从报表分析看创新1.doc

浅谈从财务报表分析看创新胡小平 青岛广播电视大学 266012【摘要】在激烈的市场竞争中，创新已经成为企业的立足之本，企业要建立自己的创新机制既要了解竞争对手的创新状况，也要知道自己创新应当采取的措施。现有的财务报表不能直接给出与创新因素有关的数据，要比对财务报告进行必要的数据处理才能进行创新因素的分析，通过财务报表的创新因素分析，可以比较准确的分析出企业创新与企业效益的关系。财务报表分析可以了解企业的创新状况，但是真正的创新还要靠企业制度、技术、观念三者的创新。【关键词】财务报表 创新 技术 观念 在激烈的市场竞争中，创新已经成为企业的立足之本，不同的企业对创新有不同的认识，由于创新本身即需要成本又需要能力，因此，不是说想创新，就立刻能够创新的。对企业而言创新首先要从意识上要有足够的认识，其次，要建立适合自己企业的创新机制。知己知彼百战不殆，企业要建立自己的创新机制首先应当了解自己所处的环境中竞争对手的创新情况，从而比较自己企业在竞争中所处的地位，为自己企业今后的创新制定出正确的方针。从公开的财务报表中探视有关企业创新的端倪就是了解竞争对手创新状况的方法之一。一、 从报表分析中看创新对企业的影响 企业财务报表能够很好地反映出创新对不同企业的影响，为了使报表分析的结果有实用性，本文选取了需要不断创新的电子行业的财务报表进行比对分析，希望从中得出创新对企业影响的一些规律性问题。（1） 电子行业报表中的创新现状 为了使比对结果有更好的参考性，对电子行业的财务报表选取了有一定代表性的四个企业中兴通讯（000063）、青岛海尔（600690）、科建股份（000035）、象屿股份（原名夏新电子600057）进行分析。下面是根据新浪网提供的数据编制的相关表格： 中兴通信有关数据 单位：亿元时间06-12-3107-12-3108-12-3109-12-3110-12-3111-12-31无形资产1.528592.248485.890846.137738.9129011.94950土地使用权0.14026 0.478094.80273 5.553357.752308.80908知识产权1.388331.770391.088110.584381.160603.14042总资产257.607391.731508.659683.423841.5241053.680知识产权占资产的比重0.5389%0.4528%0.2139%0.0855%0.1379%0.2980%净利润9.036114.514519.119326.956634.764822.4309营业收入232.146347.772442.934602.726702.639862.545 青岛海尔有关数据 单位：亿元时间2006-12-312007-12-312008-12-312009-12-312010-12-312011-12-31无形资产1.245721.464171.349441.979183.632555.32311土地使用权1.193211.249921.165551.079293.548954.98136知识产权0.052510.214250.183890.899890.08360.34175总资产98.8454111.890122.306174.972292.672397.235知识产权占资产的比重0.0531%0.1915%0.1503%0.514%0.0286%0.0860%净利润6.377657.542869.7869913.746128.242836.4766营业收入232.143294.686304.080329.794605.882736.625科建股份有关数据 单位：亿元时间2006-12-312007-12-312008-12-312009-12-312010-12-312011-12-31无形资产0.088430.080080.078190.076300.074410.05039土地使用权0.084260.080080.078190.076300.074410.05039知识产权0.0041700000总资产4.764434.752205.362815.494765.952106.36494知识产权占资产的比重0.0875%00000净利润0.301231.17983-0.09961-0.179560.46781-0.21818营业收入0.3554560.1056950.08314590.05647710.05284750.0552939象屿股份（夏新电子）有关数据 单位：亿元时间2006-12-312007-12-312008-12-312009-12-312010-12-312011-12-31无形资产1.868122.106011.801110.597240.597246.07509土地使用权0.628750.6249810.612060.597240.597240.59657知识产权1.239371.4810291.189051005.47852总资产42.933830.278215.88336.89221.532068.5186知识产权占资产的比重2.8867%4.8914%7.4891%007.9957%净利润-0.8391-8.0294-7.53856.75240.30181.7879营业收入54.270134.523116.83863.06850339.3440（2） 对上述报表的解释在公开的财务报表中是没有知识产权项目的，无形资产项目按照会计相关法规来看通常包括专利权、专有技术、商标、版权、专营权、土地使用权等。其中土地使用权与创新因素密切性较小，其它几项内容都与知识产权有一定的关系，而知识产权与创新的密切程度最高，为了更好地分析创新因素，在上述报表中设立知识产权项，其数据是根据上述四个公司2006-2011年的年度报告中给出的土地使用权数据来计算的，在上述四个报表中知识产权的数据等于无形资产与土地使用权的减项。（3） 从报表分析中看创新对企业的影响 上述四家公司都是我国知名的老牌电子企业，中兴通讯1985年成立，1997年上市，上市发行6500万股，募集资金42835万元；青岛海尔1984年成立，1993年上市，上市发行5000万股，募集资金36494万元；科健股份1984年成立，1994年上市，上市发行1500万股，募集资金5500万元，2012年停牌进入重整；夏新电子1981年成立，1997年上市，上市发行4000万股，募集资金17120万元，2011年重组后改名象屿股份重新上市。这四家公司早期除科健股份规模比较小以外，其它三家无论是成立时的规模还是上市发行数量都比较接近，因此有一定的可比性。从上述报表给出的数据可以看出企业的收入和利润与企业的无形资产和知识产权有着密切的联系，从无形资产来看中兴通讯和青岛海尔的利润和收入基本上是随着无形资产不断增长而增长，科健股份的收入和利润则随着无形资产的减少而减少，夏新电子的收入和利润则随着无形资产的减少出现不正常的波动。从知识产权的数据来看虽然中兴通讯和青岛海尔的知识产权不是逐年增加而是有一定的波动性，但是总的趋势是增长的，而且知识产权占总资产的比重维持在一个比较固定的量级上。科健股份从2007年开始其知识产权的数据就为零，其利润和收入则是逐年减少，所以2012年重整就成了必然。至于夏新电子2006至2008年间其知识产权占资产的比重较高，但是查看2006年夏新电子的年度报告可以看到2006年夏新电子购买商标权为1.5亿元，如果扣除此因素，其比重就大大降低，另外，夏新电子花费1.5亿元购买商标权说明其在创新决策上出现问题，一般来说，企业的商标价值靠的是长期信誉产生的，短期内仅仅通过购买商标权，来提高企业的创新能力是不明智的，因为它既不能提高企业的质量也不能起到企业产品更新换代的作用。如果是通过购买软件、专利等知识产权来更新换代对创新来说还有一定的作用，但是这也仅仅能够起短期作用，长期来看要想不断提高创新能力还是要依靠企业的自身创新能力。二、 结合公开信息对创新做进一步分析 事实上如果仅从企业的财务报表中了解创新情况是不够的，这是因为我国的会计相关规定对企业自行开发的无形资产计量是以开发阶段到预定用途前所发生的支出总额，也就是以开发成本计量企业研发的无形资产，这很难体现企业自行开发无形资产的价值，因此要想了解企业创新能力，还应当结合一些公开信息来达到目的，主要可以从企业的专利信息查找，例如，查找专利局的公开信息，当然要获得准确的专利信息，即使在专利局公开的信息中查找也是比较麻烦的一件事，一般来说企业可以通过互联网的查询功能来收集竞争对手创新能力的资料，再结合竞争对手的企业财务报表进行分析就可以对竞争对手有一个更加清晰的认识。3、 对财务报表中创新因素体现的改进看法 创新是企业的生命力所在，在当今企业竞争越来越依赖创新的今天，作为财务报表的使用者来说无论是决策者还是投资者都希望通过财务报表更好的了解企业具备的创新能力，而在财务报表中作为创新能力数据主要体现在无形资产中，但是，由于我国会计制度和准则中对无形资产的核定范围包括土地使用权，而土地使用权与直接创新因素关系不够密切，因此，为了体现企业的创新，应当在企业报表中对无形资产项目做修改，应当将无形资产分解成知识产权和土地使用权两个项目或者将土地使用权从无形资产中分离出来单独立项。现有的财务报告中无形资产中的明细项目都在报表附注中刊登，而且很多项目不是必须披露，这样一些知识产权数据就无法正常比对，因此，有必要对财务报表进行改进。四、对企业创新建设的一些建议和看法 对企业来说在激烈的市场竞争过程中知己知彼方能百战百胜，了解对手只是知彼，对企业而言更重要的是知己，企业只有不断提高自身的创新能力才能战胜竞争对手。下面就如何加强企业自身的创新能力提一些建议和看法。（一）建立企业知识产权管理中心 对于企业创新制度来说，一般企业主要通过研发部门来进行创新，知识产权管理中心与企业研发部门不同，企业的研发部门侧重的是创新的产生，知识产权管理中心侧重的是创新的保护和运用。知识产权管理中心有三个基本任务，第一个任务是对知识产权进行分类管理，知识产权实际上存在细分问题，如果不进行分类管理，就很难做到知识产权的优化组合，对企业而言创新的效率就会大打折扣。第二个任务是研究法律对知识产权的影响，从中找到能使知识产权效益最大化的法律依据。对于企业而言仅有知识产权还是不够的，还要注意知识产权和法律的结合，随着企业对知识产权的重视，越来越多的企业会遇到知识产权法律纠纷，这就要求企业有专门的机构研究和解决这些问题。知识产权管理中心的第三个任务就是监督知识产权与市场营销的结合。因为企业研发部门主要任务之一就是研究知识产权与市场营销的结合的问题，而这些问题的落实必须由第三方来监督，因此，可以赋予企业知识产权管理中心监督企业知识产权与市场营销结合的权力。（二）利用一体化创新对边缘科学进行开发和拓展 作为创新的一种技术手段，就是要充分利用一体化创新对边缘科学进行开发和拓展。例如：利用电脑技术开发电视电脑游戏一体机；利用汽车技术开发运动厨房、运动卧室等项目。这种一体化创新手段也可以看做是发散思维创新，通过核心技术不断向边缘扩展来达到不断的创新。例如，假设企业有一项技术，然后就想象有多少技术能够和这项技术结合，然后将这些想法筛选，那些现实的想法可以马上进行开发，那些超现实的想法可以留到以后开发。（3） 建立专门的替代研发机构 替代研发也是一种极强的技术创新手段，很多企业就是因为不重视替代的研发而死去。例如，柯达胶卷就被数码照相机替代；许多2G手机制造商正在被3G智能手机制造商替代；钢塑门窗替代了铝制门窗等等。因此，企业应当建立专门的替代研发机构，研究可能发生的替代产品和正在发生的替代产品。（4） 观念的创新 对企业而言，要想有好的技术创新必须有好的观念创新，观念创新主要体现在：管理观念的创新、营销观念的创新、价值观念的创新三个方面。1、 管理观念的创新。管理观念的创新主要体现在企业经营者的超前意识的培养。经营者要敢于创新要有超前意识，这主要表现在两个方面，一是，企业经营者要充分利用一体化创新思路拓展创新，二是，企业经营者要有敏锐的感觉，只要发生与本企业有关的新生事物，企业经营者都要考虑替代或被替代的可能。2、 营销观念的创新。营销观念的创新主要体现在教育和培养消费者。现有的营销观念侧重满足消费者的需求，实际上任何消费者使用产品时都有需要有个学习的过程，只是这种学习过程有些表现的强烈，有些表现平淡，使人误以为使用产品可以不用学习。既然使用任何产品都需要学习，那么就必须对使用者进行教育和培养，这是一个辩证关系。3、 价值观念的创新。价值观念的创新主要体现在商品存在精神价值。任何产品都有物质价值同时也有精神价值，只是在商品不足的社会里产品的精神价值不被重视而以，随着整个社会的物质不断丰富，产品的精神价值将会越来越受重视。例如：一个商品可以用、可以看也可以想，可以用就是该产品的物质价值，可以看、可以想就是该产品的精神价值。结合营销观念的创新就可以将精神价值发挥到极致。通过教育和培养消费者让其认识到企业产品的精神价值并且愿意为产品的精神价值付出费用，这就是精神价值的所在。其实产品的品牌就是精神价值的一种表现，但是，对产品而言，品牌仅仅是精神价值的一小部分，对产品的精神价值而言，它到底有多大？现在的企业还远远没有认识到，企业应当设立专门的研究部门开发本企业产品的精神价值。随着人们物质生活的极大丰富，人们会