锂电产业市场分析.doc

锂电产业市场分析锂电产业是一个新兴的产业，世界各国都很重视，尤其是动力锂电池更是备受关注。从产业链的角度，锂电产业链大致分成四部分：最上游是矿资源，包括钴、镍、锰、磷、铁、锂及各种化合物。 产业链第二环节是锂离子电池材料（构成电芯的原材料）：如正极材料、隔膜、电解液、导电剂、粘结剂、导电剂、极耳、铝塑复合膜等，这一环节是锂电产业中最核心的环节。其中，市场容量最大、附加值较高的是正极材料，大约占锂电池成本30%，毛利率低则15%，高则70%以上；电解液是影响锂电池性能又一重要材料，占锂电池成本的12%左右，毛利率接近40%；隔膜是锂电材料当中技术壁垒最高的一种高附加值材料，毛利率维持在70%以上，占锂电池成本的20%；负极材料、粘结剂、导电剂、极耳、铝塑复合膜占锂电成本比例较低，其中负极材料在国内已经实现产业化。锂电产业链中游是电芯制造和PACK组装环节，相对来说，这是个劳动密集型的产业，国内外涉足该领域的企业较多。锂电产业链下游是指应用环节，低端应用包括手机、笔记本电脑、数码相机、电动工具、矿灯市场，中端应用包括风电和太阳能储能市场，高端应用包括电动工具、电动自行车、电动摩托车、电动代步车、电动轮椅、电动轿车及电动客车市场，在军事航天领域也有很大用武之地，包括坦克、潜艇、火箭、月球车等。（1）锂离子动力电池锂离子动力电池属高端应用产品主要应用于电动车、电动客车、电动工具等行业。锂离子电池能量密度较高，有良好的循环性能，可以同时满足汽车动力电池对于高容量、长寿命的要求，是目前最被看好的动力电池路线。中短期机会来自电池替换（铅酸电池和镍氢电池），如电动自行车和电动工具市场。电动工具市场目前锂电池替代镍氢和镍镉电池的速度非常快，其中最具代表性的厂商是美国B&K 公司、德国B0SCH、日本牧田、香港创科（TTI）、日本日立和松下，这些厂商推出的锂电池驱动的电动工具，市场热销。国内电动自行车市场是目前较为被看好的锂电应用市场之一，目前铅酸电池较大的价格优势有很高度市占率，锂动力电池占有率还比较低，但未来发展趋势较好。电动汽车是动力锂电池最大的应用市场，世界各国政府都在积极鼓励发展电动汽车，这对动力锂电池的发展是极大的利好。根据拓璞扑研究所的预测，全球混合动力车2010 年将成长至 210 万辆，2015 年将达600 万辆以上，未来将有2/3 的电动汽车使用锂电池。 2011 年锂离子动力电池市场需求预测（2）锂离子电池材料一般锂离子电池材料主要包含四部分：正极材料、负极材料、电解液、隔膜及超薄铜箔铝箔等辅助材料。其中正极材料、电解液是最核心的2 种材料，占锂离子动力电池成本的45%。正极材料：正极材料是锂电池的核心，目前以钴酸锂、锰酸锂、三元材料（镍钴锰锂）和磷酸铁锂为主。相比而言，镍钴锰锂和磷酸铁锂为正极的锂离子电池有望得到最广泛的应用：三元材料:较好地兼备了钴锰镍三者的优点，弥补了各自的不足，具有高比容量、成本较低、循环性能稳定、安全性能较好等特点。磷酸铁锂:因为高放电功率、成本低、可快速充电且循环寿命长(2000次以上)，在高温高热环境下的稳定性高(300 度高温以上才有安全隐患)，具有很好的安全性能。如果按照续航150km 纯电动汽车计算，电池使用寿命内可以续航300,000km，已经与汽车的使用寿命相当。不同正极材料的锂离子电池参数由上图可知三元材料和磷酸铁锂明显优于钴酸锂、锰酸锂，它将成为锂电池产业的发展方向。目前，三元材料电池处于快速发展阶段，磷酸铁锂技术尚未成熟，制造工艺要求高，目前尚无磷酸铁锂电动汽车量产。在未来3-5 年，钴酸锂、锰酸锂、三元材料和磷酸铁锂为正极材料的锂离子电池将并存，后期主流市场将渐渐转向三元材料和磷酸铁锂为正极材料的锂离子电池。我国锂离子正极材料合计产能约为3.5-4 万吨，基本集中于钴酸锂、锰酸锂、三元材料的生产。目前已有磷酸铁锂生产计划，且有正极材料生产经验的厂家包括：湖南杉杉、比亚迪、北大先行、新乡格瑞恩。正极材料制造商产能统计考虑到三元材料和磷酸铁锂良好的物理特性，锂离子电池有望渐成电动汽车电池的主流，2020 年将有90%的汽车锂离子电池采用三元材料或磷酸铁锂为正极。预测到2011年,全球锂离子电池正极材料的市场需求将达到16万吨。其中三元材料2.6万吨、磷酸铁锂1.5万吨。电解液及六氟磷酸锂：电解液是锂离子电池四大关键材料之一，号称锂离子电池的“血液”，在电池中正负极之间起到传导电子的作用，是锂离子电池获得高电压、高比能等优点的保证。电解液一般由高纯度的有机溶剂、电解质锂盐（六氟磷酸锂，LiPF6）、必要的添加剂等原料，在一定条件下，按一定比例配制而成的。目前国内电池生产商电解液配套已基本实现国产化，只有少部分使用进口电解液。我国电解液合计产能约为2.3 万吨，国泰华荣、深圳宙邦、杉杉股份、天赐高新材料产能都超过2000吨/ 年，占据市场40%以上的份额。电解液制造商产能统计随着电动车和电池的飞速发展，其市场容量也在飞速增加。目前锂离子电池电解液市场容量约在3万吨/年，预测到2011年,全球锂离子电池电解液的市场需求将达到4.5万吨。，尚不能满足我国锂离子电池生产的需要。电解液主要原材料为六氟磷酸锂（LiPF6），占成本的50%左右，其生产成本为10 万元/吨，售价为40 万元/吨，毛利率高达75%。目前市场被日本几家企业垄断，其中，关东电化学工业每年生产LiPF6 达到 950 吨（主要用于宇部），SUTERAKEMIFA 年产800 吨（主要用于ECOPRO 的），森田化学年产960 吨（主要用于三菱），该公司在江苏扬子江化工园有年产600 吨的生产线，国内只有天津金牛能生产，但产能较少，品质与国外有很大差距，预测到2011年,全球六氟磷酸锂的市场需求将达到0.45万吨，拥有巨大的市场空间。全球锂电材料需求预测材料需求量（万吨）201120