朱子源-我国上市商业银行盈利能力分析

随着十九大后我国经济社会进入“新时代”，资本和股票市场不断发展完善，金融业全面对外开放，银行业驶入发展改革的快车道。公开募股集资成为了众多商业银行扩大经济体量、研发中间业务、进一步满足创新和发展需求的必要渠道。而在上市之后，各商业银行不仅将接受金融监管机构以及广大公众股东的监督，也将更加准确透明地披露经营过程中的财务信息。与此同时，金融全球化时代也为我国的金融市场以及银行业提出了新的挑战。我国商业银行在拓展海外市场时，暴露出自身在经营理念、服务质量、管理水平和产品创新等环节上与欧美经营百年的商业银行的诸多差距。如何将当代金融业政策法规与本土商业银行自生优势有机结合，充分发挥中国特色社会主义市场经济在银行业与金融业创新、经营、管理以及监督方面的多重优势，在较短时间内努力弥补与世界一流商业银行之间的差距，甚至在商业银行的部分业务领域进行超越，都将是当代银行人理论创新与实践检验的重中之重。一、我国上市商业银行盈利能力概念分析美国经济学家弗雷德里克.S.米什金在货币金融学中指出：“商业银行资金筹措来源主要为发行支票存款、储蓄存款与定期存款，而资金的运用主要集中在发放商业、消费者贷款和抵押贷款，购买政府债券和市政债券等方面，并通过这些活动中的收入与成本之差额盈利。”商业银行从本质上讲就是金融性服务机构，但弗雷德里克.S.米什金并为于本文兼顾其提供中间业务等多种金融服务的功能。朱静在商业银行经营管理中指出：“现代商业银行的经营目是获取利润，经营对象是各种金融资产和金融负债，并能提供综合性的金融服务。”朱静也由此更进一步地强化了综合性金融服务在现代商业银行业务体系中的突出地位。商业银行达的盈利能力则可以理解为商业银行获取利润的能力。在满足流动性与安全性原则的大前提下，商业银行的盈利性原则就显得格外重要。黄宪与孙桂芳指出：“股东财富最大化是商业银行经营总目标，在充分考虑了流动性原则和安全性原则之后，银行的使命便是要最大程度追求利润，扩大盈利。而盈利能力则主要包括扩大盈利资产规模和提高盈利资产收益率的能力、降低负债利息和控制资金成本的能力以及拓展中间业务的能力。”二、我国上市商业银行盈利能力描述性数据统计分析将我国众多的上市商业银行按照各自不同的性质来划分，大致可以归于三类：大型国有商业银行、全国性股份制商业银行、城市以及农村商业银行。国有商业银行为中国工商银行（ICBC）、中国建设银行（CCB）、中国农业银行（ABC）、中国银行（BOC）以及交通银行（BCM）；全国性股份制银行则以招商银行（CMB）、民生银行（CMBC）、华夏银行（HXB）、中信银行（CCB）、光大银行（CEB）、浦发银行（SPDB）、兴业银行（CIB）和平安银行（PAB）为主干；城市以及农村商业银行数量最为庞大，以下仅罗列数个作为代表：北京银行（BOB）、哈尔滨银行（HB）、杭州银行（HZB）、徽商银行（HSB）、吉林九台农商银行（JTNSH）、上海农商银行（SRCB）、北京农商银行（BJRCB）、广州农商银行（GRCB）。（一）上市商业银行资产收益率分析资产收益率又称资产回报率（ROA），是在全世界范围用于计算与测评商业银行经营绩效与经济效益的重要经济学指标。其计算公式为：ROA=Net income + (1-tax rate)(interest expense) + minority interest in earnings/average total assets1、大型国有商业银行对下表所示五家大型国有商业银行2017年度披露ROA值与2016年度最终ROA值进行纵向对比我们不难发现，2017年度各家银行ROA值均低于其2016年度值，整体呈现下行趋势。在2017年度，中国工商银行仍以1.51%的ROA值位列五大行之首，相交之前一年也表现出较高稳定性，仅出现-0.13%的下调震动。交通银行ROA值最低，仅为1.02%。此外，与2016年度相比，中国建设银行于2017年出现了最大程度地波动，环比下降0.22%。2、全国性股份制商业银行在下图所示的12家全国性股份制商业银行中，共有10家商业银行的资产收益率呈下降趋势。2017年度，仅有浙商银行与渤海银行未表现出下行的盈利水平。其中浙商银行以ROA为指标衡量的盈利状况要好于去年，以0.08%位居首位，而渤海银行2017年度ROA与2016年度ROA持平，表现出平稳持续的盈利能力。2017年度全国性股份制商业银行ROA值的最大变动产生于民生银行，为-0.32%。光大银行位列第二，ROA指数下降0.24%。上海浦东发展银行、华夏银行、平安银行以及兴业银行则有着相同的ROA下跌，均为0.14%。3、城市商业银行在剔除部分财务信息披露不完整的城市商业银行之后，选取37家城市商业银行作为样本讨论2017年度与2016年度我国城镇商业银行资产收益率波动情况。台州银行2.22%的ROA值位列55家城市商业银行之首；其次是重庆三峡银行和郑州银行，均为1.44%；2016年度ROA最低的城商行是鞍山银行，为0.46%。相较于前一财务年度，富滇银行ROA下降0.61%，表现出最大的不稳定性；其次是鞍山银行、乐山市商业银行与贵阳银行。分别下滑0.57%、0.53%以及0.51%。温州银行、厦门国际银行则变化最小，仅下降0.01%；兰州银行、福建海峡银行、宁波银行、绍兴银行也只下降0.02%、0.03%不等。根据下表数据显示，不难发现37家城市商业银行中以台州银行2.22%的ROA为最高值；重庆三峡银行与郑州银行的资产收益率同为1.44%，位于37家城市商业银行ROA值的第二位。在整个2017年度，鞍山银行的资产收益表现较同行业较差，仅以0.46%收官。当我们将各家城市商业银行资产收益率进行纵向对比时，可以明确地看到最大的ROA变动发生于富滇银行，其2017年资产回报率同比去年下降0.61%。此外鞍山银行、乐山市商业银行与贵阳银行也都不同程度的表现出下行的ROA趋势，具体数据分别为-0.57%、-0.53%与-0.51%。以温州银行、厦门国际银行、兰州银行、福建海峡银行、宁波银行与绍兴银行为代表的几所城市商业银行都展现出较小的资产回报率变动，ROA平均变动值仅为-0.02%左右。各城市商业银行具体ROA波动数据为：-0.01%、-0.01%、-0.02%、-0.02%、-0.03%、-0.03%。 2017年度资产回报率与2016年度资产回报率持平的情况较为稀少，仅在西安银行与齐鲁银行中发生。西安银行ROA值在两个财年均保持1.25%的水准，齐鲁银行则为0.95%。两城市商业银行都展现出较为稳定的盈利能力。下图所示的15家城市商业银行均于2017年度资产收益率较上年产生不同程度上涨。2017年度以浙江泰隆商业银行2.19%的资产回报率为最高值，锦州银行位列第二位，其年度资产收益率为2.02%。2017年度最低的资产回报率产生于珠海华润银行，仅为0.1%。相较于2016年度，大连银行展现出最大程度地ROA值波动情况，其2017年度资产回报率上涨0.4个百分点。浙江泰隆商业银行位列第二，以上涨0.37收官。包头商业银行则表现出最小的资产回报率变化，相较上年仅增长0.01个百分点。4、农村商业银行在剔除部分财务信息披露不完整的城市商业银行之后，选取21家农村商业银行作为样本讨论2017年度与2016年度我国城镇商业银行资产收益率波动情况。在笔者选择并收集数据的21家农村商业银行中，深圳农商银行2017年度ROA收官指数最高，为1.71%。大连农商银行则以0.38%的资产回报率位列各家农村商业银行之尾。相较于2016年度各农村商业银行资产回报率，顺德农商行下降幅度最大，达到0.66个百分点。武汉农商银行紧随其后，以下浮0.42%收官。全部21家农村商业银行资产回报率下降的最小幅度为0.01个百分点，同时发生于两家农村商业银行，分别为重庆农村商业银行以及无锡农村商业银行。2017年度资产回报率高于其2016年度数值的农村商业银行仅有四家。具体变动情况列示如下。吉林九台农商银行以1.55%的ROA值位列四家银行之首，新会农村商业银行紧随其后，2017年以1.38%的资产收益率收官。在ROA波动情况方面，吉林九台农商银行凭借0.23%的上浮成为ROA增幅最大的农村商业银行，而新会农商行ROA变动值则为0.22%。从中国银行业宏观趋势角度分析其三类性质各异商业银行的资产回报率我们不难发现，近百家商业银行中，70%以上的商业银行ROA值呈现下行态势，这也反映出2017年度全行业出现了不同程度、不同水平的盈利状况下降。对大型国有商业银行、全国性股份制商业银行、城市以及农村商业银行进行横向分析，我们不难发现。国有商业银行2017年度平均资产回报率最高，同比上一年度的波动也最小。这不仅客观反映出我国国有商业银行在全银行业最高的盈利水平，更显示出其由优异的政策导向、超大的经济体量以及科学的管理模式带来的强稳定性。然而，全国性股份制商业银行资本回报水平则存在着较大的个体差异，这也反应在其较小的ROA均值与相较上年度较大的资产回报率波动上。这种较为离散的盈利状况受多方面因素影响，主要包括地方政策、自身发展侧重以及管理层决策等。城市商业银行及农村商业银行在2017年度平均资产收益率与相较上年的ROA波动均介于大型国有商业银行以及全国性股份制商业银行之间，反映出其充分利用本土优势积极盈利的态势。严监管、去杠杆、控金融风险、回归信贷、资管新规”已然成为近年银行业的主要课题，对于商业银行的影响也必将十分深远。纵向观察我国银行业资产回报率的趋势不难发现以大型国有商业银行为代表的众多银行在2017年度呈现盈利水平轻微下滑的态势。这种现实受到我国银行保险监督管理委员会加强对银行业监管、责任分配更加明确的影响，也与近年全国经济增速放缓，全行业强调经济高质量发展有着密切的关系。（二）上市商业银行净资产收益率分析净资产收益率ROE(Rate of Return on Common Stockholders Equity)，是企业税后净利润除以净资产所得用于体现企业净利润与股东权益比例关系以及股东权益盈利水平的数值，又称股东权益报酬率或净资产利润率。同时净资产收益率也是衡量企业自有资本运用效率的重要财务指标，进而反映出该企业运用自有资本获得净利润的能力。净资产利润率越高，说明股东投资该企业将带来越高的的收益。通常情况下，股东权益报酬率会随着企业负债的增加而上升。股东投入的股本、企业公积金以及企业留存收益共同构成了所有者权益，也就是通常意义上的股东投资，与企业通过各种渠道短时借入而取得使用权的资金，共同构成了企业的所有资产。通过财务杠杆取得更多可用资金在提高企业资金使用效率以及盈利概率的同时也不可避免的增加了企业的财务风险与压力。十六家上市商业银行2017年四季度ROE简单比较2017年第四季度每股收益（元）2017年前三季度每股收益（元）合计年每股收益（元）2017年第三季度末每股净资产净资产收益率（ROE）核心一级资本充足率工商银行0.16250.62720.78974.061319.4445%11.79%建设银行0.15270.76120.91394.791119.0750%11.65%农业银行0.08730.46930.55662.946918.8876%8.90%中国银行0.13130.46910.60043.596616.6935%10.51%交通银行0.18290.69330.87676.137714.2839%11.10%招商银行0.48561.81622.301811.971319.2277%10.35%兴业银行0.42562.01052.436112.281419.8357%9.40%浦发银行0.59531.86562.460912.401819.8431%8.63%民生银行0.26331.08041.34376.861919.5820%8.73%中信银行0.17770.68990.86765.345316.2311%9.29%光大银行0.11120.49960.61033.70316.4947%9.46%平安银行0.30941.37371.683111.09315.1726%8.78%华夏银行0.49141.47981.971210.810818.2336%8.41%北京银行0.23151.19241.42398.697716.3710%未披露南京银行0.36311.40121.764310.328217.0824%8.62%宁波银行0.27791.41071.688610.050216.8017%10.01%类别样本容量最小值最大值平均值标准差大型国有商业银行514.2839%19.4445%17.6769%0.019506全国性股份制商业银行815.1726%19.8431%18.0775%0.017383城市及农村商业银行316.3710%17.0824%16.7517%0.002926通过对16家上市商业银行2017年度四季度ROE数值及其相关数据的初步分析我们不难发现。在对三类不同性质商业银行进行横向比较时，全国性股份制商业银行表现出全行业最国的ROE值与中度程度地波动，稳中向好的盈利状况得益于其庞大的经济体量、优质的合作伙伴、科学的经营管理以及国家大政方针的支持。大型国有商业银行平均ROE值在2017年经历了较大的震荡与波动，这种不稳定的盈利性可以归咎于其各不相同的发展情况与较大的个体经营差异。值得注意的是全行业最低的ROE值与最小的净资产收益率波动同时出现在城市及农村商业银行中。这是由于相较于前两种商业银行，其存在着经济体量较小、业务范围受限以及来自大型国有商业银行及全国性股份制商业银行的压力较大的问题。从纵向视角观察以上图表可以发现全行业整体呈现上行趋势，相较于其他两类商业银行，全国性股份制商业银行数据处于高位，且有着较为明显的上升势头。平均资产净收益率最低的为城市及农村商业银行，这也与该行业横向分析结果相符。（三）上市商业银行净利润及同比利润增速分析净利润即企业的税后利润（企业当期利润总额减去所得税后剩余部分），其计算公式为：净利润=利润总额-所得税费用。沪深港38家上市商业银行2017年中报利润一览证券代码证券简称2017年中报合并净利润（亿元）2016年中报合并净利润（亿元）同比净利润增速1551.HK广州农业银行26.3921.1224.98%601997.SH贵阳银行19.0815.5422.72%2016.HK浙商银行56.0247.3518.32%601009.SH南京银行51.6044.1416.92%1216.HK中原银行17.4815.0116.46%002142.SZ宁波银行47.7441.4615.16%3698.HK徽商银行39.0134.4513.25%600036.SH招商银行394.66353.3211.70%1963.HK重庆银行22.5920.3011.31%603323.SH吴江银行4.413.9611.18%600908.HK无锡银行5.214.6911.12%600919.SH江苏银行62.2156.2910.53%3618.HK重庆农商银行46.3442.0610.18%601128.SH常熟银行6.055.529.64%600926.SH杭州银行25.3123.139.42%6138.HK哈尔滨银行26.8924.599.35%6196.HK郑州银行23.2521.319.10%601166.SH兴业银行318.39296.107.53%601229.SH上海银行78.0673.356.43%0416.HK锦州银行40.3037.986.10%600000.SH浦发银行285.22270.405.48%601169.SH北京银行111.55106.744.51%002839.SZ张家港农商银行3.523.393.86%601939.SH建设银行1390.091339.033.81%601288.SH农业银行1086.701050.513.44%601328.SH交通银行392.22379.233.43%600016.SH民生银行286.14277.023.29%601818.SH光大银行169.72164.683.06%601988.SH中国银行1105.491073.083.02%000001.SZ平安银行125.54122.922.13%601998.SH中信银行241.64236.772.06%601398.SH工商银行1536.871506.562.01%3866.HK青岛银行12.7912.621.37%1578.HK天津银行26.2225.970.95%600015.SH华夏银行99.0798.770.30%2066.HK盛京银行35.0436.22-3.24%002807.SZ江阴银行3.413.61-5.75%6122.HK九台农商银行9.0010.33-12.84%基于对沪深港38家上市商业银行2017年中报利润一览表数据的观察，我们不难发现，大型国有商业银行在净利润方面大幅度领先于其他两类商业银行，中国工商银行、中国银行、中国农业银行、中国建设银行与交通银行以合计5511.37亿元的年度净利润冠绝整体中国银行业，且相较于全国性股份制商业银行与城市及农村商业银行净利润波动较小。这得益于大型国有商业银行庞大的经济体量与资产规模、科学的经营管理以及多年来积累的雄厚自身实力。全国性股份制商业银行2017年度净利润排名居中，但各商业银行之间差距较大，净利润较高的招商银行与兴业银行分别以394.66亿元与318.39亿元位列第一、二名。而华夏银行则以99.07亿元排在最后一名。城市及农村商业银行受制于资产规模与地域限制等诸多因素，2017年度平均净利润最低，相较上一年度波动也较大。从纵向角度分析2017年度各商业银行净利润表，全行业展现出稳中有进的良好发展态势，大型国有商业银行在净利润上升绝对值中表现出最为突出。城市及农村商业银行则在净利润上升相对值上遥遥领先，表现出强劲的上升势头，以广州农业银行为例，2017年度24.98%的环比净利润上涨率位列本次考核全行业第一名。全行业中，只要不到8%的商业银行出现净利润负增长率，这也与其自身经营实力薄弱有较为明显的联系。（四）资本充足率与商业银行盈利能力资本充足率（Capital adequacy ratio），又叫资本风险加权资产率（Capital to Risk (Weighted) Assets Ratio (CRAR)），指银行的总资本=其加权风险资产的比率，代表银行对债务的最终清偿能力。使用少量资金来运行大量债权人的资产以获得高回报率是“杠杆原理”的体现，也是系统风险的根本原因之一。资本充足率越高，商业银行风险抵御的能力就越强。2008年金融危机爆发后，为了让金融业能抵御众多风险，最小化金融业爆发危机的可能。2010年，巴塞尔协议强化了银行资本充足率监管标准,商业银行总资本充足率仍保持在8%不变。商业银行核心资本充足率将由目前的4%上调到6%，同时计提2.5%的防护缓冲资本和不高于2.5%的反周期准备资本。各国金融监管机构严格管制商业银行资本充足率来确保银行消化和抗击风险的能力。（五）资产质量与商业银行盈利能力为了综合评价各家商业银行拥有资产所面临的长期以及短期风险以及相应可能带来的预期收益，我们采用“资产质量”这一概念来作为评判银行所拥有资产的规模大小以及好坏程度的又一标尺。由此可见，资产质量不仅是评判各商业银行通过存贷利差盈利能力的核心指标，更是现代商业银行生存与发展的立身之本。当银行顾客难以保证按期、按量对所贷款金额还本付息时，传统意义上的坏账、呆账、不良资产、不良债权将会产生。此时发放贷款的商业银行不仅预期收益难以实现，更是面临着损失本金的巨大风险。因而可见商业银行是一个聚集着较高金融风险的行业，各商业银行在选择发放贷款对象时要严格按照内控程序对投资项目预期收益以及存在风险进行深入调研、对贷款企业进行详实的背景审查、资金链核实以及相关法人资质考核，来尽最大努力抵抗来自经济大环境以及商业银行内部经营的各类风险发生。 （六）存贷比与商业银行盈利能力现代商业银行向社会各界全面接受的各类存款构成了其最主要的负债，向各企业法人发放的贷款则是其资产的主要构成部分。商业银行独特的经营与盈利模式决定了存款利率与贷款利率存在较大差异。以2018年4月最新银行业存贷款基准利率：金融机构一年期贷款基准利率为4.35%，而一年期存款基准利率仅为1.5%。由此产生“存贷比”这一概念。如果一家商业银行能够尽可能多地获得存款并将其转化为高质量贷款，就可获得高额利润。然而，如果一家商业银行的存款规模十分有限亦或其因忌惮风险而很少、甚至不去放贷，其利润也将随之大幅减少。目前，我国央行规定各商业银行存贷比不得高过75%，此举是从抵抗风险的角度出发，因为银行还要留出足够的库存现金、存款准备金来支付广大客户日常现金支取和日常结算。但具有总体数据的把握，笔者认为贷款占商业银行总资产比例的大小与商业银行盈利能力正相关，而在各类贷款中，尤其以短期贷款所占商业银行总资产比例影响最为突出。即一家商业银行所放贷款中短期贷款占比越大，其盈利能力越突出。同时，若商业银行存款比例过大，也必将对其盈利能力起到负面作用。这一“贷款占存款比例”影响商业银行盈利能力的观点也在相关学者的实证研究中得到了进一步的验证。（七）银行规模与商业银行盈利能力经济体量的差异对于各商业银行盈利能力的影响主要产生于两方面，即规模经济效益以及范围经济效益。核查一家商业银行在付出金融服务与金融产品时付出的成本是否为最低成本，与其增加各类存款以及贷款时单位成本所发生的具体变化，就是对于商业银行规模经济的考察。而范围经济，则是指除规模经济以外的经济效益。范围经济可以简单理解为把某两种或更多的产品合并在一起生产要比分开来生产的总成本低。范围经济效益越高，意味着相同产出的金融产品组合综合成本却越少。根据银行业数据建模研究发现，随着自变量（银行规模）的不断增大，其因变量（平均成本）显示出趋于平缓的倾向。而在因变量（平均成本）达到最低点时，银行规模达到理想化的最高效盈利性。即理想程度下的最低经营成本与最高利润产出。综上所述，在基于各商业银行实际条件下的适度规模扩张资本注入势必会带来更高效的盈利效率并产生更丰富的利润，然而由于现实条件下商业银行内在的各项固定与变动成本是复杂而且变化的，且外在政策法规对于不同发展阶段、不同经济体量的商业银行也有不同规定，我们很难一概而论地得出结论。（八）中间业务与商业银行盈利能力为了进一步拓展商业银行的业务范围、丰富商业银行的盈利渠道，也为了更加顺应经济我国金融业与银行业国际化、现代化的时代潮流，商业银行中间业务应运而生。从广义上讲，商业银行中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。以中间人与代理人的身份运用网络信息技术代替客户办理收付、咨询、代理、担保、租赁及其他委托事项，并提供各类有偿金融服务作为商业银行利润新的增长点。作为商业银行传统业务的重要补充，中间业务的种类越丰富、质量越高、市场认可度越高，将为商业银行带来更高的低风险利润。（九）运营效率与商业银行盈利能力商业银行盈利能力的判定，一方面取决于盈利性的“开源”，另一方面则可以被控制成本的“节流”概况。衡量商业银行的运营效率，我们要综合考量诸多银行业务费用与银行管理费用，例如：沉没成本、场地租赁成本、人工成本以及一般行政管理费用。从理论上说，管理费用越低意味着商业银行越高的盈利水平，但从商业银行特殊的行业性质与盈利模式出发，我们又不能一概而论地做出如上的结论。相较于传统业务新兴产生的中间业务，盈利性更高而风险系数更小，但也更需要高素质高技能的人员来筹划、推广、运营与维护。在全球化浪高涨的今天，银行业科技化、信息化都是无可避免的趋势。而在商业银行能够依靠全新的信息与科技平台进一步提高利润之前，又必然有很长一段时间需要大量投入人力与财力。短期之内，这些投资都难以取得显著成效，甚至将不可避免的提高银行管理费用，但这并不意味着银行的机构冗杂、运营效率低下。随着商业银行中间业务逐渐成熟，相关管理费用比例终会随之逐年递减。（十）宏观经济运行及国家政策法规与商业银行盈利能力作为宏观经济运行中不可或缺的枢纽行业，商业银行不仅承担着提供资金借贷的重要任务，更扮演着密切联系资金供需双方，提供多种现代化金融中间业务的特殊角色。追根溯源，商业银行的一切生存与发展都是深深扎根于国家乃至国际整体经济运行态势的，并会受到国家货币政策和财政政策的深远影响。当宏观经济处于上升期时，社会各界投资欲望加剧、市场对于货币体现出更高的需求性、居民消费指数上升，由此带来的银行支付与担保活动都会增加其中间业务利润。此外，各企业在经济呈上升繁荣态势时违约概率下降，更容易保证资金链坚实可靠。然而如果宏观经济转冷，各行业呈现紧缩态势，企业生产、融资、销售压力增大，违约风险高涨，商业银行的信贷业务与盈利能力都必然遭受打击。以商业银行为代表的银行业与宏观经济运行态势的关系可概括为流与源、木与本。宏观经济运行越稳定、发展势头越迅猛，就越有利于商业银行开展多种业务与增加利润；反之如果宏观经济呈下行姿态，各行业生产销售紧缩，商业银行也一定会受到其反面的影响。此外，由于我国银行业目前仍处于受管制的非完全竞争状态。上至国家大政方针、下至银监会具体法令法规操作准则，在维护整体经济运行有条不紊、逐步前进的同时，更无时无刻不在对银行业与金融业产生举足轻重的影响，在一定程度决定了商业银行在一段时间内业务开展的重点与方向，甚至在某些层面改变了银行的盈利机制，并会最终反应在其具体的盈利状况中。三、研究结论本文通过该对大型国有商业银行、全国性股份制商业银行以及城市及农村商业银行的资产收益率、净资产收益率、净利润及同比利润增速等相关盈利能力描述性数据指标进行整合分析，从资本充足率、资产质量、存贷比、银行规模、中间业务、运营效率、宏观经济运行及国家政策法规等多个角度详尽的分析了其与商业银行盈利能力之前存在的辩证关系，并获得了以下主要研究结论：大型国有商业银行在以资产收益率、净资产收益率、净利润及同比利润增速为主要衡量指标判定其盈利能力时，其各项面板数据普遍高于行业平均水平，且波动较其他两类商业银行最小，表现出最高的经营稳定性。通过对2016年度、2017年度大型国有商业银行（中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行以及交通银行）财务数据进行分析我们不难发现，在诸多影响商业银行盈利能力的因素中，资产质量与银行规模的差异会带来最为显著的波动和影响。通过计算发现，资产收益率会随着不良贷款率1%的正向增长而产生0.1696%下滑。因而要进一步提高资产质量，这就需要将大型国有商业银行本身所固有的诸多优势，例如：经济体量巨大、资本运营管理技术领先、国家政策扶持、社会基础广泛、资金来源充足等充分利用起来，以提高自身的盈利能力。此外，在队伍建设和人才培养方面，大型国有商业银行要进一步加强银行从业人员业务能力和道德操守培训、建立健全银行自我监管体制、坚决贯彻落实国家对于银行业下发的法令法规、在稳步发展中求创新、以严谨认真的态度完成各项业务的开展。全国性股份制商业银行在以资产收益率、净资产收益率、净利润及同比利润增速为主要衡量指标判定其盈利能力时，其各项面板数据居于行业平均水平，但样本群内部盈利能力差距较大，表现出全行业最高的离散性。从纵向角度分析近年全国性股份制商业银行财务数据可以明显地发现伴随着局部盈利状况震荡的整体资本规模扩张与银行盈利能力上升。与大型国有商业银行不同的是，存贷比、中间业务以及资本充足率对全国性股份制商业银行的盈利能力表现出最显著的影响，因此，这也是全国性股份制商业银行在进一步提高自身盈利能力路上必须要攻坚克难的重中之重。通过加强与其他经济实体合作拓展银行资金来源提升