2015证券从业资格金融市场基础知识机考题库(一)考点和答案精华.docxVIP

1、国有法人持股是指国有企业、国有独资公司、事业单位以及第一大股东为国有及国有控股企业且国有股权比例合计超过（50）%的有限责任公司或股份有限公司持有的上市公司股份。2、基金公司在发售基金份额时会向投资者提供一份（招募说明书），对基金的运作进行详细的说明。有关基金运作的各个方面，如基金的投资目标与理念、投资范围与对象、投资策略与限制、基金的发售与买卖、基金费用与收益分配等，都会在招募说明书中详细说明。3、现阶段，我国按流动性不同将货币供应量划分为三个层次：M0等于流通中的现金；M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款+银行卡项下的个体人民币活期储蓄存款；M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业单位定期存款+证券公司保证金存款+其他存款。其中，M1被称为狭义货币，是现实购买力；M2被称为广义货币；M2和M1之差（即：城乡居民储蓄存款、企业单位定期存款、证券公司保证金存款）被称为准货币，是潜在购买力。4、分清债券评级程序中的前期准备阶段和信息收集阶段等各阶段。5、上海证券交易所与中证指数有限公司参照GICS，于2007年5月31日对沪市上市公司行业进行了调整，分为金融地产、原材料、工业、可选消费、主要消费、公用事业、能源、电信业务、医药卫生、信息技术10大行业。6、无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。7、内资证券公司申请变更为外资参股证券公司的，应当符合外资参股证券公司的设立条件，收购或参股内资证券公司的境外股东应当符合设立外资参股证券公司的股东条件，其收购的股权比例或者出资比例，累计不得超过（1/3）。8、投资者办理证券转托管的具体程序如下：（1）投资者在确定转入证券营业部的席位代码和地址后，携带身份证、证券账户原件及复印件，到转出证券营业部申请办理。（2）转出证券营业部受理投资者申请时，核对投资者的身份证、证券账户、转入证券营业部席位代码等内容。核对无误后，在投资者填写的转托管申请表上盖章确认，并将客户联交给投资者。（3）转出证券营业部按照深圳证券交易所有关规定，在交易时间内申报转托管。转托管可以撤单。在同一证券公司的不同席位之间，当日买入证券可以转托管；在不同证券公司的席位之间，当日买入证券不可以转托管。（4）每个交易日下午收市后，证券营业部接收中国结算公司深圳分公司传回的已确认和未确认转托管数据，据此调整相应证券明细数据。（5）转出证券营业部收到转托管未确认数据，可向中国结算公司深圳分公司查询转托管不成功的原因。（6）转托管数据确认后的下一个交易日起，相应的证券托管再转入证券营业部。9、资本流出主要表现为：（1）外国在本国的资产减少；（2）外国对本国债务增加；（3）本国对外国的债务减少；（4）本国在外国的资产增加。10、不同的情况下都有不同的年收益的理财产品属于收益保障型理财产品。11、债券和股票的相同点包括：（1）债券和股票都属于有价证券；（2）债券和股票都是筹措资金的手段；（3）债券和股票的收益率相互影响。12、衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金，包括期货基金、期权基金、认股权证基金等。由于衍生证券一般是高风险的投资品种，因此，这类型基金风险较大。13、股票的现值就是股票未来收益的当前价值，也就是人们为了得到股票的未来收益愿意付出的代价。可见，股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算出来的未来收入的现值。14、据企业债券管理条例第12条和第16条规定，企业发行企业债券必须符合下列条件：企业规模达到国家规定的要求；企业财务会计制度符合国家规定；具有偿债能力；企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利；企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值；所筹资金用途符合国家产业政策。15、1987年10月，财政部在德国发行了3亿马克的公募债券，这是我国经济体制改革后政府首次在国外发行债券。16、从理论上，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。只有当清算时的资产实际出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和账面价值一致。但在公司清算时，其资产往往只能压低价格出售，再加上必要的清算费用，所以，大多数公司的实际清算价值低于其账面价值。17、按照我国法律规定，公司缴纳所得税后的利润，在支付普通股票的股利之前，应按如下顺序分配：弥补亏损、提取法定公积金、提取法定公益金、提取任意公积金。普通股股东能否分到股息和红利以及分得多少，取决于公司的税后利润多少以及公司未来发展的需要。18、直接投资业务的合规要求包括：管理人员和从业人员不得在证券公司领取报酬；建立健全独立的投资决策机制；建立投资决策回避制度；资金投向不得违背国家宏观政策和产业政策；不得对外提供担保；建立健全风险控制制度，加强风险管理，有效控制和防范项目运作风险；通过直投子公司网站公开披露公司信息；建立健全文档管理制度；坚持市场化运作原则，引进专业人才，建立专业团队，树立品牌意识，促进合理竞争。（券商直投业务：券商直投业务，是指对非公开发行公司的股权进行投资，投资收益通过以后企业的上市或购并时出售股权兑现。目前，监管部门将国内证券公司直投业务范围限定为Pre-IPO，即对拟上市公司的投资并初步设定了投资期限不超过3年等规则。目前，券商仅能使用自有资金进行直接投资业务，自有资金的上限是证券公司净资本的15%。证券公司直接投资业务规范）19、各承销商包销的企业债券金额原则上不得超过其上年末净资产的（1/3）。（包销：券商包销是指证券经营机构将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束后将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。）20、证券公司如果属于公司法界定的股份有限公司和有限责任公司，则根据证券法的规定，其累计发行的债券总额不得超过公司净资产额的40%。在此限定规模内，具体发行规模由发行人根据其资金使用计划和财务状况自行确定。21、股票组合期权是以一篮子股票为基础资产的期权，代表性品种是交易所交易基金的期权。22、上海证券交易所规定，新股上市初期（上市后的前10个交易日）出现的下列行为属于异常交易行为，交易所予以重点监控：同一账户或同一控制人控制的多个账户，单日累计买入数量超过新股实际上市流通量1的；同一账户或同一控制人控制的多个账户进行日内反向交易或频繁隔日反向交易，且数量较大的；在集合竞价阶段或收盘前15分钟，通过高价申报、大额申报、连续申报、频繁申报撤单等方式，严重影响新股开盘价或者收盘价的；在连续竞价阶段，当最新成交价接近日内最高成交价时，以不低于行情即时揭示的最低买入价格累计申报买入数量超过新股实际上市流通量02的；申报买入价格高于申报时点之前的行情揭示最新成交价的2%，且数量较大的；利用市价委托进行大额申报，严重影响新股交易价格的；上交所认为需要重点监控的其他新股异常交易行为。23、证券公司申请介绍业务资格，应符合下列条件：（1）申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准；（2）已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度。24、金融市场常常被称为“资金的蓄水池”和“国民经济的晴雨表”。“资金的蓄水池”是引导众多分散的小额资金汇聚成投入社会再生产的资金，即集聚功能。国民经济的“晴雨表”是指金融市场是国民经济景气度指标的重要信号系统，即反映功能。25、集合票据在债权债务登记日的次1工作日即可在银行间债券市场流通转让。26、次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于5年（含5年），除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索取权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。27、按照证券投资基金管理办法的规定，封闭式基金的收益分配每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%。封闭式基金一般采用现金方式分红。开放式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金利润(收益)按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额；基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人应当支付现金。28、普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购时间与股权登记日的关系。股份公司在提供优先认股权时会设定一个股权登记日，在此日期前认购普通股票的，该股东享有优先认股权；在此日期后认购普通股票的，该股东不享有优先认股权。（优先认股权也叫优先认缴权或股票先买权，是公司增发新股时为保护老股东的利益而赋予老股东的一种特权。）29、基金托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。30、2004年6月17日，商业银行次级债券发行管理办法颁布实施。商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。次级债券发行人为依法在中国境内设立的商业银行法人。次级债券可在全国银行间债券市场公开发行或私募发行。商业银行次级债券的发行可采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。次级债券的承销可采用包销、代销和招标承销等方式。次级债券在全国银行间债券市场按有关规定进行交易。31、证券投资基金在美国被称为共同基金。32、债券一般有规定的偿还期，期满时债务人必须按时归还本金，因此，债券是一种有期证券。33、战争是最有影响力的政治因素。34、证券金融公司从事转融通业务的权益处理包括：（1）担保证券的记录以及发行人权利的行使。（2）投资收益的处分。（3）持券信息披露义务。（所谓转融通业务，是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。）35、股票的账面价值又称为股票净值或每股净资产，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。36、影响股价的宏观经济与政策因素包括：经济增长。经济周期循环。货币政策。财政政策。市场利率。通货膨胀。汇率变化。国际收支状况。37、2006年7月，证监会发布了证券公司风险控制指标管理办法，并于2008年对该办法进行了修订。建立了以净资本为核心的风险控制指标体系和风险监管制度。38、金融衍生工具又称为金融衍生品，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格（或数值）变动的派生金融产品。39、如果客户采用自助委托方式，则当其输入相关的账号和正确的密码后，即视同确认了身份。40、股指期货推出以后，基金经理和投资机构主要通过股指期货和股票组合进行投资，这样就可以避免由于过度短线操作给股市带来的动荡。41、企业债券由1993年8月2日国务院发布的企业债券管理条例规范。根据规定，发行企业债券，需要经过向有关主管部门进行额度申请和发行申报两个步骤。拟发行企业要向发改委提出额度申请和发行申报，发改委核准通过并经中国人民银行和中国证监会会签后，由发改委下达批复文件。因此，企业债的发型要得到发改委的批准。42、1986年，沈阳信托投资公司和工商银行上海信托投资公司率先开始办理柜台交易业务。43、QFII制度要求外国投资者若要进入一国证券市场，必须符合一定的条件，经该国有关部门的审批通过后汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场。44、无记名股票和记名股票的主要差别在于股票的记载方式不同。45、根据中华人民共和国证券法和证券交易所管理办法的规定，证券交易所设理事会，理事会是证券交易所的决策机构，其主要职责是：执行会员大会的决议；制定、修改证券交易所的业务规则；审定总经理提出的工作计划；审定总经理提出的财务预算、决算方案；审定对会员的接纳；审定对会员的处分；根据需要决定专门委员会的设置；会员大会授予的其他职责。（理事会类似于董事会，会员大会类似于股东大会）46、分散风险表现为以科学的投资组合降低风险、提高收益。具体来说，是指通过多元化的投资组合，一方面借助于资金庞大和投资者众多的优势使每个投资者面临的投资风险变小；另一方面，利用不同投资对象之间收益率变化的相关性，达到分散投资风险的目的。47、证券投资者保护基金的来源包括：上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入基金。所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的05%5%缴纳基金，经营管理和运作水平较差、风险较高的证券公司，应当按较高比例缴纳基金；各证券公司的具体缴纳比例由中国证券投资者保护基金有限责任公司(简称“保护基金公司”)根据证券公司风险状况确定后，报中国证监会批准，并按年进行调整；证券公司缴纳的基金在其营业成本中列支。发行股票、可转换债券等证券时，申购冻结资金的利息收入。依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入。国内外机构、组织及个人的捐赠。其他合法收入。（中国证券投资者保护基金有限责任公司）48、对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括：信息报送制度，即证券公司要根据相关法律法规，应当自每一个会计年度结束之日起4个月内，向中国证监会报送年度报告，自每月结束之日起7个工作日内，报送月度报告。发生影响或者可能影响证券公司经营管理、财务状况、风险控制指标或者客户资产安全重大事件的，证券公司应当立即向中国证监会报送临时报告，说明事件的起因、目前的状况、可能产生的后果和拟采取的相应措施。信息公开披露制度，主要为证券公司的基本信息公示和财务信息公开披露。年报审计监管，这是对证券公司进行非现场检查和日常监管的重要手段。49、基金份额持有人大会由基金管理人召集；基金管理人未按规定召集或者不能召集时，由基金托管人召集。50、我国的企业债券是指企业依照法定程序公开发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券，包括依照公司法设立的公司发行的公司债券和其他企业发行的企业债券。51、上市公司非公开发行股票应符合以下条件：发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%；本次发行的股份自发行结束之日起12个月内不得转让：控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让；募集资金使用符合规定；本次发行导致上市公司控股权发生变化的，还应符合中国证监会的其他规定。非公开发行股票的发行对象不得超过10名。发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准。52、证券公司办理集合资产管理业务，投资于权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的20%。53、保险公司次级定期债务期限在5年以上（含5年）；本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他责任之后、先于保险公司股权资本；保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能偿付本息；募集人在无法按时支付利息或偿还本金时，保监会可申请法院对其实施破产清偿。54、1993年，中国投资银行被批准首次在境内发行外币金融债券，发行数量为5000万美元，发行对象为城乡居民，期限为1年，采取浮动利率制，利率高于国内同期限美元存款利率1个百分点。55、上证成分指数采用派许加权综合价格指数公示计算，以样本股的调整股本数为权数。并采用流通股本占总股本比例分级靠档加权计算方法。56、金融风险的可管理性指通过金融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒介，金融风险可以得到有效的预测和控制。57、参与银行间债券交易的，还需向中央国债登记结算有限责任公司支付银行间账户服务费，向全国银行间同业拆解中心支付交易手续费等服务费用。58、股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票，并应当记载该发起人、法人的名称或者姓名，不得另立户名或者以代表人姓名记名。59、2003年中国银监会发布关于将次级定期债务计入附属资本的通知，规定商业银行有权决定是否发行次级定期债务作为附属资本。60、基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的10%。61、按照有关规定，会计师事务所申请证券资格，有限责任会计师事务所净资产不少于500万元，合伙会计师事务所净资产不少于300万元。62、被动型基金始终保持即期的市场平均收益水平，因而其收益不会太高，也不会太低。63、股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于股票有较大的风险。债券的直接收益取决于债券利率，而债券利率一般是事先确定的，投资风险较小。基金主要投资于有价证券，投资选择灵活多样，从而使基金的收益有可能高于债券，投资风险又可能小于股票。（债券基金股票）64、证券公司可以提前偿还次级债务的情形包括：证券公司偿还全部或部分次级债务后，各项风险控制指标符合规定标准且未触及预警指标，净资本数额不低于借入长期次级债务时的净资本数额(包括长期次级债务计入净资本的数额)；债权人将次级债权转为股权，且次级债权转为股权符合相关法律法规规定并经批准；中国证监会认可的其他情形。65、深圳证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的14：5715：O0为收盘集合竞价时间。66、股票型基金、混合型基金及保本基金可以按照证券投资基金参与股指期货交易指引的规定参与股指期货交易，债券型基金、货币市场基金不得参与股指期货交易。67、对上市公司的监管包括信息披露的监管、公司治理监管和并购重组的监管等，其中信息披露的监管是对上市公司日常监管的主要内容。而对内幕交易行为的监管属于对交易市场的监管，不属于对上市公司的监管。68、按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的关式期权。69、证券公司债券的承销可采取包销和代销方式。承销或者自行组织的销售，销售期最长不得超过90日。债券发行结束之前，发行人不得动用所募集的资金，主承销商和债权代理人负有监督义务。70、随着国际经济、金融形势的变化，目前不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的主权财富基金。71、限仓制度是交易所为了防止市场风险过度集中和防范操纵市场的行为，而对交易者持仓数量加以限制的制度，是金融期货的主要交易制度之一。大户报告制度是交易所建立限仓制度后，当会员或客户的持仓量达到交易所规定的数量时，必须向交易所申报有关开户、交易、资金来源、交易动机等情况，以便交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为，并判断大户交易风险状况的风险控制制度。72、财政政策是一国政府为了实现一定的宏观经济目标而调整财政收支规模和收支平衡的指导原则及其相应的措施，主要包括财政收入政策和财政支出政策。财政政策可以运用的工具主要有税收、政府支出和政府债券。73、国务院关于发行2009年地方政府债券有关问题的通知中规定，地方政府债券将由财政部通过现行国债发行渠道代理发行。74、申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具备下列条件：具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币2000万元；具有符合证券市场资信评级业务管理暂行办法规定的高级管理人员不少于3人；具有证券从业资格的评级从业人员不少于20人；具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度；具有完善的业务制度；最近5年未受到刑事处罚，最近3年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的情形；最近3年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录；中国证监会基于保护投资者、维护社会公共利益规定的其他条件。75、证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体，包括公司(企业)、政府和政府机构。76、汇率是两种不同货币之间的兑换价格，为比较进口商品和出口商品、贸易商品和非贸易商品的成本与价格提供了基础。是观察一国货币对外增价值的最直接的指标。77、货币政策是中央银行为实现特定经济目标而采用的控制和调节货币、信用及利率等方针和措施的总称。利率政策也属于货币政策的一种，赤字政策属于财政政策。78、中国银监会借鉴其他国家对混合资本工具的有关规定，严格遵照巴塞尔协议要求的原则特征，选择以银行间市场发行的债券作为我国混合资本工具的主要形式，并由此命名我国的混合资本工具为混合资本债券。79、投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向社会公开发行一种凭证来筹集资金，并将资金用于证券投资。80、根据银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引的规定，企业发行短期融资券应遵守国家相关法律法规，短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的40%。81、凭证式债券即凭证式国债，和记账式债券一样，是政府债券的一种，其发行主体是政府；公司债券的发行主体是股份公司，但有些国家也允许非股份制企业发行债券。所以，归类时，可将公司债券和企业发行的债券合在一起，称为公司(企业)债券；金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构。82、目前在国际上影响最大、历史最悠久的道琼斯股价平均数采用修正股价平均数法来计算股价平均数，每当股票分割、送股或增发、配股数超过原股份10%时，就对除数作相应的修正。83、银行的银行职能是指中央银行充当商业银行和其他金融机构的最后贷款人，它体现了中央银行是特殊金融机构的性质，是中央银行作为金融体系核心的基本条件。84、累积优先股票是指历年股息累积发放的优先股票。85、公司债券每张面值100元，发行价格由发行人和保荐人通过市场询价确定。中国股票的面值是均为每股一元。86、在地方政府债券承销中的承销商原则上不得超过20家。87、基金资产总值是指基金所拥有的各类证券的价值、银行存款本息、基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值，即基金资产净值=基金资产总值一基金负债。88、有些证券化交易中，并不需要外部增级机构，而是采用超额抵押等方法进行内部增级。89、在境外中国概念基金与中国证券市场初步发展的影响下，中国境内第一家较为规范的投资基金淄博乡镇企业投资基金(简称“淄博基金”)，于1992年11月经中国人民银行总行批准正式设立。90、信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品主要包括信用互换、信用联结票据等。91、金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。92、单只股票期货是以单只股票作为基础工具的期货，买卖双方约定，以约定的价格在合约到期日买卖规定数量的股票。事实上，股票期货均实行现金交割，买卖双方只需要按规定的合约乘数乘以价差，盈亏以现金方式进行交割。单只股票期货属于股权类期货的一种，并且可以上市交易。93、国债现券、企业债(含可转换债券)、国债回购以及以后出现的新的交易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定并报中国证监会和国家发改委)备案，备案15天内无异议后实施