海宝码头市场调研报告及经济效益分析20111231.doc

海宝码头项目（一期）市场调研报告及经济效益分析1、 项目简介海宝码头工程（一期）位于南通市通海港区，长江徐六泾河段北岸，其上游距苏通大桥约5.6km，下游距海太汽渡约4.3km，水路至南通港约33km，至上海吴淞口约63km。一期工程规划建造5000吨级通用杂货泊位2个，设计年吞吐量为95万吨，设计货种主要为三大类，分别为重大件、钢材以及以建筑材料为主的其他件杂货。码头近期设计年吞吐量为100万吨，其中钢材79万吨、60t钢结构成品2.5万吨、钢帘线10.2万吨、其他件杂货8.3万吨；远期设计吞吐量为95万吨，其中钢材60万吨、800t钢结构成品8.1万吨、钢帘线10.2万吨、其他件杂货16.7万吨。码头所在的通海港区拥有南通港所剩不多的沿江深水岸线，是南通港发展的重要后备资源，地理位置优越，拥有良好的发展机会。码头的建设既是为了满足海宝工业园区开发建设和生产运营的需要，也是为了南通港持续发展以及为腹地经济建设服务的需要，同时码头建成后，其后方堆场区域有望成为宝钢集团在长江北岸一个重要的钢材集散地。宝钢物流海门项目小组成员通过对海门地区有关企业进行实地走访调研以及与当地相关政府部门人员的座谈沟通，结合宝钢发展海宝工业园码头工程（一期）工程可行性研究报告及有关统计数据资料，了解到海门地区货物水路运输现状及未来发展的趋势，现将有关情况汇报如下。二、宏观环境据海门市2010年统计公报，2010年全市实现地区生产总值500.10亿元，全市规模以上工业实现销售收入1094.48亿元，部分工业品产量：钢材246596吨，同比增长3.9%；日用不绣钢制品4071吨，同比增长14.1%；金属紧固件24463吨，同比增长6.7%；商品混凝土1139506立方米，同比增长36.9；水泥324万吨，同比增长1.5%；液压元件62.3万件，同比增长0.5。相关统计情况见表2-1。全年完成建筑业增加值54.81亿元，比上年增长17.9%；施工面积7085万平方米，增长19.1%；全年完成全社会固定资产投资完成额281.43亿元，比上年增长19.5%；房地产投资23.5亿元，增长18.5%；海新重工、广亿纺织、泰森食品、泰山石膏、中兴能源装备等一批重点工程项目进展顺利，超亿元工业项目完成投入76亿元，同比增长57.1%。表2-1 海门市2010年部分工业产品产量情况表产品名称计量单位产量比上年增长（%）钢材吨2465963.9日用不锈钢制品吨407114.1金属紧固件吨244636.7商品混凝土立方米113950636.9水泥吨3241.5液压元件万件62.30.5通海港区横跨南通经济开发区和海门市临港工业区，是南通港的重要组成部分,也是南通港今后重点发展的港区。港区规划以集装箱、通用杂货运输为主，并为沿江产业开发服务，逐步发展成为具有现代港口物流业和临港产业功能的综合性港区。根据宝钢发展海宝工业园码头工程（一期）工程可行性研究报告，通海港区2015年吞吐量将达到1700万吨，占到南通港吞吐总量的9%。通海港区吞吐量预测见表2-2。表2-2 通海港区吞吐量预测表（单位：万吨）港口2015年2020年2030年南通港200002500033000通海港区170033006000占总量比例9%13%18%海宝码头位于通海港区新江海河沿岸，靠近长江岸线，后方即为海宝工业园区，处于海门临港工业区的中心位置。根据海门市经济开发区第十二五规划，该区域将“瞄准国际国内外装备产业发展趋势，选择一批对促进经济结构调整、产业升级有积极带动作用的先进装备产品。重点依托滨江的独特区位优势和现有装备制造业的基础，大力发展临港型装备制造业”；与此同时，“十二五期间，海门港工贸区将以沿江开发为中心，向内陆辐射，抓住三大产业基地，以三个产业园区建设为载体，加速发展装备制造产业园、加快建设高新技术产业园、大力度开发保税加工物流园”，这些都为海宝码头的未来发展提供了良好的外部条件。而海宝码头作为该区域规划建设起步较早的通用件杂货码头，也必将在经济开发区的发展建设中赢得先机。三、微观市场1.目标客户（1）宝钢物流现有客户群宝钢物流现有客户中,如不锈钢贸易公司、宝钢国际、宝钢钢贸、宝钢发展相关贸易公司、厦门国际贸易、中国建材钢铁贸易等都有着大量的钢铁运输需求。我公司通过积极接触和沟通，大致了解到其销售至上海、南通、海门及其周边地区的钢材的品种主要为热卷、板材、线材、钢管，每年运量约为60万吨。海宝码头建成后，可通过水路将北方的钢材运输到海门，形成江海联运；同时也可实现上海与海门地区钢材的跨江联运，将海门作为长江北岸的钢材集散地，把钢材配送到长江以北乃至长江中上游地区。（2） 海门工业园区海宝码头后方即为海宝工业园区，再后方是南通经济开发区，目前海宝工业园区处于刚开发阶段，整个南通经济开发区也处于开发阶段。随着园区开发程度的不断加强，必将有大量的基建材料需要调入，海宝码头建成后，也将解决部分以建筑材料为主的杂货的运输需求。根据经验来看，每亿人民币投资将需要4万到5万吨的黄沙石子以及建筑钢材、瓷砖等杂货。根据海宝工业园的初期投资力度，初步估算其他杂货吞吐量为7.2万吨，以建筑材料为主，全部为进口。（3）宝钢钢构（江苏）有限公司宝钢钢构（江苏）有限公司是宝钢工程技术集团公司投资6.9亿元在中国海门新建的专业化重型钢构公司。公司以超大超厚超重产品定位和临江临河的水路运输优势，提供钢结构工程专业承包和超大、超重型钢结构产品服务。宝钢钢构（江苏）有限公司占地面积近500亩，设计年产能15万吨，现已建设竣工。根据钢构公司提供资料，公司达产后将有8.1万吨大型钢构件需从海宝码头解决水运出运。（4） 南通申博金属制品有限公司南通申博金属制品有限公司位于江苏省海门市北海路388号，主营产品为预应力钢棒等金属制品。公司每年的钢材水路运输量约为40万吨，包括进厂原材料盘元20万吨及出厂产成品20万吨，预计每年委外水路运输量60%左右。（5）亚洲新能源(中国)有限公司亚洲新能源(中国)有限公司是一家专注于陆地和海上风力发电、太阳能光伏发电领域的新能源企业。公司的第一生产基地位于海门，占地252亩，主厂房面积52000多平方米。公司筹备建设中的第二生产基地位于海门市长江沿岸，占地780亩，年产能可以达到25万吨各类型能源装备，计划2014年投产。公司目前通过水路运输的货物主要为风力发电设备（机罩），年运输量约为5万吨，预计每年委外水路运输量80%左右。（6）赐宝新型薄板（江苏）有限公司赐宝新型薄板（江苏）有限公司是一家专业从事镀锌、彩钢卷薄板、冷轧钢卷生产的企业。公司位于江苏省海门经济开发区北海东路18号，一期总投入3亿元人民币，主要制造产品为彩涂卷板、冷轧热镀锌板、冷轧钢卷板，年生产镀锌产品60万吨、彩钢卷产品30万吨，年产值达40亿元。二期建设主要制造产品为酸洗卷板、厚热浸镀锌卷板以及耐高腐蚀性铝锌合金板，年总体生产能力达135万吨。公司目前通过水路运输的货物主要为进厂的原材料冷轧卷，年运输量约为30万吨，预计每年委外水路运输量80%左右。（7）金轮橡胶（海门）有限公司金轮橡胶（海门）有限公司位于江苏省海门市经济技术开发区大港路588号，公司占地面积33000平方米，是专业化生产再生橡胶的厂家，年生产能力6万吨。公司通过水路运输的货物主要为进厂的原材料废橡胶，年运输量约为3万吨，产成品出厂量约2-3万吨，主要采用陆路运输，预计委外运输量约60%。（8） 南通回力橡胶有限公司南通回力橡胶有限公司是中国最大的再生橡胶生产企业，位于江苏省海门市包场镇通光街8号,距海宝码头约40公里。公司占地面积85000平方米，拥有总资产3亿多元，具备年产各类再生橡胶10万吨。根据公司发展规划，到“十二五”末再生橡胶产量达到万吨，成为世界上最大的再生橡胶生产基地。表3-1 海宝码头目标客户水路运量情况表序号货物种类水路运量货运需求来源备注1热卷、板材、线材、钢管60万吨/年宝钢物流现有客户群委外运输量约100%2其他件杂货7.2万吨/年海宝工业园、南通经济开发区/3钢结构件8.1万吨/年宝钢钢构（江苏）有限公司位于海宝工业园4盘元预应力钢棒40万吨/年南通申博海门市北海路388号距海宝码头约21.4公里委外运输量约60%5机罩5万吨/年亚洲新能源海门市大兴路口距海宝码头约7.1公里委外运输量约80%6冷轧卷30万吨/年赐宝薄板海门市北海东路18号距海宝码头约23.2公里委外运输量约80%7废橡胶3万吨/年金轮橡胶海门市大港路588号距海宝码头约6.9公里委外运输量约60%8橡胶6万吨/年回力橡胶海门市通光街8号距海宝码头约40公里委外运输量约70%2.潜在客户（1）南通中远重工有限公司南通中远重工有限公司项目由世界500强企业中远集团下属的中远造船工业公司和中远（香港）工业投资有限公司共同投资建设。该项目占地720亩，总投资15亿元。公司以船舶与海洋工程重装备产业为主导，主要从事设计、制造、安装和销售船舶上层建筑、海工模块、特种起重设备等产品。项目于2011年6月开工建设，预计2012年12月底竣工投产。项目整体达产后，预计可实现年产值25亿元。（2）江苏海新船务重工有限公司江苏海新船务重工有限公司（简称海新重工），由江苏海宏建设工程有限公司投资兴建，以工程船舶制造及机海洋工程项目为主。海新船务项目位于海门港工贸区内，厂区占地面积约1158亩，计划建筑面积21.22万平方米，拟用岸线长800m。总投资60亿元，注册资本5亿元，计划年建造70000吨级的散货船舶16艘。项目已于2009年3月开工，现已经建成舾装码头、材料码头、船体车间，预计建成后年销售可达50亿元。（3）江苏海隆重机有限公司江苏海隆重机有限公司由江苏赛富隆重工有限公司与上海竟力机电工程信息科技有限公司共同投资兴建，专业设计、制造港口机械、大型桥梁、重型钢结构及海工设备。公司总投资约10亿人民币，一期投资4.5亿-6亿人民币，注册资金1亿人民币，项目位于江苏省海门市海门港大生路南侧（海太汽渡东侧800米），总用地约33万平方米，于2009年8月全面开工建设，现已竣工投产。以上企业均为大型装备制造类企业，钢材、钢构类产品需求十分旺盛，对应的水路运输量也非常可观。尽管为解决原料及产成品的水路运输问题，各公司都有建造专营码头。但从地理位置上（见图3-1）来看，以上企业均位于海门港工贸区，紧邻海宝码头，如此紧凑的规划布局给海宝码头与各公司间的合作创造了一定的条件，海宝码头建成后有望承接各公司部分原材料及产成品的码头装卸、堆存、仓储等业务。中远重工（在建）海宝园区（在建）海新重工（在建）海隆重机海宝码头（一期）图3-1 海门港工贸区主要重工业分布图小结：本次市场调研主要走访了海门市相关政府职能部门及部分有代表性的生产制造类企业（部分走访企业名单见附件二）。从政府部门有关人员的介绍以及实地走访的情况来看，现阶段海门市的企业主要以轻型纺织、电子制造以及建筑类企业为主，企业数量较多，但普遍规模不大。大型生产制造类企业主要集中于海门港工贸区，例如中远重工、海新重工、海螺水泥、海隆重机等，各企业都沿江而建并计划建造自营专用码头。尽管如此，由于海宝码头的优越地理位置，未来也存在着与以上各企业合作的可能。另外，南通申博、亚洲新能源、赐宝薄板、金轮橡胶、回力橡胶等海门市区规模相对较大的生产制造类企业也有着一定的水路运输需求。而随着宝钢钢构（江苏）有限公司的正式竣工以及今后一段时期内宝磁、宝钢国际等公司在海宝工业园区的项目建设，件杂货水路运输需求也将逐步显现。同时，宝钢物流作为一家钢铁物流企业，与多家大型钢铁贸易及物流企业有着紧密的联系，如不锈钢贸易公司、宝钢国际、宝钢钢贸、宝钢发展相关贸易公司、厦门国际贸易、中国建材钢铁贸易等。公司目前也在积极接触和沟通，计划通过水路将北方的钢材运输到海门，形成江海联运，同时以海门为集散地，将钢材配送到长江以北乃至长江中上游地区。根据南通市的城市发展规划以及海门市经济开发区第“十二五”规划，海宝码头（一期）工程所处的通海港区为今后一段时期内南通市重点发展的港区，也是海门市十二五规划中重点发展的区域。位于通海港区后方的南通市经济开发区和海门市临港工业区目前正如火如荼的进行着大规模的招商引资活动，一批批大型生产制造类企业先后落户海门。目前，海门港工贸区已经集聚了海宝金属工业园、日产汽车空调压缩机、海新重工、中远重工、通光集团、冠东车灯、亚洲新能源等一大批装备制造业项目；同时，中国汽车零部件工业公司等一批大型制造类企业也与海门市政府签订了框架协议，预计到2012年此类项目也将陆续动工建设。相邻的南通市经济开发区则已形成了以新材料、新能源、电子信息、海洋船舶装备等产业为代表的产业园，发展势头喜人。综合以上来看，海宝码头有着良好的发展前景。四、财务评价基础和依据1 、概述本工程的建设规模为：5000吨级通用杂货泊位2个，其中1个泊位为大件码头。项目效益计算期21年，其中建设期1年，生产营运期20年。项目先期建设投资估算24424万元，生产营运半年后投入桅杆吊投资1941万元，合计投资26365万元。建设投资和桅杆吊的投资均按资本金40%，贷款60%考虑，贷款年利息率7.05%。码头设计最终吞吐量为95万吨，其中钢材60万吨、大件钢构8.1万吨、钢帘线10.2万吨、其他件杂货16.7万吨。财务基准内部收益率8%。本分析以此为基础，测算项目的成本和收益，分析项目的盈利能力和清偿能力。2 、评价依据（1）水运建设项目经济评价方法与参数（第三版）交通运输部2009年（2）交通部有关费收规则及设计和企业统计资料五、 财务分析1、 经营收入估算项目收入包括码头运输吊装收入和仓储服务收入。本项目所装卸的货物绝大部分都是非标的超重、超大的大型钢材和大件钢构等，单件装卸费率差异较大，根据对类似码头的初步调研，港口钢材收费情况及取费依据如下:根据中港协港口研究中心发布的“全国港口散杂货物装卸作业价格调查表”，“长江三角洲”区域的码头钢材装卸费率在30-40元/吨。根据交通部港口收费规则中的港口货物装卸费率的有关规定，重大件、笨重货物的装卸费为80.25元/吨。港口“笨重货物”是指每件货物的重量满5吨的货物，但订有换算重量的货物、托盘、集装箱、10吨以下成捆钢材除外。预计本项目部分钢材的重量远远超过10吨，取定费率时，按60%钢材常规计费，40%钢材按重大件计费，费率取定如下：30元/吨*0.6+80元/吨*0.4=50元/吨。本项目码头运输、吊装货物的费率为：钢材50元/吨，大型钢结构240元/吨，钢帘线40元/吨，普通件杂货20元/吨。仓储收入包括仓储和仓储吊装服务的收入，其中仓储按5元/吨计算，吊装按18元/吨估算。项目年装卸和仓储收入合计：无桅杆吊为6329万元，有桅杆吊为7011万元。项目建成后营运期第1年达产率50%，第2年达产率75%，第3年起达产率100%。收入详见附表1营业收入估算表。2 、总成本费用估算2.1 经营性费用（1）劳务工资及附加费用按工艺设计，本项目共配备人员186人，工资附加（含四金）费用系数取1.5，每年劳务工资及附加费用估算为1556万元，。（2）动力照明费用根据工艺专业估算，本项目每年消耗电力66.3万千瓦时，按每千瓦时0.70元估算。（3）燃、润料费用本项目平均每年消耗柴油64.95吨左右，按每吨柴油7800元，润滑油费用按燃料费用的10%计算。（4）材料费用按类似港口的统计资料分析，按每自然吨 2元估算。（5）修理费用按折旧摊销费用的 15%估算。（6）港池维护疏浚量每年60万方，疏浚单价按按每方20元估算。（7）其他费用按每年200万元估算。2.2 设施折旧费按运输企业财务制度规定的分类折旧，按直线法折旧计算的项目折旧费见附表。2.3 税金营业税金及附加税：码头装卸收入的营业税3%，仓储和仓储吊装收入的营业税5%，营业税基础上计征的城市维护建设税和教育附加费及综合基金分别为营业税的5%、4%、0.1%。所得税：所得税税率25%，根据财政部财税（2008）46号文中对公共港口码头项目的税收政策，本项目第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。3、 财务评价指标3.1、财务盈利能力分析项目财务内部收益率：8.43%（税前），7.00%（税后）；项目财务净现值（ic=8%）:933万元（税前），-2050万元（税后）；项目投资回收期（含建设期）: 9.6年（税前），11.3年（税后）；资本金收益率：6.39%。3.2 、项目清偿能力分析项目长期贷款生产经营期起按最大偿还能力偿还，偿还贷款的资金来源为未分配的利润、折旧。项目长期投资贷款偿还期10.4年。本项目平均利息备付率、偿债备付率都大于1，表明项目利息偿付和可用于还本付息的资金有一定的保障。4 、不确定性分析4.1、财务敏感性分析主要分析项目投资、经营成本及收入的变化对项目财务内部收益率的影响，分析结果详见下表。财务敏感性分析变化因素变化幅度项目财务内部收益率（%）敏感度系数基本方案8.43投资+10%-10%7.279.771.48经营成本+10%-10%7.579.291.02收入+10%-10%10.055.612.634.2、盈亏平衡分析盈亏平衡分析分析项目收入与成本的平衡关系，判断项目的抗风险能力。本项目盈亏平衡点采用达产年生产能力利用率表示。BEP=年固定成本/（年营业收入-年可变成本-年营业税金及附加）2525/（7011-3449-258）76.4 5、有、无营业税优惠条件下不同达产比例和最大生产负荷对应的主要指标汇总表（见附表三）附件一：财