南华期货-股指、商品和外汇风险评估-101117.xls

股股指指 商商品品和和外外汇汇风风险险评评估估 南南华华期期货货研研究究所所上上海海金金融融研研发发中中心心 敬请点击 1 风险提示 2 敏感性风险评估 3 波动性风险评估 4 1 VaR风险评估 股票指数 4 2 VaR风险评估 商品 4 3 VaR风险评估 外汇及其它 制表人 陈 彤 李晓萍 本本报报告告所所有有表表格格均均遵遵守守以以下下的的评评估估说说明明及及法法律律声声明明 风风 险险 评评 估估 方方 法法 金融市场风险测量的主要方法包括灵敏度分析 波动性分析 VaR等方法 其中VaR是目前金融市场风险 测量的主流方法 本报告运用了这三种风险评估方法测量了股指 商品 外汇等品种的风险 1 1 敏敏感感性性风风险险 灵敏度方法是利用金融资产价值对其市场因子的敏感性来测量金融资产市场风险的方法 常见的敏感性风险表示为Beta 500指数 国际商品对应的市场因子为CRB指数 各外汇对应的市场因子为美元指数 例1 国内沪铜的Beta值为1 28 解释 当商品期货市场总体涨跌幅为1 时 沪铜的涨跌幅为1 28 表明沪铜的风险相对较大 例2 国内大商所玉米的Beta值为0 60 解释 当商品期货市场总体涨跌幅为1 时 玉米的涨跌幅为0 60 表明玉米的风险相对较小 2 2 波波动动性性风风险险 上涨风险表示空头所面临的价格上涨风险 下跌风险是指多头所面临的价格下跌风险 例1 沪铝的整体波动率为1 30 下方波动率为1 04 上方波动率为0 89 解释 如果某投资者打算投资沪铝这一品种 持有合约的价值为100万元 则其风险 损失 可能为1 30万元 如 果为多方投资者 则其面临的价格下跌所带来的损失可能为1 04万 如果是空方投资者 则其面临的价格上涨所带来的损 失可能为0 89万元 铝作为一个投资品种 多头的风险相对空头的风险较大 3 3 V Va aR R 在在险险价价值值 VaR即Value at Risk 中文为 在险价值 含义为 处于风险中的价值 是指市场正常波动下 某一金融资产或 证券组合的最大可能损失 更确切的说 是指在一定的置信水平下 某一金融资产或证券组合在未来一定的一段时间内 的最大可能损失 对多方来说 存在价格下跌风险 对空方来说 存在价格上涨风险 其中置信水平以及天数都是可变 的 本报告中我们主要运用常见的95 及99 的置信度 天数为1天和5天 例1 沪铜多头投资者 在置信度为95 天数为1天时 VaR下跌风险为500点 解释 表示 对多头投资者 我们95 确定 沪铜未来1个交易日最大跌幅 损失 不会超过500点 例2 恒生指数空头投资者 在置信度为99 天数为5天时 VaR上涨风险为1000点 解释 表示 对空头投资者 我们99 确定 该股指未来5个交易日内最大涨幅 损失 不会超过1000点 免免责责声声明明 南华期货有权在发送本报告前使用本报告所涉及的研究或分析内容 所有在本报告中使用的商标 服务标识及标记 除非另有说明 均为南华期货的商标 服务标识及标记 南华期货版权所有并保留一切权利 风风 险险 评评 估估 方方 法法 金融市场风险测量的主要方法包括灵敏度分析 波动性分析 VaR等方法 其中VaR是目前金融市场风险 测量的主流方法 本报告运用了这三种风险评估方法测量了股指 商品 外汇等品种的风险 1 1 敏敏感感性性风风险险 灵敏度方法是利用金融资产价值对其市场因子的敏感性来测量金融资产市场风险的方法 常见的敏感性风险表示为Beta 500指数 国际商品对应的市场因子为CRB指数 各外汇对应的市场因子为美元指数 例1 国内沪铜的Beta值为1 28 解释 当商品期货市场总体涨跌幅为1 时 沪铜的涨跌幅为1 28 表明沪铜的风险相对较大 例2 国内大商所玉米的Beta值为0 60 解释 当商品期货市场总体涨跌幅为1 时 玉米的涨跌幅为0 60 表明玉米的风险相对较小 2 2 波波动动性性风风险险 上涨风险表示空头所面临的价格上涨风险 下跌风险是指多头所面临的价格下跌风险 例1 沪铝的整体波动率为1 30 下方波动率为1 04 上方波动率为0 89 解释 如果某投资者打算投资沪铝这一品种 持有合约的价值为100万元 则其风险 损失 可能为1 30万元 如 果为多方投资者 则其面临的价格下跌所带来的损失可能为1 04万 如果是空方投资者 则其面临的价格上涨所带来的损 失可能为0 89万元 铝作为一个投资品种 多头的风险相对空头的风险较大 3 3 V Va aR R 在在险险价价值值 VaR即Value at Risk 中文为 在险价值 含义为 处于风险中的价值 是指市场正常波动下 某一金融资产或 证券组合的最大可能损失 更确切的说 是指在一定的置信水平下 某一金融资产或证券组合在未来一定的一段时间内 的最大可能损失 对多方来说 存在价格下跌风险 对空方来说 存在价格上涨风险 其中置信水平以及天数都是可变 的 本报告中我们主要运用常见的95 及99 的置信度 天数为1天和5天 例1 沪铜多头投资者 在置信度为95 天数为1天时 VaR下跌风险为500点 解释 表示 对多头投资者 我们95 确定 沪铜未来1个交易日最大跌幅 损失 不会超过500点 例2 恒生指数空头投资者 在置信度为99 天数为5天时 VaR上涨风险为1000点 解释 表示 对空头投资者 我们99 确定 该股指未来5个交易日内最大涨幅 损失 不会超过1000点 免免责责声声明明 南华期货有权在发送本报告前使用本报告所涉及的研究或分析内容 所有在本报告中使用的商标 服务标识及标记 除非另有说明 均为南华期货的商标 服务标识及标记 南华期货版权所有并保留一切权利 2010 11 162010 11 16 股股指指 商商品品和和外外汇汇风风险险评评估估 本本报报告告所所有有表表格格均均遵遵守守以以下下的的评评估估说说明明及及法法律律声声明明 风风 险险 评评 估估 方方 法法 金融市场风险测量的主要方法包括灵敏度分析 波动性分析 VaR等方法 其中VaR是目前金融市场风险 测量的主流方法 本报告运用了这三种风险评估方法测量了股指 商品 外汇等品种的风险 1 1 敏敏感感性性风风险险 灵敏度方法是利用金融资产价值对其市场因子的敏感性来测量金融资产市场风险的方法 常见的敏感性风险表示为Beta 500指数 国际商品对应的市场因子为CRB指数 各外汇对应的市场因子为美元指数 例1 国内沪铜的Beta值为1 28 解释 当商品期货市场总体涨跌幅为1 时 沪铜的涨跌幅为1 28 表明沪铜的风险相对较大 例2 国内大商所玉米的Beta值为0 60 解释 当商品期货市场总体涨跌幅为1 时 玉米的涨跌幅为0 60 表明玉米的风险相对较小 2 2 波波动动性性风风险险 上涨风险表示空头所面临的价格上涨风险 下跌风险是指多头所面临的价格下跌风险 例1 沪铝的整体波动率为1 30 下方波动率为1 04 上方波动率为0 89 解释 如果某投资者打算投资沪铝这一品种 持有合约的价值为100万元 则其风险 损失 可能为1 30万元 如 果为多方投资者 则其面临的价格下跌所带来的损失可能为1 04万 如果是空方投资者 则其面临的价格上涨所带来的损 失可能为0 89万元 铝作为一个投资品种 多头的风险相对空头的风险较大 3 3 V Va aR R 在在险险价价值值 VaR即Value at Risk 中文为 在险价值 含义为 处于风险中的价值 是指市场正常波动下 某一金融资产或 证券组合的最大可能损失 更确切的说 是指在一定的置信水平下 某一金融资产或证券组合在未来一定的一段时间内 的最大可能损失 对多方来说 存在价格下跌风险 对空方来说 存在价格上涨风险 其中置信水平以及天数都是可变 的 本报告中我们主要运用常见的95 及99 的置信度 天数为1天和5天 例1 沪铜多头投资者 在置信度为95 天数为1天时 VaR下跌风险为500点 解释 表示 对多头投资者 我们95 确定 沪铜未来1个交易日最大跌幅 损失 不会超过500点 例2 恒生指数空头投资者 在置信度为99 天数为5天时 VaR上涨风险为1000点 解释 表示 对空头投资者 我们99 确定 该股指未来5个交易日内最大涨幅 损失 不会超过1000点 免免责责声声明明 南华期货有权在发送本报告前使用本报告所涉及的研究或分析内容 所有在本报告中使用的商标 服务标识及标记 除非另有说明 均为南华期货的商标 服务标识及标记 南华期货版权所有并保留一切权利 风风 险险 评评 估估 方方 法法 金融市场风险测量的主要方法包括灵敏度分析 波动性分析 VaR等方法 其中VaR是目前金融市场风险 测量的主流方法 本报告运用了这三种风险评估方法测量了股指 商品 外汇等品种的风险 1 1 敏敏感感性性风风险险 灵敏度方法是利用金融资产价值对其市场因子的敏感性来测量金融资产市场风险的方法 常见的敏感性风险表示为Beta 500指数 国际商品对应的市场因子为CRB指数 各外汇对应的市场因子为美元指数 例1 国内沪铜的Beta值为1 28 解释 当商品期货市场总体涨跌幅为1 时 沪铜的涨跌幅为1 28 表明沪铜的风险相对较大 例2 国内大商所玉米的Beta值为0 60 解释 当商品期货市场总体涨跌幅为1 时 玉米的涨跌幅为0 60 表明玉米的风险相对较小 2 2 波波动动性性风风险险 上涨风险表示空头所面临的价格上涨风险 下跌风险是指多头所面临的价格下跌风险 例1 沪铝的整体波动率为1 30 下方波动率为1 04 上方波动率为0 89 解释 如果某投资者打算投资沪铝这一品种 持有合约的价值为100万元 则其风险 损失 可能为1 30万元 如 果为多方投资者 则其面临的价格下跌所带来的损失可能为1 04万 如果是空方投资者 则其面临的价格上涨所带来的损 失可能为0 89万元 铝作为一个投资品种 多头的风险相对空头的风险较大 3 3 V Va aR R 在在险险价价值值 VaR即Value at Risk 中文为 在险价值 含义为 处于风险中的价值 是指市场正常波动下 某一金融资产或 证券组合的最大可能损失 更确切的说 是指在一定的置信水平下 某一金融资产或证券组合在未来一定的一段时间内 的最大可能损失 对多方来说 存在价格下跌风险 对空方来说 存在价格上涨风险 其中置信水平以及天数都是可变 的 本报告中我们主要运用常见的95 及99 的置信度 天数为1天和5天 例1 沪铜多头投资者 在置信度为95 天数为1天时 VaR下跌风险为500点 解释 表示 对多头投资者 我们95 确定 沪铜未来1个交易日最大跌幅 损失 不会超过500点 例2 恒生指数空头投资者 在置信度为99 天数为5天时 VaR上涨风险为1000点 解释 表示 对空头投资者 我们99 确定 该股指未来5个交易日内最大涨幅 损失 不会超过1000点 免免责责声声明明 南华期货有权在发送本报告前使用本报告所涉及的研究或分析内容 所有在本报告中使用的商标 服务标识及标记 除非另有说明 均为南华期货的商标 服务标识及标记 南华期货版权所有并保留一切权利 风风 险险 评评 估估 方方 法法 金融市场风险测量的主要方法包括灵敏度分析 波动性分析 VaR等方法 其中VaR是目前金融市场风险 测量的主流方法 本报告运用了这三种风险评估方法测量了股指 商品 外汇等品种的风险 1 1 敏敏感感性性风风险险 灵敏度方法是利用金融资产价值对其市场因子的敏感性来测量金融资产市场风险的方法 常见的敏感性风险表示为Beta 500指数 国际商品对应的市场因子为CRB指数 各外汇对应的市场因子为美元指数 例1 国内沪铜的Beta值为1 28 解释 当商品期货市场总体涨跌幅为1 时 沪铜的涨跌幅为1 28 表明沪铜的风险相对较大 例2 国内大商所玉米的Beta值为0 60 解释 当商品期货市场总体涨跌幅为1 时 玉米的涨跌幅为0 60 表明玉米的风险相对较小 2 2 波波动动性性风风险险 上涨风险表示空头所面临的价格上涨风险 下跌风险是指多头所面临的价格下跌风险 例1 沪铝的整体波动率为1 30 下方波动率为1 04 上方波动率为0 89 解释 如果某投资者打算投资沪铝这一品种 持有合约的价值为100万元 则其风险 损失 可能为1 30万元 如 果为多方投资者 则其面临的价格下跌所带来的损失可能为1 04万 如果是空方投资者 则其面临的价格上涨所带来的损 失可能为0 89万元 铝作为一个投资品种 多头的风险相对空头的风险较大 3 3 V Va aR R 在在险险价价值值 VaR即Value at Risk 中文为 在险价值 含义为 处于风险中的价值 是指市场正常波动下 某一金融资产或 证券组合的最大可能损失 更确切的说 是指在一定的置信水平下 某一金融资产或证券组合在未来一定的一段时间内 的最大可能损失 对多方来说 存在价格下跌风险 对空方来说 存在价格上涨风险 其中置信水平以及天数都是可变 的 本报告中我们主要运用常见的95 及99 的置信度 天数为1天和5天 例1 沪铜多头投资者 在置信度为95 天数为1天时 VaR下跌风险为500点 解释 表示 对多头投资者 我们95 确定 沪铜未来1个交易日最大跌幅 损失 不会超过500点 例2 恒生指数空头投资者 在置信度为99 天数为5天时 VaR上涨风险为1000点 解释 表示 对空头投资者 我们99 确定 该股指未来5个交易日内最大涨幅 损失 不会超过1000点 免免责责声声明明 南华期货有权在发送本报告前使用本报告所涉及的研究或分析内容 所有在本报告中使用的商标 服务标识及标记 除非另有说明 均为南华期货的商标 服务标识及标记 南华期货版权所有并保留一切权利 返回首页 风风 险险 提提 示示 请点击分目录 表一 国内商品期货品种 未来1天 表二 国内商品期货品种 未来5天 表三 外盘期货品种 未来1天 表四 外盘期货品种 未来5天 表表一一 国国内内期期货货品品种种 未未来来1 1天天 国国 内内 期期 货货 市市 场场 风风 险险 提提 示示 分分类类品品种种强强阻阻力力位位阻阻力力位位支支撑撑位位强强支支撑撑位位 南南华华综合指数1649 821641 101608 751597 94 商商品品农产品指数1164 531159 711138 231131 39 期期货货工业品指数2421 792405 692343 182318 44 指指数数金属指数2828 562804 942726 252690 11 豆一4538451444224391 豆粕3403338633133291 大大商商所所玉米2393238223472337 豆油9867979495679473 聚乙烯12330122511186611715 PVC8739868884868444 棕榈油9177908788488777 强麦2644263726072598 早籼稻2464245324122405 郑郑商商所所棉花29284288422796827765 白糖6642658363856338 PTA10568104901019310118 菜籽油100631001298019746 铝16922168581646516360 铜66037654266331762604 上上期期所所天然橡胶34606342503293632478 燃料油4940491348114778 锌18967188291807617754 黄金299 83298 07291 49289 35 螺纹钢4728470145964567 表表二二 国国内内期期货货品品种种 未未来来5 5天天 国国 内内 期期 货货 市市 场场 风风 险险 提提 示示 分分类类品品种种强强阻阻力力位位阻阻力力位位支支撑撑位位强强支支撑撑位位 南南华华综合指数1682 041665 791593 451566 04 商商品品农产品指数1185 231177 711129 671111 13 期期货货工业品指数2481 762449 002309 232250 66 指指数数金属指数2907 372856 702680 742597 79 豆一4629458443784301 豆粕3472343932773222 大大商商所所玉米2432241523362306 豆油10111997794689229 聚乙烯12670125031164211295 PVC8936884283908275 棕榈油9454928887548557 强麦2675266425972571 早籼稻2506248623942373 棉花30464296832772827067 郑郑商商所所白糖6849674062976169 PTA1086510728100649859 菜籽油102671017697069559 铝17253171281624915995 铜68172669776225960495 上上期期所所天然橡胶35949353533241731191 燃料油5040498847604678 锌19613193251764116899 黄金306 36303 06288 34282 92 螺纹钢4829477645414470 表表三三 外外盘盘期期货货品品种种 未未来来1 1天天 外外 盘盘 期期 货货 市市 场场 风风 险险 提提 示示 分分类类品品种种强强阻阻力力位位阻阻力力位位支支撑撑位位强强支支撑撑位位 股股恒生指数期货24056238912331423110 指指Mini恒生指数期货24055238922331423110 CRB指数301 04299 41293 20290 69 LMEX金属指数3737 23708 73577 63537 2 美农产品指数445 40441 41428 50425 54 商商原油期货 NYMEX 84 8583 8680 7979 57 黄金期货 COMEX 1360 61353 81325 31314 9 大豆期货 CBOT 1245 341236 411203 091196 68 小麦期货 CBOT 655 34644 44611 68601 60 豆粕期货 CBOT 338 7335 7324 5321 7 豆油期货 CBOT 51 1750 7149 3348 84 玉米期货 CBOT 545 27538 83517 40512 63 白糖期货 NYBOT 27 2427 0825 6125 37 天胶期货 TOKYO 369 2366 0351 9345 4 品品铜 LME3M 8417 48339 38043 27951 1 铝 LME3M 2318 52299 62222 42199 3 锌 LME3M 2241 02207 82101 82068 9 表表四四 外外盘盘期期货货品品种种 未未来来5 5天天 外外 盘盘 期期 货货 市市 场场 风风 险险 提提 示示 分分类类品品种种强强阻阻力力位位阻阻力力位位支支撑撑位位强强支支撑撑位位 股股恒生指数期货24625242792298922510 指指Mini恒生指数期货24623242812298822511 CRB指数307 00303 60289 72283 85 LMEX金属指数3856 53799 43506 43409 3 美农产品指数458 85451 13422 25414 43 商商原油期货 NYMEX 88 0085 8779 0076 19 黄金期货 COMEX 1387 31374 11310 51285 3 大豆期货 CBOT 1277 891260 021185 501169 09 小麦期货 CBOT 689 75666 92593 69569 59 豆粕期货 CBOT 349 4343 0318 1311 4 豆油期货 CBOT 52 6551 7548 6647 45 玉米期货 CBOT 567 24554 55506 60494 25 白糖期货 NYBOT 28 3828 0724 7924 19 天胶期货 TOKYO 382 7377 4345 7329 6 品品铜 LME3M 8704 78547 47885 37662 1 铝 LME3M 2390 72351 42178 62124 4 锌 LME3M 2347 22272 52035 51962 5 表表五五 国国内内外外股股指指 外外盘盘商商品品 外外汇汇及及其其它它 未未来来1 1天天 分分类类品品种种强强阻阻力力位位阻阻力力位位支支撑撑位位强强支支撑撑位位 股股上证综指2960 192936 262850 502825 11 沪深300指数3250 823220 183116 233083 14 深证成指12552 62 12430 9611995 9011877 77 票票香港恒生指数24127 57 23982 3623416 2123220 63 日经225指数10026 859935 209662 969580 61 道琼工业指数11210 01 11139 5410913 3010856 16 指指标普500指数1199 701192 231165 201157 92 纳斯达克指数919 42910 77873 19857 38 英国FTSE100指数5774 235746 365621 295582 62 数数法国CAC指数3838 813818 943706 213662 97 德国DAX指数6781 406744 746590 556537 44 商商黄金 国际现货 1362 001355 611327 771318 04 原油 TX 84 6983 9180 7779 81 品品天胶 亚洲RSS3现货 215 14213 95208 89208 02 美元指数79 9379 6578 7978 51 美元 人民币6 64376 64306 63116 6260 外外欧元 美元1 36431 35881 33901 3315 英镑 美元1 60521 59871 57851 5716 美元 日元84 0583 7982 6882 51 澳元 美元0 99170 98620 96800 9604 美元 加元1 03301 02781 01331 0097 汇汇美元 瑞典克朗7 05527 01176 88556 8511 美元 瑞士法郎1 00691 00200 98900 9851 美元 港元7 76167 76097 75367 7534 其其VIX恐慌指数26 1224 3320 9620 48 波罗的海干散货指数2307226421642139 美国10年期国债98 916998 697097 286297 1815 它它中国10年期国债3 87263 81453 59493 5370 表表六六 国国内内外外股股指指 外外盘盘商商品品 外外汇汇及及其其它它 未未来来5 5天天 分分类类品品种种强强阻阻力力位位阻阻力力位位支支撑撑位位强强支支撑撑位位 股股上证综指3041 342984 632792 862739 30 沪深300指数3351 283279 083046 662976 35 深证成指12967 14 12684 5011711 6711458 11 票票香港恒生指数24664 69 24357 3123091 3522636 72 日经225指数10310 84 10111 379502 629313 02 道琼工业指数11440 56 11291 0310785 1510649 31 指指标普500指数1226 111210 421149 991132 68 纳斯达克指数951 55928 25844 22812 84 英国FTSE100指数5888 365831 355551 685459 91 数数法国CAC指数3933 173889 013636 943539 99 德国DAX指数6927 466857 666512 896381 94 商商黄金 国际现货 1388 471377 191314 941290 16 原油 TX 87 6485 9878 9676 73 品品天胶 亚洲RSS3现货 220 26218 74207 44204 33 美元指数80 8280 2478 3277 64 美元 人民币6 65106 64726 62076 6115 外外欧元 美元1 38281 36941 32511 3094 英镑 美元1 62561 61071 56561 5505 美元 日元85 0284 4081 9181 58 澳元 美元1 01020 99880 95800 9402 美元 加元1 04831 03631 00380 9962 汇汇美元 瑞典克朗7 18657 08816 80596 7301 美元 瑞士法郎1 02091 00940 98040 9722 美元 港元7 76707 76557 74927 7487 其其VIX恐慌指数30 5126 6719 1217 89 波罗的海干散货指数2415230620812040 美国10年期国债100 050299 535596 380896 1698 它它中国10年期国债4 08603 96893 47803 3355 表五 国内外股指 外盘商品 外汇及其它 未来1天 表六 国内外股指 外盘商品 外汇及其它 未来5天 日期 10 11 16 如有疑问 请参考目录下的风险评估说明 收收盘盘点点位位 1623 76 1147 79 2373 27 2764 81 4465 3347 2362 9670 12055 8580 8954 2620 2431 28330 6475 10328 9898 16655 64310 33520 4859 18445 294 55 4646 收收盘盘点点位位 1623 76 1147 79 2373 27 2764 81 4465 3347 2362 9670 12055 8580 8954 2620 2431 28330 6475 10328 9898 16655 64310 33520 4859 18445 294 55 4646 收收盘盘点点位位 23595 23595 296 22 3640 7 434 52 82 30 1338 9 1219 00 627 50 330 0 49 97 527 50 26 32 358 3 8185 0 2260 0 2155 0 收收盘盘点点位位 23595 23595 296 22 3640 7 434 52 82 30 1338 9 1219 00 627 50 330 0 49 97 527 50 26 32 358 3 8185 0 2260 0 2155 0 收收盘盘点点位位 2894 54 3169 54 12217 27 23693 02 9797 10 11023 50 1178 34 893 42 5681 90 3762 47 6663 24 1340 59 82 31 211 00 79 21 6 6378 1 3493 1 5887 83 26 0 9768 1 0207 6 9490 0 9956 7 7572 22 58 2219 98 0000 3 7000 收收盘盘点点位位 2894 54 3169 54 12217 27 23693 02 9797 10 11023 50 1178 34 893 42 5681 90 3762 47 6663 24 1340 59 82 31 211 00 79 21 6 6378 1 3493 1 5887 83 26 0 9768 1 0207 6 9490 0 9956 7 7572 22 58 2219 98 0000 3 7000 返回首页 敏敏 感感 性性 风风 险险 评评 估估 请点击分目录 表一 国内期货品种 表二 股指 外盘商品 外汇及其它 表表一一 国国内内期期货货品品种种 分分类类品品种种敏敏感感性性收收盘盘点点位位 相关系数Beta值 南南华华综合指数1 001 001623 76 商商品品农产品指数0 880 831147 79 期期货货工业品指数0 951 252373 27 指指数数金属指数0 901 292764 81 豆一0 780 814465 豆粕0 750 813347 玉米0 520 392362 大大商商所所豆油0 820 969670 聚乙烯0 801 2812055 PVC0 690 828580 棕榈油0 811 098954 强麦0 410 232620 早籼稻0 410 352431 郑郑商商所所棉花0 550 8628330 白糖0 741 146475 PTA0 680 9810328 菜籽油0 780 839898 铝0 800 9416655 铜0 881 4564310 上上期期所所天然橡胶0 811 6033520 燃料油0 790 834859 锌0 861 7618445 黄金0 520 59294 55 螺纹钢0 700 804646 表表二二 股股指指 外外盘盘商商品品 外外汇汇及及其其他他 分分类类品品种种敏敏感感性性收收盘盘点点位位 相关系数Beta值 标普500指数1 001 001178 34 股股上证综指0 11 0 152894 54 沪深300指数0 11 0 163169 54 深证成指0 11 0 1712217 27 票票香港恒生指数0 070 0723693 02 日经225指数0 010 019797 10 指指道琼工业指数0 990 8811023 50 纳斯达克指数0 600 48893 42 英国FTSE100指数0 430 425681 90 数数法国CAC指数0 140 193762 47 德国DAX指数0 130 146663 24 CRB指数1 001 00296 22 LMEX金属指数0 400 643640 70 商商美农产品指数0 690 97434 52 原油期货 NYMEX 0 761 3682 30 黄金期货 COMEX 0 500 511338 9 大豆期货 CBOT 0 590 771219 00 小麦期货 CBOT 0 431 08627 50 豆粕期货 CBOT 0 470 75330 0 豆油期货 CBOT 0 630 8349 97 玉米期货 CBOT 0 531 03527 50 白糖期货 NYBOT 0 391 0526 32 天胶期货 TOKYO 0 150 27358 3 品品铜 LME3M 0 380 648185 0 铝 LME3M 0 370 582260 0 锌 LME3M 0 350 792155 0 黄金 国际现货 0 270 261340 59 原油 TX 0 801 4682 31 天胶 亚洲RSS3现货 0 090 10211 00 美元指数1 001 0079 21 美元 人民币0 090 026 6378 外外欧元 美元0 89 1 211 3493 英镑 美元0 66 0 781 5887 美元 日元0 180 2283 26 澳元 美元0 54 0 930 9768 加元 美元0 480 631 0207 汇汇瑞典克朗 美元0 761 276 9490 瑞士法郎 美元0 670 810 9956 港元 美元0 110 017 7572 其其VIX恐慌指数22 58 波罗的海干散货指数2219 美国10年期国债98 0000 它它中国10年期国债3 7000 日期 10 11 16 如有疑问 请参考目录下的风险评估说明 08 11 21 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 30 08 12 24 返回首页 波波 动动 性性 风风 险险 评评 估估 请点击分目录 表一 国内商品期货品种 未来1天 表五 国内外股指 外盘商品 外汇及其它 未来1天 表二 国内商品期货品种 未来5天 表六 国内外股指 外盘商品 外汇及其它 未来5天 表三 外盘期货品种 未来1天 表四 外盘期货品种 未来5天 表表一一 国国内内期期货货品品种种 未未来来1 1天天 国国 内内 期期 货货 市市 场场 风风 险险 分分类类品品种种整整体体风风险险下下跌跌风风险险上上涨涨风风险险 期望值波动率期望值波动率期望值 南南华华综合指数0 07 1 00 0 81 0 68 0 73 商商品品农产品指数0 10 0 94 0 66 0 67 0 67 期期货货工业品指数0 05 1 32 1 15 0 93 0 92 指指数数金属指数0 03 1 42 1 10 1 06 1 02 豆一0 07 1 03 0 72 0 68 0 80 豆粕0 07 1 08 0 77 0 70 0 80 大大商商所所玉米0 12 0 75 0 48 0 42 0 58 豆油0 11 1 18 0 82 0 81 0 86 聚乙烯0 03 1 60 1 29 1 07 1 20 PVC0 08 1 18 0 79 0 88 0 88 棕榈油0 15 1 33 0 93 0 89 0 99 强麦0 08 0 57 0 40 0 42 0 42 早籼稻0 07 0 85 0 50 0 47 0 66 郑郑商商所所棉花0 27 1 54 0 90 0 99 1 17 白糖0 13 1 53 1 15 1 21 1 08 PTA0 13 1 44 1 01 0 97 1 05 菜籽油0 09 1 06 0 71 0 75 0 74 铝0 04 1 18 0 86 0 93 0 82 铜0 10 1 64 1 28 1 13 1 21 上上期期所所天然橡胶0 22 1 96 1 49 1 30 1 59 燃料油0 06 1 05 0 79 0 79 0 73 锌0 04 2 04 1 78 1 47 1 44 黄金0 08 1 12 0 84 0 77 0 83 螺纹钢0 05 1 13 0 80 0 81 0 83 表表二二 国国内内期期货货品品种种 未未来来5 5天天 国国 内内 期期 货货 市市 场场 风风 险险 分分类类品品种种整整体体风风险险下下跌跌风风险险上上涨涨风风险险 期望值波动率期望值波动率期望值 南南华华综合指数0 36 2 23 4 05 1 52 3 63 商商品品农产品指数0 51 2 09 3 31 1 50 3 35 期期货货工业品指数0 25 2 94 5 73 2 09 4 60 指指数数金属指数0 14 3 18 5 52 2 38 5 10 豆一0 36 2 31 3 60 1 51 4 01 豆粕0 33 2 42 3 87 1 57 4 01 大大商商所所玉米0 59 1 68 2 41 0 95 2 88 豆油0 55 2 63 4 10 1 81 4 29 聚乙烯0 15 3 57 6 45 2 39 6 02 PVC0 42 2 64 3 95 1 96 4 38 棕榈油0 74 2 98 4 67 1 99 4 96 强麦0 41 1 27 1 98 0 93 2 09 早籼稻0 36 1 89 2 52 1 04 3 30 郑郑商商所所棉花1 33 3 45 4 48 2 21 5 85 白糖0 67 3 42 5 75 2 71 5 42 PTA0 66 3 21 5 03 2 16 5 24 菜籽油0 43 2 37 3 53 1 68 3 68 铝0 20 2 64 4 31 2 07 4 09 铜0 48 3 67 6 40 2 54 6 03 上上期期所所天然橡胶1 09 4 38 7 43 2 90 7 96 燃料油0 31 2 35 3 93 1 76 3 66 锌0 21 4 57 8 91 3 28 7 20 黄金0 39 2 50 4 22 1 73 4 17 螺纹钢0 27 2 52 3 99 1 80 4 13 表表三三 外外盘盘期期货货品品种种 未未来来1 1天天 外外 盘盘 期期 货货 市市 场场 风风 险险 分分类类品品种种整整体体风风险险下下跌跌风风险险上上涨涨风风险险 期望值波动率期望值波动率期望值 股股恒生指数期货0 03 1 22 0 98 0 80 0 96 指指Mini恒生指数期货0 03 1 23 0 98 0 81 0 96 国国际际CRB指数0 03 1 05 0 84 0 71 0 79 商商品品LMEX金属指数0 07 1 80 1 49 1 41 1 28 指指数数美农产品指数0 10 1 49 1 14 0 94 1 15 原油 NYMEX 0 03 1 87 1 45 1 20 1 50 黄金 COMEX 0 05 1 06 0 89 0 84 0 72 商商大豆 CBOT 0 06 1 37 1 00 0 97 0 94 小麦 CBOT 0 09 2 61 1 92 1 48 2 17 豆粕 CBOT 0 03 1 69 1 23 1 10 1 28 豆油 CBOT 0 09 1 38 1 01 0 92 1 05 玉米 CBOT 0 12 2 03 1 42 1 20 1 75 白糖 NYBOT 0 08 2 79 2 27 2 10 2 08 天胶 TOKYO 0 18 1 98 1 50 1 54 1 55 品品铜 LME3M 0 08 1 81 1 45 1 29 1 37 铝 LME3M 0 04 1 71 1 37 1 23 1 31 锌 LME3M 0 01 2 46 2 20 1 59 1 79 表表四四 外外盘盘期期货货品品种种 未未来来5 5天天 外外 盘盘 期期 货货 市市 场场 风风 险险 分分类类品品种种整整体体风风险险下下跌跌风风险险上上涨涨风风险险 期望值波动率期望值波动率期望值 股股恒生指数期货0 17 2 73 4 92 1 78 4 81 指指Mini恒生指数期货0 17 2 74 4 89 1 82 4 82 国国际际CRB指数0 15 2 34 4 20 1 60 3 96 商商品品LMEX金属指数0 34 4 02 7 45 3 15 6 40 指指数数美农产品指数0 50 3 32 5 68 2 10 5 74 原油 NYMEX 0 17 4 17 7 27 2 68 7 48 黄金 COMEX 0 25 2 38 4 47 1 87 3 58 商商大豆 CBOT 0 31 3 06 4 98 2 17 4 72 小麦 CBOT 0 45 5 84 9 61 3 31 10 84 豆粕 CBOT 0 16 3 78 6 17 2 46 6 39 豆油 CBOT 0 47 3 09 5 07 2 05 5 25 玉米 CBOT 0 58 4 54 7 08 2 69 8 77 白糖 NYBOT 0 42 6 24 11 33 4 70 10 38 天胶 TOKYO 0 91 4 43 7 52 3 45 7 75 品品铜 LME3M 0 38 4 04 7 26 2 89 6 86 铝 LME3M 0 22 3 82 6 83 2 75 6 55 锌 LME3M 0 05 5 50 10 99 3 55 8 93 表表五五 国国内内外外股股指指 外外盘盘商商品品 外外汇汇及及其其它它 未未来来1 1天天 分分类类品品种种整整体体风风险险下下跌跌风风险险上上涨涨风风险险 期望值波动率期望值波动率期望值 股股上证综指 0 04 1 48 1 18 1 13 1 03 沪深300指数 0 04 1 64 1 32 1 24 1 13 深证成指 0 03 1 78 1 34 1 35 1 28 票票香港恒生指数0 03 1 19 0 94 0 82 0 90 日经225指数0 02 1 39 1 04 0 89 1 12 道琼工业指数0 03 1 03 0 81 0 77 0 65 指指标普500指数0 03 1 15 0 90 0 85 0 75 纳斯达克指数 0 16 2 10 1 46 1 64 1 28 英国FTSE100指数0 03 1 10 0 82 0 75 0 81 数数法国CAC指数0 00 1 50 1 06 1 02 1 03 德国DAX指数0 07 1 16 0 90 0 79 0 84 商商黄金 国际现货 0 08 1 04 0 79 0 80 0 75 原油 TX 0 04 1 91 1 41 1 13 1 55 品品天胶 亚洲RSS3现货 0 20 1 20 1 22 1 13 1 28 美元指数0 02 0 54 0 41 0 33 0 44 美元 人民币 0 01 0 09 0 06 0 09 0 04 外外欧元 美元 0 03 0 73 0 61 0 47 0 53 英镑 美元 0 01 0 64 0 51 0 39 0 51 美元 日元 0 03 0 67 0 49 0 46 0 49 澳元 美元0 03 0 93 0 70 0 68 0 67 加元 美元 0 01 0 71 0 54 0 40 0 55 汇汇瑞典克朗 美元 0 01 0 91 0 66 0 49 0 78 瑞士法郎 美元 0 01 0 65 0 50 0 38 0 55 港元 美元0 00 0 05 0 03 0 05 0 03 其其VIX恐慌指数0 28 7 47 4 31 3 81 5 98 波罗的海干散货指数 0 23 2 26 1 79 1 30 1 61 美国10年期国债 0 01 0 72 0 47 0 72 0 44 它它中国10年期国债0 13 2 97 2 19 2 49 2 63 表表六六 国国内内外外股股指指 外外盘盘商商品品 外外汇汇及及其其它它 未未来来5 5天天 分分类类品品种种整整体体风风险险下下跌跌风风险险上上涨涨风风险险 期望值波动率期望值波动率期望值 股股上证综指 0 20 3 31 5 91 2 53 5 14 沪深300指数 0 21 3 67 6 58 2 77 5 65 深证成指 0 16 3 98 6 70 3 01 6 39 票票香港恒生指数0 13 2 67 4 70 1 84 4 51 日经225指数0 10 3 11 5 21 2 00 5 60 道琼工业指数0 13 2 29 4 05 1 72 3 23 指指标普500指数0 16 2 56 4 51 1 90 3 74 纳斯达克指数 0 80 4 70 7 31 3 67 6 38 英国FTSE100指数0 17 2 46 4 12 1 68 4 0