交通银行交通银行股份有限公司2010资本规划.docx

交通银行交通银行股份有限公司2010-2014年资本管理规划发布时间： 2010年04月29日 18:38 来源：香港联交所 【字体：大 中 小】 03328本公告乃根据香港联合交易所有限公司证券上市规则第13.09(2)条而作出。 兹载列本行在上海证券交易所网站刊登的交通银行股份有限公司20102014年资本管理规划，仅供参阅。 交通银行股份有限公司 2010-2014 年资本管理规划 为进一步加强资本管理，有效发挥资本在全行业务发展中的约束功能和推动作用，以充足的资本保障全行业务持续健康快速发展，实现股东价值最大化目标，根据银监会发布的商业银行资本充足率管理办法、关于完善商业银行资本补充机制的通知，结合本行经营战略和业务发展规划，在本行第五届董事会第十四次会议通过的交通银行2009-2013 年资本规划纲要基础上，制定本规划。 一、资本管理规划的指导思想 本行资本管理规划的指导思想是深入贯彻落实科学发展观，紧紧围绕“走国际化、综合化道路，建设以财富管理为特色的一流公众持股银行集团”战略目标，以充足的资本数量支撑业务发展，以合理的补充机制满足资本需求，以稳定的股权结构保证持续成长，以科学的资本结构提升股东回报，促进全行业务规模、质量和效益的协调发展。 二、资本管理规划的环境和基础 深化股份制改革以来，本行资本管理成效显着。“财务重组-引资-上市”改革三部曲顺利完成后，本行各项业务稳健较快发展，ROA 与ROE 大幅提升，内源性补充资本能力不断提高；分别于2007 年、2009 年发行了250 亿元人民币次级债券，资本基础进一步夯实。同时，本行在信贷决策、风险管理和绩效考核等方面有效贯彻经济资本约束理念，并建立起以经济资本预算管理为核心的资本约束机制。这些都为本行未来发展打下了良好的资本基础。 未来五年，为更好满足来自监管机构、股东、公众投资者等方面的更高资本要求以及业务较快发展的资本需求，本行有必要制定未来几年的资本管理规划，以规划为指导，确保稳定的资本充足水平，为本行业务的持续健康快速发展提供保障。 （一）满足不断提升的外部监管要求。 满足监管资本要求是制定本资本管理规划的基本目标。随着中国金融业改革的持续推进，银行业监管体制进一步健全，金融监管更加规范高效，国际金融危机及国内经济金融形势变化也使得商业银行面临的各类风险增大，对商业银行的资本充足水平、资本结构及风险管理能力也提出了更高要求。本行必须尽快参照巴塞尔新资本协议标准，制定合理的资本充足率目标，不断提高抵御各类风险的能力，以满足不断提升的资本监管要求。 （二）满足业务发展的内在需求。 受2009 年积极财政政策与宽松货币政策影响，商业银行信贷资产规模快速推高，资本消耗速度也随之大幅上升。按照本行业务发展规划，未来几年本行资产规模仍将保持较快增长，从而产生持续的资本需求。因此，本行必须通过科学、合理规划，有区别地发展不同资本占用的业务，有效降低资本消耗；积极发展中间业务，提高资本回报。同时，通过资本补充机制夯实资本基础，以充足的资本储备和审慎的防范策略应对市场挑战，增强发展能力。 三、资本管理规划的主要目标 综合国内外同业资本管理状况以及本行战略发展需要，本行未来五年资本管理规划主要目标如下： （一）稳健的资本充足率水平。 参考国内外主要同业的资本充足水平，并充分考虑本行未来几年业务发展、机构扩张、综合化经营以及境内外并购的资本需求，本行2010-2014 年按现行方法计算的目标资本充足率水平为12%和8%。 资本充足率目标确定的主要依据是： 1.保持在最低监管标准之上。要在满足最低监管资本要求基础上，预留一定的资本缓冲区间，充分虑及经济形势与市场环境的变化，保持较强的抵御风险能力。 2.满足支撑战略转型和业务发展的内在需求。要有充足的资本用来支持本行未来战略转型、机构扩张、综合化经营以及境内外并购计划的实施。 3.满足市场和评级机构的期望。保持较高的资本充足率有利于树立良好的市场形象，对评级机构的评级结果产生积极影响，增强股东、存款人及公众对本行的信心，有效控制借贷、发债成本和交易成本。 （二）科学合理的资本补充机制。 进一步完善内源性增长为主、外源性融资为辅的资本补充机制，并通过盈利能力和风险补偿能力的稳步增长，不断提高内源性资本的补充能力。 （三）不断优化的资本结构。 按照监管规定，保持核心资本在全部资本中的占比不低于50%，同时根据市场状况保持资本结构的稳定性，降低筹资成本，提高抵御风险能力。 （四）持续稳定的股权结构。 保持股权结构的基本稳定，维护国有股权的控股地位，不造成对主要股东股权的过多稀释，维护全体股东的利益。 （五）不断提升的资本运营效率。 充分、高效利用资本杠杆功能，加快业务转型发展，深化综合经营，稳步推进兼并重组和国内外机构扩张，提高资本配置效率。 四、资本补充计划 未来五年，本行将进一步完善内源性资本积累为主、外源性融资为辅的资本补充机制。同时，要做到资本补充与结构优化并举，形成科学合理的资本结构。 （一）内源性资本的补充。 内源性资本的补充主要依赖于： 1.不断提升盈利能力。内源性核心资本的积累实质上是利润创造能力不断提升的过程，利润的留存需要以较强的盈利能力为前提，因此，未来五年本行要进一步加快业务发展，优化业务结构和收入结构，有效控制成本支出的增长，提升盈利能力，确保内源性资本的可持续增长。 2.充分计提拨备。要按照会计准则要求，充分计提各项准备；要按照财政部有关规定，在税后足额计提一般准备，在提高风险抵御能力的同时实现资本补充。 3.合理确定分红比率。未来五年，要在确保净利润增长的同时，实行合理的利润分配政策，合理确定现金分红比率；在股利稳定增长的同时，合理确定利润留存量，有效加大内源性资本的积累。 （二）外源性资本的补充。 1.2010 年通过配股融资补充核心资本。 目前本行A+H 配股方案已经董事会和股东大会审议通过，并正在履行监管审批程序。本次配股比例为每10 股配售不超过1.5股，融资总额不超过人民币420 亿元，募集资金在扣除相关发行费用后，将全部用于补充本行资本金，提高资本充足率，支持业务的持续健康发展。 2.2011-2014 年通过其他方式补充资本。 一是密切关注市场动态，适时启动补充资本的程序。要综合考虑市场环境、融资成本、融资效率等因素，合理选择诸如次级债券、可转换债券、混合债券（如分离式债券）或股本发行等资本工具，补充资本。其中，核心资本的补充要以维护国有控股地位为前提，做到既补充核心资本，又不对股权结构造成较大影响，实现股权结构的稳定，并保持较高的资本回报。 二是加强对资本管理工具、政策的前瞻性研究。研究通过可转换优先股、可转换票据和混合证券等新型工具补充资本；研究通过股息再投资计划、员工持股计划等途径补充资本。 五、资本运用计划 在当前监管要求下，完善资本约束机制，优化资本配置，是在现有条件下高效运用既有资本的必经之途，亦是追求稳健、协调、持续发展，实现资本长期增值的内在需求。本行要进一步充分高效利用资本杠杆，加快业务转型发展，深化综合经营，稳步推进兼并重组和国内外机构扩张。 （一）科学配置资本，推进主营业务结构优化。 未来五年，本行要继续通过战略转型，在发展战略、经营理念与业务结构等方面努力创新，完善资本约束机制，做到外延式扩张和内涵式发展相协调。通过区域结构调整，将信贷资源向信用水平高、经济效益好的长三角、珠三角、环渤海等区域倾斜；通过行业结构调整，向符合国家政策鼓励的行业，如节能环保类、基础设施类等领域倾斜；通过客户结构调整，向综合回报水平高的大型企业客户、风险可控和有发展潜力的中小企业客户倾斜。同时，继续实施盈利模式转型，大力发展资本节约型中间业务，加大产品和服务创新力度，扩大中间业务收入来源，持续提高中间业务收入占比。 （二）突出战略投资，稳步推进综合化经营战略。 要进一步发挥资本管理对推动商业银行向金融集团转变的作用，加强资本运作和资本控制，通过参股、控股、兼并、收购等方式，扩大经营领域和范围，牢固树立资本占用理念，积极拓展低资本占用的项目和资本消耗较低的领域，稳步推进综合化经营战略，提高综合经营效率和资本回报水平。 （三）坚持效率优先，适时增资子公司。 要力争把子公司打造成为行业领先者，巩固和扩大综合化经营的领先优势，充分利用商业银行的良好信誉、客户资源、机构网络等方面的优势，加大对目标客户渗透的力度，增强为目标客户提供综合化服务的能力。未来五年，计划对部分效益好、发展有潜力的子公司进行增资，充实子公司资本实力，进一步提高其对全行利润的贡献度。 （四）适度加快机构扩张，优化网点布局。 一是适当增设分支机构网点，提高网点覆盖率和网点渗透率，发挥营业网点对业务发展和客户服务的支撑作用。二是积极申设境外机构，选择合适对象实施并购，完善海外服务网络。三是在新设物理网点建设的同时，进一步加大信息化建设的资本投入，做大做强电子银行业务，打造物理渠道和电子渠道相互补充的多样化渠道体系。 六、保障措施 （一）健全日常管理机制。 股东大会负责审批利润分配、发行债券、发行股票、重大股本权益性投资等事项。 董事会负责制定资本管理规划并监督实施，及时研究解决实施中的重大问题；拟定有关利润分配、发行债券、发行股票、重大股本权益性投资等方案，提请股东大会审批；在股东大会授权权限内审批股本权益性投资。董事会战略委员会负责定期对资本管理规划实施情况进行分析评估，并向董事会提出建议。 高级管理层负责资本管理规划的贯彻实施，定期向董事会战略委员会报告实施情况。 董事会办公室作为董事会的日常办事机构，配合预算财务部、投资管理部等相关部门，拟定有关资本管理事项的议案或报告，提交董事会和股东大会审议。 预算财务部作为资本管理及资本规划的职能部门，负责规划资本管理的基本框架，协调相关部门推动资本管理机制建设。拟定年度资本计划、资本管理方案和资本管理办法；负责资本筹集计划的实施；负责资本的日常管理，定期向高管层报告资本管理的情况。根据监管要求，制定完善资本充足率统计制度，编制资本充足率统计报表，拟定资本充足率控制计划，定期评估和监控资本充足率水平，确保资本充足率达标。根据高级管理层要求，负责全行的经济资本管理及考核。 投资管理部作为资本投资实施部门，按照全行资本管理的总体规划和基本政策，负责拟定资本运营具体计划，并牵头组织实施投资并购方案。 （二）健全资本管理考核体系。 现阶段本行资本管理思想主要体现于以经济利润（EVA）作为考核指标，并以增量经济利润为基础确定省直分行增量绩效资金。在不断成熟的金融市场环境中，本行需着力健全资本管理考核体系，完善风险计量技术，全面计量信用风险、市场风险和操作风险等各种风险相对应的经济资本，以条线经济利润与经济资本回报率为指导，调整业务结构，配置财务资源，构筑以资本管理为核心的风险约束与回报约束机制，实现“资本管理被动配合业务增长”向“资本风险约束机制引导业务增长”的转变。 （三）完善资本充足评估和监测，提高资本管理水平。 完善重大风险评估工作，强化各类风险的评估、计量、监测，确保资本水平与面临的主要风险及风险管理水平相适应，确保资本管理规划与经营状况、风险变化和中长期发展规划相匹配。同时，加强对经济利润与经济资本回报率进行监测与预警。经济利润与经济资本回报率数据的精细化计量，将为本行监测分支机构业务开