金融统计与分析--复习提纲.doc

金融统计与分析复习提纲一、 单选 20个二、 多选 10个三、 判断 10四、 名词解释 15五、 简答 25六、 分析 1道20分第一章 绪论四类实验的区别1验证型实验：是指实验者针对已知的理论结论而进行的验证实验，是在知晓实验结果的前提下进行的实验，目的是检验理论推演的结论，巩固和加强有关知识内容，培养实验操作能力，是一种重复性实验。2设计型实验：指给定实验目的要求和实验条件，由实验者自行设计实验方案并加以实现的实验，是结合课程教学或独立于课程教学而进行的一种探索性实验。不但要求实验者综合多科知识和多种实验原理来设计实验方案，还要求实验者能运用已有知识去发现分析和解决问题。3创新型实验：是在不知晓实验结果的前提下，实验者通过实验，探索和分析等实验方法获得对研究对象的性质，规律的认识。发现新结论是创新型实验的主要目标。具有探究性的特点，基于已有的理论或实践基础，在对前提条件进行修订，研究方法进行改进等变化的过程中，才能有所创新。4综合型实验：是指实验内容涉及本课程的综合知识或者与本课程相关的课程知识的实验。综合型实验内容必须满足以下条件之一：涉及本学科的多个知识点；涉及多门学科的知识点；多项实验手段的综合。第二章 金融数据挖掘与统计分析基本概念：GDDS与SDDSSDDS是数据公布特殊标准（Special Data Dissemination Standard）的英文缩写，适用于已经参与国际金融市场的大多数工业化国家和一些新兴市场经济国家，1996年3月公布。将国民经济活动划分为实际部门，财政部门，金融部门和国外部门，人口数据只作为鼓励公布的数据，以附表的形式发布。 GDDS是数据公布通用系统（General Data Dissemination System）的英文缩写，适用于尚未达到SDDS要求的国家，大部分为发展中国家，1997年12月公布。将国民经济活动划分为实际部门，财政部门，金融部门和国外部门和社会人口部门。 SDDS与GDDS的区别1适用国家不同2宏观部门划分不同：GDDS有社会人口部门3发布数据差异：综合统计框架，跟踪性数据种类 ，与部门相关的统计指标，社会人口数据 4鼓励公布的指标5“视相关程度”而定的指标6数据公布的及时性与频率金融数据挖掘指金融行为的选择者从大量的、不完全的、存在噪声的、模糊的、随机生成的金融数据中，搜索、发现、提取隐含在数据内部的、尚未被他人所知的、对决策具有潜在价值的信息或知识的过程。 因子分析是将多个实测变量转换为少数几个不相关的综合指标的多元统计方法，目的是定义数据矩阵的基本结构。主成分分析也称主分量分析，是一种降维的统计分析方法，借助一个正交变换，将其分量相关的原随机向量转化为其分量不相关的新随机向量。重点关注：金融数据公布系统中国的数据公布系统 我国于2002年4月15日正式加入了GDDS 国家统计局负责统计核算和公布国民经济实际部门的指标和数据 财政部负责统计并公布财政部门的指标和数据 中国人民银行负责统计并公布金融部门的指标和数据 国家外汇管理局、海关总署负责统计和公布国外部门的指标和数据 （因为金融数据公布系统在书上的讲解是分为和GDDS与中国数据公布系统两部分，而前面已经考察了前者，建议大家看看中国的吧。）金融数据挖掘主要任务1关联分析：变量之间的数值存在的规律性 2聚类：将数据库中的数据按照一定的规则划分为一系列有意义的子集的过程 3分类：找出一个类别的内涵或特征，能够代表该类数据的整体信息 4估计：数据挖掘中确定一个未知输出属性的值 5预测：利用历史数据发现未来输出结果的过程 6异常检测：对数据中存在异常情况加以发现、甄别的过程，找出观察数据与参照标准之间的差异，更好地为模型预测分析服务 7发现时序模式：在时间序列中找到重复发生概率比较高的模式，强调时间的影响金融数据挖掘的统计技术方法1.描述统计分析 集中趋势分析:平均数、中位数、众数 离中趋势分析:极差、标准差、方差、最大值、最小值、偏度、峰度、偏度系数、峰度系数 统计图形分析:直方图、茎叶图、箱线图等对观察数据进行直观描述 2.相关分析： 相关表 相关图 相关系数 3.差异分析从样本统计量的值得出差异，来确定总体参数之间是否存在差异 4.回归分析： 简单线性回归 多元回归 虚拟变量5.聚类分析 通过分析事物的内在特点和规律，根据相似性原则对事物进行分组适用于没有先验知识的分类，如没有理论指引，没有国际标准、国内标准或行业标准6.判别分析 在已知的分类下，遇到有新的样本时，利用已经选定的判别标准，判定如何将新样本放置于哪个族群中。它是一种预测导向型的统计方法，用以事后分析。 7.时间序列分析 平稳随机序列的统计分析，在理论上的发展比较成熟，是时间序列分析的基础。 谱分析也称频域分析，因为一个时间序列可看成各种周期扰动的叠加，频域分析就是确定各周期的振动能量的分配金融数据的描述性统计分析（1）集中趋势的测量 算术平均数: 调和平均数: 几何平均数: 众数:一组数据中出现次数最多的变量数值，一组数据可以有多个众数，也可以没有众数 中位数:指将数据按大小顺序排列起来，形成一个数列，居于数列中间位置的那个数据。 截尾均值:去掉两端的极值后所计算的算术平均数 （2）离中趋势的测量 全距,极差，是最大值与最小值之间的差距 四分位差，总体数量标志值数列中各四分位数离差的平均数 异众比率，也称离异比率或变差比，是指非众数组的频数占总频数的比率。 方差和标准差: 变异系数反映的是标准差相对于均值的离散程度 （3）频率分布及特征的测量 正态分布标准分值 偏度系数:偏度系数sk如果小于零，表示负偏（左偏），如果大于零，表示正偏（右偏），等于零，表示分布对称 峰度系数:峰度系数ku如果小于零，表示频数分布曲线为平阔峰，如果大于零，表示频数分布曲线为尖峭峰，等于零表示曲线为正态峰第三章 货币与金融统计基础分类基本概念：机构单位:可以自己拥有资产、承担负债和从事经济活动，与其他实体进行交易的经济实体。最小的经济统计单位。非盈利机构:其他机构单位为生产商品与服务而成立的法人或社会实体。对于建立、控制或资助这类机构的单位而言，非营利机构即使产生盈利，也不能向其提供收入、利润或其他金融收益。住户:住户是指一个人或多个人所组成的一个独立的机构单位。准公司:功能类似于公司或像公司一样运作的非法人企业。金融辅助机构: 其他存款性公司: 指主要从事金融中介业务和发行包含在一国广义货币概念中负债的所有金融性公司(中央银行除外)和准公司。在我国包括存款货币公司和其他存款货币公司。载体公司: 为持有特定资产而创立的金融实体。如SPV金融资产:金融资产属于金融债权，是一种使债权人在金融契约中明确规定的某些情况下有权得到债务人支付的资产;具有可表明的价值;具有经济利益;引起无条件的支付要求或提供其他有价物质要求其他金融工具:不引起无条件的支付要求或提供其他有价物质要求的金融契约，不属于金融资产，不在金融性公司的资产负债表中记录。包括：支付担保、信贷额度、信用证、票据发行便利重点关注：机构单位与部门分类（为什么要这样分类？）分类的含义：机构单位与部门分类是对金融交易中交易双方类别的划分，即按照一定的标准对金融机构和金融机构交易对手的归类。对经济活动单位的全面完整的归类，区别于其他分类如产业分类第一，以机构单位为基本统计单位对各种经济活动单位进行划分，将经济总体中的各种经济活动单位划分为不同的机构单位；第二，依据一定的标准将机构单位划分为两大类，一类为居民单位，另一类为非居民单位；第三，按照一定的标准将各种机构单位归入不同的机构部门，通常是对属于居民的机构单位进行详细的机构部门归类，而对非居民机构单位则不再进行划分，而是将其笼统地归入国外部门。 金融资产的分类（区分金融资产与其他金融工具的标准）p72其他金融工具：不引起无条件的支付要求或提供其他有价物质要求的金融契约。包括：支付担保、信贷额度、信用证、票据发行便利。支付担保只有在主体债务人违约时才要求支付；信贷额度保证将提供资金，但只有在真正提款之后才产生金融资产（贷款），信用证许诺在提交合同所指定的某些文件之后进行支付，票据发行便利保证有关方面能够出售票据，而且提供这种机制的金融性公司将购买卖不出去的票据，只有金融性公司提供资金时，它才获得了真正的资产，并记录在资产负债表中。金融资产：金融资产属于金融债权，是一种使债权人在金融契约中明确规定的某些情况下有权得到债务人支付的资产。特点：1具有可表明的价值；2具有经济利益，3资产的拥有者通过契约无条件地获得对其他机构单位经济资源的要求权；4引起无条件的支付要求或提供其他有价物质要求；类别包括：1）货币黄金和特别提款权2）通货与存款3）非股票证券4）贷款 5）股票和其他股权6）保险技术准备金7）金融衍生产品8）其他应收应付账款第四章 金融交易的核算与统计分析基本概念：金融流量:是独立于国民收入循环的资金运动，表现为金融债务、债权的增减变化，如商业银行本月新增加的贷款数额，当日股票、债券的交易金额等。公平价值: 用于会计和经济学中的概念，是对于商品、服务、资产的不带偏见的理性估计，通常会考虑以下因素：购置成本、生产成本、发行成本、重置成本；在特定社会生产力下的实际效用；供求关系。汇总: 把各种材料或情况汇集到一起。把资料、票据、数据等汇集到一起。合并:冲销属于一个集团之内的机构单位之间发生的存量和流量。轧差: 就是指买卖双方互相抵减，例如：某银行在结售汇时先买入100美元，再卖出30美元，再卖出20美元，那么这家银行轧差后的敞口是50美元多头。银行需要将这50美元卖给外管局。重点关注：狭义货币的主要特征: M1社会流通货币总量加上商业银行的所有活期存款。包括铸币,纸币,所有的活期存款或支票存款。又称为交易货币其他金融资产是否纳入广义货币的分析 (没找全 其他金融资产定义没有)纳入广义货币金融资产的判别标准：法币或普遍接受性面值固定，即名义面值固定，但实际价值可能由于价格水平发生改变可转让性，金融资产能够直接用于第三方支付。可分性，金融资产可以细分为各种面值，用于支付极为细小的交易。期限性，金融资产规定的到期支付转让的时间：金融资产的期限越短，货币性越强。交易成本，金融资产支付时产生的费用。收益，收益与货币性负相关，收益越低货币性越强货币持有者、货币发行者:广义货币持有部门一般包括：(1)公共和其他非金融性公司；(2)中央政府以外的其他政府单位；(3)住户和为住户提供服务的非营利性机构；(4)金融性公司部门中除存款性公司分部门(即中央银行和其他存款性公司)之外的所有机构单位。非广义货币持有部门：（1）中央政府；（2）存款性公司；（3）非居民 广义货币发行部门：(1)存款性公司；(2)中央政府；(3)非金融性公司；(4)非居民。非广义货币发行部门：(1)住户；(2)不发行票据和债券的非金融性公司；(3)地方政府；信贷与债务: P109第五章 货币统计框架与数据分析基本概念：社会融资总量: 金融业对实体经济的年度新增融资总量，既包括银行体系的间接融资，又包括资本市场的债券、股票等市场的直接融资。中央银行概览:中央银行履行职能过程中形成的资产和负债业务的综合反映。（P135编制介绍）存款性公司概览:是由中央银行概览和其他存款性公司概览汇总而成的，是反映存款性公司资产负债状况的分析性报表。金融性公司概览:是在汇总存款性公司概览和其他金融性公司概览数据的基础上形成的，目的是提供整个金融性公司部门对经济其他部门和非居民部门的资产与负债数据。重点关注：存款性公司概览分析存款性公司的划分源于此类机构在货币供给的地位，因此存款性公司概览的重点是对广义货币统计。广义货币即使货币统计的主要内容，也是宏观经济分析的核心数据，可为制定宏观经济政策提供主要货币统计数据。广义货币的数据主要体现在存款性公司概览负责项目下，通过对概览负债项目的分析，可以研究广义货币的规模与构成。同时，从负债与资产项目的平衡关系入手，将负债分析与资产分析结合，可以研究影响广义货币增减变化的原因。一 分析广义货币的规模与构成二 分析广义货币与存款公司资产的关系，了解引起广义货币变化的根源。三 计算货币成熟，分析中央银行货币的扩张能力。中国的货币统计框架P148-158第六章 资金流量核算与分析基本概念：净金融投资: 净金融投资是在可支配总收入的基础上，通过消费、投资和资本转移等支付或获得，形成的最终分配和使用结果。实物交易: 实物交易核算以收入分配为主，核算个机构部门及经济总体的资金流向和流量，以及这些部门间资金的流入、流出关系，反映生产过程所创造的收入如何在参与生产过程的机构部门之间进行分配、转移，以及各个机构部门形成的可支配收入如何用于消费和储蓄，各机构部门的非金融投资的资金余缺及融资情况。包括收入初次分配和再分配。金融交易: 金融交易资金流量核算的起点是是实物交易部分的净金融投资。金融交易项目有净金融投资、通货、存款、贷款、证券、保险准备金、结算资金、金融机构往来、准备金、库存现金、中央银行贷款、其他（净）、直接投资、其他对外债权债务、国际储备资产国际收支误差及遗漏。重点关注：资金流量账户的性质与功能性质：资金流量账户是部门账户，强调金融性公司的金融交易，同时考虑其他部门的金融活动。资金流量账户是交易账户，与资产负债表的性质不同，但是它与资产负债表相互联系，并于每一部门的资产与负债账户一起编制。功能：资金流量账户全免费反映了资金在不同机构部门之间的流量与刘翔，以及资金的余缺情况，具有许多其他统计报表所不具有的功能。1. 利用资金流量账户中的数据，可以直接分7析收入、储蓄、消费和投资之间的关系，分析各个机构部门资金余阙，金融市场变化和债务变动。资金流量账户可以展示货币金融政策执行的多种渠道，特别是负责执行政策部门及分部门的数据域其他部门的数据分开表示的情况。2. 从资金流量分析中发现问题，提出解决问题的方法。资金流量账户有助于金融预测，保持了金融预测内在的一致性、金融预测与国民账户预测的一致性。因此，利用资金流量表进行分析，可以深入研究经济运行状况和问题，为制定和调整货币政策、财政政策服务、为宏观经济调控提供依据。资金流量账户的内容见课本P166-168资金流量分析（内部平衡关系）P171-181资金流量表实验：流量表、存款性公司概览、国际收支平衡表之间关系第七章 国际收支统计体系与分析基本概念：经常账户: 经常账户（current account），是国际收支账户中的一类重要账户分类，统计对象是居民与非居民之间的货物、服务、初次收入和二次收入等经济交易。 资本账户: 记录居民与非居民之间的非生产性、非金融性资产和负债的收买和放弃，以及资本转移。金融账户: 主要记录包括金融资产和负债的收买和放弃，主要包括直接投资、证券投资和其他投资。金融账户交易出现在国际收支平衡表，且由于它们对资产和负债存量的影响，也出现在国际投资头寸表中。直接投资: (a)股本投资，可采用现金形式，但多是以机器设备或无形资产作价，形成直接投资者在直接投资企业的股份。 (b)再投资收益，包括归直接投资者所有的未作为红利分配的收益和未汇回的收益。 (c)永久性债务，为投资者也能提供持久性收益。储备资产: 储备资产是货币当局为平衡国际收支、干预外汇市场等目的，可随时使用的、直接控制的、实际存在的对外资产，主要包括货币黄金、SDRs、在IMF的储备头寸、外汇资产和其他对外债权。 国际投资头寸国际投资头寸表（IIP）全面记录在某一时点一经济体对非居民的金融资产和黄金储备，以及对非居民的负债。资产与负债的差额即为国际投资的净头寸，代表对外部（the rest of the world）的净债权和债务。 重点关注：国际收支统计的经济原理（一）GDP与净出口的内部联系GDP=总投资+最终消费+净出口（二）经常账户与资本账户、金融账户的联系经常账户余额=资本账户余额+金融账户余额（三）国民储蓄、投资与国际收支账户的联系国民储蓄-投资（资本形成）=经常账户余额国际收支账户核算（经常账户、资本账户、金融账户）A.经常账户（CURRENT ACCOUNT） 货物 (Goods) 服务(Services) 收入(Income) 经常转移(Current Transfer)B.资本账户(Capital Account) 资本转移 非生产、非金融资产的收买与放弃C.金融账户(Financial Account) 直接投资 证券投资 其他投资 官方储备记账：记入借方的账目包括：反映进口实际资源的“经常账户”下的交易；反映资产增加或负债减少的“资本与金融账户”下的交易。记入贷方的账目包括：反映出口实际资源的“经常账户”下的交易；反映资产减少或负债增加的“资本与金融账户”下的交易。举例（甲国的六笔交易）甲国M企业出口100万美元设备，所获出口收入存入该企业的海外银行账户。甲国居民L到国外旅游，花费30万美元，这笔费用从该居民的海外银行账户中扣除。外商S以价值1000万美元的设备投入甲国，办合资企业。甲国政府动用外汇储备40万美元向外国提供无偿援助，另外，提供相当于60万美元的粮食援助。甲国N企业在海外投资所得利润150万美元，其中，75万美元用于当地再投资，50万美元购买当地商品运回国内，25万美元调回国内并出售给政府以换取本币。甲国居民K动用海外存款40万美元，用于购买外国某公司的股票。答案交易1 借：本国在海外银行的存款 100万美元 贷：商品出口 100万美元交易2 借：服务进口 30万美元 贷：本国在海外银行的存款 30万美元交易3 借：商品进口 1000万美元 贷：外国对本国的直接投资 1000万美元交易4 借：经常转移 100万美元 贷：官方储备 40万美元 商品出口 60万美元交易5 借：商品进口 50万美元 官方储备 25万美元 对外长期投资 75万美元 贷：海外投资利润收入 150万美元交易6 借： 证券投资 40万美元 贷： 本国在海外银行的存款 40万美元国际投资头寸统计（概念、表格内容与中国报表）概念：对反映对外金融存量指标的统计表格见书。第八章 金融危机预警与金融稳定分析基本概念：金融危机：是指一国或多国的金融体系出现严重困难，绝大部分金融指标急剧恶化，货币信贷大幅度萎缩，金融机构大规模倒闭，汇率大幅度波动，资产价格快速下跌，资本市场剧烈动荡，外国资本大量抽逃，导致金融机构不良贷款大幅度增加，投资者财富蒸发，金融市场融资成本上升，企业投资意愿下降，居民消费低迷，实体经济发展受到严重打击，危及国民经济全局、社会稳定与国家经济金融安全。预警体系：金融危机预警是通过某种统计学方法，预测一个国家在某个时点上，将遭受货币危机、银行危机、资产市场危机和债务危机等冲击的可能性。金融危机预警系统通常由指标体系、模型、预警标准界限等组成。金融稳健指标：衡量一国金融机构整体以及作为金融机构客户的公司和住户部门的当前金融健康状况和稳健性的指标。重点关注：金融危机类型1货币危机是指投机冲击导致一国货币大幅度贬值，迫使该国金融当局动用大量国际储备干预汇率或急剧提高利率 2银行危机是指银行过度涉足从事高风险行业，从而导致资产负债严重失衡，呆账负担过重使资本运营呆滞而破产倒闭的危机 3资产市场危机是指股票、房地产市场出现严重的混乱局面，价格出现大幅度持续下跌，流动性枯竭的现象 4债务危机是指一国处于不能支付其债务利息与本金的情形，无论这些债券是属于外国政府还是属于非居民个人金融危机预警理论（债务通货紧缩、四代货币危机理论）1、早期的理论基础：债务通货紧缩理论 欧文费雪，繁荣时期的经济扩张使非金融部门债务量过度增长，金融体系因此变得十分脆弱；非金融公司的违约或破产，资产价格急剧下降，银行业出现恐慌，引起债务通货紧缩；过度负债是引发金融危机的根源 非金融部门的债务量可以作为金融危机的一个预警指标 缺陷：缺乏微观基础，难以为金融危机预警体系的形成提供充分的理论基础2、系统的金融危机预警理论 第一代货币危机预警模型：1979年由克鲁格曼提出货币投机性冲击模型，从经济的基本面解释货币危机的根源在于经济内部均衡和外部均衡的冲突，如果一国外汇储备不够充足，财政赤字的持续货币化会导致固定汇率制度的崩溃并最终引发货币危机。当宏观经济状况不断恶化时，危机的发生是合理的而且是不可避免的。 第二代金融危机模型：1994年茅瑞斯奥波斯特菲尔德(Maurice Obstfeld) 创立的，强调了危机的自我促成(SelfFulfilling)的性质，引入了博弈论，关注政府与市场交易主体之间的行为博弈。动态博弈下自我实现危机。 一国政府政策的多重目标导致了多重均衡。既有捍卫汇率稳定的动机，也有放弃汇率稳定的动机。在外汇市