第四章 本量利分析.ppt

第四章本量利分析原理 第一节本量利分析概述第二节单一品种的保本分析第三节盈利条件下的本量利分析第四节单一品种条件下本量利分析的其他问题第五节多品种条件下的本量利分析第六节保本点的敏感性分析本章复习思考题 第一节本量利分析概述 本量分析的基本涵义本量利分析的基本假定本量利关系的基本公式贡献边际及其相关指标的计算 一 本量分析的基本涵义 本量利分析 简称为CVP分析 是成本 业务量 利润关系分析的简称 是指在变动成本计算模式的基础上 以数学化的会计模型与图式来揭示固定成本 变动成本 销售量 单价 销售额 利润等变量之间的内在规律性联系 为会计预测 决策和规划提供必要的财务信息的一种定量分析方法 也有人将本量利分析称为量本利分析 二 本量利关系的基本公式 营业利润 销售收入 总成本 销售收入 变动成本 固定成本P sp q vc q Fc 三 本量利分析的基本假定 成本性态分析的假定 相关范围及线性假定 产销平衡和品种结构稳定的假定 变动成本法的假定 目标利润的假定五个不变一个划分 四 贡献边际及其相关指标的计算 贡献边际总额单位贡献边际贡献边际率变动成本率 贡献边际总额 Tcm 贡献边际是指产品的销售收入与相应变动成本之间的差额 贡献边际 销售收入 变动成本Tcm sp x vc x 固定成本 营业利润 Fc P 单位贡献边际 销售量 cm x 销售收入 贡献边际率 sp q Rcm 单位贡献边际 cm 单位贡献边际是指产品的销售单价减去单位变动成本后的差额 单位贡献边际 单价 单位变动成本 贡献边际总额 销售量 销售单价 贡献边际率 贡献边际率 cmR 贡献边际率是指贡献边际总额占销售收入总额的百分比 贡献边际率 贡献边际总额 销售收入 100 单位贡献边际 单价 100 1 变动成本率 变动成本率 bR 变动成本率是指变动成本占销售收入的百分比 变动成本率 变动成本 销售收入 100 单位变动成本 单价 100 1 贡献边际率 例4 1 相关指标的计算 已知 某企业只生产A产品 单价p为10万元 件 单位变动成本b为6万元 件 固定成本a为40000万元 20 4年生产经营能力为12500件 要求 1 计算全部贡献边际指标 2 计算营业利润 3 计算变动成本率 4 验证贡献边际率与变动成本率的关系 解 1 全部贡献边际指标如下 单位贡献边际 cm p b 10 6 4 万元 件 贡献边际 Tcm cm x 4 12500 50000 万元 贡献边际率 cmR 100 100 40 2 营业利润 P Tcm a 50000 40000 10000 万元 3 变动成本率 bR 100 100 60 4 贡献边际率与变动成本率的关系验证 贡献边际率 变动成本率 cmR bR 40 60 1 第二节单一品种的保本分析 保本分析的基本概念保本点的确定企业经营安全程度的评价指标关于保本状况的进一步研究 一 保本分析的基本概念 保本分析就是研究当企业恰好处于保本状态时本量利关系的一种定量分析方法 收支相等 损益平衡 不盈不亏 利润为零 二 保本点的确定 保本点 BEP 是指能使企业达到保本状态的业务量的总称 单一品种的保本点有两种表现形式 一是保本点销售量 简称保本量 一是保本点销售额 简称保本额 单一品种保本点的确定方法 图解法基本等式法贡献边际法 y0 图解法 1 画销售收入线 2 画总成本线 3 交叉点为保本点 y 元 BEP 销售收入线y px 总成本线y a bx x 件 a x0 基本等式法 在本量利关系基本公式的基础上 根据保本点的定义 先求出保本量 再推算保本额的一种方法 例4 2 保本点的计算 基本等式法的应用 已知 仍按例4 1资料 要求 按基本等式法计算该企业的保本点指标 解 保本量 10000 件 保本额 p 10 10000 100000 万元 贡献边际法 例4 3 保本点的计算 贡献边际法的应用 已知 仍按例4 1资料 要求 按贡献边际法计算该企业的保本点指标 解 保本量 10000 件 保本额 100000 万元 三 企业经营安全程度的评价指标 安全边际指标保本作业率指标 安全边际指标 表现形式 安全边际销售量 简称安全边际量 安全边际销售额 简称安全边际额 安全边际率 安全边际是指现有或预计的销售业务量与保本点业务量之间的差量 它们是正指标 安全边际计算公式 四 关于保本状况的进一步研究 若某企业不盈不亏 收支相等 利润为零 贡献边际等于固定成本 安全边际各项指标均为零 保本作业率为100 则可以断定该企业一定处于保本状态 第三节盈利条件下的本量利分析 保利点及其计算保净利点及其计算保利成本及其计算保利单价及其计算利润与其他因素的关系 一 保利点及其计算 保利点是指在单价和成本水平确定情况下 为确保预先确定的目标利润 记作TP 能够实现 而应达到的销售量和销售额的统称 具体包括保利量和保利额两项指标 保利点计算公式 例4 5 保利点的计算 已知 仍按例4 1资料 假设20 4年的目标利润TP为12000万元 价格和成本水平同上年完全相同 要求 计算该年的保利点 解 保利量 x 13000 件 保利额 y 130000 万元 二 保净利点及其计算 保净利点又称实现目标净利润的业务量 包括保净利量和保净利额两种形式 例4 6 保净利点的计算 已知 仍按例4 1资料 假定20 4年的目标净利润TTP为8040万元 所得税率tR为33 价格和成本水平保持不变 要求 计算该年的保净利点 解 保净利量 x 13000 件 保净利额 y 130000 万元 三 保利成本及其计算 保利成本是指在其他因素既定的条件下 为保证目标利润的实现 特定成本应当达到的水平 包括保利单位变动成本和保利固定成本两项指标 四 保利单价及其计算 保利单价是指在其他因素既定的条件下 为保证目标利润实现应当达到的单价 又称为目标单价 五 利润与其他因素的关系 利润 单价 单位变动成本 销售量 固定成本 单位贡献边际 安全边际销售量 贡献边际率 安全边际销售额销售利润率 贡献边际率 安全边际率 第四节单一品种条件下本量利分析的其他问题 有关因素变动对相关指标的影响本量利关系图 一 有关因素变动对相关指标的影响 单价 单位贡献边际 保本点 保利点 安全边际 单位变动成本 单位贡献边际 保本点 保利点 安全边际 固定成本 单位贡献边际不变 保本点 保利点 安全边际 销售量 单位贡献边际不变 保本点不变 保利点不变 安全边际 单价 销售量上升 利润上升单位变动成本 固定成本上升 利润下降 二 本量利关系图 传统式本量利关系图贡献式本量利关系图利润 业务量式本量利关系 一 传统式本量利关系图 其特点是它所反映的总成本是以固定成本为基础 能在图中清晰地反映出固定成本总额不变性的特点 同时能揭示安全边际 保本点 利润三角区与亏损三角区的关系 按坐标图横轴所代表的业务量不同 又可分将其分为标准式本量利关系图和金额式本量利关系图 y1 y0 y 元 BEP 销售收入线y px 总成本线y a bx x 件 a x0 一 传统式本量利关系图 x1 利润区 亏损区 二 贡献式本量利关系图 贡献式本量利关系图是一种将固定成本置于变动成本线之上 能直观地反映贡献边际 固定成本及利润之间关系的图形 三 利润 业务量式本量利关系 利润 业务量式本量利关系图是一种以横轴代表业务量 纵轴代表利润或贡献边际 能直观地反映业务量与贡献边际 固定成本及利润之间关系的图形 第五节多品种条件下的本量利分析 企业总的保本额 Fc 综合cmR企业总的保利额 Fc P 综合cmR综合cmR的确定方法 主要品种法分算法综合贡献边际率法 一 主要品种法 主要品种法是指在特定条件下 通过在多种产品中确定的一种主要品种 完成多品种条件下本量利分析任务的一种方法 以贡献边际额为标志确定主要品种 二 分算法 分算法是指在一定条件下 将全厂固定成本按一定标准在各种产品之间进行分配 然后再对每一个品种分别进行本量利分析的方法 三 综合贡献边际率法 例4 7 综合贡献边际率法的应用 计划总额法 已知 甲企业组织三种产品的生产经营 20 4年全厂预计发生固定成本300000万元 各种产品的预计销量 单价 单位变动成本等的计划资料如表4 2所示 假定目标利润为150000万元 表4 2甲企业计划资料金额单位 万元 要求 1 用计划总额法计算综合贡献边际率 2 测算20 4年该企业的综合保本额 3 计算该企业的综合保利额 解 1 根据表4 2资料 可以计算出 全厂计划销售收入总额 1000000 500000 500000 2000000 万元 贡献边际总额 150000 100000 250000 500000 万元 综合贡献边际率 100 25 2 20 4年该企业的综合保本额 1200000 万元 3 该企业的综合保利额 1800000 万元 例4 9 综合贡献边际率法的应用 加权平均法 已知 仍按例4 7资料 要求 1 按加权平均法计算综合贡献边际率 2 计算综合保本额和综合保利额 3 计算每种产品的保本额和保本量 解 1 从表4 2第 栏中可查得三种产品的贡献边际率分别为15 20 和50 A产品的销售比重 100 50 B产品的销售比重 100 25 C产品的销售比重 100 25 综合贡献边际率 5 50 20 25 50 25 7 5 5 12 5 25 2 综合保本额 1200000 万元 综合保利额 1800000 万元 3 A产品保本额 1200000 50 600000 万元 B产品保本额 1200000 25 300000 万元 C产品保本额 1200000 25 300000 万元 A产品保本量 600000 10 60000 件 B产品保本量 300000 20 15000 台 C产品保本量 300000 50 6000 套 上述三种计算综合贡献边际率的方法其实质是一样的 只是它们分别适用于掌握资料详略不同的各种情况 尽管加权平均法要求掌握比其他两法更详细更具体的资料 但它也因能够提供比其他两法更为有用的信息而更具有实用性 由于在管理会计实务中 大多按加权平均法计算综合贡献边际率 故也有人将综合贡献边际率法直接称为加权平均法 鉴于销售额比重会影响到综合贡献边际率水平 因而销售额比重即品种结构因素必然构成影响多品种本量利关系的另一要素 显然 在其他条件不变的前提下 企业应积极采取措施 努力提高贡献边际率水平较高的产品的销售比重 降低贡献边际率水平较低的产品的销售比重 从而提高企业的综合贡献边际率水平 达到降低全厂保本额和保利额的目的 综合贡献边际率法 在其他条件不变的前提下 企业应积极采取措施 努力提高贡献边际率水平较高的产品的销售比重 降低贡献边际率水平较低的产品的销售比重 从而提高企业的综合贡献边际率水平 达到降低全厂保本额和保利额的目的 例4 10 销售结构变动对综合保本额的影响 已知 假定例4 9中的A B C三种产品的销售比重由原来的50 25 25 转变为25 25 50 它们的贡献边际率和全厂固定成本均不变 要求 计算销售结构变化后的综合保本额 解 综合贡献边际率 15 25 20 25 50 50 3 75 5 25 33 75 综合保本额 888888 89 万元 图示法 四 联合单位法 联合单位法是指在事先掌握多品种之间客观存在的相对稳定产销实物量比例的基础上 确定每一联合单位的单价和单位变动成本 进行多品种条件下本量利分析的一种方法 联合单位法计算公式 某产品保本量 联合保本量 该产品销量比某产品保利量 联合保利量 该产品销量比 例4 12 例4 12 联合单位法的应用 已知 仍按例4 7资料 要求 用联合单位法进行保本分析 解 1 确定产品销量比A B C 10 2 5 1 2 联合单价 10 10 20 2 5 50 1 200 万元 联合单位 3 联合单位变动成本 8 5 10 16 2 5 25 1 150 万元 联合单位 4 联合保本量 6000 联合单位 5 计算各种产品保本量 A产品保本量 6000 10 60000 件 B产品保本量 6000 2 5 15000 台 C产品保本量 6000 1 6000 套 6 计算各种产品保本额 A产品保本额 10 60000 600000 万元 B产品保本额 20 15000 300000 万元 C产品保本额 50 6000 300000 万元 例4 13 分算法的应用 已知 仍按例4 7资料 要求 用分算法进行保本分析 假定固定成本按贡献边际的比重分配 解 固定成本分配率 0 6分配给A产品的固定成本 150000 0 6 90000 万元 分配给B产品的固定成本 100000 0 6 60000 万元 分配给C产品的固定成本 250000 0 6 150000 万元 A产品的保本量 60000 件 A产品的保本额 10 60000 600000 万元 同理 B产品和C产品的保本量分别为15000台和6000套 它们的保本额均为300000万元 例4 14 主要品种法的应用 已知 某企业生产三种产品 有关资料如表4 4所示 本期发生的固定成本为400万元 表4 4资料单位 万元 要求 1 如果分别以销售额和贡献边际率作为判断主要品种的标志 应当选择哪种产品作为主要品种 2 以贡献边际作为判断主要品种的标志 计算企业本期最保守的保本额 解 1 如果以销售额为判断标志 则丙产品应为主要品种 如果以贡献边际率为判断标志 则乙产品应为主要品种 2 以贡献边际作为判断主要品种的标志 应以甲产品为主要品种企业最保守的保本额 甲产品保本额 1000 万元 第六节保本点的敏感性分析 一 营业杠杆分析 一 原理 产品的成本按成本习性划分为固定和变动两部分 固定成本和变动成本之间的这种比例称为成本结构 单位产品成本 单位变动生产成本 固定成本产销量利润 单价 单位产品成本 产销量 期间费用当产销量发生变动时 利润一方面直接随产销量的变动而变动 另一方面产销量变动导致单位产品成本变动 又间接影响利润 这样 利润会以更大的幅度变化 U 营业杠杆是指由于固定成本的存在 从而使企业利润变动幅度大于产销量变动幅度的现象 例 甲 乙两公司生产同一产品 sp 10000元 目前两个公司产销量都为100台 甲的Fc 700000元 乙的Fc 200000元 甲的VC 1000元 乙的VC 6000元 则 利润表单位 元 假如两个公司销量同时上升20 其他因素不变 则公司的利润表为 销量同样上升20 甲的利润上升 380000 200000 200000 90 乙的利润上升 280000 200000 200000 40 可见 不同企业 不同成本结构 就会产生不同的营业杠杆 营业杠杆的大小程度是通过营业杠杆系数表达的 二 营业杠杆系数DOL 甲的DOL 90 20 4 5乙的DOL 40 20 2 三 DOL 基期贡献边际 基期净收益 1 FC 净收益 1 若FC 0 DOL 1 利润表达幅度相同 无营业杠杆现象 2 影响DOL的因素主要是成本结构和销售水平 在不同的成本结构中 FC越大 DOL则越大 另外 DOL随销量水平的不断上升而逐渐下降 3 在给定业务量水平下 DOL越大 说明成本结构中固定成本总额越高 在给定的成本结构下 DOL越大 说明业务量水平越低 二 利润的敏感分析在前面的本量利分析中 曾认为除待求变量外的其他参数都不变 但实际上由于市场的变化和企业技术条件的变化 会引起模型中参数的变化 使原来计算出的利润和业务量失去可靠性 经理人员希望事前知道哪些参数影响小 哪些参数影响大 以便在情况发生改变时及时采取对策 各参数变化对利润的影响程度有两种表达方式 例 某企业只生产一种产品 单价2元 单位变动成本1 2元 预计明年FC 40000元 销量计划达到100000件 则预计明年的利润 40000元 一 绝对值计算的利润灵敏度指标 有关参数发生多大变化使盈利转为亏