.至少每周公告2次D.至少每月公告2次43. 离岸基金是指一国的证券投资基金组织在他国发售证券投资基金份额，并将募集的资金投资于（www.TopS）证券投资基金。A.第三国证券市场B.本国或第三国证券市场C.国外D.所有允许投资的国家44. 对开放式基金来说，在其放开申购、赎回前，一般至少（www.TopS）披露一次资产净值和份额净值。A.每日B.每星期C.每月D.每2日45. 基金管理人或基金托管人主要业务人员一年内变更达到多少比率，必须发布临时报告（www.TopS）。A.10%以上B.20%C.30%D.50%46. 持有基金管理公司股权未满（www.TopS）年的股东，不得将所持股权出让。A.3B.1C.2D.547. 基金管理公司办理以下重大变更事项时，无须报中国证监会批准的是（www.TopS）。A.公司新增股东B.变更公司住所C.更换董事长、总经理和副总经理等主要负责人D.设立、变更、撤销办事处48. 开放式基金份额的转换采用（www.TopS）。A.已知价法B.未知价法C.以上两种方法中的任何一种D.以上两种方法均不正确49. 基金收益率与基准收益率之间的差异收益率的标准差，通常被称为（www.TopS），反映了积极管理的风险。A.误差项系数B.跟踪误差C.绝对误差D.相对误差50. 夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是（www.TopS）。A.全部风险B.不可控制风险C.市场风险D.股票市场风险51. 夏普指数以（www.TopS）作为基金风险的度量，给出了基金单位标准差的超额收益率。A.方差B.贝塔值C.标准差D.波动率52. 下列不属于资产配置需要考虑的因素是（www.TopS）；A.个人生命周期B.通货膨胀C.资产总额D.税收考虑53. 将“部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合的最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略是（www.TopS）。A.战略性资产配置B.恒定混合策略C.战术性资产配置D.投资组合保险策略54. 当市场具有较强的保持原有运动方向趋势时，下列说法正确的是（www.TopS）。A.投资组合保险策略的效果优于买入并持有策略，进而将优于恒定混合策略B.买入并持有策略的效果优于投资组合保险策略，进而将优于恒定混合策略C.恒定混合策略的效果优于买入并持有策略，进而将优于投资组合保险策略D.恒定混合策略的效果优于投资组合保险策略，进而将优于买入并持有策略55. 从几何上看，在收益率与系统风险所构成的坐标系中，特雷诺指数实际上是无风险收益率与（www.TopS）连线的斜率。A.市场组合B.风险收益率C.组合收益率D.基金组合56. 关于收益率曲线叙述不正确的是（www.TopS）。A.将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券收益率曲线B.它反映了债券偿还期限与收益的关系C.理论上应当采用零息债券的收益率来得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构D.收益率曲线总是斜率大于零57. 在固定利率的付息债券收益率计算中，到期收益率（也就是内含收益率）是被普遍采用的计算方法，关于这种计算方法叙述不正确的是（www.TopS）。A.它的含义是将未来的现金流按照一个固定的利率折现，使之等于当前的价格，这个固定的利率就是到期收益率B.这种方法能准确地衡量债券的实际回报率C.在到期收益率的计算中，利息的再投资收益率被假设为固定不变的当前到期收益率D.到期收益率的计算没有考虑税收的因素58. 如果一只股票的净现值大于零，则该股票价值被（www.TopS），应（www.TopS）。 （www.TopS）A.低估；卖出B.高估；卖出C.低估；买入D.高估；买入59. 以能带来稳定收入的证券为主要投资对象的证券投资基金是（www.TopS）。A.指数基金B.成长型基金C.收入型基金D.平衡型基金60. 事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的一种基金类型是（www.TopS）。A.开放式基金B.封闭式基金C.对冲基金D.契约型基金二、多项选择题（共40题，每题1分，共40分）以下各小题所给出的4个选项中，有两项或两项以上符合题目的要求，请选出正确的选项，漏选、错选均不得分。1. 三大经典风险调整绩效衡量方法是（www.TopS）。A.信息比率B.特雷诺指数C.詹森指数D.夏普指数2证券投资基金的主要特征包括（www.TopS）。A.集合投资B.专业管理C.组合投资、分散风险D.利益共享、风险共担3下列关于公募基金的特征说法，那些是正确的（www.TopS）。A.募集对象不固定B.投资金额要求低C.监管机构实行严格的审批或核准制D.允许公开进行宣传，向投资人以多种方式进行推介4封闭式基金上市交易的条件是（www.TopS）。A.募集资金超过该基金批准规模80%B.募集资金超过该基金批准规模90%C.募集数额不少于2亿元D.募集数额不少于5亿元5除下述哪些情形外，基金管理人不得拒绝接受基金投资人的赎回申请（www.TopS）。A.不可抗力B.证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值C.发生巨额赎回D.其他在基金契约、基金招募说明书中已经载明并获批准的特殊情形。6投资决策委员会的功能是（www.TopS）。A. 为基金投资拟订投资原则B.资产分配及投资组合的总体计划C.为基金投资拟订投资策略D.为基金投资拟订投资组合的整体目标和计划7与以往的基金相比，1924年成立的“马萨诸塞投资信托基金”有诸多创新，主要表现为A.基金的组织形式由契约型改变为公司型B.基金的运作方式由原先的封闭式改变为开放式C.回报方式由过去的固定收益方式改变为收益分享、风险分担的分配方式D.可以在证券交易所挂牌交易8公司型基金与契约型基金的主要区别是（www.TopS）。A.上市交易资格不同。公司型基金不可上市交易，契约型基金可上市交易B.法律形式不同。公司型基金是依公司法或相关法律成立的，具有法人资格；契约型基金不具有法人资格C.投资者的地位不同。公司型基金的投资者既是基金持有人又是公司的股东，可以参加股东大会，行使股东权利；契约型基金的投资者对基金所做的重要投资决策通常不具有发言权D.赎回特征不同。公司型基金不可自由赎回；契约型基金可以自由赎回9具体投资品种的估值方法包括（www.TopS）。A.交易所上市股票和权证以收盘价估值，上市债券以收盘净价估值B.交易所发行未上市品种的估值C.交易所停止交易等非流通品种的估值D.全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值10下列关于成长型基金，收入型基金，平衡型基金的投资风险的说法中正确的是（www.TopS）；A.成长性基金风险大、收益高B.收入性基金风险小、收益低C.平衡性基金的风险较小，但收益最高D.成长性基金风险小、收益也小11ETF结合了与的运作特点。 （www.TopS）A.封闭式基金B.开放式基金C.契约型基金D.公司型基金12公司内部控制系统一般包括（www.TopS）。A.员工自律B.部门各级主管的检查监督C.公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制D.市场监管部门监管13成长型股票可以进一步分为（www.TopS）；A.持续成长型股票B.趋势增长型股票C.收益型股票D.周期型股票14私募基金在运作上具有较大的灵活性；所受到的限制和约束也较少，（www.TopS）。A.可以投资于衍生金融产品B.进行卖空交易C.可以进行汇率、商品期货投机交易D.进行买空交易15ETF的申购对价、赎回对价包括（www.TopS）。A.组合证券B.现金替代C.现金差额D.其他对价15. 参考答案ABCD解析场内申购赎回ETF的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。场外申购赎回ETF时，申购对价、赎回对价为现金。本题的最佳答案是ABCD选项。16依照财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知规定，对（www.TopS）买卖基金的差价收入征收营业税。A.银行B.非银行金融机构C.个人D.非金融机构17申请募集封闭式基金应提交的主要文件包括（www.TopS）。A.基金募集申请报告B.基金合同草案C.基金托管协议草案D.招募说明书草案18目前，在我国下列机构中哪些可以办理开放式基金认购业务?（www.TopS）A.商业银行B.证券公司C.证券投资咨询机构D.专业基金销售机构19可能对基金份额持有人权益及基金单位交易价格产生重大影响的事项主要有（www.TopS）。A.基金管理人或基金托管人变更B.基金管理人或基金托管人的董事、监事和高级管理人员变更C.基金管理人或基金托管人主要业务人员1年内变更达15以上D.基金所投资的上市公司出现重大事件20关于基金管理公司的监察稽核控制，下面说法正确的是（www.TopS）。A.公司应当设立督察长，对股东大会负责，并报中国证监会核准B.督察长可以列席公司相关会议，调阅公司相关档案C.公司应当设立监察稽核部门，对公司总经理负责，并保证其独立性和权威性D.公司应当为监察稽核部门配备充足的监察稽核人员，并严格其专业任职条件21基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务；不得有下列（www.TopS）行为。A.侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益B.承诺投资收益C.与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失D.通过广告等公开方式招揽投资咨询客户22股东对公司和其他股东负有诚信义务；应当承担社会责任；股东之间应当信守承诺，建立相互尊重、沟通协商、共谋发展的和谐关系。具体要求主要有（www.TopS）。A.应当审慎审议、签署股东协议和公司章程等法律文件；按照约定认真履行义务B.出现有关情形立即书面通知公司和其他股东C.不得要求经理层将经营决策权让渡给股东或其他机构和人员D.不得违反公司章程干预投资、研究、交易等具体事务及公司员工选聘23基金的证券账户包括（www.TopS）。A.银行存款账户B.结算备付金账户C.交易所证券账户D.全国银行间市场债券托管账户24基金的资金清算依据交易场所的不同分为（www.TopS）。A.交易所交易资金清算B.全国银行间市场交易资金清算C.场外资金清算D.场内资金清算25基金管理公司内部控制应当遵循的原则（www.TopS）。A.健全性原则B.有效性原则C.独立性原则D.相互制约原则26在我国，基金托管人主要依据（www.TopS）及国家有关法律、法规，对基金的运作进行监督和核查。A.证券投资基金法B.基金合同C.证券投资基金运作管理办法D.证券投资基金销售管理办法27在营销环境的所有因素中，基金管理人最需要关注的有（www.TopS）。A.机构本身的情况B.影响投资者决策的因素C.监管机构对基金营销的监管D.控股公司的运营状况28证券投资基金市场营销过程管理中，包括（www.TopS）等步骤。A.市场营销计划B.市场营销实施C.市场营销分析D.市场营销评估29基金托管人内部控制的独立性原则要求（www.TopS）应当相分离。A.持有人资产B.托管人托管的基金资产C.托管人的自有资产D.托管人托管的其他资产30基金公司实行内部监察稽核的目的是（www.TopS）。A.揭示基金内部运作中潜在的风险B.评价公司内部控制的合法性和有效性C.评价基金经理的工作业绩D.维护基金持有者的利益31以下关于契约型基金的表述正确的是（www.TopS）。A.基金持有人大会是基金最高权利机构B.契约型基金具有法人资格C.基金依据基金合同而设立D.基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，依法享受权利并承担义务。32下列哪些属于基金会计核算的特点?（www.TopS）A.会计主体是证券投资基金B.会计分期细化到日C.基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债D.会计分期细化到周33下列（www.TopS）说法符合基金管理公司内部控制制度适时性原则的要求。A.内部控制制度的制定应当具有前瞻性B.内部控制制度应体现公司主管的个人偏好C.内部控制制度应根据相关法律法规的变化而修订D.内部控制制度应服从公司经营战略的变化34公司内部控制制度由（www.TopS）等部分组成。A.内部控制大纲B.基本管理制度C.部门业务规章D.风险控制制度35我国银行间债券市场存在的问题重要体现在（www.TopS）。A.不少债券品种交易次数很少，或者长时间根本没有交易B.某些债券品种开始时交易比较活跃，但此后交易越采越少C.某些交易价格只有一笔成交，不具备市场代表性D.不存在未公开的场外交易36证券投资基金的定期报告包括（www.TopS）。A.中期报告B.投资组合公告C.基金资产净值公告D.公开说明书37按照中华人民共和国证券投资基金法的规定，我国基金份额持有人享有的权利是（www.TopS）。A.分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产B.依法转让或者申请赎回其持有的基金份额C.按照规定要求召开基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权D.对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼38（www.TopS）财务会计报告至少应披露会计报表和会计报表附注的内容。A.年度B.半年度C.季度D.月度39LOF的申购、赎回是；而ETF与投资者交换的是。 （www.TopS）A.基金份额与现金的对价B.基金份额与一揽子股票C.现金D.一揽子股票40下列关于货币市场基金的收益分配说法正确的是（www.TopS）。A.货币市场基金管理暂行规定第九条规定：“对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。”B.2005年3月25日中国证监会下发的关于货币市场基金投资等相关问题的通知（证监基金字200541号）规定：“当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。”C.节假日的收益计算基本与在周五申购或赎回的情况相同D.具体而言，货币市场基金每周五进行收益分配时；将同时分配周六和周日的收益；每周一至周四进行收益分配时，则仅对当日收益进行分配；投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的收益；投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的收益。41深圳开放式基金账户可通过下列（www.TopS）方式开立。A.已有深圳证券账户的投资者，可通过基金管理人或代销机构以其深圳证券账户申请注册深圳开放式基金账户B.尚无深圳证券账户的投资者，可直接申请账户注册，中国结算公司将为其配发深圳证券投资基金账户，同时将该账户注册为深圳开放式基金账户C.已通过基金管理人或代销机构办理过深圳开放式基金账户注册手续的投资者，可在原处直接办理开放式基金业务申报D.已通过基金管理人或代销机构办理过深圳开放式基金账户注册手续的投资者拟通过其他代销机构、基金管理人申报开放式基金业务的，须用深圳开放式基金账户在新的代销机构、基金管理人处办理开放式基金账户注册确认手续42基金市场的服务机构主要包括（www.TopS）。A.基金销售机构B.注册登记机构C.基金托管银行D.基金管理公司43基金运作信息披露文件包括（www.TopS）。A.基金份额上市交易公告书B.基金季度报告C.份额净值公告D.基金年度报告44基金净值公告主要包括（www.TopS）等信息。A.基金资产净值B.份额净值C.份额累计净值D.基金分红45确定不同资产投资之间的投资收益率相关程度P12，下列说法正确的是（www.TopS）A.当P12=+1时；E（R）落在L线上B.当P12=1时，E（R）落在直线BC和CA上C.当P12=1时，E（R）落在L线上D.一般情况下，P（1，1）且P0；E（R）落在曲线AB上46基金管理公司内部风险控制制度具体体现为（www.TopS）。A.严格按照法律法规和基金契约规定的投资比例进行投资，不得从事规定禁止基金投资的业务B.坚持独立性原则，基金管理公司管理的基金资产与基金管理公司的自有资产应相互独立、分账管理，公司会计和基金会计严格分开C.实行集中交易制度，每笔交易都必须有书面记录或视听资料D.加强内部信息控制，实行空间隔离和门禁制度，严防重要内部信息泄露47基金管理公司需经中国证监会批准的重大事项变更有（www.TopS）。A.变更股东、注册资本或者股东出资比例B.变更基金经理人C.变更名称、住所D.修改章程48基金监管的原则有（www.TopS）。A.依法监管原则B.“三公”原则C.监管与自律并重原则D.监管的连续性和有效性原则49日常持续监管方式主要有（www.TopS）。A.财务检查B.信息披露检查C.现场检查D.非现场检查50证券投资基金与股票、债券的差异主要表现在（www.TopS）。A. 反映的经济关系不同B.所筹资金的投向不同B.C.投资收益与风险大小不同D.市场运作方式不同51在我国，承担基金份额注册登记工作的主要是（www.TopS）。A.基金管理公司B.基金托管公司C.中国证券登记结算有限责任公司D.基金代销机构52QDII基金的投资风险有以下几点（www.TopS）。A.国别风险B.汇率风险C.市场风险D.流动性风险53证券交易所对基金投资行为的监控包括对（www.TopS）。A.投资者申购赎回基金进行监控B.投资者买卖基金交易行为的合法、合规性进行监控C.投资者所交税进行监控D.证券投资基金在证券市场的投资行为进行监控54系统风险主要包括（www.TopS）。A.政策风险B.利率风险C.汇率风险D.购买力风险55投资组合保险策略在市场变动时的行动方向是（www.TopS）。A.下降时买入B.上升时卖出C.下降时卖出D.上升时买入56确定不同资产投资之间的投资收益率相关程度p12，下列说法正确的是（www.TopS）。A.p12，=+1时，说明两种资产的投资收益情况呈完全正相关关系B.p12=1时；说明两种资产的投资收益情况呈完全负相关关系C.P12=0时，说明两种资产的投资收益之间没有任何相关关系D.P12=05时，说明两种资产的投资收益之间呈正相关关系57依据股票基金所持有的全部股票的（www.TopS）等指标可以对股票基金的投资风格进行分析。A.平均市值B.平均市盈率C.平均市净率D.净值增长率58下列关于情景综合分析法说法正确的是（www.TopS）。A.与历史数据法相比，情景综合分析法在预测过程中的分析难度和预测的适当时间范围不同，也要求更高的预测技能，由此得到的预测结果在一定程度上也更有价值B.情景综合分析法的预测期间在35年，这样既可以超越季节因素和周期因素的影响能更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，也为短期投资组合决策提供子适当的视角，为战术性资产配置提供了运行空间C.能更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响D.为短期投资组合决策提供了适当的视角，为战术性资产配置提供丁运行空间59关于以技术分析为基础的投资策略的说法正确的有（www.TopS）。A.以技术分析为基础的投资策略是在否定弱式效率市场的前提下，以历史交易数据为基础，预测单只股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略B.所谓弱势有效市场就是证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，从而投资者不可能通过对以往价格进行的分析获得超额利润C.要想获得超额回报，就必须寻求历史交易数据以外的信息D.正是对弱势有效市场的否定才产生出以技术分析为基础的多种股票投资策略60我国证券投资基金的交易费主要包括是（www.TopS）。A.印花税B.交易佣金C.过户费D.证管费三、判断题（本大题共60小题，每小题05分，共30分）判断以下各小题的对错，正确的选、错误的选,不选、错选、放弃均不得分。1. 简单型长期持有战略具有交易成本和管理费用最小化的优势，但同时也放弃了从市场环境变化中获利的可能。 （www.TopS）2. 目前，商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构以及中国证监会规定的其他机构均可以向中国证监会申请基金代销业务资格，从事基金的代销业务。 （www.TopS）3. 目前对商业银行从事基金业务监管仅由证监会行使。 （www.TopS）4. 基金管理费通常从基金资产中列支。 （www.TopS）5. 由于ETF实行一级市场与二级市场交易同步进行的制度安排，因此投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金份额净值二者之间存在差价时进行套利交易。 （www.TopS）6. 证券投资基金的管理人是基金的实际所有者。 （www.TopS）7. 詹森指数等于零，说明基金表现差强人意。 （www.TopS）8. 基金托管人负责开立全部基金资产账户；保证基金账户独立于托管银行账户；但不同基金的账户不必相互独立。 （www.TopS）9. 基金的投资目标与理念、基金的投资范围与对象以及基金的费用与收益分配等，都在基金合同中规定。 （www.TopS）10. 主动型基金同时以股票、债券为投资对象，以期通过在不同资产类别上的投资；实现收益与风险之间的平衡。 （www.TopS）11. 水平分析是一种基于对未来利率预期债券组合的管理策略。 （www.TopS）12. LOF基金的场外市场与场内市场的基金份额分别被注册登记在场外系统与场内系统，但基金份额可以通过跨系统转托管实现在场内市场与场外市场之间的转换。 （www.TopS）13. 在ETF申购、赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规定；可用一定数量的现金替代组合证券中的部分证券，这被称为“现金替代”。 （www.TopS）14. 基金费用的核算包括计提基金管理费、托管费、预提费用、摊销费用、交易费用等。这些费用一般也按月计提，并于当月确认为费用。 （www.TopS）15. 基金管理人应当自收到核准文件之日起三个月内进行开放式基金的募集。 （www.TopS）16. 货币市场基金的份额净值固定在1元人民币，基金收益通常用每万份日收益和最近7日年化收益率表示。 （www.TopS）17. 内部控制机制是指公司为防范金融风险，保护资产的安全与完整，促进各项经营活动的有效实施而制定的各种业务操作程序、管理与控制措施的总称。 （www.TopS）18. 基金投资管理人员应当公平对待不同基金份额的持有人，不得在不同基金财产之间、基金财产与其他受托资产之间进行利益输送，但是对于受托管理的全国社保基金资产不受此项条款约束。 （www.TopS）19. 基金分红是反映基金经营业绩的最主要指标。 （www.TopS）20. 证券投资基金托管资格管理办法规定：拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露、内部稽核监控等业务的执业人员不少于6人，并具有基金从业资格。 （www.TopS）21. 基金可以买卖其托管人发行的股票或债券。 （www.TopS）22. 基金可以向他人提供担保。 （www.TopS）23. 直销是将产品或服务已经存在的信息传达到市场上，通过各种有效媒体在目标市场上宣传产品的特点和优点，让客户了解产品的潜在好处，最后通过市场将产品销售给客户。 （www.TopS）24. 证券投资基金的市场营销是围绕投资人需要而展开的基本活动。 （www.TopS）25. 针对投资意识较强的老股民群体，利用专业基金销售公司将是争取这类客户的有效手段。 （www.TopS）26. 根据有关规定，基金管理公司、基金代销机构中从事宣传推介基金活动的人员均应具备相应的基金从业资格。 （www.TopS）27. 股票、债券型基金的申购、赎回的“金额申购；份额赎回”原则是指投资者在申购、赎回时并不能即时获知买卖的成交价格。申购、赎回价格只能以申购、赎回日交易时间结束后，基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算。 （www.TopS）28. 如有确凿证据表咀按一般方法进行估值不能客观反映基金所持资产公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与基金监管部门商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 （www.TopS）29. 基金管理费、基金托管费、基金信息披露费、基金证券交易费和基金份额持有人大会费用都可从基金财产中列支。 （www.TopS）30. 权益事顶是指与基金持有证券有关的、所有涉及该证券权益变动并进而影响基金权益变动的事项；包括新股、红股、红利、配股核算。 （www.TopS）31. 如果基金的平均市盈率、市净率小于市场指数的市盈率、市净率，可以认为该基金属于成长型基金。 （www.TopS）32. 在我国，基金提高管理人或托管人的报酬标准，均须召开基金持有人大会决定。 （www.TopS）33. 对于不收取申购、赎回费的基金，可以按照不高于25的比例从基金资产中计提一定的费用；专门用于基金的销售和对基金持有人的服务。 （www.TopS）34. 持股集中度越低，基金的风险越高。 （www.TopS）34. 参考答案35. 2004年7月1日开始施行的证券投资基金运作管理办法将我国的基金类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。 （www.TopS）36. 后端收费的认购费率一般都会随着投资时间的延长而递减，甚至不再收取认购费。 （www.TopS）37. 个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定。应对个人投资者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴。 （www.TopS）38. 基金管理人计提管理费的标准和方式与基金资产净值无关。 （www.TopS）39. 基金信息披露的实质性原则包括规范性原则、易解性原则、易得性原则。 （www.TopS）40. 如果市场是半强势有效的，那么仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助。 （www.TopS）41. 在基金合同生效的次日，在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告。 （www.TopS）42. 对行为规范、投资研究能力强、市场评价良好的基金管理公司提交的基金募集申请，一般不提交基金专家评审会评审。 （www.TopS）43. 单只基金在任何交易日买入权证的总金额不得超过上一交易日基金资产净值的5（www.TopS）44. 基金发行审核专家评议会对基金设立申报材料作出批准或者不予批准的决定。 （www.TopS）45. 成功的市场营销实施取决于公司能否将行动方案、组织结构、决策和奖励制度、人力资源和企业文化等相关要素组合出一个能支持企业战略的、结合紧密的方案。 （www.TopS）46. 无论单个证券还是证券组合，均可将其p系数作为风险的合理测定，其期望收益与由p系数测定的非系统风险之