兴和证券投资基金2008年第三季度报告.doc

兴和证券投资基金2008年第三季度报告2008年9月30日基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：二八年十月二十二日兴和证券投资基金2008年第三季度报告一、重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年10月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2008年7月1日起至9月30日止。二、基金产品概况基金简称：基金兴和交易代码：500018基金运作方式：契约型封闭式基金合同生效日：1999年7月14日报告期末基金份额总额：3,000,000,000份投资目标：通过运用指数化投资方法和积极的投资运作，力求基金收益率超越我国证券市场的指数增长率(以中证100指数为参考)，谋求基金资产长期增值。投资策略：本基金资产在指数化投资、积极投资、债券投资中进行适当分配,谋求较低风险下的稳定收益。业绩比较基准：本基金未规定业绩比较基准。风险收益特征：本基金在证券投资基金中属于中高风险的品种，其长期平均的预期收益和风险高于债券基金和混合基金。基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司三、主要财务指标和基金净值表现（一）主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（2008年7月1日-2008年9月30日）1.本期已实现收益-205,372,345.732.本期利润-473,913,688.663.加权平均基金份额本期利润-0.15804.期末基金资产净值2,905,889,796.445.期末基金份额净值0.9686注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（二）基金净值表现1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去三个月-14.02%2.84%-2、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较兴和证券投资基金累计份额净值增长率历史走势对比图（1999年7月14日至2008年9月30日）注：本基金未规定业绩比较基准。四、管理人报告（一）基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期童汀本基金的基金经理2007-4-187年中国人民银行总行研究生部经济学硕士。曾任南方基金管理有限公司基金经理助理、策略研究员、行业研究员。2007年加入华夏基金管理有限公司。（二）管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法、证券投资基金销售管理办法、证券投资基金运作管理办法、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。报告期内，因市场波动导致本基金个别交易日指数股投资市值占净值比低于30%，上述指标已于合理期限内调整，未违反法律法规及基金合同的规定，也未对基金份额持有人利益造成实际影响。（三）公平交易专项说明1、公平交易制度的执行情况报告期内，本基金管理人严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见，公平对待旗下管理的所有基金和组合，完善相应制度及流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。2、本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。3、异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。（四）报告期内基金的投资策略和业绩表现说明1、本基金业绩表现截至2008年9月30日，本基金份额净值为0.9686元，本报告期份额净值增长率为-14.02%，同期上证综指下跌16.17%，深圳成指下跌19.33%。2、行情回顾及运作分析2008年3季度，美国金融危机的负面影响进一步显露，国际大型金融机构纷纷告急，A股市场延续下跌走势，单季最大跌幅超过30%。在市场濒临绝望之际，我国政府及时出台三项“救市政策”，通过“降税、增持”稳定市场信心，中石油、中国联通等一批央企的大股东也积极进行二级市场增持，市场随即展开一轮强力反弹。本基金3季度依然贯彻低仓位的投资策略，指数投资和积极投资比例一直保持在基金合同规定的下限，同时，保持相对稳定的行业配置，以银行、医药、商业、交通运输、食品、煤炭等行业为主。报告期内，本基金业绩取得了较好的超额收益，但由于有最低仓位限制，绝对跌幅依然偏大。3、市场展望和投资策略美国金融危机的发展，出人意料，却在情理之中。在美国金融危机向实体经济蔓延的过程中，与之紧密联系的欧盟、中国等经济体，实难独善其身。经济的调整需要一定的周期，这需要我们的耐心。短短一年间，中国股市持续下跌，估值的风险已经大大释放，迷茫中我们更应看到希望，努力寻找投资机会。4季度，我们将继续保持较低的指数投资比例，适度增大积极投资的额度。行业选择上，将继续挖掘经济转型中的新兴产业和领先企业，在节能环保、消费品、医药、信息技术等领域把握个股机会；继续持有具备长期价值的经典成长股；积极关注政府宏观调控政策的变化及其影响，择机增加对低估值的周期类行业的投资。珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，基金兴和将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。五、投资组合报告（一）报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例(%)1权益投资1,857,493,558.6262.92其中：股票1,857,493,558.6262.922固定收益投资601,143,879.0620.36其中：债券601,143,879.0620.36资产支持证券-3金融衍生品投资-4买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5银行存款和结算备付金合计479,229,820.5816.236其他资产14,300,439.780.487合计2,952,167,698.04100.00（二）报告期末按行业分类的股票投资组合1、指数投资按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业- -B采掘业124,870,137.334.30C制造业194,445,241.246.69C0食品、饮料44,111,758.481.52C1纺织、服装、皮毛5,508,526.920.19C2木材、家具- -C3造纸、印刷- -C4石油、化学、塑胶、塑料27,981,010.160.96C5电子- -C6金属、非金属79,705,730.942.74C7机械、设备、仪表37,138,214.741.28C8医药、生物制品- -C99其他制造业- - D电力、煤气及水的生产和供应业63,978,554.882.20E建筑业11,579,814.720.40F交通运输、仓储业80,677,305.582.78G信息技术业30,553,716.021.05H批发和零售贸易16,113,567.400.55I金融、保险业371,986,294.8012.80J房地产业46,270,037.981.59K社会服务业8,416,659.640.29L传播与文化产业3,387,817.200.12M综合类194,251.800.01合计952,473,398.5932.782、积极投资按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业17,647,119.550.61B采掘业86,524,315.092.98C制造业357,559,977.7912.30C0食品、饮料60,456,368.542.08C1纺织、服装、皮毛21,069,849.000.73C2木材、家具- - C3造纸、印刷6,324,383.830.22C4石油、化学、塑胶、塑料36,203,315.841.25C5电子- - C6金属、非金属49,091,734.041.69C7机械、设备、仪表121,996,980.284.20C8医药、生物制品62,417,346.262.15C99其他制造业- - D电力、煤气及水的生产和供应业- - E建筑业- - F交通运输、仓储业109,486,241.353.77G信息技术业72,084,595.072.48H批发和零售贸易113,616,991.203.91I金融、保险业94,000,095.343.23J房地产业17,142,098.800.59K社会服务业- - L传播与文化产业1,264,920.000.04M综合类35,693,805.841.23合计905,020,160.0331.14（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细1、积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例(%)1600036招商银行2,756,03048,561,248.601.672000568泸州老窖1,859,58348,349,158.001.663002024苏宁电器2,400,00041,760,000.001.444600517置信电气2,007,91033,813,204.401.165601006大秦铁路2,600,00033,540,000.001.152、指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例(%)1600036招商银行 5,956,469 104,952,983.783.612601318中国平安 1,441,854 47,970,482.581.653600016民生银行 8,440,150 43,551,174.001.504601398工商银行 9,446,075 41,090,426.251.415601088中国神华 1,403,607 38,444,795.731.32（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例(%)1国家债券54,205,845.001.872央行票据192,300,000.006.623金融债券350,035,000.0012.05其中：政策性金融债350,035,000.0012.054企业债券 104,567.400.005企业短期融资券- 6可转债4,498,466.660.157其他- 8合计601,143,879.0620.69（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例(%)107022007国开202,000,000 200,720,000.006.912080106408央行票据642,000,000 192,300,000.006.62307041407农发141,000,000 99,590,000.003.43405040605农发06 500,000 49,725,000.001.71501030103国债 382,000 37,707,220.001.30（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。（八）投资组合报告附注1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。3、其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金2,270,032.492应收证券清算款 -3应收股利416,218.664应收利息11,594,105.675应收申购款 -6其他应收款 5,000.007待摊费用15,082.968其他 -9合计14,300,439.784、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1125960锡业转债1,902,853.000.072125709唐钢转债909,793.360.035、报告期末指数投资或积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值（元）占基金资产净值比例(%)流通受限情况说明1002024苏宁电器41,760,000.001.44非公开发行股票流通受限6、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。六、基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况单位：份报告期期初管理人持有的封闭式基金份额165,089,737报告期期间买入总份额-报告期期间卖出总份额-报告期期末管理人持有的封闭式基金份额165,089,737报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（%）5.50七、基金管理人简介华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、境内首只ETF基金管理人及境内唯一的亚债中国基金投资管理人，华夏基金还于2008年2月获得了特定资产管理业务资格，是业务领域最广泛的基金管理公司。截至2008年9月30日，公司管理证券投资基金规模超过1800亿元，基金份额持有人户数超过1200万，是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理着2只封闭式基金、16只开放式基金、亚洲债券基金二期中国子基金及多只全国社保基金投资组合，公司已经被70多家企业确定为年金投资管理人，并被多家特定客户确定为资产管理人。2008年3季度，在市场持续调整的情况下，华夏基金以深入的投资研究为基础，加强了市场分析与风险管理，尽力为投资人分散投资风险，旗下基金整体表现在同业中位居前列。1、截至2008年9月30日，根据中国银河证券基金研究中心今年以来的排名，华夏基金旗下主动管理的股票型基金中，华夏大盘精选基金、华夏复兴基金、华夏成长基金及华夏优势增长基金排名均在同类基金前1/5；华夏红利基金及华夏蓝筹基金在偏股型基金中分别位列第3名和第8名；华夏回报基金及华夏回报二号基金在平衡型基金中分别位列第2名和第4名。2、截至2008年9月30日，在中国银河证券基金研究中心过去一年的星级评价中，华夏基金旗下参与评价的9只开放式基金中，有8只基金获得了五星级评价。2008年3季度，华夏基金继续采取多种手段，不断提高客户服