第八章财务基础数据的估算annaPPT课件.ppt

第八章财务基础数据的估算 2020 1 27 1 本章内容 投资的构成与估算总成本费用的估算收入 税金的估算利润与利润分配的估算 2020 1 27 2 一 项目总投资的构成项目总投资是指工程项目从筹建期间开始到项目全部建成投产为止所发生的全部投资费用 项目总投资由筹建期间的建设投资和项目建成投产后的流动资金投资两大部分组成 第一节投资的构成与估算 2020 1 27 3 总投资的构成 项目总投资 建设投资 流动资金 固定资产投资 工程费用 工程建设其他费用 预备费用 建筑工程费用 设备及工器具购置费 安装工程费 基本预备费 涨价预备费 固定资产投资方向调节税建设期利息 2020 1 27 4 先估算各单项工程所需的建筑工程费 设备及工器具购置费 安装工程费 在汇总各单项工程费用基础上 估算工程建设其他费用和基本预备费 最后估算涨价预备费 二 固定资产投资的估算 2020 1 27 5 1 工程费用的估算 建筑工程费 根据设计方案的内容 按概算指标计算 单位工程概算指标 单位工程的工程量 修正系数设备及工器具购置费 考虑设备价格和运输费用后计算 设备原价 1 运杂费率 安装工程费 按照安装设备价格的百分比计算 设备原价 安装费率 投资的构成与估算 固定资产投资 2020 1 27 6 2 工程建设其它费用的估算土地费用 土地使用权出让金 土地征用费 土地补偿费 青苗补偿费 安置补偿费 耕地占用税等 与项目建设有关的其它费用 建设单位管理费 勘察设计费 研究试验费 工程监理费 工程保险费 生产职工培训 施工机构转移费 供电贴费 技术转让费等 各项工程其它费用分别按规定费率或取费标准计取 投资的构成与估算 固定资产投资 2020 1 27 7 3 预备费用的估算 基本预备费 涨价预备费 n 项目的建设期f 建设期价格上涨指数It 第t年的静态投资 工程费用 工程建设其他费用 基本预备费 投资的构成与估算 固定资产投资 8 三 投资方向调节税的估算 征收对象 进行固定资产投资的单位或个人 已暂停征收 计税依据 实际完成投资额 估算时按分年用款计划 投资的构成与估算 投资方向调节税 投资方向调节税 工程费用 工程建设其他费用 预备费 投资方向调节税率 2020 1 27 9 四 建设期利息的估算 概念 项目借款在建设期内发生并计入固定资产原值的利息 包括借款利息和其他融资费用 计息利率 年有效利率 每年应计利息 借款期 投资的构成与估算 建设期利息 2020 1 27 10 投资的构成与估算 建设期利息 借款还本付息表 2020 1 27 11 例 某新建项目建设期为3年 实施计划进度 第一年完成项目全部投资的20 第二年完成项目全部投资的55 第三年完成项目全部投资的25 项目资金来源为自有资金和贷款 其中贷款总额为20910万元 贷款利率的年利率为12 48 按季计息 求建设期的利息 2020 1 27 12 解 1 计算贷款实际利率实际利率 1 r m m 1 1 12 48 4 4 1 13 08 2 计算每年投入的本金数额贷款总额 20910万元第1年为 20910 20 4182万元第2年为 20910 55 11500 5万元第3年为 20910 25 5277 5万元 2020 1 27 13 3 计算每年应计利息第1年贷款利息 0 4182 2 13 08 273 5万元第2年贷款利息 4182 273 5 11500 5 2 13 08 1334 91万元第3年贷款利息 4182 273 5 11500 5 1334 91 5227 5 2 13 08 2603 53万元建设期贷款利息合计 273 5 1334 91 2603 53 4211 94万元 2020 1 27 14 2020 1 27 15 扩大指标估算法分项估算法 五 流动资金的估算 流动资金是指项目建成后企业在生产过程中处于生产和流通领域 供周转使用的资金 它是流动资产与流动负债的差额 估算方法有 2020 1 27 16 扩大指标估算法 机会研究 初步可行性研究阶段 投资的构成与估算 流动资金 2020 1 27 17 例 已知拟建项目的年产值为30000万元 其类似企业流动资金占年产值的35 则拟建项目的流动资金额应为 流动资金额 30000 35 10500 万元 2020 1 27 18 分项估算法 详细可行性研究阶段 投资的构成与估算 流动资金 原理 流动资金 流动资产 流动负债流动资产 应收账款 预付账款 存货 现金流动负债 应付账款 预收账款流动资金本年增加额 本年流动资金 上年流动资金 2020 1 27 19 1 存货的估算存货 外购原材料 外购燃料 其他材料 产成品 在产品 外购原材料 燃料 年外购原材料 燃料动力费 按种类分项周转次数 其他材料 年其他材料费用 其他材料周转次数 产成品 年经营成本 年营业费用 产成品周转次数 周转次数 360天 最低周转天数 2020 1 27 20 在产品 年外购原材料 年外购燃动力 年工资及福利费 年修理费 年其他制造费用 在产品周转次数其中 其他制造费用是指由制造费用中扣除生产车间管理人员工资及福利费 折旧费 修理费后的其余部分 2020 1 27 21 2 现金的估算 现金 年工资及福利费 年其他费用 现金周转次数其中 年其他费用 制造费用 管理费用 营业费用 以上三项费用中所含的工资及福利费 折旧费 摊销费 修理费 2020 1 27 22 3 应收账款的估算 应收账款 年营业收入 应收账款周转次数 4 预付账款的估算预付账款 外购商品或服务年费用 预付账款周转次数 2020 1 27 23 5 应付账款的估算 应付账款 年外购原材料 年外购燃料动力 其他材料费 应付账款周转次数 6 预收账款的估算预收账款 年预收营业收入 预收账款周转次数 2020 1 27 24 2020 1 27 25 六 资金筹措与规划 1 资金筹措 投资的构成与估算 1 国内资金筹集渠道 银行贷款 发行企业债券 发行股票 2 利用外资 外国政策贷款 国际金融机构贷款 国际商业性贷款 2020 1 27 26 2 资金成本 资金成本是指项目为筹集和使用资金而支付的费用 包括资金占用费和资金筹集费 资金成本通常用资金成本率表示 27 投资计划与资金筹措表 投资的构成与估算 2020 1 27 28 项目投资估算案例 某公司拟建一个化工厂 基础数据如下 1 项目实施计划该项目建设期为3年 实施计划进度 第一年完成项目全部投资的20 第二年完成项目全部投资的55 第三年完成项目全部投资的25 第四年全部投产 投产当年项目的生产负荷达到设计生产能力的70 第五年项目生产负荷达到设计生产能力的90 第六年项目生产负荷达到设计生产能力的100 项目运营期总计为15年 2020 1 27 29 2 建设投资估算该项目工程费与工程建设其他费用的估算额为52180万元 预备费为5000万元 3 建设资金来源本项目资金来源为自有资金和贷款 贷款总额为40000万元 其中外汇贷款为2300万美元 1美元 8 3元人民币 人民币贷款利率的年利率为12 48 按季计息 外汇贷款年利率为8 按年计息 4 营业收入估计项目达产期各年营业收入均为28000元 2020 1 27 30 4 生产经营费用估计项目达到设计生产能力以后 全厂定员为1100人 工资和福利费按照每人每年7200元估算 每年的其他费用为860万元 其中 其他制造费用为660万元 年外购原材料 燃料及动力费估算为19200万元 年经营成本为21000万元 年修理费占年经营成本10 各项流动资金的最低周转天数为 应收账款30天 现金40天 应付账款30天 存货40天 问题 1 估算建设期利息 2 估算项目的流动资金 3 估算项目的总投资 2020 1 27 31 解 1 建设期利息的计算 1 计算人民币贷款实际利率人民币实际利率 1 r m m 1 1 12 48 4 4 1 13 08 2 计算每年投入的本金数额人民币部分 贷款总额 40000 2300 8 3 20910万元第1年为 20910 20 4182万元第2年为 20910 55 11500 5万元第3年为 20910 25 5277 5万元美元部分 贷款总额 2300万美元第1年为 2300 20 460万美元第2年为 2300 55 1265万美元第3年为 2300 25 575万美元 2020 1 27 32 3 计算每年应计利息 人民币建设期贷款利息计算 第1年贷款利息 0 4182 2 13 08 273 5万元第2年贷款利息 4182 273 5 11500 5 2 13 08 1334 91万元第3年贷款利息 4182 273 5 11500 5 1334 91 5227 5 2 13 08 2603 53万元人民币贷款利息合计 273 5 1334 91 2603 53 4211 94万元 2020 1 27 33 外币建设期贷款利息计算 第1年贷款利息 0 460 2 8 18 4万美元第2年贷款利息 460 18 4 1265 2 8 88 87万美元第3年贷款利息 460 18 4 1265 88 87 575 2 8 169 58万美元外币建设期贷款利息合计 18 4 88 87 169 58 276 85万美元建设期贷款利息总计 4211 94 276 85 8 3 6509 80万元 2020 1 27 34 2 流动资金的估算 1 应收账款 年营业收入 应收账款周转次数 28000 360 30 2333 33万元2 现金 年工资福利费 年其他费用 现金周转次数 1100 0 72 860 360 40 183 56万元3 存货 外购原材料 燃料 年外购原料 燃料动力费 分项周转次数 19200 360 40 2133 33万元 在产品 年外购原材料 燃料及动力 年工资及福利费 年修理费 年其他制造费用 在产品周转次数 19200 1100 0 72 21000 10 660 360 40 2528万元 2020 1 27 35 产成品 年经营成本 年营业费用 产成品周转次数 21000 0 360 40 2333 33万元存货 2133 33 2528 2333 33 6994 66万元4 流动资产 应收账款 现金 存货 2333 33 183 56 6994 66 9511 55万元5 应付账款 年外购原材料 年外购燃料动力费 应付账款周转次数 19200 360 30 1600万元6 流动负债 应付账款 预收账款 1600 0 1600万元流动资金 流动资产 流动负债 9511 55 1600 7911 55万元 2020 1 27 36 2020 1 27 37 3 根据项目总投资的构成内容 计算拟建项目的总投资 项目总投资 固定资产投资总额 流动资金 工程费用 工程建设其他费用 预备费 建设期利息 流动资金 52180 5000 6509 8 7911 55 74460 35万元 2020 1 27 38 第二节总成本费用的构成与估算 1 总成本费用的含义 成本费用的构成与估算 构成 总成本费用是指企业为销售商品 提供劳务等日常活动所发生的经济利益的总流出 1 按经济用途分类 分为生产成本和期间费用 2 总成本费用的分类 2020 1 27 39 成本费用的构成与估算 构成 2020 1 27 40 2 按经济内容分类 分为八大费用要素 成本费用的构成与估算 构成 2020 1 27 41 3 总成本费用的估算 1 外购原材料费 外购原材料费 产品年产量 单位产品原材料成本 产品年产量 单位产品消耗材料量 原材料单价 含税 成本费用的构成与估算 估算 注意 产品年产量需根据测定的设计生产能力和投产期各年的生产负荷加以确定 2020 1 27 42 例 预计项目的年生产规模为20万吨 本年生产负荷达到设计生产能力的70 外购原材料每吨含税价格5000元 每吨产品消耗原材料0 5吨 则外购原材料成本为 外购原材料费 产品年产量 单位产品原材料成本 产品年产量 单位产品消耗材料量 原材料单价 含税 20 70 0 5 5000 35000万元 2020 1 27 43 2 外购燃料和动力费 外购燃料和动力费 产品年产量 单位产品消耗量 燃料及动力单价 含税 成本费用的构成与估算 估算 注 产品年产量需根据测定的设计生产能力和投产期各年的生产负荷加以确定 2020 1 27 44 3 工资及福利费 工资及福利费 职工总人数 人均年工资 含福利费 注 人均年工资可按一定比例增长 福利费规定为工资的14 成本费用的构成与估算 估算 2020 1 27 45 4 折旧费 成本费用的构成与估算 估算 年折旧额 固定资产原值 年折旧率 机器的折旧年限一般不宜超过20年 2020 1 27 46 5 修理费 成本费用的构成与估算 估算 按照修理费占固定资产原值的比率 一般为3 5 提取 或按占基本折旧费的比率 一般为50 提取 2020 1 27 47 固定资产折旧费估算表 2020 1 27 48 6 摊销费 无形资产 其他资产 规定有效年限或受益年限的 按孰短的原则确定 没有规定或无法确定的按不少于10年摊销 主要指开办费 一般按不短于5年的期限平均摊销 成本费用的构成与估算 估算 2020 1 27 49 无形资产及其他资产摊销估算表 2020 1 27 50 主要包括 长期借款利息流动资金借款利息 7 财务费用 利息支出 2020 1 27 51 建设期间借款余额 包括未支付的建设期利息 应在生产期支付的利息 偿还方式 有钱就还 等额还本付息等额还本 利息照付 1 长期借款利息 2020 1 27 52 采用有钱就还方式 每年支付利息 还款期 年初借款累计 年有效利率 成本费用的构成与估算 估算 2020 1 27 53 2020 1 27 54 等额还本付息方式每年还本付息额 每年支付利息 还款期 年初借款累计 年有效利率每年偿还本金 A 每年支付利息 n 借款偿还期 i 借款利率 Id 建设期末本金与利息累计 成本费用的构成与估算 估算 2020 1 27 55 2020 1 27 56 等额还本 利息照付方式第t年还本付息额 每年支付利息 还款期 年初借款累计 年有效利率每年偿还本金 n 借款偿还期 i 借款利率 Id 建设期末本金与利息累计 成本费用的构成与估算 估算 t 2020 1 27 57 2020 1 27 58 3 流动资金借款利息 每年支付利息 年初流动资金借款余额 年利率 成本费用的构成与估算 估算 2020 1 27 59 7 其他费用制造费用 销售费用 管理费用扣除折旧费 摊销费 修理费 工资及福利费后其他所有费用的统称 一般按上述1 6成本费用之和为基数按照一定比例估算 2020 1 27 60 4 成本费用的分类 1 总成本费用与经营成本 经营成本 总成本费用 折旧 摊销 利息支出 估算流动资金 现金流量表中使用 成本费用的构成与估算 估算 2020 1 27 61 2 固定成本与变动成本固定成本 与产量多少无关 如折旧 摊销 财务费用 变动成本 随产量变化而变化 如原材料 燃料动力费 2020 1 27 62 总成本费用估算表 2020 1 27 63 第三节收入 税金的构成与估算 1 税金的构成与估算 收入税金的构成与估算 2020 1 27 64