中小企业财务管理中存在的问题及对策研究---修订版.doc

中小企业财务管理中存在的问题及对策研究邓建雄 指导老师：周翔内容摘要：随着市场经济体制的逐渐形成和不断完善，国民经济结构已发生了深刻的变化，中小企业在国民经济中扮演的角色越来越重要。然而，有相当一部分企业过分贪图眼前利益，忽视了财务管理在企业管理中的核心地位，使得财务管理问题成为中小企业进一步发展的瓶颈。通过分析探究中小企业财务管理存在的显著问题，可以促进企业管理的完善，使其适应市场经济要求，推进中小企业的改革与发展。本文首先概述了中小企业的特点及财务管理工作的目标，继而在分析财务管理观念、筹资（融资）、投资及营运资金的基础上，探讨了中小企业财务管理中存在的众多问题，结合现代企业财务管理的要求和中小企业的实际情况，提出相应的解决对策。关键词：中小企业 财务管理 问题 对策中小企业作为一个复杂而特殊的经济主体已成为我国社会经济发展的重要增长点，并对劳动就业和社会稳定起着举足轻重的促进作用。其作为国民经济的重要组成部分，它在激活市场竞争、促进经济增长、创造就业机会、转移社会富余劳动力等方面做出了重要贡献，在社会经济发展进程中处于十分重要的战略地位。然而，有相当一部分企业受其固有特点的限制，单纯追求市场占有率，从而忽略了财务管理工作的重要性，加上中小企业相关法律法规不够完善等一系列问题，这都使得财务管理问题已演变成中小企业进一步发展的严重阻碍，直接影响着企业的健康运营，国民经济持续健康发展。一、 中小企业特点及财务管理工作的目标1、 中小企业特点分析中小企业对于经济增长和社会发展有着举足轻重的作用，其总量在企业总量中占据主体地位，在经济与社会发展中承担着很重要的任务。中小企业的特点分析对于中小企业的发展来说至关重要，相对于大型企业，其企业特点是：一是中小企业大多数起步晚、规模小，各种经济活动的数量并不大，资产实力不强，企业经营管理方式简单随意，致使企业抗风险能力差。二是企业文化的特点充分表现出“个人主义”的特征，即企业的所有者在企业文化建设中承担主要角色，以个人的喜好与需要决定企业文化职能的设置。这种个人主义的随意性导致企业管理混乱，权责不清。三是由于中小企业企业创建时间不长，大多还停留在企业所有者原始资本积累的阶段，仍然以求生存为主，企业文化充分体现出求生存经济的特点。四是正是由于中小企业“个人主义”和“生存经济”的现状，使得中小企业管理文化建设不能高瞻远瞩，不能达到标准化、规范化、科学化的水平，因而难以发挥现代企业的优势作用。2、 中小企业财务管理工作的目标如何使小企业社会市场持续发展和壮大，做好小企业财务管理工作计划、决策、控制项关键工作。必须首先确定适合小企业发展财务管理目标。目前关于小企业财务管理目标主要有下几种观点：（1）利润最大化。利润最大化指投入量与产出量选择皆以获得大限度的经济利润，即总营业收入与总营业成本差额最大为目标。也就是说管理当局制定各种决策时，均以利润最大化为目标的。对于中小企业管理层，财务管理观念落后，很可能认为利润代表了企业新创造财富，利润越多则说明企业财富增加得越多，越接近企业目标利润大化目标。但利润最大化没有考虑货币时间价值，没有考虑投入与产出关系，很可能导致企业财务决策的短期行为。（2）股东财富最大化。股东财富最大化指通过财务上合理经营，为股东创造更多财富，实现企业财务管理目标。在股份经济条件下，股东财富大化具体表现在股票价格大化。而股票价格高低既受公司管理当局可控因素影响，也受控制外部宏观经济环境影响。一个企业生命力不是来自于股东，而是由各个利益关系人如债权人、客户、员工、经理管理层共同组织成的集合体。而股东财富最大化目标只考虑了股东利益，而忽略了其他利益相关者利益，就势必引起他们，特别是债权人的不满。因此对规范企业行为，统一员工的认识缺乏应有的号召力，而且会引起股东和经理阶层对财务管理目标的分歧。 （3）企业价值大化。所谓企业价值指企业资产市场价值企业价值大小仅仅取决于企业目前获利能力，更看重未来和潜在获利能力，与企业未来时期现金流量多少及分布期间密切相关。同时在企业价值评价中，还充分考虑了不确定性和时间价值，强调了风险和报酬的均衡。并将风险限制在企业可以承受的范围内。中小企业在财务管理中存在许多问题，利润最大化与股东财富最大化又有其显著缺陷。如果简单的定义中小企业的财务管理目标为利润最大化或股东财富最大化都是不适合中小企业长远发展的。中小企业的财务管理目标应是协调各利益相关者的关系，使得企业价值最大化。二、中小企业财务管理中存在的问题现代企业财务管理是指在一定整体目标下，关于企业筹资（融资）、投资、营运资金及利润分配的管理。对于发展中的中小企业来说，本阶段最重要的是企业资本的积累、投融资及营运资金能力的提升。所以以下就围绕筹资（融资）、投资及营运资金三大方面进行讨论与探析。1、财务管理理念落后随着我国社会主义市场经济体制的逐渐形成和不断完善，经济结构和管理方式已发生了深刻的变化。然后企业财务管理理念还相对落后，一是企业财务管理未受到重视，财务管理在经营着管理中影响不大、地位不高。中小企业在经营决策方面有着高效率的优势，但决策程序比较粗糙，决策所需信息中，在很大程度上仍使用以供销人员为主体的信息收集方式，信息的收集处理利用并无规范的规则，财务人员基本上不参与收集分析信息，决策信息准确度较差，决策的可靠度低；二是未配置独立的财务管理机构或人员。大部分中小企业未配置独立的财务管理机构或人员，财务人员主要充当的是“记账”员角色，主要负责对外提供财务与纳税报表。有些财务人员平时不到企业中去，月底或月初企业经营者把资料交给他们，他们只是根据取得的资料做账。由于取得的资料不完整，往往造成存货、资金、往来、费用等不真实，记账户数多了后，账务处理就越简单化了，将企业的经营业务不是逐笔登记记账凭证，而是采取汇总登记（不管有多少发票），也不按照要求设置二级明细科目；三是财务管理职能作用不大。中小企业在发展初期，企业人员之间关系是基于血缘关系和地缘联系，对关系以外的人不大信任。在财务这一敏感部门，“忠诚度”成为用人的重要标准，无血缘、地缘关系的财务管理群体很难与关系内势力平衡。所以，在中小企业，真正的财务专业人才很难留住，留下了财务人员大多未经正规的专业培训，缺乏财务管理的能力，难以为管理层提供有效的财务信息。2、决策者综合素质低目前为数不少的中小企业经营者，在经营中主要根据自己过去的经验与喜好进行决策，财务管理对他们来说，是个不可理解的概念。他们认为财务就是记账或算账。只要平时记流水账，到年底结算有无盈利即可，没有必要设立会计总账、分类账、明细账，没有必要按照会计制度要求进行会计核算和财务分析。因此，许多原始资料不提供给财务，把会计只当作纳税申报的工具，没有真正发挥财务管理和会计核算的作用。3、融资困难相对于大型企业来说，中小企业具有其自身的局限性：一是中小企业一般资产规模小，内部治理结构不完善，运作不规范，收益不稳定，具有“高出生率，低存活率，低利润率”的特点，经营风险较大，易受市场变化和经济波动的影响；二是中小企业财务制度不健全，信息披露度低，导致与银行之间的信息不对称，银行对贷款缺乏信心；三是企业规模小，信用状况不佳，很难找到贷款担保公司，也缺乏能够被银行接受的抵押品和担保，就难以满足银行的放贷要求。对于融资渠道，中小企业融资渠道相对单一。一是由于我国的金融市场起步晚，发展不完善，所以国家对企业发行股票融资有着十分严格的上市条件，尽管现在有了支持中小企业上市融资的中小板和创业板，但苛刻的条件还是将绝大多数中小企业都挡在股权融资门外；二是我国债券市场的发展程度还远不如股票市场，尽管近几年，国家也出台了不少优惠政策，但是债券发行门槛过高、品种单一、融资成本过高、监督混乱等问题使中小企业也很难从债券市场上得到融资支持。如此，中小企业的融资主要渠道还是通过金融企业的贷款。 4、投资能力不强且投资项目缺乏可行性研究投资基金匮乏。所有者自有资本和银行及其它金融机构贷款是中小企业资金的主要来源，但由于中小企业自身特点的限制，吸引金融机构的投资或借款是比较困难。银行即使同意向中小企业贷款，也往往会因为高风险而提高贷款利率，从而提高了中小企业融资的成本。因此由于自有资本的有限性、外来资本的高成本性导致中小企业投资基金比较匮乏的局面。中小企业投资分析往往是缺乏科学性，管理者经常根据自身的经验与个人喜好决策，盲目性较大。另外，就是追求短期目标。由于自身规模较小，抗御市场风险的能力和自主创新的能力比较差，更缺乏远期发展目标，所以它们总想是尽快收回投资，很少考虑扩展自身规模。由于自身特点限制与投资方式科学性的不足，如此发展很容易陷入恶性循环，尤其当遭遇投资失败时，企业将会面临比较严重的局面。5、营运资金效率低对现金管理不严，造成资金闲置或不足。在企业管理中，有些中小企业认为现金越多越好，所以造成资金闲置，未能参加生产周转；其次企业的资金使用缺少计划安排，过量购置不动产，导致无法应付经营急需的资金，陷入财务困境。此外，多头开户，材料采购和产品销售大量用现金交易，企业业务人员随意支取现金长期不结算，有的企业现金收入不入账、正常的费用支出也不入账等。企业现金管理的不规范，给企业财务管理埋下隐患。应收账款周转缓慢，造成资金回收困难。其主要是没有建立严格的赊销政策，缺乏有力的催收措施，应收账款不能兑现或形成呆账。这种现象主要发生在产品供大于需的中小企业，由于供货企业间的互相竞争激烈，为了避免自己的产品被淘汰出局，采取垫资发货办法，造成应收账款居高不下。存货控制薄弱，造成资金呆滞。没有建立完整、准确的材料（商品）、产品仓库明细账。材料采购因资金紧张赊欠款项，对方没有开具发票或为了压价不要求对方开票，造成入账无原始凭证，有的以白条入账，有的干脆不入账，造成企业存货一摊糊涂账。很多中小企业月末存货占用资金往往超过其营业额的2倍以上，造成资金呆滞，周转失灵。三、促进中小企业改善财务管理的对策1、变革中小企业财务管理理念财务管理依托于理财环境，更取决于财务管理理念。面对复杂多变的理财环境，财务管理尤其是财务管理理念必须进行相应的变革。传统的财务管理观念是在以前具体的经济环境下产生，随着经济形势的变革，财务管理观念也必须要进行相应的转变以适应现代经济发展的需要。随着知识经济时代的到来、网络信息技术的迅猛发展，已改变了企业的生存环境，改变了传统财务管理的时空概念，财务管理环境发生了重大的变化。企业应以全新的、现代化的财务管理观念开展财务管理工作。要利用先进的信息技术，及时、全面、准确、迅速的获取信息以进行有效的财务管理，增强风险意识，重视对知识资本的管理，顺应知识和技术的共享性和开放性加强企业之间的合作，做到权责相结合并加强对人的激励和约束。而“零理念”恰好就是符合新环境、新要求下的财务管理新观念，对于财务管理的渗透已是趋势所在。所以现代企业有必要进行革新，变传统财务管理观念为新财务管理观念“零理念”，如此就更能促进企业的发展。“零”是人类创造出来的一个极限数字。在生产和科学实践中，“零”往往是人们追求的一个目标。在现代企业财务管理中，“零”也是追求的一个目标。现代企业财务管理的“零理念”是在新兴经济条件下，适应现代财务管理环境、要求下产生的一种财务管理新观念。它的主旨就是企业在生产运营中尽最大可能降低成本费用、减少浪费；规范企业内部控制秩序，权责分清；注重企业、社会的可持续发展，绿色生产。以下就是其内容的具体介绍：（1）新财务管理理念“零存货”传统的财务管理理论对存货的管理主要采用经济进货批量模型、ABC分类管理等方法，其基本原理是为了防止停工待料、降低进货成本和维持均衡生产而保持最低存货量，以使企业的存货相关总成本最低。在新经济条件下，网络与电子商务的迅速发展，使得企业完全有条件和能力改变储备材料待生产、库存商品待售的传统生产经营方式，可以减少甚至不储备存货以减少由于库存产生的资金占用，现代财务理论认为，存货是不能带来价值的，应该使企业存货的保有量降至为零。 “零存货”理念，其来自于日本首创的适时制，它是指通过合理规划企业的供、产、销过程使从原材料的采购到产成品的销售每个环节都能够紧密衔接，减少制造过程中不增加价值的部分，减少库存，消除浪费，从而有效降低成本，提高产品质量。从理论上讲，存货的存在是一种资源的浪费；但从现实来看，存货的存在又是不可避免的，甚至是有利于企业生产经营活动进行的。因此，中小企业在运用过程中，一方面应该不断完善经营管理，为最终实现“零存货”而努力；另一方面又应该面对现实，使库存维持在一个特定的水平，做到既浪费最少又能保证生产经营正常进行。（2）新财务管理理念“零营运成本”流动资产自身没有创造现金流量的能力，对企业价值的形成没有直接的影响。但在资本投资性质及其效率既定的情况下，无能的、低效的营运资本的管理却会在很大程度上抵减企业经营活动现金流量的创造能力。“零营运成本”理念，其是西方企业界所推崇的一种比较极端意义上的营运成本政策，就是通过严格而科学的存货管理、信用管理。使得企业全部流动资产占用为零，即存货+应收账款=0。由此可见，“零营运成本”从本质上讲属于“零存货”的进一步扩展。（3）新财务管理理念“零污染”随着可持续发展理论和全球环境保护运动的发展，现代企业从自身长远利益和社会利益出发，纷纷“依法实施清洁生产、治理污染、地质灾害防治、生态恢复和保护环境”，因而“零污染”变成了现代企业的环境战略目标。“零污染”理念，其从利益相关者理论出发，以“环境友好”作为基本原则，在企业战略和战术经营的各个方面和各个环节融入环境因素。作为一个完整的环境战略管理系统，零污染从利益相关者理论出发，以“环境友好”作为基本原则，在企业战略和战术经营的各个方面和各个环节融入环境因素。在战略制定上，零污染要求企业制定本企业的可持续发展战略和明确的环境政策；在产品研发和设计时，坚持与环境协调的设计思想，要求从制造、运输、营销、顾客使用以及报废处置等产品的全生命周期内考虑环境影响；在材料和能源采购环节中，推行“绿色采购”，以实现整个产业的绿色供应链；在制造环节中，推行“清洁生产”技术，尽量减少“三废”的产生量，即使产生少量的废弃物，也要尽可能的实现再利用，对于极少数不可再利用的，一定要进行末端治理，使之无害化排放；在营销和售后服务阶段，要尽可能对顾客使用产生的相关废弃物进行回收利用，从而真正提高顾客和社会的满意度。以上三种理念不仅体现了现代企业的新型责任观与社会观的统一，而且还体现了现代企业的新兴效益观和科学发展观的统一。这些全新的理念在财务管理中得以实现，是现代企业财务管理的需要，更是社会和谐发展的需要，更是相关利益者最大化的需要，具有很轻的现实意义。由于中小企业起步晚、轻资产、灵活易变等特点，也就决定了其运用“零理念”更有可考虑性、可能性、可行性。2、加强财会队伍建设、规范企业财会管理秩序中小企业必须逐步建立起科学的用人机制，要尽快引进一批高素质的财务管理人员，提高财务管理水平。一要努力提高现有财务人员业务能力和工作水平，抓好财务人员的后续教育工作，并在加强财务人员业务培训的同时，开展好职业道德教育，建立完善激励机制，调动会计人员的工作积极性；二要加强财务基础工作，实现规范化管理。在当前情况下，应该严格执行财政部规定的会计基础工作规范，使证、账、表的业务处理及会计档案管理的每一个环节都达到标准规范的要求；三要建立健全财务人员的岗位责任制，使之分工科学合理、职责明确。四要加快会计电算化和会计网络建设，提高会计信息质量。实现会计电算化，可使会计信息的收集、加工和整理有了相对统一的规范，有效克服因手工操作出现的失误导致会计信息失真的情况。3、建立健全中小企业融资综合体系（1）制定中小企业扶植政策政府要加强相关法律法规建设，尽快制定完善有利于中小企业发展的政策。一是成立中小企业基金，包括特定用途基金、担保基金、风险投资基金、互助基金等，其资金来源可以是各级政府、金融机构及中小企业的入会费，管理上实行基金封闭运行，集中支持中小企业的发展；二是制定中小企业税收优惠减免政策，减轻企业税务负担，调动中小企业发展的积极性，增强其发展信心。（2）加快建设中小企业融资担保体系逐步建立由政府牵头，中小企业、金融机构等社会力量参与的中小企业信用担保体系。构建以服务为宗旨的中小企业信用担保的中介组织，不以盈利为主要目的，担保费的收取不能以增加中小企业的融资成本为代价。在建立中小企业信用担保体系过程中，要把建立信用担保制度和建立其它社会化服务体系结合起来，为中小企业融资提供形式多样的服务。（3）扩大融资渠道，完善资本结构建立以创业板为主导、覆盖风险投资市场、公司债券市场的多层次的中小企业直接融资体系。此外，还可以通过产权变更，实施管理层收购和职工持股计划，吸收职工和管理人员投资入股，从而扩大中小企业的融资范围和增加融资渠道。4、建立科学的投资决策机制（1）建立科学的投资战略，以对内投资为主投资贯穿于企业整个存续期间，它是企业生存和发展的基础。投资决策始终是企业财务管理中最重要的决策，尤其对于中小企业，投资的成败直接关系到企业的生与亡。对于中小企业投资应以市场为导向，对投资项目进行细致的可行性论证，努力降低投资风险。一是应以对内投资方式为主。对新产品试制的投资，对技术设备更新改造的投资。对人力资源的投资；二是分散资金投向，降低投资风险。中小企业在积累的资本达到了一定的规模之后，可以进行多元投资，把鸡蛋放在不同的篮子里，从而分散投资风险。（2）加强投资风险控制一是规范项目投资程序。当企业在资金、技术操作、管理能力等方面具备一定的实力之后，可以借鉴大企业的普遍做法，规范项目的投资程序，实行投资监理，对投资活动的各个阶段做到精心设计和实施；二是优化投资结构。主要是从提高投资回报的角度，对企业投资情况进行分类比较，确定合理的比例和格局，包括长期投资和短期投资，固定资产投资、无形资产投资(如研究开发、企业品牌等)和流动资产投资，直接投资(项目)和间接(证券)投资，产业投资和风险投资等。此外，综合资金成本低，财务杠杆效益高，财务风险适度的财务机制是企业稳健的前提。企业应该根据经营环境的变化及时调整资本负债结构，保持最优的负债比例，建立最优资本结构促进中小企业自身的发展。5、完善营运资金管理本着成本效益原则，提高认识，把强化资金管理作为推行现代企业制度的重要内容，贯彻落实到企业内部各个职能部门。努力提高营运资金的使用效率，使资金运用产生最佳的效果。完善现金管理。企业各职能部门应充分认识到现金的重要性，努力提高现金的利用效率。首先，编制现金计划表，有效配合资金的来源运用，提高现金的利用效率。其次，规范现金管理，准确预测资金收回和支付的时间，做好现金的收支管理。加强应收账款管理，制定合理的赊购企业的信用标准，加强对客户进行信用调查与分析，建立客户档案，留住信用高的老客户。定期核对应收账款，完善收款管理程序，制定经济、可行的收账政策。严格控制账龄，对应收款项进行追踪分析，减少和防止死账和坏账的发生。完善存货的周转与管理。从存货入库到出库，建立规范的操作程序，财产的管理与记录要分开，以形成有利的内部牵制。完善盘点清查制度，定期或不定期地检查，以便揭露存货存在的问题及促进管理的改善，保证企业财产安全，减少存货积压。以上通过对中小企业财务管理的问题进行浅略地分析，并针对其财务管理方面存在的问题提出解决对策。我们可以发现，当前中小企业的生存环境发生了深刻的变化，传统的财务管理观念、方式、目标内容已不适应当代中小企业的发展。随着市场经济的快速发展，中小企业财务管理中的问题将会更加突出，并呈现多样化趋势，中小企业的生存将更加面临更大的困难。这不仅需要中小企业自己用现代的财务管理理念武装本身，提高自身素质，也需要全社会为中小企业的发展创造一个良好的环境。使得我国的社会经济得到更均衡的发展。参考文献1.朱波.浅谈中小企业财务管理存在的问题及对策J.漯河职业技术学院学报，2009.62.黄倩雪.当前我国中小企业财务管理存在的问题及对策J.商业文化，2011.33.傅泉惠.中小企业财务管理中存在的问题及解决思路J.西南农业大学学报，2010.24.李晚霞.浅谈中国中小企业财务管理存在问题及其对策J.经济研究导报，2011.45.李凡空.我国中小企业财务管理存在的问题及对策研究J.经济师，2010.9 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However， there are a considerable number of enterprises too seek immediate interests， ignored the core position of the financial management in enterprise management， the financial management problems have become a bottleneck to the further development of smes. Thro