兴业银行财务分析报告.doc

兴业银行股份有限公司财务分析报告（2011年2013年上半年）朱颖 20114168目 录公司简介 2行业分析 7 行业现状 7 行业展望 9公司近三年财务 12 资产负债表 12 现金流量表 19 利润表 24 主营业务收入 29财务分析 30 公司主要财务指标分析 30 杜邦分析 37发展建议 39公司简介证券简称：兴业银行股票代码：601166公司名称：兴业银行股份有限公司公司英文名称：INDUSTRIAL BANK CO.,LTD.交易所：上海公司注册国家：中国省份：福建省 城市：福州市注册地址：福建省福州市湖东路154号注册资本：127.02亿元邮政编码：350003法人代表：高建平总经理：李仁杰成立日期：1988年8月20日上市时间：2007年2月5日兴业使命：真诚服务共同兴业兴业愿景：一流银行百年兴业核心价值观：理性创新人本共享兴业精神：务实敬业创业团队兴业银行主要业务经营范围包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；代理发行股票以外的有价证券；买卖、代理买卖股票以外的有价证券；资产托管业务；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；结汇、售汇业务；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；财务顾问、资信调查、咨询、见证业务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。目前，兴业银行已在全国主要城市设立了72家分行、612家分支机构；拥有全资子公司兴业金融租赁有限责任公司和控股子公司兴业国际信托有限公司，建立了网上银行“在线兴业”，电话银行“95561”和手机银行“无线兴业”，与全球1000多家银行建立了代理行关系。兴业银行拥有清晰的发展战略和定位。兴业银行04年明确了零售市场战略发展方向，推进零售业务事业部改革。目前零售银行战略模式已经获得阶段性的成果。在同业业务发展上遵循“大同业”发展策略，将自身定位为“中小金融机构服务商”，在上海成立了银行合作服务中心，专职负责银银合作业务拓展和服务。而公司业务则主要定位在中型企业，降低了自己的风险。在营业网点的扩展路径上，兴业选择了“新设结合并购，物理结合虚拟”的低成本、底消耗之路。在发挥总分支行体制优势的基础上，坚持以客户为中心，按照扁平化、专业化、集中化以及前台、中台、后台相分离的原则，推动全行经营管理贴近市场、贴近客户，逐步建立起各类业务处理中心或管理中心，按照业务线逐步形成事业部的方向，推动双线运营，建立起矩阵式管理模式。在社会责任方面，兴业银行连续三年获得最具社会责任金融机构奖的理由与该行独特的社会责任履行方式密不可分。该行创新性地提出“寓义于利”，将社会责任与银行自身业务相结合，在履行社会责任中寻找商机，探求一种可持续、可发展的银行与社会共赢的商业模式和社会责任实践模式，并将企业可持续发展与社会责任奉为银行核心理念与价值导向写进公司章程，旗帜鲜明地提出“积极探索以多种方式推动银行践行社会责任，构建人与自然、环境、社会和谐共处的良好关系”。从2006年国内首推能效项目融资产品、创新推出节能减排贷款；2007年签署联合国环境规划署关于环境和可持续发展的声明，国内首推碳金融综合服务；2008年，成为中国首家赤道银行；2009年成立国内首家可持续金融专营机构，发布国内银行业首份可持续发展报告；2010年发行国内首张低碳信用卡、落地首笔排污权抵押贷款；2011年，首发碳资产质押贷款，当选亚洲最佳绿色金融服务银行；到2012年成立一级部门可持续金融部兴业银行履行社会责任，推动可持续发展的脚步一直未曾停歇。该行引领的绿色金融创新之风更是盛行中国。截至2013年3月末，兴业银行通过运用多种金融工具，已累计为中国上千家企业提供了绿色金融融资2432亿元，融资余额达到1269亿元。“绿色金融 共创美丽中国”，在践行银行社会责任的征途中，兴业银行又给自己赋予了新的内涵。2013年，在全国政协十二届一次会议上，该行董事长高建平呼吁更多的金融同业从战略层面认识发展绿色金融的重大意义，自觉引入绿色理念，将绿色金融作为长期发展战略，全面指导自身经营活动，形成可持续的业务模式和盈利模式。同时建言国家完善绿色金融政策环境，促进银行发展绿色金融。 2013年前3季度兴业银行前十大股东 股东名称持股数(万股)持股比例股份性质 福建省财政厅340,217.3817.86%流通A股 恒生银行有限公司207,065.1610.87%流通A股 中国人民财产保险股份有限公司-传统-普通保险 产品-008C-CT001沪94,800.004.98%流通受限股份 中国烟草总公司61,353.753.22%流通受限股份 中国人民人寿保险股份有限公司-万能-个险万能47,400.002.49%流通受限股份 中国人民人寿保险股份有限公司-分红-个险分红47,400.002.49%流通受限股份 福建烟草海晟投资管理有限公司44,150.402.32%流通A股 新政泰达投资有限公司24,805.441.30%流通A股 福建省龙岩市财政局22,680.001.19%流通A股 湖南中烟投资管理有限公司22,680.001.19%流通A股 合计持有912,552.13万股,占总股本47.90%，较上期增加295,915.56万股。占总股本15.53%兴业银行高管情况姓名职务出生年份性别学历高建平董事长1959男本科李仁杰行长,董事1955男本科蒋云明副行长,董事1965男博士研究生林章毅副行长,董事1971男硕士及研究生唐斌董事,董秘1957男硕士及研究生廖世忠董事1962男硕士及研究生蔡培熙董事1953男硕士及研究生张玉霞董事1955女本科李良温董事1951男本科冯孝忠董事1957男本科邓瑞林独立董事1949男硕士及研究生张杰独立董事1965男博士研究生周勤业独立董事1952男硕士及研究生李若山独立董事1949男博士研究生保罗.希尔独立董事1953男博士研究生康玉坤监事会主席1954男本科李莉监事1969女硕士及研究生闫杰监事1980男硕士及研究生徐赤云监事1968女本科王国刚外部监事1955男博士研究生许斌外部监事1944男博士研究生周业樑外部监事1949男本科赖富荣职工监事1968男本科李健职工监事1956男硕士及研究生李卫民副行长1967男硕士及研究生薛鹤峰副行长1969男本科陈锦光副行长1961男大专及其他陈德康副行长1954男本科行业分析一、行业现状 银行业整体竞争力显著提升。截至2010年6月末，银行业金融机构资产总额87.2万亿元，负债总额82.3万亿元，分别是2003年银监会刚成立之时资产和负债总额的3.2倍和3.1倍，全部商业银行加权平均资本充足率从2003年的-2.98%上升到今年二季度末的11.1%，拨备覆盖率也大幅增长至186%。2010年英国银行家杂志全球前1000家银行排名中，来自中国的银行从1989年的只有8家上榜增加至84家。 银行业公司治理和风险管理明显改善。价值意识、资本约束意识、风险管理意识和品牌意识深入人心，经济资本、经济增加值和经风险调整后的资本回报等先进管理方法得到重视和应用。银行业公司治理基本框架已建立并不断完善，风险管理组织体系的独立性和专业性持续增强，业务操作流程不断优化。部分商业银行已经开始按照巴塞尔新资本协议的要求开发内部评级法系统。银行业金融机构积极响应银监会的倡导，主动改变业务流程和组织架构，努力满足小企业多样化、个性化和“三农”发展的融资需求，创新金融产品和金融服务，业务功能也大大扩展。银行业审慎监管框架逐步成熟。近年来，银监会建立了包括资本充足率、拨备覆盖率、杠杆率、大额风险集中度比例控制、流动性比率等在内的全面风险监管指标体系，探索实施宏观审慎监管，提出了逆周期资本监管和动态拨备的监管框架，强化银行信贷市场和资本市场的防火墙，加强股东监管和关联关系控制和利益冲突监管，提出了房贷比率控制等一系列简单、透明、有效的监管政策。银监会成为巴塞尔银行监管委员会和金融稳定理事会正式成员，综合并表监管能力也逐步得到国际认可。上市银行的成本收入比2010年2011年2012年工行30.61%29.38%28.56%建行31.47%29.79%29.57%中行34.16%33.07%31.81%农行38.59%35.89%36.76%交行31.89%30.13%29.71%招商39.90%36.19%35.98%兴业32.91%31.95%26.73%民生39.48%35.61%34.01%浦发33.06%28.79%28.71%中信33.82%29.86%31.51%光大35.44%31.95%29.97%平安40.95%39.99%39.41%华夏43.41%41.89%39.95%北京30.30%26.35%25.78%重庆农商44.40%36.64%37.70%宁波38.14%36.68%34.13%南京30.46%30.97%29.86%根据商业银行风险监管核心指标（试行），商业银行成本收入比应该小于等于35%。（各上市银行的成本收入比：下图）2012年17家上市银行算数平均收入比为31.46%，较2011年的32.01%下降0.55个百分点，持续保持下降趋势。（如下图）二、行业展望中国银行业将更加具有竞争力。中国经济结构将更加优化，政府宏观调控能力继续提升，中国宏观经济仍将保持6-8%高速增长，中国银行业将继续得益于宏观经济的高速增长。由于外部环境的改变，中国银行业将实施更加多元化的经营战略。利率市场化的进程将会加速，存贷款利差将会缩窄，传统的“吃利差”的盈利模式将难以为继。2009年全球银行业1000强中，中国银行业资本占9%，但盈利却占到了25%，这种局面将会改变。一方面，大型、复杂的银行将更深入地参与国际竞争，实施“走出去”战略；另一方面，中小商业银行将选择更加多元化的经营战略，零售银行、中小企业银行、资金交易银行、社区银行等战略鲜明的银行将会越来越多。同时，中国经济的二元结构决定了还需要众多的、有效的农村信用社、村镇银行等中小型金融机构立足县域、服务三农，努力提高金融服务的覆盖面和有效性。银行业资本补充和资本约束将不断加强。从上世纪90年代开始，中国国有商业银行完成了不良资产的政策性剥离、政府注资、财务重组、股份制改造和公开上市等重大部署。从2005年开始，我国商业银行经历了两轮集中的资本补充。第一轮是集中公开上市，第二轮是最近两年为应对信贷资产高速增长，在监管资本约束下的集体资本补充。资本补充的周期性一方面说明监管资本约束在商业银行得到了很好的传导，另一方面也说明商业银行资本管理和资本规划的水平还有待提高。未来十年，银行信贷的间接融资渠道仍将占主导地位，国民经济的高速增长仍然有大量的信贷需求，资本补充规划将成为银行董事会的一项重要任务。银监会一直高度重视资本监管，积极推动商业银行实施巴塞尔新资本协议。最近几年来要求商业银行在最低资本充足率8%基础上，还要计提逆周期附加资本和系统重要性附加资本，大型银行和中小银行资本充足率分别不低于11.5%和10%。同时，要求商业银行拨备覆盖率达到150%以上，还准备引进动态拨备和杠杆率，作为资本监管的重要补充。资本和拨备作为抵补不可预期风险和可预期风险的核心工具这一理念得到了商业银行的广泛认同。9月12日，巴塞尔委员会公布了最新的全球最低资本标准，要求将商业银行核心一级资本（普通股和留存收益）的最低要求从原来的2%提高到4.5%，同时新增要求商业银行持有2.5%的资本留存超额资本作为应对将来可能出现困难的缓冲。上述两项加总，使得核心一级资本要求达到7%，这反映了国际社会对加强资本监管的共识和决心，也反映了巴塞尔委员会对银行自营交易、衍生品和资产证券化等银行活动提出更高资本要求的态度。目前，我国商业银行一级资本将近占资本的80%，主要为普通股和留存收益的核心一级资本，总体情况是好的。我们进行的定量测算也表明，新的资本协议对我国当前银行业的资本补充不会形成直接的冲击。如何引导商业银行建立资本约束和资本补充机制，是监管当局的一项重大挑战。不断完善内源和外源的资本补充机制，提高资本吸收损失的能力和资本质量，减少资本补充的周期性，提高资本管理的能力和水平。银行业金融服务创新能力将显著提升。中国居民储蓄的投资需要将会快速增长，居民金融服务需求将更加多样化。随着利率、汇率等价格指标的市场化，企业风险管理的需求也会快速增长，需要银行业提供多种风险管理的金融工具。中国银行业创新能力不足、产品同质化的现象将会得到比较大的改观，商业银行将会更加有效地处理好创新与审慎经营、注重创新与防范风险之间的关系，创新业务的全面风险管理能力将会得到大幅度的提高。银行业金融消费者保护将会得到更加的重视，创新产品的信息披露将更加及时、完善，金融消费者将更加成熟。电子商务的发展也在影响银行业的发展，交互式、开放式的互联网渠道以其良好的客户体验，使商业银行面临渠道重新定位和整合，并且开始思考如何借以进行金融创新。公司近三年财务一、资产负债表2011年上半年科目2011-6-30科目2011-6-30现金及存放同业款项33,254,000,000.00短期借款货币资金其中：质押借款其中：客户资金存款拆入资金57,846,000,000.00存放中央银行款项240,772,000,000.00交易性金融负债399,000,000.00结算备付金衍生金融负债2,261,000,000.00其中：客户备付金卖出回购金融资产款148,253,000,000.00贵金属12,000,000.00吸收存款1,222,979,000,000.00拆出资金32,973,000,000.00代理买卖证券款交易性金融资产11,036,000,000.00代理承销证券款衍生金融资产2,334,000,000.00应付帐款买入返售金融资产561,066,000,000.00应付票据应收利息10,788,000,000.00预收款项应收保费预收保费应收代位追偿款应付手续费及佣金应收分保帐款应付分保帐款应收分保未到期责任准备金应付职工薪酬4,030,000,000.00应收分保未决赔款准备金应交税费3,607,000,000.00应收分保寿险责任准备金应付利息12,085,000,000.00应收分保长期健康险责任准备金代理业务负债保户质押贷款预计负债定期存款应付赔付款发放贷款及垫款917,129,000,000.00应付保单红利存出保证金保户储金及投资款代理业务资产未到期责任准备金应收款项未决赔款准备金预付款项寿险责任准备金可供出售金融资产140,233,000,000.00长期健康险责任准备金持有至到期投资29,625,000,000.00长期借款长期股权投资1,066,000,000.00应付债券69,943,000,000.00存出资本保证金独立帐户负债投资性房地产递延所得税负债存货其他负债12,446,000,000.00固定资产4,563,000,000.00负债合计1,988,332,000,000.00在建工程2,525,000,000.00实收资本（或股本）10,786,000,000.00无形资产289,000,000.00资本公积27,533,000,000.00其中：交易席位费减：库存股长期待摊费用盈余公积3,403,000,000.00固定资产清理一般风险准备9,937,000,000.00独立帐户资产未分配利润49,514,000,000.00递延所得税资产2,227,000,000.00少数股东权益401,000,000.00其他资产100,014,000,000.00外币报表折算差额资产总计2,089,906,000,000.00非正常经营项目收益调整向中央银行借款300,000,000.00所有者权益（或股东权益）合计101,574,000,000.00同业及其他金融机构存放款项454,183,000,000.00负债和所有者权益（或股东权益）总计2,089,906,000,000.002011年下半年科目2011-12-31科目2011-12-31现金及存放同业款项69,425,000,000.00短期借款货币资金其中：质押借款其中：客户资金存款拆入资金52,752,000,000.00存放中央银行款项296,591,000,000.00交易性金融负债10,000,000.00结算备付金衍生金融负债3,013,000,000.00其中：客户备付金卖出回购金融资产款141,426,000,000.00贵金属1,520,000,000.00吸收存款1,345,279,000,000.00拆出资金228,899,000,000.00代理买卖证券款交易性金融资产8,101,000,000.00代理承销证券款衍生金融资产2,907,000,000.00应付帐款买入返售金融资产526,979,000,000.00应付票据应收利息12,924,000,000.00预收款项应收保费预收保费应收代位追偿款应付手续费及佣金应收分保帐款应付分保帐款应收分保未到期责任准备金应付职工薪酬6,085,000,000.00应收分保未决赔款准备金应交税费5,066,000,000.00应收分保寿险责任准备金应付利息14,803,000,000.00应收分保长期健康险责任准备金代理业务负债保户质押贷款预计负债定期存款应付赔付款发放贷款及垫款968,940,000,000.00应付保单红利存出保证金保户储金及投资款代理业务资产未到期责任准备金应收款项70,205,000,000.00未决赔款准备金预付款项寿险责任准备金可供出售金融资产147,505,000,000.00长期健康险责任准备金持有至到期投资32,764,000,000.00长期借款长期股权投资1,159,000,000.00应付债券81,013,000,000.00存出资本保证金独立帐户负债投资性房地产递延所得税负债存货其他负债16,442,000,000.00固定资产5,240,000,000.00负债合计2,292,720,000,000.00在建工程2,664,000,000.00实收资本（或股本）10,786,000,000.00无形资产281,000,000.00资本公积28,296,000,000.00其中：交易席位费减：库存股长期待摊费用盈余公积5,913,000,000.00固定资产清理一般风险准备13,787,000,000.00独立帐户资产未分配利润56,427,000,000.00递延所得税资产2,363,000,000.00少数股东权益869,000,000.00其他资产30,331,000,000.00外币报表折算差额资产总计2,408,798,000,000.00非正常经营项目收益调整向中央银行借款所有者权益（或股东权益）合计116,078,000,000.00同业及其他金融机构存放款项626,831,000,000.00负债和所有者权益（或股东权益）总计2,408,798,000,000.002012年上半年科目2012-6-30科目2012-6-30现金及存放同业款项197,381,000,000.00短期借款货币资金其中：质押借款其中：客户资金存款拆入资金39,755,000,000.00存放中央银行款项286,379,000,000.00交易性金融负债结算备付金衍生金融负债2,547,000,000.00其中：客户备付金卖出回购金融资产款170,615,000,000.00贵金属1,713,000,000.00吸收存款1,499,742,000,000.00拆出资金184,112,000,000.00代理买卖证券款交易性金融资产21,518,000,000.00代理承销证券款衍生金融资产2,445,000,000.00应付帐款买入返售金融资产720,165,000,000.00应付票据应收利息16,167,000,000.00预收款项应收保费预收保费应收代位追偿款应付手续费及佣金应收分保帐款应付分保帐款应收分保未到期责任准备金应付职工薪酬6,737,000,000.00应收分保未决赔款准备金应交税费6,581,000,000.00应收分保寿险责任准备金应付利息18,415,000,000.00应收分保长期健康险责任准备金代理业务负债保户质押贷款预计负债定期存款应付赔付款发放贷款及垫款1,038,800,000,000.00应付保单红利存出保证金保户储金及投资款代理业务资产未到期责任准备金应收款项80,707,000,000.00未决赔款准备金预付款项寿险责任准备金可供出售金融资产133,166,000,000.00长期健康险责任准备金持有至到期投资47,814,000,000.00长期借款长期股权投资1,262,000,000.00应付债券68,959,000,000.00存出资本保证金独立帐户负债投资性房地产递延所得税负债存货其他负债15,218,000,000.00固定资产5,082,000,000.00负债合计2,649,794,000,000.00在建工程2,807,000,000.00实收资本（或股本）10,786,000,000.00无形资产252,000,000.00资本公积29,698,000,000.00其中：交易席位费减：库存股长期待摊费用盈余公积5,913,000,000.00固定资产清理一般风险准备13,787,000,000.00独立帐户资产未分配利润69,538,000,000.00递延所得税资产3,251,000,000.00少数股东权益935,000,000.00其他资产37,430,000,000.00外币报表折算差额资产总计2,780,451,000,000.00非正常经营项目收益调整向中央银行借款所有者权益（或股东权益）合计130,657,000,000.00同业及其他金融机构存放款项821,225,000,000.00负债和所有者权益（或股东权益）总计2,780,451,000,000.002012年下半年科目2012-12-31科目2012-12-31现金及存放同业款项164,642,000,000.00短期借款货币资金其中：质押借款其中：客户资金存款拆入资金88,389,000,000.00存放中央银行款项391,631,000,000.00交易性金融负债结算备付金衍生金融负债2,996,000,000.00其中：客户备付金卖出回购金融资产款161,862,000,000.00贵金属4,976,000,000.00吸收存款1,813,266,000,000.00拆出资金214,812,000,000.00代理买卖证券款交易性金融资产21,540,000,000.00代理承销证券款衍生金融资产3,266,000,000.00应付帐款买入返售金融资产792,797,000,000.00应付票据应收利息19,535,000,000.00预收款项应收保费预收保费应收代位追偿款应付手续费及佣金应收分保帐款应付分保帐款应收分保未到期责任准备金应付职工薪酬7,435,000,000.00应收分保未决赔款准备金应交税费9,556,000,000.00应收分保寿险责任准备金应付利息18,895,000,000.00应收分保长期健康险责任准备金代理业务负债保户质押贷款预计负债定期存款应付赔付款发放贷款及垫款1,204,542,000,000.00应付保单红利存出保证金保户储金及投资款代理业务资产未到期责任准备金应收款项111,360,000,000.00未决赔款准备金预付款项寿险责任准备金可供出售金融资产192,057,000,000.00长期健康险责任准备金持有至到期投资69,199,000,000.00长期借款长期股权投资1,494,000,000.00应付债券68,969,000,000.00存出资本保证金独立帐户负债投资性房地产递延所得税负债存货其他负债14,536,000,000.00固定资产6,656,000,000.00负债合计3,080,340,000,000.00在建工程2,731,000,000.00实收资本（或股本）12,702,000,000.00无形资产250,000,000.00资本公积50,021,000,000.00其中：交易席位费减：库存股长期待摊费用盈余公积6,648,000,000.00固定资产清理一般风险准备28,923,000,000.00独立帐户资产未分配利润71,283,000,000.00递延所得税资产4,936,000,000.00少数股东权益1,058,000,000.00其他资产44,551,000,000.00外币报表折算差额资产总计3,250,975,000,000.00非正常经营项目收益调整向中央银行借款所有者权益（或股东权益）合计170,635,000,000.00同业及其他金融机构存放款项894,436,000,000.00负债和所有者权益（或股东权益）总计3,250,975,000,000.002013年上半年科目2013-6-30科目2013-6-30现金及存放同业款项125,046,000,000.00短期借款货币资金其中：质押借款其中：客户资金存款拆入资金65,203,000,000.00存放中央银行款项464,511,000,000.00交易性金融负债1,022,000,000.00结算备付金衍生金融负债5,156,000,000.00其中：客户备付金卖出回购金融资产款104,798,000,000.00贵金属24,000,000.00吸收存款2,082,246,000,000.00拆出资金145,734,000,000.00代理买卖证券款交易性金融资产25,838,000,000.00代理承销证券款衍生金融资产5,273,000,000.00应付帐款买入返售金融资产856,158,000,000.00应付票据应收利息20,374,000,000.00预收款项应收保费预收保费应收代位追偿款应付手续费及佣金应收分保帐款应付分保帐款应收分保未到期责任准备金应付职工薪酬7,106,000,000.00应收分保未决赔款准备金应交税费9,176,000,000.00应收分保寿险责任准备金应付利息24,091,000,000.00应收分保长期健康险责任准备金代理业务负债保户质押贷款预计负债定期存款应付赔付款发放贷款及垫款1,307,806,000,000.00应付保单红利存出保证金保户储金及投资款代理业务资产未到期责任准备金应收款项252,522,000,000.00未决赔款准备金预付款项寿险责任准备金可供出售金融资产221,091,000,000.00长期健康险责任准备金持有至到期投资80,706,000,000.00长期借款长期股权投资1,604,000,000.00应付债券68,979,000,000.00存出资本保证金独立帐户负债投资性房地产递延所得税负债存货其他负债30,996,000,000.00固定资产6,533,000,000.00负债合计3,391,718,000,000.00在建工程3,291,000,000.00实收资本（或股本）12,702,000,000.00无形资产235,000,000.00资本公积50,350,000,000.00其中：交易席位费减：库存股长期待摊费用盈余公积6,648,000,000.00固定资产清理一般风险准备28,923,000,000.00独立帐户资产未分配利润85,681,000,000.00递延所得税资产6,321,000,000.00少数股东权益1,256,000,000.00其他资产54,211,000,000.00外币报表折算差额资产总计3,577,278,000,000.00非正常经营项目收益调整向中央银行借款所有者权益（或股东权益）合计185,560,000,000.00同业及其他金融机构存放款项992,945,000,000.00负债和所有者权益（或股东权益）总计3,577,278,000,000.002、 现金流量表2011年上半年科目2011年1-6月科目2011年1-6月一、经营活动产生的现金流量收回投资收到的现金319,704,000,000.00客户存款和同业存放款项净增加额126,740,000,000.00取得投资收益收到的现金4,436,000,000.00向中央银行借款净增加额收到其他与投资活动有关的现金11,000,000.00向其他金融机构拆入资金净增加额90,376,000,000.00投资活动现金流入小计324,151,000,000.00收取利息、手续费及佣金的现金40,974,000,000.00投资支付的现金328,054,000,000.00处置交易性金融资产净增加额质押贷款净增加额拆入资金净增加额购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金507,000,000.00回购业务资金净增加额支付其他与投资活动有关的现金517,000,000.00销售商品、提供劳务收到的现金投资活动现金流出小计329,078,000,000.00收到的税费返还投资活动产生的现金流量净额-4,927,000,000.00收到原保险合同保费取得的现金三、筹资活动产生的现金流量收到再保业务现金净额吸收投资收到的现金保户储金及投资款净增加额发行债券收到的现金10,000,000,000.00收到其他与经营活动有关的现金5,802,000,000.00取得借款收到的现金经营活动现金流入小计263,892,000,000.00收到其他与筹资活动有关的现金客户贷款及垫款净增加额81,689,000,000.00筹资活动现金流入小计10,000,000,000.00存放中央银行和同业款项净增加额45,114,000,000.00偿还债务支付的现金5,000,000,000.00支付的手续费及佣金的现金19,901,000,000.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金3,466,000,000.00购买商品、提供劳务支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金支付原保险合同赔付款项的现金筹资活动现金流出小计8,466,000,000.00支付保单红利的现金筹资活动产生的现金流量净额1,534,000,000.00支付给职工以及为职工支付的现金4,650,000,000.00四、汇率变动对现金的影响-50,000,000.00支付的各项税费5,321,000,000.00四(2)、其他原因对现金的影响支付其他与经营活动有关的现金196,571,000,000.00五、现金及现金等价物净增加额-92,797,000,000.00经营活动现金流出小计353,246,000,000.00期初现金及现金等价物余额261,391,000,000.00经营活动产生的现金流量净额-89,354,000,000.00期末现金及现金等价物余额168,594,000,000.00二、投资活动产生的现金流量2011年下半年科目2011年7-12月科目2011年7-12月一、经营活动产生的现金流量收回投资收到的现金320,159,000,000.00客户存款和同业存放款项净增加额294,948,000,000.00取得投资收益收到的现金6,407,000,000.00向中央银行借款净增加额收到其他与投资活动有关的现金21,000,000.00向其他金融机构拆入资金净增加额-90,376,000,000.00 投资活动现金流入小计326,587,000,000.00收取利息、手续费及佣金的现金59,834,000,000.00投资支付的现金321,544,000,000.00处置交易性金融资产净增加额质押贷款净增加额拆入资金净增加额购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金1,782,000,000.00回购业务资金净增加额支付其他与投资活动有关的现金销售商品、提供劳务收到的现金投资活动现金流出小计323,326,000,000.00收到的税费返还投资活动产生的现金流量净额3,261,000,000.00收到原保险合同保费取得的现金三、筹资活动产生的现金流量收到再保业务现金净额吸收投资收到的现金326,000,000.00保户储金及投资款净增加额发行债券收到的现金30,000,000,000.00收到其他与经营活动有关的现金84,352,000,000.00取得借款收到的现金经营活动现金流入小计348,758,000,000.00收到其他与筹资活动有关的现金客户贷款及垫款净增加额47,119,000,000.00筹资活动现金流入小计30,326,000,000.00存放中央银行和同业款项净增加额32,915,000,000.00偿还债务支付的现金18,920,000,000.00支付的手续费及佣金的现金29,571,000,000.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金1,895,000,000.00购买商品、提供劳务支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金81,000,000.00支付原保险合同赔付款项的现金筹资活动现金流出小计20,896,000,000.00支付保单红利的现金筹资活动产生的现金流量净额9,430,000,000.00支付给职工以及为职工支付的现金4,379,000,000.00四、汇率变动对现金的影响-109,000,000.00 支付的各项税费5,665,000,000.00四(2)、其他原因对现金的影响支付其他与经营活动有关的现金147,275,000,000.00五、现金及现金等价物净增加额94,051,000,000.00经营活动现金流出小计267,289,000,000.00期初现金及现金等价物余额经营活动产生的现金流量净额81,469,000,000.00期末现金及现金等价物余额94,051,000,000.00二、投资活动产生的现金流量2012年上半年科目2012年1-6月科目2012年1-6月一、经营活动产生的现金流量收回投资收到的现金345,155,000,000.00客户存款和同业存放款项净增加额348,857,000,000.00取得投资收益收到的现金5,337,000,000.00向中央银行借款净增加额收到其他与投资活动有关的现金110,000,000.00向其他金融机构拆入资金净增加额投资活动现金流入小计350,602,000,000.00收取利息、手续费及佣金的现金73,660,000,000.00投资支付的现金367,456,000,000.00处置交易性金融资产净增加额质押贷款净增加额拆入资金净增加额购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金606,000,000.00回购业务资金净增加额支付其他与投资活动有关的现金销售商品、提供劳务收到的现金投资活动现金流出小计368,062,000,000.00收到的税费返还投资活动产生的现金流量净额-17,460,000,000.00收到原保险合同保费取得的现金三、筹资活动产生的现金流量收到再保业务现金净额吸收投资收到的