信用管理第七章 信用风险处理方法.ppt

经管学院 第七章信用风险处理方法 在这一章中 我们将介绍信用风险处理中的风险预防 风险规避 风险分散 风险转嫁 风险抑制 风险补偿等方法及其适用性 并重点对信用转嫁中信用互换 信用期权 以及贷款证券化的含义和模式选择进行讲授 学完本章后 你应当知道 一般的信用风险处理技术 贷款证券化 信用衍生产品 等 经管学院 第七章信用风险处理方法 第一节信用风险处理一般技术第二节消费信贷贷款证券化第三节信用衍生产品的运用 经管学院 第七章信用风险处理方法 第一节信用风险处理一般技术 风险是否发生的角度 预期风险 对预期风险进行防范 将风险消灭在事前状态事实风险 采用各种方法和措施对已形成的事实风险进行转移 补偿和消除 将事实风险降低到能够承受的程度 经管学院 第七章信用风险处理方法 第一节信用风险处理一般技术 具体的信用风险处理技术 风险预防风险规避风险分散风险转移风险抑制风险补偿 以消费信贷为例进行分析 经管学院 第七章信用风险处理方法 第一节信用风险处理一般技术 风险预防 含义 贷款机构通过完善内部管理 提高信贷人员的业务素质 强化信用风险的管理 采取相应措施阻止消费者信用风险的发生措施 健全的贷款抵押担保制度 完善的信用审核制度 健全的个人信用征信制度 实行浮动贷款利率制度 经管学院 第七章信用风险处理方法 含义 贷款机构通过信用评估发现某笔消费贷款可能带来风险损失时 有意识地采取回避措施 拒绝贷款给风险比较大的客户注意 慎用 保守方法 第一节信用风险处理一般技术 风险回避 经管学院 第七章信用风险处理方法 第一节信用风险处理一般技术 风险分散 含义 不要将消费信贷资金过多地集中于某一地区 行业或相关度较大行业的消费者身上 也不要将消费信贷资金投向某一种消费信贷业务上措施 根据贷款期限的不同分散风险 建立发达的消费信贷二级市场分散风险 采取有效分散原则发放贷款 经管学院 第七章信用风险处理方法 第一节信用风险处理一般技术 风险转嫁 含义 贷款机构采取各种方式将信贷风险转移出去 避免自己承担信用风险损失的做法 风险转嫁有全额转嫁和部分转嫁措施 实行消费贷款担保制度 实行消费者信用风险保险制度 经管学院 第七章信用风险处理方法 第一节信用风险处理一般技术 风险转嫁的工具 担保 含义 担保是指在借贷 买卖 货物运输 加工承揽等经济活动中 法律规定或者当事人约定的保证合同履行 保障债权人利益实现的法律措施 其主要形式有保证 抵押 质押 留置和定金五种 法律属性 从属性 补充性 相对独立性 经管学院 第七章信用风险处理方法 第一节信用风险处理一般技术 风险转嫁的工具 担保 质押 物的担保 以财产的占有为特征 分为动产质押和权利质押 动产质押 动产移交给债权人占有 将该动产作为债权的担保 股权质押 以汇票 本票等票据 股票 股权等有价证券 专利权等财产权为质权标的的担保 留置 双方约定 当债务人不按照合同约定履约时 债权人有权留置该资产 主要用于保管合同 运输合同 加工承揽合同等方面 定金 合同一方当事人预先向对方当事人交付一定数额的货币 以保证债权实现的担保方式 定金作为价款或者回收 书面形式约定 当事人约定金额 最高不超过主合同标的20 经管学院 第七章信用风险处理方法 第一节信用风险处理一般技术 风险转嫁的工具 担保 保证 人的担保 分为一般保证和连带责任保证 一般保证 主合同纠纷未经审判或仲裁 或强制执行债务人债务前 对债权人可以拒绝承担保证责任 连带责任保证 债务人在合同期满没有履行债务的 可以要求保证人在其范围内承担保证责任 抵押 物的担保 是指在债务人或者第三人不转移对财产的所有 将该财产作为债务按的担保 债务不履行时 债权人有权依法以该财产折价出售或者拍卖 变卖该财产 获得的价款优先受偿 经管学院 第七章信用风险处理方法 第一节信用风险处理一般技术 风险抑制 含义 贷款机构在贷出资金后 通过对客户还款情况的即时监控 对有问题的客户及时处理 力争在损失发生以前阻止情况的恶化 或者提前采取措施减少风险造成的损失措施 建立还款台账制度 账户行为风险管理模型 经管学院 第七章信用风险处理方法 行为风险模型建立的步骤 行为风险模型的分类结果 行为风险模型的管理策略 经管学院 第七章信用风险处理方法 第一节信用风险处理一般技术 风险补偿 含义 风险补偿指贷款机构利用资本 利润 抵押品拍卖收入等资金补偿其在信贷风险上所遭受的损失措施 拍卖 坏账准备金制度等 经管学院 第七章信用风险处理方法 不同信用风险处理技术在我国的适用程度 经管学院 第七章信用风险处理方法 第二节消费信贷资产证券化 什么是信贷资产证券化 信贷资产证券化是指将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产 通过一定的结构安排 对资产中风险与收益要素进行分离与重组 进而转换成为在金融市场上可以出售的 流通的证券的过程 经管学院 第七章信用风险处理方法 国外情况如何 第二节消费信贷资产证券化 MBS Mortgage BackedSecurities 抵押贷款证券化 经管学院 第七章信用风险处理方法 第二节消费信贷资产证券化 可供选择的模式有哪些 经管学院 第七章信用风险处理方法 抵押贷款证券化流程 以住房贷款为例 经管学院 第七章信用风险处理方法 第二节消费信贷资产证券化 SPV机构设置需要注意的问题 SPV的核心目的 隔离破产风险 两层含义SPV的性质 SPV是证券化当事人设立的一个法律意义上的实体 自身不拥有职员和场地设施SPV设立主体的选择 银行 政府 民企 SPC 信托公司 SPV经营路径的选择 类型的选择 地区的选择 经管学院 第七章信用风险处理方法 如何发展证券化 第二节消费信贷资产证券化 构建证券化所需的法律环境构建证券化所需的市场环境构建证券化所需的技术环境 经管学院 第七章信用风险处理方法 第三节信用衍生产品的运用 什么是信用衍生产品 背景 1992年 ISDA 描述场外交易合约 creditderivatives 信用衍生产品合约是参与信用衍生产品交易的双方签订的一种具有法律效力的金融性合约 该合约将信用风险从其他风险类型中分离出来 对其进行定价 并将其从交易的一方转移给另一方 经管学院 第七章信用风险处理方法 第三节信用衍生产品的运用 信用衍生产品有哪些特点 贷款不变性 通过市场对冲信用风险 无需出售客户保密性 仅进行信用风险交易 相关资料保密交易灵活性 依据交易对象 金额和期限进行交易操作简便性 无需通知借款人 经管学院 第七章信用风险处理方法 第三节信用衍生产品的运用 信用违约互换 过程 终止 信用事件 或有偿付 不同于担保 结算 剥离的风险 经管学院 第七章信用风险处理方法 第三节信用衍生产品的运用 总收益互换 经管学院 第七章信用风险处理方法 第三节信用衍生产品的运用 信用违约期权 过程 终止 与互换的相同点 不同的 经管学院 第七章信用风险处理方法 第三节信用衍生产品的运用 信用价差期权 信用价差期权是指敏感性债券或风险资产的收益率与无风险利率之间的差额 它是在无风险利率之上的一定风险溢价 用来补偿违约风险 实质 看涨期权 经管学院 第七章信用风险处理方法 第三节信用衍生产品的运用 信用价差远期合约 或有补偿 远期合约到期时的价差 远期合约中约定的价差 持续期 远期合约的本金数量 注意 信用等级降低 合约有效 违约 合约无效 经管学院 第七章信用风险处理方法 第三节信用衍生产品的运用 信用衍生产品的风险 信用风险 借款人和投资者 一人则无损失 二人则双重损失 交易风险 约定的事件或约定的价差 估计的结果 流动性风险 二级市场影响了产品的交易定价风险 定价模型的不准确性法律和监管风险 法律的模糊