201010证券从业资格考试答案分析.docx

答案与解析 一、单选题(共60题，每题0.5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分) 1.【答案】B 【解析】上海证券交易所于1990年11月26日成立，同年12月19日正式营业。 来源：考试大 2.【答案】C 【解析】证券结算风险保证基金从证券登记结算公司的业务收入、收益中按一定比例提取，由证券公司按证券交易业务量的一定比例缴纳，不能从证券登记结算公司的资本金中提取。 3.【答案】D 【解析】投资者是买卖证券的主体，既可以直接进入交易场所自行买卖证券，也可以委托经纪人代理买卖证券。买卖证券的客体是各种有价证券。 4.【答案】B 【解析】证券公司要成为证券交易所的会员，首先要将一系列相关材料报送证券交易所的会员管理部门；经会员管理部门对上述材料进行初审后，将合格者上报证券交易所理事会，由理事会审核批准。 5.【答案】B 【解析】由于各种信息是影响证券价格的主要因素，因此，提高市场透明度是加强证券市场稳定性的重要措施。 6.【答案】D 【解析】会员的交易席位不得退回，但在一定条件下可以转让，一般规定会员在至少保留一个席位的前提下允许转让席位，严禁会员将席位全部或者部分以出租或者承包等形式交由其他机构或个人使用。 7.【答案】D 【解析】根据上海证券交易所会员管理规则和深圳证券交易所会员管理规则的规定，证券公司申请会员资格时应报送的材料有：申请书；设立的批准文件；经营证券业务许可证；企业法人营业执照；章程及主要业务规章制度；董事、监事、高级管理人员的个人资料；持有5以上股权的股东、实际控制人的名称、出资额、持股比例、业务范围、注册资本、注册地址、法定代表人等信息；境内外控股子公司及主要参股公司信息；证券交易所要求提交的其他文件。 来源： 8.【答案】A 【解析】现货交易是各种交易方式中最基本、最普通的交易方式，也是历史上出现最早的方式，其他各种交易方式都是在现货交易的基础上逐渐发展完善起来的。 9.【答案】D 【解析】证券经纪商提供的信息服务包括：上市公司的详细资料、公司和行业的研究报告、经济前景的预测分析和展望研究、有关股票市场变动态势的商情报告、有关资产组合及单只证券产品的评价和推荐等。 10.【答案】B 【解析】根据证券法二百零五条的规定，证券公司从事证券经纪业务，客户资金不足而接受其买入委托，或者客户证券不足而接受其卖出委托的，没收违法所得，暂停或者撤销相关业务许可，并处以非法融资融券等值以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券从业资格，并处以3万元以上30万元以下的罚款。 11.【答案】D 【解析】在上海证券交易所，A股的过户费为成交面额的1，起点为1元；在深圳证券交易所，免收A股的过户费。B股的过户费称为“结算费”，在上海证券交易所为成交金额的0.5；在深圳证券交易所亦为成交金额的0.5，但最高不超过500港元。基金交易目前不收过户费。 12.【答案】A 【解析】为保证税源，简化手续，目前印花税是由证券公司代扣，证券公司同中国结算公司集中结算，由中国结算公司统一缴纳。 13.【答案】D 【解析】证券经纪业务的特点包括：业务对象的广泛性；证券经纪商的中介性；客户指令的权威性；客户资料的保密性。D项属于证券经纪业务对象的特点。 14.【答案】D 【解析】按照连续竞价的原则，卖出申报价格(15元)高于最低买人申报价格(14.98元)，最后不能成交。 15.【答案】A 【解析】根据公式：净资本净资产(固定资产净值长期投资)30无形及递延资产提取的损失准备金证监会认定的其他长期性或高风险资产，经计算可得：净资本20(30.3)3017.91(亿元)。 16.【答案】C 【解析】除ABD三项外，代理人甲还须提供经公证的授权委托书，无须提供其自己的证券账户卡及其复印件。 17.【答案】C 【解析】由于是限价买人指令，在限价范围内找最有利的价格成交。所以在5.39元范围内，先成交5.38元的2000股，然后成交5.39元的300股。 18.【答案】A 【解析】根据集合竞价确定成交价的原则：在有效价格范围内选取使所有有效委托产生最大成交量的价位。如有两个以上最大成交量的价位，则应按下面原则：高于选取价格的所有买方有效委托和低于选取价格的所有卖方有效委托能够全部成交；与选取价格相同的委托一方必须全部成交。如满足以上条件的价位仍有多个，则选取离上日收市价最近的价位。根据题意，满足条件的价格有5个，满足条件的价格有4个，因此，应选择离上一日收市价(9.05元)最近的价位，即9.25元。 19.【答案】C 【解析】证券公司接受投资者委托后应按“价格优先、时间优先”的原则进行申报竞价，因此根据价格优先原则，排除AD两项，再根据时间优先原则，故选择C项。 20.【答案】B 【解析】经纪业务管理是营业部经营管理的核心。营业部的经纪业务管理主要是通过制定标准化的经纪业务操作流程，规范经纪业务操作程序，并合理、有效地组织实施来实现的。21.【答案】A 【解析】A项属于证券经纪业务管理风险的情形。 22.【答案】B 【解析】自然人及一般机构开立证券账户，由开户代理机构受理；证券公司和基金管理公司等机构开立证券账户，由中国结算公司受理。 23.【答案】C 【解析】从交易价格的组成看，债券交易有两种：全价交易和净价交易。全价交易是指买卖债券时，以含有应计利息的价格申报并成交的交易；净价交易是指买卖债券时，以不含有应计利息的价格申报并成交的交易。在净价交易的情况下，成交价格与债券的应计利息是分解的，价格随行就市，应计利息则根据票面利率按天计算。 24.【答案】D 【解析】关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知决定自2005年1月1日起施行首次公开发行股票的询价制度。根据这一制度规定，首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象(中国证监会规定条件的机构投资者)询价的方式确定股票发行价格。 www.xamda.CoM 25.【答案】D 【解析】召开股东大会的上市公司要提前30天刊登公告，在公告中说明是否要进行网络投票。 26.【答案】B 【解析】申购的操作流程，如表2所示。 27.【答案】B 【解析】根据上海、深圳证券交易所交易规则的规定，B股的交收应当在买人股票的下一个交易日办理，题中6月22日(星期一)的下一个交易日为6月23日(星期二)。 28.【答案】D 【解析】每次申请转股的可转债面值数额必须是1手(1000元面额)或1手的整数倍，可转换成发行公司的股票数量为：可转债转换股份数(股)=转债手数1000当次初始转股价格=500100020=25000(股)。 29.【答案】C 【解析】根据权证涨跌幅的计算公式可得，该权证次日可以上涨或下跌的幅度为：(16+1.6016)1251=2(元)。 30.【答案】D 【解析】D项T+3日为股权登记日，“最后交易日为T+3日”属于B股送股的日程安排。 31.【答案】A 【解析】上海证券交易所在进行配股操作时应按上市公司的送配公告，在股权登记日闭市后根据每个股东股票账户中的持股量，按照无偿送股比例，自动增加相应的股数并主动为其开立配股权证账户，按有偿配股的比例给予相应数量。 来源:考试大网 32.【答案】C 【解析】市场风险是证券公司自营业务面临的主要风险，同时自营业务的风险性或高风险特点也主要是指市场风险。 33.【答案】B 【解析】证券交易内幕信息的知情人包括：发行人的董事、监事、高级管理人员；持有公司5以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员；由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员；证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员；保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员；国务院证券监督管理机构规定的其他人。 34.【答案】B 【解析】证券公司建立健全自营业务风险监控系统的功能，根据法律法规和监管要求，在监控系统中设置相应的风险监控阀值，通过系统的预警触发装置自动显示自营业务风险的动态变化，提高动态监控效率。 35.【答案】C 【解析】禁止内幕交易的主要措施包括：加强自律管理。主要措施有：在思想上提高认识，自觉地不利用内幕信息从事证券自营买卖，维护市场的正常交易秩序；为上市公司提供服务的人员与自营业务决策的人员分离；严格保密纪律，有机会获取内幕信息的从业人员不泄露、不利用内幕信息，非参与企业服务的人员自觉做到不打听内幕信息；加强员工内部管理，严禁从业人员炒买炒卖股票；同时，也严禁为他人的证券交易提供不符合国家法规和证券公司制度规定的便利，一经发现即严肃处理。加强监管。中国证监会及其派出机构加强对内幕交易的监管，一经发现违法违规行为则严肃处理。 36.【答案】C 【解析】证券公司监督管理条例第四十二条规定，证券公司从事证券自营业务，应当使用实名证券自营账户；证券公司的证券自营账户应当自开户之日起3个交易日内报证券交易所备案。 37.【答案】D 【解析】D项属于柜台自营买卖的特点。 38.【答案】D 【解析】证券公司在买卖证券时，是通过交易所买卖还是通过其他场所买卖，由证券公司在法规范围内依一定的时间、条件自主决定。 39.【答案】D 【解析】证券法规定，证券公司对其证券自营业务与其他业务不依法分开办理，混合操作的，责令改正，没收违法所得，并处以30万元以上60万元以下的罚款；情节严重的，撤销相关业务许可。 40.【答案】C 【解析】证券公司设立集合资产管理计划，办理集合资产管理业务，设立限定性集合资产管理计划的净资本不低于人民币3亿元，设立非限定性集合资产管理计划的净资本不低于人民币5亿元。41.【答案】C 【解析】证券公司将其管理的客户资产投资于本公司、资产托管机构及与本公司或资产托管机构有关联方关系的公司发行的证券，应当事先取得客户的同意，事后告知资产托管机构和客户，同时向证券交易所报告。单个集合资产管理计划投资于前述证券的资金，不得超过该集合资产管理计划资产净值的3。 42.【答案】D 【解析】汪券公司应当建立健全档案管理制度，妥善保管定向资产管理业务的合同、客户资料、交易记录等文件、资料和数据，保存期限不得少于20年，任何人不得隐匿、伪造、篡改或销毁。 43.【答案】A 【解析】A项禁止行为应为“自营业务抢先于定向资产管理业务进行交易，损害客户利益”。 44.【答案】C 【解析】证券公司未经批准，用多个客户的资产进行集合投资，或者将客户资产专项投资于特定目标产品的，依照证券法第二百一十九条的规定处罚，即责令改正，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足30万元的，处以30万元以上60万元以下罚款；情节严重的，责令关闭。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券从业资格，并处以3万元以上10万元以下的罚款。 45.【答案】C 【解析】集合资产管理业务的特点是：集合性，即证券公司与客户是“一对多”；投资范围有限定性和非限定性之分；客户资产必须进行托管；通过专门账户经营运作。 46.【答案】C 【解析】冲抵保证金的有价证券，在计算保证金金额时应当以证券市值按下列折算率进行折算：上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票折算率最高不超过70，其他股票折算率最高不超过65；交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过90；国债折算率最高不超过95；其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80。 47.【答案】B 【解析】机构客户申请开立信用证券账户和信用资金账户时，应向证券公司提交的材料包括：营业执照副本等有效身份证明文件原件及复印件；法定代表人证明书原件及加盖公章的法定代表人身份证明复印件；法定代表人授权书；授权经办人身份证明原件及复印件；加盖公章的预留印鉴卡；机构普通资金账户卡(或开户协议原件)、普通证券账户卡原件及复印件；填妥并加盖机构公章的“信用证券账户开户申请表”、“信用资金账户开户申请表”；加盖银行章的专用于信用交易的银行账户； 银行及机构盖章的客户信用资金存管协议。B项属于个人客户需要提交的材料。 48.【答案】C 【解析】C项属于客户需要载明的信息之一。 考试大论坛 49.【答案】C 【解析】A项为融券专用账户记录的内容；B项为客户信用交易担保证券账户记录的内容；D项为客户信用交易担保资金账户记录的内容。 50.【答案】D 【解析】全国银行间债券质押式回购期限最长为365天。回购期间，交易双方不得动用质押的债券。回购到期应按照合同约定全额返还回购项下的资金，并解除质押关系，不得以任何方式展期。 51.【答案】C 【解析】买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过91天。交易双方不得以任何方式延长回购期限。 52.【答案】D 【解析】在债券质押式回购交易中，融资方(正回购方、卖出回购方、资金融入方)是指在债券回购交易中融入资金、出质债券的一方；融券方(逆回购方、买入返售方、资金融出方)是指在债券回购交易中融出资金、享有债券质权的一方。 53.【答案】D 【解析】深圳证券交易所现有质押式国债回购品种有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、63天、91天、182天、273天等11个回购品种。 54.【答案】A 【解析】目前，具有结算代理人资格的金融机构主要有各国有独资商业银行、股份制商业银行、烟台住房储蓄银行(恒丰银行)和部分符合条件的城市商业银行。 55.【答案】D 【解析】可用余额的计算公式为： 如可用余额小于零，结算参与人必须在T+1交收前补足差额；可用余额大于零时，即为该账户当前可以划出的最大金额。 56.【答案】D 【解析】根据债券登记、托管与结算业务实施细则的规定，债券回购交易按投资者证券账户进行申报，结算参与人应当以证券账户为单位向中国结算公司申报提交或转回质押券。 57.【答案】B 【解析】标准券折算率管理办法规定，对已在证券交易所上市的、可用以进行回购交易的国债、企业债和其他债券，由中国结算公司在每星期三收市后根据标准券折算率计算公式，计算沪、深证券交易所挂牌交易债券品种(该星期新上市的债券除外)在下一个有交易安排的星期(有交易安排的星期指该星期至少有1个交易日未休市)分别适用的标准券折算率。 58.【答案】A 【解析】波动率的计算公式为：波动率=(上期最高收盘价一上期最低收盘价)“(上期最高收盘价+上期最低收盘价)2。 59.【答案】D 【解析】ABC三项属于T+1滚动交收。 60.【答案】B 【解析】客户向证券公司融资买人证券时，客户需事先向证券公司缴纳一定的保证金(可以是现金，也可以用有价证券充抵)，同时将融资买人的证券作为对证券公司的担保物。二、多选题(共60题40分，其中已标明分值的20题每题1分，其余40题每题0.5分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分) 61.【答案】AC 【解析】公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务。可见，AC两项均违背了证券交易的公正原则；B项违背了公平原则；D项违背的是公开原则。 62.【答案】ACD 【解析】B项场外交易和场内交易是就证券交易的场所所作的划分，而一级市场和二级市场是就证券是首次发行和以后转手而划分的，两者不存在包含关系。 63.【答案】ABCD 【解析】就投资者买卖证券的基本途径来看，主要有两条：一是直接进入交易场所自行买卖证券，如投资者在柜台市场上与对方直接交易；二是委托经纪商代理买卖证券。自然人、法人都可以是买卖主体，国家法律、法规规定不准参与证券交易的自然人或法人不得成为证券交易的委托人，如证券业从业人员、证券业管理人员和国家规定禁止买卖股票的其他人员，不得直接或间接持有、买卖股票，但是买卖经批准发行的国债、基金除外。 64.【答案】ABCD 【解析】在订单匹配原则方面，根据各国证券市场的实践，优先原则主要有：价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、数量优先原则、客户优先原则、做市商优先原则和经纪商优先原则等。 65.【答案】BC 【解析】交易席位的种类主要有：根据席位的报盘方式不同，可分为有形席位和无形席位；根据席位经营的证券品种不同，可分为普通席位和专用席位；根据席位使用的业务种类不同，可分为代理席位和自营席位。 66.【答案】ACD 【解析】除ACD三项外，我国证券交易所会员的权利还包括：有选举权和被选举权；按规定转让交易席位；参加证券交易所组织的证券交易，享受证券交易所提供的服务。B项中席位只可以按规定转让而不允许退回。 67.【答案】ACD 【解析】B项B股股票采用专用席位进行交易。 68.【答案】ACD来源： 【解析】场内交易和场外交易的区别主要有：集中性不同，场外交易市场是一个分散的无形市场，它没有固定的、集中的交易场所；组织性不同，场外交易市场的组织方式采取做市商制，而场内交易市场采取经纪制；公开性不同，场外交易市场是一个以议价方式进行证券交易的市场，其管理比证券交易所宽松，公开性要求不高。 69.【答案】ABCD 【解析】除ABCD四项外，投资者作为委托人，必须履行的义务还包括：按规定缴存交易结算资金；采用正确委托手段；了解交易风险，明确买卖方式。 70.【答案】ABCD 【解析】不同的证券交易采用不同的计价单位。股票报价为“每股价格”，基金报价为“每份基金价格”，债券现货报价为“每百元面值的价格”，债券回购报价为“每百元资金到期年收益率”(去除百分号)。在申报价格最小变动单位方面，我国上海、深圳证券交易所交易规则规定：A股、基金和债券现货申报价格最小变动单位为0.01元人民币，从2003年3月3日起基金申报价格最小变动单位调整为0.001元人民币；B股申报价格最小变动单位，上海证券交易所为0.001美元，深圳证券交易所为0.01港元；债券回购申报价格最小变动单位，上海证券交易所为0.005，深圳证券交易所为0.01。 71.【答案】ABC 【解析】D项应为两个或两个以上固定的或涉嫌关联的证券账户之间，大量或者频繁进行互为对手方的交易。 72.【答案】ABCD 【解析】上市公司出现以下情形之一的，证券交易所对其股票交易实行其他特别处理：最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负；最近一个会计年度的财务会计报告被注册会计师出具无法表示意见或否定意见的审计报告；上市公司因2年连续亏损而实行退市风险警示，以后亏损情形消除，于是按规定申请撤销退市风险警示并获准，但其最近一个会计年度的审计结果显示主营业务未正常运营，或扣除非经常性损益后的净利润为负值；由于自然灾害、重大事故等导致公司主要经营设施被损毁，公司生产经营活动受到严重影响且预计在3个月以内不能恢复正常；公司主要银行账号被冻结；公司董事会无法正常召开会议并形成董事会决议；中国证监会根据证券发行上市保荐制度暂行办法第七十一条，要求证券交易所对公司的股票交易实行特别提示；中国证监会或证券交易所认定为状况异常的其他情形。 73.【答案】ABC 【解析】证券经纪商有义务为客户保密的资料包括：客户开户的基本情况，如股东账户和资金账户的账号和密码；客户委托的有关事项，如买卖哪种证券、买卖证券的数量和价格等；客户股东账户中的库存证券种类和数量、资金账户中的资金余额等。 74.【答案】BD 【解析】根据我国现行相关制度规定，投资者进行柜台委托时，必须提供委托人(指投资者本人或其授权代理人)身份证和投资者证券账户卡，并填写委托单，否则，证券公司有权拒绝受理投资者的委托，由此造成的后果由投资者承担。 75.【答案】BCD 【解析】A项应为连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到20的。 76.【答案】AB 【解析】对于CD两项情形，其对应处罚规定之一为“没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上30万元以下的罚款”。 77.【答案】BCD 【解析】A项中乙方应全面实施客户交易结算资金第三方存管的资金存取方式。 78.【答案】AD 【解析】除AD两项外，托管人再次受托为其他合格投资者申请开立证券账户时，必须提交的材料还包括：中国证监会颁发的证券投资业务许可证原件及复印件；国家外汇局颁发的外汇登记证原件及复印件；合格投资者与境内证券公司签订的协议委托书原件及复印件；境内证券公司营业执照复印件(加盖公章)；中国结算公司要求提供的其他材料。BC两项为托管人首次为其他合格投资者申请开立证券账户时须提交的材料。 79.【答案】ABD 【解析】根据净价交易的基本原理，应计利息额的计算公式为：应计利息额=债券面值票面利率365(天)已计息天数，可见，应计利息额计算公式的要素不包括C项债券期限。 80.【答案】ABC【解析】每个交易日9：259：30，交易主机只接受申报，但不对买卖申报或撤销申报作处理。D项中描述的时间段，即9：209：25、14：5715：00，深圳证券交易所交易主机不接受参与竞价交易的撤销申报。81.【答案】ABC 【解析】自然人申请变更(申请变更原因：客户姓名、身份证号码发生变化)证券账户注册资料的，由客户本人填写证券账户注册资料变更申请表，并提交客户证券账户卡及复印件、新的有效身份证明文件及复印件、户口所在地公安机关出具的有关变更证明及复印件(变更证明包括原姓名、原身份证号码及新姓名、新身份证号码)；客户委托他人代办的，还需提供经公证的委托代办书、代办人有效身份证明文件及复印件。 82.【答案】ABD 【解析】C项属于证券经纪业务管理风险的防范措施。 83.【答案】AB 【解析】股份登记包括首次公开发行登记、增发新股登记、送股(或转增股本)登记和配股登记等；其中前两者属于股份发行登记。 84.【答案】BD 【解析】B项投资者可以利用同一证券账户在国内任一证券营业部买入证券；D项投资者可以将其托管证券从一个证券营业部转移到另一个证券营业部托管。 85.【答案】ABD 【解析】C项应为“下午4点前，申购资金需全部到位；下午4点后，发行人及其主承销商会同中国结算公司分公司和会计师事务所对申购金额的到位情况进行核查，并由会计师事务所出具验资报告”。 86.【答案】AC 【解析】主办券商的主办业务发布的关于所推荐股份转让公司的分析报告，包括在挂牌前发布推荐报告，在公司披露定期报告后的10个工作日内发布对定期报告的分析报告，以及在董事会就公司股本结构变动、资产重组等重大事项作出决议后的5个工作日内发布分析报告，客观地向投资者揭示公司存在的风险。 87.【答案】ABC 【解析】同时满足以下条件的股份转让公司，股份实行每周5次(周一至周五)的转让方式：规范履行信息披露义务；股东权益为正值或净利润为正值；最近年度财务报告未被注册会计师出具否定意见或拒绝发表意见。其中，股东权益为正值是指最近会计年度经审计的股东权益扣除注册会计师不予确认的部分后为正值；净利润为正值是指最近会计年度经审计的扣除非经常性损益后的净利润为正值。不能同时满足以上条件的股份转让公司，股份实行每周3次的转让方式，为每周星期一、星期三、星期五。D项属于代办股份转让的资格条件。 88.【答案】AB 【解析】CD两项属于网上竞价发行的特有优点。 来源：考试大 89.【答案】BCD 【解析】分红派息公告时间为股权登记日3个工作日前，其内容有：分红派息比例、股权登记日、除权除息日、红利发放日、分红派息对象及其他事宜。 90.【答案】ABCD 【解析】上市开放式基金是在原有的开放式基金运作模式的基础上，增加了交易所发售、申购、赎回和交易的渠道。其主要特点有：基金的发售可以在深圳证券交易所和基金管理人及其代销机构同时进行，交易所采用上网发行方式，基金管理人及其代销机构沿用原有的柜台销售方式；基金在深圳证券交易所上市后，投资者可以选择在交易所交易系统以撮合成交的方式买卖基金份额，也可以选择在交易所交易系统、基金管理人及代销机构以当日收市后的基金份额净值申购、赎回基金份额；通过深圳证券交易所交易系统认购、申购、买人的基金份额登记在中国结算公司深圳证券登记结算系统，可通过证券营业部向交易所交易系统申报卖出或者赎回，卖出按股票交易方式以电子撮合价成交，赎回则按当13收市的基金份额净值成交；利用跨系统转托管可以实现基金份额在场内与场外之间托管场所的变更。 91.【答案】ABCD 【解析】深圳证券交易所规定的申购、赎回清单应包括下列内容：最小申购、赎回单位对应的各组合证券名称、证券代码及数量；可以现金替代的各组合证券种类及现金替代保证金率；必须用现金替代的各组合证券种类及替代金额；最小申购、赎回单位中的预估现金部分；前一交易13的基金份额净值；前一交易日的现金差额；证券交易所要求提供的其他信息。 92.【答案】ABC 【解析】证券公司营业部在转让日当天需发布的价格信息包括：股份编码和名称、上一转让日转让价格和数量、当日转让价格和数量。 93.【答案】BCD 【解析】证券自营业务具体包含四层含义：只有经中国证监会批准经营证券自营的证券公司才能从事证券自营业务；自营业务是证券公司以盈利为目的、为自己买卖证券、通过买卖价差获利的一种经营行为；在从事自营业务时，证券公司必须使用自有或依法筹集可用于自营的资金；自营买卖必须在以自己名义开设的证券账户中进行。 94.【答案】ABD 【解析】自营业务的特点包括三方面内容：决策的自主性、交易的风险性和收益的不确定性。其中决策的自主性又分为交易行为的自主性，选择交易方式的自主性，选择交易品种、价格的自主性。 95.【答案】BCD 【解析】A项属于除内幕信息和操纵市场之外的证券自营业务的其他禁止行为。 96.【答案】ACD 97.【答案】ABCD 【解析】证券自营业务买卖的对象主要有两大类：一类是依法公开发行的证券；另一类是中国证监会认可的其他证券。前者主要是股票、债券、权证、证券投资基金等，这是证券公司自营买卖的主要对象；后者主要是已发行在外但没有在证券交易所挂牌交易的非上市证券。 98.【答案】BD 【解析】证券柜台自营买卖比较分散，交易品种较单一，一般仅为非上市的债券，通常交易量较小，交易手续简单、清晰，费时也少。 99.【答案】ABD 【解析】C项属于专项资产管理业务的特点。 100.【答案】BC 【解析】A项应为综合性，即证券公司与客户可以是“一对一”，也可以是“一对多”；D项属于集合资产管理业务的特点。101.【答案】BC 【解析】管理人以自有资金参与本集合计划时的特别约定包括：参与金额(比例)；收益分配和责任分担方式；管理人关于参与资金在集合计划存续期内不得退出的承诺。AD两项属于集合计划的基本情况。 102.【答案】AC 【解析】客户将委托的证券从原有证券账户划转至专用证券账户，或者专用证券账户注销时将专用证券账户内的证券划转至该客户其他证券账户的，证券公司可以根据合同约定向证券登记结算机构代为申请。上述证券划转行为不属于所有权转移的过户行为。 103.【答案】AD 【解析】证券公司应当根据集合资产管理计划的情况，保持适当比例的现金、到期日在1年以内的政府债券或者其他流动性短期金融工具，以备支付客户的分红或退出款项。 104.【答案】ABCD 【解析】除ABCD四项外，客户承担的主要义务还有：不得转让有关集合资产管理合同或所持集合资产管理计划的份额；按照合同的约定支付管理费、托管费及其他费用。 105.【答案】BCD 【解析】A项中国证监会依据法律、行政法规、证券公司证券资产管理业务试行办法、证券公司集合资产管理业务实施细则(试行)等有关规定，对证券公司资产管理业务活动进行监督管理。 106.【答案】ABD 【解析】C项中的“建立健全预警补仓和强制补仓制度”与题干中“建立客户选择与授信制度”是客户信用风险控制的两个方面。 107.【答案】ACD 【解析】B项应为：对重要的业务环节，实行双人双岗复核、审批，并强制留痕。 108.【答案】ABD 【解析】C项的情形，责令改正，单处或者并处警告、罚款。 109.【答案】ABCD 【解析】客户征信调查内容一般应包括：客户基本资料，如个人客户的姓名、性别等，机构客户的名称、企业性质等，代理人的姓名、性别等；投资经验，如客户人市的时间、投资偏好等；诚信记录，如近几年证券投资交易清算履约情况等；还款能力，如个人客户的用作担保品的资金或证券资产情况等，机构客户的近几年的经营状况等；融资融券需求，如融资融券授信方式等。 110.【答案】BC 【解析】A项证券交易所可以对每一证券的市场融资买入量和融券卖出量占其市场流通量的比例、融券卖出的价格作出限制性规定；D项融资融券交易活动出现异常，已经或者可能危及市场稳定，有必要暂停交易的，证券交易所应当按照业务规则的规定，暂停全部或者部分证券的融资融券交易并公告。 111.【答案】BCD来源： 【解析】实际收付金额的计算公式为：实际应收、应付金额=清算金额一交易经手费一印花税一证管费一过户费一其他应付费用。 112.【答案】ABC 【解析】双边报价业务的参与者在进行现券买卖公开报价时，在中国人民银行核定的债券买卖价差范围内连续报出该券种的买卖实价，并可同时报出该券种的买卖数量、清算速度等交易要素。进行双边报价的参与者有义务在报价或合理范围内与对手方达成交易。 113.【答案】ABCD 【解析】全国银行间债券市场债券交易管理办法第三十四条规定，债券回购业务参与者有下列行为之一的，将受到相应处分：擅自从事借券、租券等融券业务；擅自交易未经批准上市债券；制造并提供虚假资料和交易信息；操纵债券交易价格，或制造债券虚假价格；不遵守有关规则或协议并造成严重后果；违规操作对交易系统和债券簿记系统造成破坏；其他违反本办法的行为。 114.【答案】BCD 【解析】债券买断式回购的特性对完善市场功能具有重要意义，主要表现在：有利于降低利率风险，合理确定债券和资金的价格；有利于金融市场的流动性管理；有利于债券交易方式的创新。不过，由于我国利率市场化程度不高、参与主体同质性较强、税收和会计政策等原因，买断式回购交易并不活跃。 115.【答案】BCD 【解析】全国银行间市场买断式回购以净价交易，全价结算，其买断式回购的首期交易净价、到期交易净价和回购债券数量由交易双方确定，但到期交易净价加债券在回购期间的新增应计利息应大于首期交易净价。 116.【答案】ACD 【解析】B项标准券折算率公布时间为：上交所每季度最后一个营业日公布下季度折算率；深交所每次调整后公布。 117.【答案】ABCD 【解析】中央结算公司应定期向中国人民银行报告债券托管、结算有关情况，及时为参与者提供债券托管、债券结算、本息兑付和账务查询等服务；应建立严格的内部稽核制度，对债券账务数据的真实性、准确性和完整性负责，并为账户所有人保密。 118.【答案】ACD 【解析】上海市场债券买断式回购履约金归属判定规则如表3所示。 119.【答案】AC 【解析】清算与交收最根本的区别在于：清算是对应收、应付证券及价款的计算，其结果是确定应收、应付数量或金额，并不发生财产实际转移；交收则是根据清算结果办理证券和价款的收付，发生财产实际转移(虽然有时不是实物形式)。 120.【答案】BCD 【解析】取得权证交易资格的证券公司可以申请权证结算资格，未取得权证结算资格的证券公司可选择代理结算模式或担保结算模式。三、判断题(共60题，每小题0.5分，共30分。正确的用A表示，错误的用B表示，不选、错选、放弃均不得分) 121.【答案】B 【解析】债券回购交易方式采用事先约定的价格进行，而股票交易按市场价格进行。债券质押式回购交易申报操作类似股票交易。 122.【答案】B 【解析】可转换债券持有者可在规定的转换期间内选择有利时机请求“发行公司”按规定的价格和比例将债券转换为股票。 123.【答案】B 【解析】融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买人上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。 124.【答案】A 【解析】证券经纪商接到投资者的委托指令后，首先要对投资者身份的真实性和合法性进行审查。审查合格后，经纪商要将投资者委托指令的内容传送到证券交易所进行撮合。 125.【答案】B 【解析】证券公司取得证券交易所普通席位的条件有两个：具有会员资格；缴纳席位费。此外，还要经过申请批准程序。只有经证券交易所会员部审核批准，会员缴纳席位费后，证券交易所才为其安排席位开通和使用事宜。 126.【答案】A 【解析】证券公司申请成为证券交易所会员要报送相关材料给证券交易所的会员管理部门，证券交易所会员管理部门对这些材料进行初审，将合格者上报证券交易所理事会，由理事会审核批准。 127.【答案】B 【解析】专用席位主要是指只能从事8股股票买卖的8股席位，以及其他具有专门用途的席位，如只能从事债券买卖的债券专用席位、经证券交易所批准基金管理公司向证券公司租用的A股席位等。 128.【答案】B 【解析】在委托未成交之前，委托人有权变更和撤销委托；证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分不得撤销。 129.【答案】A 【解析】委托指令有效期一般有当日有效与约定日有效两种，我国实行的是当日有效制度。 130.【答案】B 【解析】集合竞价是集中于9：25对9：159：25时间段内的委托集中撮合；连续竞价是每一笔买卖委托输入电脑撮合系统后，当即判断并进行不同的处理。 131.【答案】B 【解析】客户的现金存取通过其银行储蓄账户完成。 132.【答案】A来源：考试大 【解析】在实行客户交易结算资金第三方存管方式的情况下，投资者可以在与证券公司有存管协议的若干家商业银行中选择一家银行作为自己证券交易结算资金的存管银行。为此，投资者、证券公司和该商业银行三方需要共同签署客户交易结算资金银行存管协议书。 133.【答案】A 【解析】大宗交易的成交申报须经证券交易所确认。交易所确认后，买方和卖方不得撤销或变更成交申报，并必须承认交易结果、履行相关的清算交收义务。 134.【答案】B 【解析】深圳证券交易所交易规则规定：A股、债券、债券质押式回购交易的申报价格最小变动单位为0.O1元人民币，基金交易为0.001元人民币，B股交易为0.01港元。 135.【答案】A 【解析】投资者证券账户卡毁损或遗失，可向结算公司代理机构申请挂失与补办或更换证券账户卡。 136.【答案】B 【解析】在深圳证券交易所托管证券公司制度下，投资者在任一证券营业部买人证券，这些证券就自动托管在该证券营业部。投资者要卖出证券必须到证券托管营业部方能进行，即“在哪里买人就在哪里卖出”。 137.【答案】A 【解析】从交易价格的组成看，债券交易有全价交易和净价交易两种：前者是指买卖债券时，以含有应计利息的价格申报并成交的交易；后者是指买卖债券时，以不含有应计利息的价格申报并成交的交易。 138.【答案】B 【解析】现行交易规则规定，出现无法申报的交易席位数量超过证券交易所已开通席位总数的10以上的交易异常情况，或者行情传输中断的营业部数量超过营业部总数的10以上的交易异常情况，证券交易所要实行临时停市。 139.【答案】B 【解析】电话委托分为电话转委托与电话自动委托。其中，电话转委托是由证券公司根据电话委托内容代为填写委托书，委托人应于成交后交割时补盖签章。 140.【答案】B 【解析】投资者需要通过其托管证券公司领取相应的红利、股息、债息、债券兑付款等。中国结算深圳分公司将记录该投资者与托管证券公司托管关系的建立、变更等情况，同时对投资者托管在证券公司的证券数量及其变化情况等加以记录。141.【答案】B 【解析】证券交易佣金由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易监管费等组成。 142.【答案】B 【解析】定价发行方式按抽签决定认购成功者。竞价发行方式按价格优先、同等价位时间优先原则决定认购成功者。 143.【答案】A 【解析】发行人可以进行网上发行数量与网下发行数量的回拨。如做回拨安排，发行人和主承销商应在网上申购资金验资当日通知证券交易所。发行人和主承销商未在规定时间内通知证券交易所的，发行人和主承销商不得进行回拨处理。 144.【答案】A 【解析】投资者通过深圳证券交易所认购取得(以及日后交易取得)的上市开放基金份额以投资者的深圳证券账户记载，登记在中国结算深圳分公司证券登记结算系统中，托管在证券营业部。投资者通过基金管理人或代销机构认购取得(以及日后申购取得)的上市开放基金份额以投资者的开放式基金账户记载，登记在TA系统中，托管在基金管理人或代销机构处。 145.【答案】B 【解析】上证50ETF的买卖申报数量为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0.001元，实行10的涨跌幅限制。 146.【答案】A 【解析】股份转让公司应当而且只能委托1家证券公司办理股份转让，并与证券公司签订委托协议。代办转让的股份仅限于股份转让公司在原交易场所挂牌交易的流通股份。 147.【答案】B 【解析】上网申购期内，投资者按委托买人股票的方式，以发行价格填写委托单，一经申报，不得撤单。 148.【答案】B 【解析】非交易过户的可转债在过户的下一个交易日方可进行转股申报。 149.【答案】B 【解析】网上增发新股时，应将优先认购和普通申购分别挂牌、分开申报，但两者最终申购权及价格的确定都是一样的。 150.【答案】B 【解析】投资者在资金账户中的存款可以随时提取，证券经纪商按照活期存款利率定期计息并自动转入投资者账户。 151.【答案】A 【解析】投资者通过深圳证券交易所交易系统认购的，必须按照份额进行认购，即投资者的认购申报以基金份额为单位；投资者通过基金管理人及其代销机构认购的，必须按照金额进行认购，即投资者的认购申报以元为单位。 152.【答案】B 【解析】从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到人民币1亿元，净资本不得低于人民币5000万元。 153.【答案】B 【解析】在代理买卖业务中，证券公司仅充当代理人的角色，证券买卖的时机、价格、数量都由证券委托人决定，由此而产生的收益和损失也由委托人承担。 154.【答案】B 【解析】自营业务的研究策划、投资决策、投资操作、风险监控等机构和职能应当相互独立；自营业务的账户管理、资金清算、会计核算等中、后台职能应当由独立的部门和岗位负责，以形成有效的自营业务前、中、后相互制衡的监督机制。 155.【答案】B 【解析】证券公司有关业务监督或稽核部门定期或不定期对自营业务进行检查或稽核。 156.【答案】A 【解析】风险性是证券公司自营买卖业务区别于经纪业务的一个重要特征。在证券的自营买卖业务中，证券公司自己作为投资者，买卖的收益与损失完全由证券公司自身承担。而在代理买卖业务中，证券公司仅充当代理人的角色，证券买卖的时机、价格、数量都由证券委托人决定，由此而产生的收益和损失也由委托人承担。 157.【答案】B 【解析】证券公司办理集合资产管理业务，可以设立限定性集合资产管理计划和非限定性集合资产管理计划。 158.【答案】B 【解析】资产托管机构有权随时查询集合资产管理计划的经营运作情况，并应