2015年中国金属密封件制造行业现状及其前景预测分析.doc

前瞻产业研究院 一、金属密封件制造行业定义与分类（一）金属密封件制造行业定义密封件是防止流体或固体微粒从相邻结合面间泄漏以及防止外界杂质如灰尘与水分等侵入机器设备内部的零部件的材料或零件。金属密封件制造，指以金属为原料制作密封件的生产活动。根据国家统计局制定的国民经济行业分类与代码，中国把金属密封件制造归入通用设备制造业（国统局代码35）中的通用零部件制造及机械修理（C358），其统计4级码为C3581。（二）金属密封件制造行业主要产品大类图表：金属密封件制造行业主要产品大类包括不包括金属垫片、金属增强垫片；金属机械密封件；金属机械密封件用零配件。非金属密封件的生产按其原料分别归入2930（橡胶零件制造）、3070（塑料零件制造）。资料来源：前瞻产业研究院整理二、金属密封件制造行业政策环境分析图表：近年来金属密封件制造行业主要相关政策法规出台时间相关政策政策要点及分析2009年1月14日至2月25日十大行业振兴规划国务院常务会议先后审议并原则通过汽车、钢铁、纺织、装备制造、船舶、电子信息、石化、轻工业、有色金属和物流业十个重要产业的调整振兴规划。产业振兴规划中最大的亮点是政府减轻相关企业的财税负担，刺激内需，增加科技创新投入，促进产业转型升级。十大产业振兴规划将刺激这些行业自身的需求，将有力的推动中国金属密封件制造行业的发展。2008年11月4万亿投资计划这项计划持续到2010年底，如此巨额的投资在未来两三年对经济的拉动作用将十分明显。巨资将对钢铁、汽车、铁路、装备制造等行业产生积极的连锁传导效应，金属密封件制造行业作为基础行业，下游行业投资加大将刺激密封件制造行业发展。2008年12月国内投资项目不予免税的进口商品目录（2008年调整）此次技术规格被提高的不予免税商品是近来国内技术水平取得突破性进展的装备，主要涉及工程机械、矿山机械、纺织机械、化工机械等行业。而对于部分国内不能满足要求的设备技术规格进行了适当下调。此次调整的目的是鼓励企业提高自主创新能力，引导企业积极扩大先进技术、设备及关键零部件的进口，有利于本地装备制造业发展。2008年11月财政部国家税务总局关于提高劳动密集型产品等商品增值税出口退税率的通知将部分机电产品的退税率分别由9%提高到11%，11%提高到13%，13%提高到14%。2008年1月中华人民共和国企业所得税法实施条例内外资企业统一采用25%的所得税税率。这在一定程度上为行业提供了平等的市场竞争平台，对于行业内的民营企业，尤其中小企业，既减轻了税收负担，也扩大了企业的生存空间。资料来源：前瞻金属密封行业研究小组整理三、金属密封件制造行业产业链分析金属密封件制造业的上游行业为钢铁行业，钢铁是其成本构成的主要部分。在金属密封件产品成本构中，原材料一般都占总成本的绝大部分，钢材的任何变动会影响到金属密封件产品的质量、成本等。密封件是机械设备基础件的重要组成部分，广泛应用于通用机械、石油、化工、冶金、造船、水务、医药、电力等，国民经济绝大部分重要行业都与金属密封件制造行业相关。因此，金属密封件制造行业的发展依赖着国民经济各方面的发展。图表：金属密封件制造行业上下游供应链资料来源：国家统计局 前瞻产业研究中心整理四、金属密封件制造行业发展状况分析2009年中国金属密封件制造行业盈利能力较上年增强。2009年，销售利润率上升至11.37%，行业销售获利能力增强；成本费用利润率为7.23%，较上年有所增长，行业单位成本获利能力得到加强；总资产报酬率也有小幅提升，达到16.02%，行业资产的投入产出水平较高；2009年资本保值增值率为171.29%，行业资本保全性和增长性较好。图表：2008-2009年中国金属密封件制造行业盈利能力分析（单位：%）指标名称2008年2009年销售利润率（%）7.6811.37成本费用利润率（%）6.587.23总资产报酬率（%）15.5416.02资本保值增值率（%）119.9171.29资料来源：国家统计局 前瞻产业研究中心整理具体内容详见前瞻产业研究院发布的2013-2017年中国金属密封件制造行业产销需求与转型升级分析报告。五、国际金属密封件制造行业知名企业弗罗伊登贝克（Freudenberg）公司约翰克兰（JohnCrane）公司日本NOK公司美国凯登约翰逊公司六、中国金属密封件制造行业领先企业和光（烟台）金属制品有限公司山东联诚集团有限公司浙江国泰密封材料股份有限公司艾志工业技术集团公司郑州市郑蝶阀门有限公司诸城市建华阀门制造有限公司丹东克隆集团有限责任公司淄博华星化工设备厂诸城市龙兴阀门有限公司枣庄新方圆实业有限公司七、中国金属密封件制造行业投资特性分析（一）金属密封件制造行业进入壁垒分析金属密封件制造行业的进入壁垒因产品档次和应用领域的不同有较大的差异。低端产品的进入壁垒低，国内存在大量生产低附加值的金属密封件生产企业，相反，中高端市场在原料、技术、研发、工艺、生产管理方面存在较高的进入壁垒。目前国外品牌仍凭借着自身的技术优势，占据着中国金属密封件的高端市场。在一些对产品质量要求较高的领域，如核电、航天航空等产业，也被国外品牌所占据。中国金属密封件制造行业多数企业在产品技术改造上长年缺乏投入，产品在质量上难以与国外产品比较，另外产品单一、品种少，多属重复建设，在高端市场上缺乏竞争力。随着下游行业对密封要求的不断提高，这促使密封件生产企业需不断加速技术创新，以适应未来不断升级的市场需求。另外在金属密封件制造行业，规模经济很重要。一个企业的生产只有具备一定的规模，才有可能有效降低产品成本，提高竞争力。过去几年，由于市场快速扩张，部分金属密封件的生产企业虽然只有作坊式的生产规模，有些企业甚至不具备必须的检测设备，但仍然能够生存并有不错的效益。但随着行业的逐步成熟，市场竞争的加剧，市场销售价格不断下降。从目前的竞争形势来看，没有形成一定规模的企业即使可以在业内勉强生存，也很难适应当前日趋激烈的市场竞争，利润率极低。因此，从规模经济方面看，中国金属密封件制造行业的进入壁垒也开始逐渐提高。（二）金属密封件制造行业盈利模式分析企业要想获得长期的盈利，不仅仅是在生产、销售环节上拥有自身的盈利模式，更应该使得这种盈利模式的整体性更强，能够在产品的研发上更加贴近下游客户需求，企业本身需要具备一定的研发能力，将技术外包的环节囊括进来，使得企业产品生命力更强，不会使得产、研相脱节，削减了盈利，而同时对外部的依赖性也更强，否则其长期稳定盈利的实现则将受到影响。另外一方面，由于国内金属密封件生产企业多数强弱差别不是很大，技术和产品同质化较为普遍，竞争更加激烈，毛利率也会下降，因此采取专注化战略，发展传统业务之外的差异化业务成为公司利润超预期增长点。专注化战略是指在一个充分竞争的行业里，企业通过市场细分，找到适合自己发展的一两个子市场为自己的目标市场，然后集中资源去突破。专注化战略的目的是建立企业的核心竞争力，逐步培养规模产品的运作能力。采用专注化战略，主攻市场的几个细分市场，而不是全面出击，使得企业在一定的领域占有较大的市场份额，盈利能力较强。另外，金属密封件制造行业是劳动密集型和技术密集型相结合的产业，未来的盈利模式应该更突出“自主创新”和“持续研发投入”的重要性，并且要吸引人才和培养人才，以提高自身的研发能力，只有坚持不断地自主创新，加强在细分领域上的研发投入，提高品质，保持低成本和高品质优势，企业才能发展壮大为有国际竞争力的世界知名企业。（三）金属密封件制造行业盈利因素分析技术水平因素目前中国金属密封件制造业技术水平不高是遏制企业盈利的主要因素，随着企业越来越重视产品的研发和技术的改进，密封件生产装备和检测技术正朝着自动化、低成本、高可靠性的方向发展。中国本土金属密封件制造企业的核心竞争力将逐渐提高，利润空间也将有所扩大。国家政策因素密封件制造行业作为装备制造业的基础行业，它自身的发展好坏，对装备制造业的发展有着十分明显的影响，国家的优惠政策是密封件制造行业应关注的主要因素。未来政府或将扶植一些有综合实力、有一定规模和行业带动作用的重点企业，走集团化、专业化的道路。另外企业投入产品研发需要大量资金投入，需要国家在政策及资金上的扶持。下游行业景气因素金属密封件制造行