我国网贷模式简介.doc

我国P2P网贷模式简介目前，中国国内市场上活跃的P2P网贷平台超过300家，存在的P2P公司超过2000家。这些平台一般分为三种模式，第一，以“拍拍贷”为代表的线上无担保模式(目前开始对符合要求的客户担保本金); 第二，以“红岭创投”、“人人贷”为代表的线上担保模式; 第三，以“宜信理财”为代表的线下交易模式。另外还有以“有利网”为代表的线上线下结合交易模式。一、拍拍贷模式此模式属于无抵押无担保的纯线上模式。拍拍贷公司2007年成立于上海，是中国首家P2P(个人对个人)小额无担保网络借贷平台，借鉴的是美国Prosper模式。(一)拍拍贷借贷流程。其操作流程是, 借款人发布借款信息, 把自己的借款原因、借款金额、预期年利率、借款期限一一列出并给出最高利率; 借出者用自有资金进行全额或者部分投标, 但投标利率不能高于借款人所约定的最高值, 一般多个出借人出借很小的资金给一个借款人, 以分散风险。网页上会有该借款人借款进度以及完成投标笔数的显示。在筹借期满后, 如果投标资金总额达到或者超过借款人的要求, 则全额满足其需求的年利率最低的一项或者几项资金中标。一旦借款成功, 网站会自动生成电子借条, 借款人必须按月向放款人还本付息。若未能在规定期限内筹到所需资金, 该项借款计划则流标，具体借贷流程如图1所示，而拍拍贷的运营原理如图2所示。图1：拍拍货公司的借货流程图(来源：拍拍贷官网)图2：拍拍货平台运营原理图(来源：拍拍贷官网)(二)拍拍贷的风险控制。拍拍贷风险控制主要有三点: 一是拍拍贷网站对贷款者进行身份认证,信用审核; 二是投资人分散投资;三是贷款者按月还本付息。拍拍贷对借款人的信用审核机制引入社会化因素。拍拍贷跟全国十几家权威的数据中心展开合作, 比如公安部身份证信息查询中心、工商局、法院等,让借款人自己去做认证, 来核准客户的真实姓名和身份信息。借款人的身份被验证之后,拍拍贷会用自己的信用审核系统, 对借款人进行一个综合的评级。主要方式是利用借款人的社交圈对其进行信用测评。这个人在拍拍贷网站平台上的圈子、他的亲朋好友的圈子、腾讯微博的圈子、新浪微博的圈子等, 都会进入数据采集的范畴。拍拍贷会将这些作为信用审核的一些收入端的因子, 来做这个人信用成本的审核, 对他进行违约成本和违约概率的测算, 然后给他定一个安全的信用额度。二、宜信模式宜信的交易模式属于无抵押有担保、线下交易模式(以线下交易为主), 但是宜信也有线上交易模式(宜人贷) 和公益部分(宜农贷) ，其交易模为债权转让模式。(一)宜信借贷流程。即有借款意向的人在向宜信公司申请贷款后, 宜信的信用审核部门对借款人审核后, 对符合条件且满足评级要求的借款申请人, 先由宜信公司CEO唐宁利用自有资金进行出借, 与借款人订立借款合同。然后宜信公司根据潜在的投资人( 出借人) 的投资期限和预期收益率选择合适的借款人, 之后由唐宁将其持有的借款合同依法进行转让，详细可见图3，而对于宜信公司的借款者贷款流程及出借者出借流程可见图4和图5。(二)宜信模式的特点。一是债权转让新模式。宜信的贷款人和借款人没有订立直接的借款合同，而是贷款人和宜信签订借款合同，待宜信找到借款人后，由借款人和宜信签订债权转让协议，让贷款人将宜信对借款人的债权买走。二是信用审核严格。为审核借款人的信用，宜信在北京等40 多个城市设立网点，因为宜信的政策是必须面对面审核，严格筛选借款人。三是风控保障力强。宜信通过分散贷款和按月还款的方式，最大限度地保障借款人顺利还款。同时，其还推出还款风险金制度，即万一有借款人丧失还款能力，宜信将从风险金中向贷款人支付全部本金和利息。图3：宜信债券转让原理图图4：宜信公司借款者借款流程图图5：宜信公司出借者出借流程图三、有利网模式有利网模式是线上线下结合，线上只对接贷款人，线下与小贷公司合作开发借款人。有利网成立于2013 年2 月，依托全国较大的小额贷款金融机构，由小贷公司为每笔贷款承担信用审核与担保责任，若借款人逾期未偿还的，小贷公司将100%赔付，保障贷款人利益。有利网具有以下特征：一是信用审核严苛。有利网利用小贷公司在各地的网点，由小贷公司负责借款人的信用审核，包括实地验证材料、材料复审、背景调查、还款能力测定、FICO 评分等程序，将符合条件的借款人推荐给有利网，有利网再进行二次审核，最终确定借款人的信用等级。二是小贷公司承担担保责任。贷款人每笔出借的资金均可获得由小贷公司提供的不可撤销的100%本息担保，一旦贷款人出借的资金借款人逾期还款，有利网将在担保履约完成前先行赔付给投资人本息，避免贷款人遭受任何损失。三是债权可转让。对于在借贷合同期内意图先行收回资金的贷款人来说，有利网从2013 年8 月份开始提供债权转让的方式，由愿意接受原债权的新贷款人购买该债权，帮助原贷款人随时赎回出借资金。四是线上只与贷款人对接。通过有利网平台只能实现贷款人出借资金，而向有利网申请资金需求的借款人只能通过小贷公司的推荐最终将项目挂上有利网，即有利网并不直接提供借款服务，而是通过小贷公司在纯线下完成。有利网的客服也向客户说明，其并不提供借款服务，而只提供投资服务。总的来说，可以把拍拍贷提供P2P网贷全流程服务，但不对投资人的收款提供保障的模式，称为P2P网贷1.0模式；对同样参与P2P网贷全流程，但在“2”这端的交易平台上引入担保，由平台的风险准备金或担保公司提供本金保障的，称为P2P网贷2.0模式 中国的P2P网贷平台，99%是垫付模式，即P2P网贷2.0模式。；对借款业务及担保均来源于非关联的担保及小贷公司的，整个流程为P2N的（“N”为多家机构，不是直接的个人对个人），称为P2P网贷3.0模式（见表1） 来自：直击网贷模式之乱，马骏。