2000年1月份财务分析.doc

元 月 份 财 务 分 析 报 告 2000年2月20日徐州华润电力有限公司 二000年元月份财务情况说明书财 务 管 理 部 目 录第一部分 技术经济指标 一、主要技术经济指标完成情况 二、技术经济指标表 三、指标完成情况说明 1、发电量 2、厂用电率 3、上网电量 4、发电煤耗率 5、燃料消耗情况第二部分 利润增减情况分析一、 主要财务状况表二、 影响利润增减的因素分析 1、增加利润的因素分析 2、减少利润的因素分析 三、敏感性分析第三部分 竞价上网情况分析第四部分 财务管理指标分析第五部分 存在的问题及改进措施 2000年，整个国民经济仍处于恢复性增长阶段，全社会用电需求不会有较大幅度的增长，合资、集资电厂将进一步受到影响，机组平均利用小时在99年不足4500小时的基础上还会有所下降；江苏省竞价上网改革力度加大，还本付息电价仍有下调可能。这些都说明合营公司在新的一年里面临的经营形势更加严峻，唯有根据2000年工作大纲的要求，坚持经济效益为中心，以安全生产为前提，大力开拓市场和搞好成本控制，不断推进技术进步，合营公司才能求得生存和发展。2000年1月份公司共发电27158万千瓦时，完成月度计划的99.67%，比去年同期多发电量6633万千瓦时。实现利润2760万元，比去年同期增加2370万元。现将有关生产经营情况分析如下：第一部分 技 术 经 济 指 标一、主要经济指标完成情况 2000年1月份完成发电量27158万千瓦时，销售电量25738万千瓦时（其中：竞价上网电量3790.94万千瓦时），厂用电率为5.23%，供电煤耗率为350克/千瓦时，发电天然煤116811吨、燃油189吨，共折标煤90163吨。实现销售收入7788万元，实现利润总额2760万元（其中：竞价部分实现利润175万元）。二、主要技术经济指标表项 目单 位年计划本月数去年同期数发电量万千瓦时2800002715820525供电量万千瓦时2637602573819200厂用电率%5.85.236.45发电最高负荷千瓦-611000-发电标准煤量吨9268009016368410其中：煤折合吨9242298989468223 油折合吨2571269187发电标准煤耗克/千瓦时331332333供电标准煤耗克/千瓦时349350356原煤低位发热量千焦/公斤-2252622376燃油低位发热量千焦/公斤418164181641816发电用原煤量吨117680011681189245发电用燃油量吨1800189131标煤单价元/吨233.04210.40273.49发电燃料费万元2159818971871实现增值税万元111651124795销售收入万元7974177886532销售成本万元5589440964397财务费用万元102829211611利润总额万元134612760390三、主要技术经济指标完成情况说明 发电量2000年1月，合营公司完成发电量27158万千瓦时，完成月度计划的 99.67%；与去年同期发电量20525万千瓦时相比，超发电量6633万千瓦时。 厂用电率 2000年1月，综合厂用电率为5.23%，与年度计划相比下降0.57%，与上年同期相比下降1.22%，增加上网电量331万千瓦时，增加售电收入109.54万元。上网电量 2000年1月,合营公司完成上网电量25738万千瓦时,完成月度计划上网电量的99.69%,与去年同期相比增加6538万千瓦时，增加售电收入2163.69万元，增加利润132.75万元. 发电煤耗率2000年1月，发电煤耗为332gkWh，与年度计划相比上升1克，与上年同期相比下降1克，节约标煤271.58吨。燃料消耗情况2000年1月，公司燃料部门较好地组织了原煤采购、卸车、存贮、掺烧，满足了发电需要。购入原煤165526吨，发电耗煤116811吨，月末库存煤炭121212吨；本月发电耗油189吨，比去年同期增加58吨。主要原因是发电量比去年同期增加较大。第二部分 利润增减情况及敏感性分析一、 主要财务状况表项 目单 位本月数去年同期增减额 售电量万千瓦时25738192006538 售电单价元/千瓦时0.30260.3402-0.0376售电单位成本元/千瓦时0.15910.2290-0.0699其中：燃料元/千瓦时0.07370.0974-0.0237 水费元/千瓦时0.00070.00070 材料元/千瓦时0.00190.00030.0016 工资及福利元/千瓦时0.01210.01150.0006 折旧元/千瓦时0.05870.0814-0.0227 大修理费元/千瓦时0.000010.0113-0.01129 其他费用元/千瓦时0.01200.0264-0.0144售电单位税金元/千瓦时0.00040.00040售电单位财务费用元/千瓦时0.03580.0839-0.0481售电单位销售费用元/千瓦时-0.0060-0.0060售电单位利润元/千瓦时0.10720.02030.0869销售利润万元27603902370二、影响利润增减的因素分析2000年1月， 合营公司上网电量25738万千瓦时，实现销售收入7788万元,实现利润2760万元，与去年同期390万元相比，增加利润2370万元，具体分析如下：1、增加利润的因素分析 电量增加的影响。由于实际售电量比去年同期增加6538万千瓦时，增加经营利润145万元燃料成本降低的影响。合营公司始终把降低燃料成本做为控制成本的头等大事，一方面严格控制煤质、煤价，加强煤场规范管理力度，优化入炉煤掺配比，降低发电煤耗；另一方面加强生产管理，优化运行方式，开展小指标竞赛活动。每千瓦时的燃料单位成本仅为0.0737元，比去年同期下降0.0237元，节约成本610万元，增加经营利润610万元。 折旧及修理费用降低的影响。由于合营公司采取分类折旧及就实列支修理费用等，使得每千瓦时的单位折旧及大修理费比去年同期下降0.034元，节约成本874万元，增加经营利润874万元。 财务费用降低的影响。受合营公司累计归还投资方融资123914万元及国家利率调整等因素的影响，每千瓦时的单位财务费用比去年同期下降0.0481元，节约费用1240万元，增加经营利润1240万元。 销售费用降低的影响。由于省电力公司取消上网服务费用，每千瓦时的单位销售费用比去年同期下降0.0060元，节约费用154万元，增加经营利润154万元。 其他费用降低的影响。由于加大预算管理力度，规范费用支出，每千瓦时其他费用比去年同期降低0.0144元，节约成本370万元，增加经营利润370万元。 以上六项共增加利润3393万元。2、减少利润的因素分析售电单价降低的影响。由于去年七月中旬省电力公司调整电价，我公司上网电价度电下降1分钱，减少经营利润968万元。工资及福利费用增加的影响。由于电量的增加，使每千瓦时工资及福利费用比去年同期增加0.0006元，增加成本15万元，减少经营利润15万元，主要是根据董事会确定的工资政策计提的。 材料成本降低的影响。合营公司实行全面预算管理，明确了费用归属。每千瓦时的材料单位成本为0.0019元，比去年同期增加0.0016元，增加成本40万元，减少经营利润40万元。以上三项共减少利润1023万元。三、利润敏感性分析1、每增加发电量10000万千瓦时 增加上网电量=10000*（1-厂用电率） =10000*（1-5.23%） =9477（万千瓦时） 增加收入=上网电量*不含税售电单价 =9477*0.3872/1.17 =3136.32（万元） 增加变动成本=燃料成本+生产用水成本 燃料成本=发电量*发电煤耗*燃料平均单价 生产用水成本=发电量*耗水率*水平均单价 增加变动成本=1000*332*173+6.64 =581（万元） 增加利润(边际利润)=售电收入-变动成本 =3136.32-581=2555.32（万元）2、发电煤耗变动1克，而燃料成本未变动 增加（减少）利润=1克/千瓦时*燃料平均 单价*月度计划发电量 =173*27248=471.39（万元）3、 燃料平均价格变动1元，而发电煤耗未变动 增加（减少）利润=1元/吨*发电煤耗 *月度计划发电量=272.48（万元）第三部分 竞价上网情况分析1999年9月，江苏省计经委、物价局和电力局推出了部分发电企业离线期货竞价上网的运作规则，今后将逐渐走向全面化的线上现货上网竟价。该规则规定竞价电价由单位变动成本、税收及合理利润等因素构成。合营公司适时成立了竞价领导小组及工作小组，积极稳妥的参加了去年9-12月份的竞价。2000年1月，通过竞价中标4000万千瓦时，竞价电价为含税价0.162元/千瓦时，在全省竞价中标的电厂中价格最低。现将竞价赢利情况简要分析如下：一、 主要竞价指标表项目单位数值计算依据发电量万千瓦时4000售电量万千瓦时3790.94一、售电收入万元524.90售电量*0.162/1.17二、竞价成本万元348.44 1、燃料万元279.39售电量*燃料单位成本 2、水费万元2.65售电量*水费单位成本3、工资及福利万元45.604000*0.01*1.144、其他费用万元20.8其中：工会经费万元0.804000*0.01*2% 待业保险万元0.804000*0.01*2% 住房公积金万元124000*0.01*30% 劳保统筹万元7.204000*0.01*18%三、税金及附加万元0.73售电收入*0.14%四、竞价利润万元175.73五、竞价单位成本元/千瓦时0.092竞价成本/售电量六、竞价单位利润元/千瓦时0.0464竞价利润/售电量七、实际售电利润元/千瓦时0.1178基本电量利润/基本售电量八、减少利润万元270.673790.94*（0.1178-0.0464）二、有关分析及简评 通过分析，合营公司尽管取得4000万千瓦时竞价电量，但由于竞价电价较低，仅赢利175.73万元，单位竞价利润为0.0464元，比实际售电利润0.1178元，每千瓦时降低0.0714元，减少经营利润270.67万元。 一月份竞价中标，有利于机组安全运行，但过早的暴露了合营公司的成本优势。因此，在今后的竟价工作中，必须抓好以下几项措施： （1）、应进一步加强竟价上网的组织领导，搞好竞价电量的动态成本分析； （2）、通过及时、全面了解国家法规、政策，认真学习，仔细分析、研究有关竞价文件，借鉴其他试点发电企业的成熟经验，做好准备工作，把握市场主动权； （3）、竞价上网实质是价格竞价，唯有低成本低价格才有优势，但价格竞争不是不计成本的一味低价竞价，当前公司要通过强化全面预算管理，完善成本核算网络，力控成本和费用支出； （4）、保证机组运行的安全可靠性，真正做到高峰迎得上，低谷降得下，以适应电网调度的要求，特别要防止事故停机，失掉当月发电机会； （5）、完善技术支持系统（负荷预测、报价计量、计费结算、竞价分析），做好“期货竞价”的组织及技术准备； （6）、要建立竞争情报体系，充分了解竞争对手情况，发挥本公司的有利条件，保证合营公司竞价上网的优势。 第四部分 主要财务管理指标分析一、 电价与单位成本2000年1月，我公司上网平均含税售电单价为0.3540元/千瓦时（其中：含税竞价电价为0.162元/千瓦时），与去年同期的0.3980元/千瓦时相比每千瓦时降低0.044元，主要原因是本月电量有4000万千瓦时电价仅为0.162元/千瓦时的竞价电量。本月单位燃料成本为0.0737元/千瓦时，与去年同期的0.0974元/千瓦时相比每千瓦时降低0.0237元，降低的主要原因一是标煤单价降低63.09元/吨。二是供电煤耗率降低7克/千瓦时。本月单位成本为0.1954元/千瓦时，与去年同期的0.3194元/千瓦时相比每千瓦时降低0.124元，降低的主要原因一是单位变动成本比去年降低0.0237元/千瓦时；二是本月固定成本总额比去年同期降低，上网电量比去年同期增加6538万千瓦时，单位固定成本降低0.0462元/千瓦时。 二、 主要财务比率指标分析1、 资产负债率：本月资产负债率为77.16%，比去年同期的82.13%降低4.97个百分点，主要原因是累计还本情况较好，长期借款降低，公司经济效益较好，资产负债率的降低，减少了股东方和债权方的股权和贷款风险。2、 流动比率：本月流动比率完成129.22%，比去年同期的243.29%降低114.07个百分点，表明公司归还短期债务的流动资产变现能力降低，但同时反映公司资金流量管理水平提高，闲置资金减少。3、 利息保障倍数：本月利息利息保障倍数为2.99，比去年同期的0.25倍增加2.74，表明本月经营 所得是利息支出的2.99倍，与去年同期相比具 有较好的盈利水平。4、 存货周转率：本月存货周转率完成0.78次，比去年同期的0.86次降低0.08次，表明公司存货占用资金较高，应加强存货管理。5、 资本保值增值率：本月资本保值增值率完成89%，比去年同期的100.73%降低11.73个百分点，两期资本保值增值率均高于100%，反映公司盈利水平比去年同期有较大幅度提高，企业增值能力也高于去年同期水平。6、 股本收益率：本月股本收益率完成6.02%，比去年同期的0.86%提高5.16个百分点，表明公司盈利水平高于去年同期，股本投资所带来的收益也远远高于去年同期水平。第五部分 存在的问题及改进措施 综合以上分析，合营公司在生产经营方面比去年同期比取得较大的成绩，但仍存在一些问题，应引起足够重视，在今后的工作中