海虹公司财务分析报告2.doc

财务分析报告 专业 班级： 工商管理2班 姓 名： 钟小娟 学 号： 0311100217 海虹公司2008年年初流动比率=流动资产/流动负债=1.8海虹公司2008年年末流动比率=流动资产/流动负债=1.67海虹公司2008年年初速动比率=1.15海虹公司2008年年末速动比率=速动资产/流动负债=（1020-332）/610=1.13海虹公司2008年资产负债率=（负债总额/资产总额）*100%=（1360/1860）*100%=73%海虹公司2008年应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额=5800/411=14.15海虹公司2008年存货周转率=销售成本/存货平均余额=3480/318=10.94海虹公司2008年总资产周转率=销售收入/资产平均总额=5800/1637=3.54海虹公司2008年资产净利率=（净利润/资产平均总额）*100%=（514/1637）*100%=31.4%海虹公司2008年销售净利率=（净利润/营业收入净额）*100%=（514/5800）*100%=8.86%海虹公司2008年=净资产收益率（净利润/股东权益平均总额）*100%=514/485=104.9%报告目录基本财务状况分析1 2资产状况1-1 2资产构成1-2 2 负债状况1-3 3股东权益1-4 3营业状况1-5 3偿债能力分析2 4海虹公司偿债能力分析表2-1 4短期偿债能力分析2-2 4流动比例2-2-1 4速度比例2-2-2 4长期负债能力分析2-3 5 其他因素2-4 5营运能力分析3 5应收账款周转率3-2 5存货周转率3-3 6总资产周转率3-4 6盈利能力分析4 6海虹公司盈利能力分析表4-1 7资产净利率4-2 7销售净利率4-3 8净资产收益率4-4 81基本财务状况分析1-1资产状况海虹公司2008年年初资产总计年初1414万元，年末1860万元。年末比年初增长了446万元，增长31.54%。1-2资产构成海虹公司2008年资产构成：流动资产1020万元；固定资产640万元；长期股权投资180万元；无形资产20万元。主要构成如下：（1） 流动资产：货币资金年初数110万元，年末数116万元增长了6万元；交易性金融资产年初数80万元，年末数100万元，增长了20万元；应收账款年初数350万元，年末数472万元，增长了122万元；存款年初数304万元，年末数320万元，增长了16万元。流动资产合计844万元，年末1020万元。年末比年初增长了共增长176万元，增长了20.85%。（2） 固定资产：初数470万元，年末数640万元。年末比年初增长了170万元，增长35.17%。（3） 长期股权投资：初数82万元，年末数180万元。年末比年初增长了增长了98万元。（4） 无形资产：初数18万元，年末数20万元，增长了2万元。以上分析说明了海虹公司2008年资产增长速度较快，其中固定资产增长速度比流动资产增长熟读要快，这反映了该公司的规模扩张速度比较快1-3负债状况海虹公司2008年年末负债1360万元，比年初增长426万元，增长了45.61%。其中流动负债年末610万元比年初增长年了140万元，增长了29.79%，长期负债增加了160万元，增加了57.14%。2008年的负债增长速度较快，尤其是长期负债增加的较多，其增长速度高于总资产增长速度，可以认为对企业的财务风险会因负债总格的增加而带来重要的影响。1-4股东权益海虹公司2008年年末股东冠以为500万元，比年初增长了20万元，增长4.17%。由此可见该股东权益增长速度较慢。1-5营业状况海虹公司2008年度营业收入为5800万元。营业成本为3480万元，营业利润为784万元，其中营业外收入为32晚宴，营业外支出为48万元。净利润为768万元。2偿债能力分析 2-1海虹公司偿债能力分析表财务比率偿债能力指标 2008年初 2008年末 行业平均值 流动比率 180 167 2 速动比率 115 113 12资产负债率 0.730.42 2-2短期偿债能力分析2-2-1流动比例海虹公司2008年年初流动比率为1.80，年末为1.67，呈下降趋势。1.67属于正常范围，但是较同行平均值2比，偏低。说明该公司短期偿债能力较弱，流动负债得到偿还的保障比同行低。2-2-2速度比例海虹公司2008年年初速度比率1.15，年末为1.13，呈下降趋势。较同行平均值1.2比较，稍低，属于正常范围。2-3长期负债率海虹公司的资产负债率为73.1%，说明该公司的资产有73.1%是来源于举债。行业平均值为42%，海虹公司为73%说明海虹公司的偿债能力低于行业平均能力，财务风险较大。2-4其他因素该公司2008年末有一项未决诉讼，如果败诉预计要赔偿对方50万元；2008年是该公司享受税收优惠的最后一年，从2009年起不再享受税收优惠政策，预计营业税金的综合税率将从现在的8%上升到同行的平均税率12%；将降低其偿债能力3营运能力分析 3-1海虹公司营运能力分析表营运能力指标财务比率2008年海虹公司 （次） 行业平均值 （次） 应收账款周转率 14.15 16 存货周转率 10.94 85 总资产周转率 3.54 2653-2应收账款周转率海虹公司的应收账款周转率为14.15，行业平均值为16，说明海虹公司的应收账款周转速度略低于行业水平。该公司回收应收账款的效率略低，信用政策稍显宽松，会影响公司资金利用率和资金的正常周转。3-3存货周转率海虹公司的存货周转率为10.94，行业平均水平为8.4，说明海虹公司的存货周转速度较高于行业水平，该公司销售能力较强，资产流动性较好，资金利用效率较高。3-4总资产周转率海虹公司为3.54，行业平均值为2.65，说明海虹公司的总资产周转速度略高于行业水平，该公司利用资产经营的效率较高，营运能力较好。4盈利能力分析4-1海虹公司盈利能力分析表 2008年海虹公司 行业平均值 资产净利率 31.4% 19 .88% 销售净利率 8.86% 7 .5% 净资产收益率 104.9% 34 . 21%4-2资产净利率海虹公司2008年资产净利率为31.4%，该公司100元资产可以为股东专区31.4元的净利润。每较行业平均只19.88%偏高。该公司盈利能力较为强。4-3销售净利率海虹公司2008年销售净利率为8.86%