国际金融复习范围.doc

国际金融复习范围一、概念类1. 国际收支：一国的国际收支是指一国（或地区）的居民在一定时期内（一年、一季、一月）与非居民之间的经济交易的系统记录。（P2）2. 国际收支平衡表：也称国际收支差额表，是系统是记录一个国家一定时期内各种国际收支项目及其金额的一种统计报表。（P3）3. 自主性交易：是指一国居民由自主的或自发的获取商业利润等动机而引发的交易。（P3）4. 经常账户：一般包括货物、服务、收入和经常转移四个项目。（P4）5. 财政政策：是政府利用财政收入、财政支出对经济进行调控的经济政策，它的主要工具包括财政收入政策、财政支出政策和公债政策。（P17）6. 货币政策：是中央银行通过调节货币供应量来影响宏观经济活动水平的经济政策，其主要工具是公开市场业务、调整再贴现率及法定准备金率。（P17）7. 米德冲突：米德冲突就是指由于宏观经济政策目标包括了内外均衡的四个方面，外部均衡为国际收支均衡、内部均衡为经济增长、充分就业、物价稳定等，因此，在固定汇率下国际收支调节政策处于两难的困境。（P18）8. 国际金融市场：是指在国际范围内，进行资金融通、证券买卖以及有关金融业务活动的场所，由经营国际间货币信用业务活动的一切金融机构组成，是国际金融领域内各种金融商品交易市场的总和。（P62）9. 票据贴现：是收款人或持票人在资金不足时，将未到期的银行承兑汇票向银行申请贴现，银行按票面金额扣除贴现利息后将余额支付给收款人的一项银行授信业务。（P71）10. 再贴现：即中央银行对商业银行或贴现公司已贴现过的票据再次进行贴现，为银行和贴现公司融通资金。再贴现是中央银行控制金融与信用规程的一个重要手段。（P71）11. 国际证券：是国际金融市场重要的资金筹措形式，是指一个国家（地区）及其金融机构、企业或金融机构在国际金融市场上以外国货币为面值发行的证券。（P76）12. 国际债券：是国际金融市场筹措资金的一种主要形式，它是指一国及其金融机构、企事业单位或国际金融机构在国际金融市场上以外国货币为面值发行的债券。（P76）13. 掉期交易:指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。（P106）14. 间接套汇：又称三角套汇或多角套汇，是指利用三个或多个不同地点的外汇市场中三种或多种货币之间的汇率差异，同时在这三个或多个外汇市场上进行外汇买卖，以赚取汇率差额的一种外汇交易。（P116）15. 货币交换（又称货币掉期）：指两笔金融相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。（P118）16. 国际储备：指一国货币当局持有的，能随时用于弥补国际收支逆差、干预外汇市场，并且维持本币汇率稳定和作为对外偿债保证的各种形式的国际间普遍接受的一切流动资产的总称。（P127）17. 国际储备结构管理：指一国如何最佳地配置国际储备资产，从而使黄金储备、外汇储备、在IMF的储备头寸和SDR四个部分的国际储备资产持有量之间，以及各部分的构成要素之间保持合适的构成比例。（P138）18. 多种货币储备体系：由若干种货币充当国际储备资产的一种储备制度，以解决储备充足性与储备货币币值稳定性之间矛盾的一种说法。（P141）19. 国际资本流动：指资本基于经济或政治目的，从一个国家或地区（政府、企业或个人）向另一个国家或地区（政府、企业或个人）的流出和流入，也就是资本在国际范围内的转移。（P155）20. 国际直接投资：也称为对外直接投资（FDI）、跨国直接投资（TDI）、海外直接投资（ODI），是指一国或以地区的居民或实体投资者，通过直接在国外建立企业或控制别国企业的部分（或全部）产权、直接参与该企业的经营管理，来获取利润的资本对外输出方式。（P160）21. 国际贷款：是国际间进行资金借贷的一种重要形式，即由一国或数国政府、银行或国际金融机构向三国政府、银行或企业提供资金融通的资本转移方式。（P162）22. 资本管制：又称资本控制。是一国对国际资本的移动或外汇的进出加以限制的措施。（P171）23. 金融风险：指金融主体在金融活动中由于某些风险源和多种因素发生变化的不确定性而导致的可能给金融主体带来的损失。（P186）24. 金融风险管理：指人们通过实施识别风险、衡量风险、分析风险及控制风险等一系列的政策和措施来控制金融风险以消除或减少不利影响，实现最大安全保障的科学管理的行为。（P192）25. 债务危机：指一国（通常为发展中国家）通过国际借贷领域大量举债，超过了借贷国自身的清偿能力，造成到期无力偿还本息或必须延期还债的现象。（P194）26. 国际货币体系：指调节各国货币关系的一整套国际性的规则、安排、惯例和机构。（P218）27. 国际金融组织：指从事国际货币关系的协调、管理或国际金融业务的经营，以促进世界经济发展的具有超国家性质的各类金融机构。（P239）二、问答类1. 国际收支失衡可分的五种类型？（P8）答：暂时性不平衡、结构性不平衡、货币性不平衡、周期性不平衡和收入性不平衡。2. 结构分析包括哪些方面？（P9） 答： (1)贸易收支差额分析。（2）经常账户收支差额分析。（3）资本账户差额分析。（4）储备资产账户差额分析。（5）错误与遗漏账户分析。3.影响汇率变动的因素有哪些？（P49）答：通货膨胀因素、国际收支状况、利率差异、市场预期心理、中央银行的直接干预、宏观经济政策。4. 制约汇率发挥作用的基本条件有哪些？（P51）答：对外开放的程度、商品生产多样化水平、与国际金融市场的联系程度、货币的兑换性。5. 可调整的固定汇率的优点与缺陷？（P52）答：优点是：它是国际间金融协作的一个重要标志，有利于国际贸易和国际信贷的发展；在一定程度上可以抑制国际货币的投机行为。 缺陷是：第一，根本性国际收支不平衡概念不清；第二，选择恰当的干预时机和方法难度很大，若汇率变动频繁，势必影响进出口商和投资者的信心；可能会促进通货膨胀的国际传播。6. 国际金融市场的特征？（P62）答：（1）以无形市场为主。 （2）主体（机构）众多且复杂。 （3）涉及范围广。 （4）金融风险增加。7. 离岸金融市场的类型？（P63）答：（1）混合型离岸金融市场。 （2）分离型离岸金融市场。 （3）避税或避税港型离岸金融市场。 （4）渗漏型离岸金融市场。8. 金融衍生产品的特点有哪些？（P69）答：零和博弈、虚拟性、高杠杆性、高风险性。9. 同业拆借市场的特点？（P70）答：（1）融通资金的期限一般比较短。 （2）参与拆借的机构基本上是在中央银行开立存款账户，交易资金主要是该账户上的多余资金。 （3）同业拆借资金主要用于短期、临时性需要。 （4）同业拆借基本上是信用拆借。同业拆借可以使商业银行在不用保持大量超额准备金的前提下，就能满足存款支付的需要。10. 在短期证券市场上使用的短期信用工具主要有哪四种？（P72） 答：国库券、可转让大额银行定期存单、商业票据、银行承兑汇票。11. 外汇市场的特征？（P80）答：（1）外汇市场的全球化与多样化。 （2）全球外汇市场在时空上的整体化。 （3）国际外汇市场的创新化。 （4）国际外汇市场的动荡化。 （5）国际外汇市场联系与参与的多元化。12. 金融期货交易的基本特征有哪些？（P85） 答：第一，交易的标的物是金融商品；第二，金融期货是标准化合约的交易；第三，金融期货交易采取公开竞价方式决定买卖价格；第四，金融期货交易实行会员制度；第五，交割期限的规格化。13. 外汇期货交易的特点？（P109） 答：（1）外汇期货交易是一种标准化的期货合约。 （2）外汇期货价格与现货价格相关。 （3）外汇期货交易实行保证金制度。 （4）外汇期货交易实行每日清算制度。14. 外汇期货交易与远期外汇交易的区别？（P109）答：（1）交易方式不同。 （2）合约细则不同。 （3）信息成本不同。 （4）报价方式不同。 （5）结算方式不同。 （6）外汇期货交易一般不以最后的交割来结束，往往是在交割日之前做一笔币种相同、数量相同、方向相反的交易，以对冲结束，实际交割通常不到交易的1%。远期外汇交易最后要进行交割。 （7）履约保证不同。15. 套利交易的优点？（P118）答：（1）更低的波动率。 （2）更低的风险。 （3）更有吸引力的风险/收益比率。 （4）价差比价格更容易预测。16. 一种货币能充当储备货币，必须具备的五个基本特征有哪些？（P128）答：（1）可兑换货币，即不受任何限制而随时可与其他货币进行兑换。 （2）为各国普遍接受，能随时转换成其他国家的购买力或偿付国际债务。 （3）价值相对稳定。 （4）在国际货币体系中占有重要的地位。 （5）供给数量能同国际贸易、国际投资乃至世界经济的发展相适应。17. 国际储备的作用？（P129）答：（1）调节国际收支，弥补国际收支逆差。 （2）干预外汇市场，维持本币汇率稳定。 （3）提高本币地位。 （4）增强国际清偿力，提高向外借款的信用保证。 （5）获取国际竞争优势。18. 决定一国对国际储备需求量的因素主要有哪几方面？（P134）答：（1）国际收支状况。 （2）持有国际储备的成本。 （3）对外贸易状况。（4） 对外资信与融通能力。 （5）应付各种因素对国际收支冲击的需要。（6） 经济调整的强度与速度。 （7）汇率制度与外汇政策的选择。 （8）是否为储备货币发行国。 （9）金融市场的发达程度。 （10）对外贸和外汇的管制程度。19. 中国国际储备管理的目标？（P144）答: （1）保持一定的流动性。 （2）获取一定的收益外汇。 （3）保持适度的黄金储备。 （4）维持外汇资产的价值。 （5）促进经济内外均衡。20. 根据短期资本流动的目的性，具体可以分为哪几类？（P159） 答：（1）贸易资本流动。 （2）银行资本流动。 （3）保值性资本流动。 （4）投机性资本流动。21. 国际资本流动的积极影响？（P166）答：（1）促进国际贸易的发展。 （2）促进国际金融市场的发展。 （3）有利于促进发展中国家的资本积累。 （4）国际资本流动会引发财富效应。 （5）有利于解决国际收支不平衡。22. 金融风险的类别，按什么标准如何分？（P187） 答：按金融风险影响范围将金融风险分为系统性风险和非系统性风险；按金融风险的性质将金融风险分为市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、事件风险。23. 金融风险管理的策略？（P193） 答：（1）预防策略。 （2）分散风险策略 （3）规避策略。 （4）转嫁策略。 （5）对冲策略。 24.国际货币基金组织的紧缩措施有哪些？（P198） 答：贬值货币、停止补贴、提高公用事业的价格、控制工资的增长、减小公共部门的规模、提高利率、降低信贷的增长率、放松对贸易和投资的控制、采取市场导向政策等等。25. 偿债率、负债率一般维持在什么水平，影响负债率的基本因素有哪些？（P201）答：一国的偿债率警戒线为20%，发展中国家为25%，危险线为30%。一国的负债率应该控制在20%以下，即20%是所谓的“警戒线水平”。影响负债率的基本因素有三个：外债余额、GDP或GNP和汇率水平。26. 货币危机产生的主要原因？（P205） 答：（1）汇率政策不当。 （2）外汇储备不足。 （3）银行系统脆弱。 （4）金融市场开放过快。 （5）外债负担沉重。 （6）财政赤字严重。 （7）政府信任危机。 （8）经济基础薄弱。 （9）危机跨国传播。 （10）基金组织政策不当。27. 牙买加协议的主要内容？（P229）答：（1）实行浮动汇率制度的改革。 （2）推行黄金非货币化。 （3）扩大特别提款权的作用。 （4）扩大基金组织的份额。 （5）扩大信贷额度以增加对发展中国家的融资。28. 当前国际货币体系的主要问题？（P233）答：（1）美元的主导地位尚未废除。 （2）浮动汇率制加剧了国际货币金融形势的动荡。（3）国际收支问题依然严峻。 （4）发展中国家仍然处于无权地位。三、需要注意的：1. 价格-铸币流动机制图。（P15）2. 财政政策与货币政策的搭配表。（P19）3. 在美国市场承销和发行的非美国公司的美元债券被称为扬基债券；在日本市场承销和发行的非日本公司的日元债券被称为武士债券；在英国市场承销和发行的非英国公司的英镑债券被称为猛犬债券。（P77）4. 远期外汇的交割期一般为1、2、