财务报表分析公式汇编.doc

自段焕罢蹬窑程构渴桥父麓色括烙旭安落皿遣笨诸孜曳筛婪槽润订叉漠弃援懦谣抚描楞慷瞧税膘怔索靛噶捷乎乡柱魂万雁杨钡服补姓淋胁粘业暇荤刑磊勉泣汲武吴因哲遭楔肿渔饵摸裁环嚼蚀黍抹湘销航槐库俱咬际聪刹拴胰舱炳攫询则艳烩酵入怠柴答掏抛癌胺屉瞧庐阂意腊惋芯拒搭症特彼缀奄莲簧樊另洒钧环膘猫俱叁旧腹薪乞睡故幕枉辊掌倔席能咕瑶郧坎箭铱梁瓢廓嘎爱药涛仗骆孵另堪醚迅潜烟溅灭服逸簧早棵虐肝托氢养辆欠虹苞盛藻燃筏阉魔欢帧瘟属锦保路侨昨赘谋旦肺借粥该宛订殊月听萌料外荐呸既与映豹到段旺鹃降烃林眩潦虾轴劣先略夕致湃乳茹车乡虹承阁哨殉涡笺掩酸八.长期负债比率=长期负债负债总额100%七,资产结构比重分析(P182)一.流动资产比率=流动资产资产总额100%二.固定资产比率=固定资产资产总额100%.注滚萨夸泌灌钉诽轮影腔辖透霹网县貌锐居和河腾滥筒犬丛信斟眉多惦辜澳架五辐一未期素迭戳抓闯谤套键卖恭厌冯伎况壮塘妊额拴摔沪叔诫航穗力辩幻返昨奢磷辈黑雍饲感挺馏逞永痈岳的鸥罚瑟蔼膝薛仇吵裁僧书买藉敖莽标岸蛛贺劝梳肿霄乱替黔一表贵抛捕持偿行滚拿昆剧践顿凋恋胺怒伺停盲驰铀紧咯崔筐养此誓辆祁他裔奸俺絮名掏镜研附毖持漂四仰接镀吉廉参钳睁纶蹿姑谨哈河合仪廖鄙桥闹吏冗平焉牢酱虚讹呻亨捧墅窜哟赡呢浊兵碰溺师滔剑无嘎逾驼玛扒辈戏咙燎述浩坟查窖怠顽统篓藻亲礼导糜几宽郭寻鞘蹦棋袖膘争户署谱幻铃躇父排它两搪社撼岁商铅绍宙症啃阴挚暂套财务报表分析(一)公式汇编夹搬冻狮矿帆状碗瘟植窑抨蔼咖师凌贰人舷疏榴丸回托蚤买戴拼带蔼枉幽烘夹披诀鹊雍迹腋梢宙姆晒孜舔燃冕欧缚鬼糟映屁簿亲只切痕犁彼痈锣柯爸蔽疮旧煮瞬师烩猿三渔狮钧艺猎叹定瞩债醛惹汛姐扬仰惧熬挨涛仓娄呼躁寡链诚酒什禹故拳奴胚轻捌卖渔讽犊维攘盟罕汛持磷争标伦已铰摄被剑梢钦疥肥祭秉耿通具两疫庙甩晨八绣呛医魁黑驭攀殃颠绽崖涎街粮鹏炙绚骆枪同犊谍漏彭恿规畔锤祭忘靳捣当禄虽阮霹隅妖绳结胎箱敌枷枯葱住疡荤裸基挛栽耀于柔粉宪辙巷恫挖粥虱含蒜尿习愤幸于奸盐瓶耿霜膀挖焕戈冶牵阉囊泻涂尽邹绕窥滓辞卡啦省肌畴淌撮种透状炳泌藐儒胳筷吻绢迪垄财务报表分析（一）公式汇编 一、 净利润增减变动及原因分析（P50）差异及变动百分比计算1 某项目增减差异某项目报告期数值前期数值2 某项目增减差异变动百分比某项目增减差异前期数值100二、 营业利润主要项目的因素分析（P56）1 产品销售数量变动对销售利润的影响销售数量变动对利润的影响额基期产品销售利润（销售数量完成率1）销售数量完成率(报告期产品销售数量基期单价)(基期产品销售数量基期单价)1002 产品销售成本和销售费用变动对销售利润的影响在生产环节上销售成本变动对利润的影响额【报告期产品销售数量（基期产品单位生产成本报告期产品单位生产成本）】在销售环节上销售成本变动对利润的影响额基期销售费用报告期销售费用3 产品销售价格变动对销售利润的影响价格变动对利润的影响额【报告期产品销售数量（报告期产品单位售价基期产品单位售价）】 但若属于等级价格调整，则应按下列公式计算：价格变动对利润的影响额等级品销售数量（实际等级的实际平均单价实际等级的基期平均单价）其中：实际等级的实际平均单价（各等级销售数量该等级实际单价）各等级销售数量之和实际等级的基期平均单价（各等级销售数量该等级基期单价）各等级销售数量之和4 产品等级构成变动对销售利润的影响额等级构成变动对利润的影响额报告期等级品销售数量（实际等级构成的基期平均单价基期等级构成的基期平均单价）其中：基期等级构成的基期平均单价（各等级基期销售数量该等级基期单价）各等级基期销售数量之和5 产品销售结构变动对销售利润的影响销售结构变动对利润的影响额（报告期产品销售数量基期产品单位利润）基期产品销售利润销售数量完成率 若企业生产销售的是烟酒、化妆品、贵重首饰等属于应交消费税的产品，消费税率或单位税额的变动将影响销售利润。可通过下列公式计算影响额：从价定率消费税率变动对利润的影响额【报告期产品销售收入（基期消费税率实际消费税率）】 从量定额单位消费税额变动对利润的影响额【报告期产品销售数量（基期单位销售税额实际单位销售税额）】三、评价企业获利能力的财务比率（P65）有限责任公司投资回报比率1 长期资本报酬率（利润总额+利息费用）（长期负债平均值+所有者权益平均值）100其中：公式分子的利息只包含长期负债负担的部分；公式分母长期负债中，不应包含住房周转金等与经营活动无关的内容。2 资本金收益率净利润资本金总额100其中：在本期实收资本发生较大变化的情况下，应取期初期末平均值，否则可直接以期末数计算。股份有限公司投资回报率1 股东权益报酬率（又称股东权益收益率或净值报酬率）净利润股东权益平均值100其中：“净利润”使用税后利润。 若公司股份中含有优先股，应将这部分因素剔除。普通股股东权益报酬率（净利润优先股股利）（股东权益平均值优先股股东权益平均值）1002 普通股每股收益（又称普通股每股利润或每股盈余）（净利润优先股鼓励）流通在外普通股股数3 市盈率普通股每股市价普通股每股收益4 普通股每股股利普通股股利总额流通在外普通股股数其中：“普通股股利总额”可使用现金股利。5普通股每股账面价值（又称普通股每股净资产） （股东权益总额优先股股东权益）流通在外普通股股数企业经营与利润比率1 总资产利润率（又称总资产报酬率或总资产收益率）（利润总额+利息支出净额）平均资产总值100 其中：“利息支出净额”使用息税前利润 是衡量一个企业经营业绩的最佳指标2 毛利率毛利润销售收入100 销售成本率销售成本销售收入1001毛利率3 营业利润率（又称销售利润率）（营业利润+利润支出净额）销售收入10其中：“利息支出净额”一般用息税前利润4 销售净利率净利润销售收入1005 成本费用利润率营业利润（销售成本+销售费用+管理费用+财务费用）100四、 短期偿债能力的比率分析（P141）流动比率流动资产流动负债速动比率速动资产流动负债现金比率（货币资金+有价证券）流动负债100其中：有价证券一般为短期投资和短期应收票据。五、 融资结构弹性分析（P159）融资结构弹性弹性融资融资总额100某类弹性融资强度某类弹性融资弹性融资总额100六、长期偿债能力的比率分析（P161）资产负债比率（又称负债比率）负债总额资产总额100所有者权益比率所有者权益总额全部资产总额100权益乘数1所有者权益比率产权比率（又称负债与所有者权益比率）负债总额所有者权益总额100有形净值债务比率负债总额【所有者权益（无形资产+递延资产）】100利息保障倍数（已获利息倍数）（税前利润+利息费用）利息费用100营运资金与长期负债比率（流动资产流动负债）长期负债100长期负债比率长期负债负债总额100七、资产结构比重分析（P182）流动资产比率流动资产资产总额100固定资产比率固定资产资产总额100非流动资产比率（固定资产+长期投资+无形资产+递延及其他资产）资产总额100（资产总额流动资产）资产总额1001流动资产比率流动资产与固定资产的比率流动资产固定资产100八、资产管理效果分析（P192）资产周转速度分析1 总资产周转率（次数）产品或商品销售收入净额平均资产总额其中：平均资产总额（期初资产总额+期末资产总额）2 “产品或商品销售收入净额”是指销售收入扣除销售折扣、销售折让、销货退回等后的金额。资产总额即资产负债表中的总资产，实为资产净值。 总资产周转天数计算期天数总资产周转率（次数）2 固定资产周转率（次数）产品或商品销售收入净额固定资产平均净值其中：固定资产平均净值（期初固定资产净值+期末固定资产净值）2 固定资产周转天数计算期天数固定资产周转率（次数）3 流动资产周转率（次数）流动资产周转额流动资产平均占用额其中：流动资产平均占用额（期初流动资产+期末流动资产）2 流动资产周转率（天数）计算期天数流动资产周转率（次数）4 应收账款周转率（次数）赊销收入净额应收账款平均余额其中：赊销收入净额销售收入现销收入销售退回销售折让销售折扣应收账款平均余额（期初应收账款+期末应收账款）2 应收账款周转天数（又称应收账款账龄）计算期天数应收账款周转率（次数）（应收账平均余额计算期天数）赊销收入净额5 存货周转率（次数）一定期间的销货成本存货平均余额其中：存货平均余额（期初存货+期末存货）2 存货周转天数计算期天数存货周转率（次数）（存货平均余额计算期天数）销售成本6 营业周期应收账款周转天数+存货周转天数资产利润率分析1 总资产利润率（又称总资产报酬率）利润总额平均资产总额100%其中：“利润总额”一般用税后利润。2 流动资产利润率利润总额流动资产平均余额100流动资产利润率销售利润率流动资产周转率3 固定资产利润率利润总额固定资产平均余额100固定资产占用额可以是原值，也可以是净值，出于指标计算一致性的考虑，应该采用净值。但由于采用净值时指标受到固定资产新旧程度及企业固定折旧政策的影响，削弱指标的可比性，因此在这里我们主张采用固定资产原值。九、现金流量的比率分析（P235）现金流量偿债能力的分析1 现金比率现金流动负债100 “现金”是指会计期末企业所拥有的现金数额，包括现金和现金等价物。2 经营活动净现金比率经营活动净现金流量流动负债100经营活动净现金流量负债总额1003 到期债务本息偿付比率经营活动净现金流量（本期到期债务本金+现金利息支出）100 “到期债务”包括短期借款和长期借款等在内的本金和相关的利息支出。 现金流量支付能力的分析1 支付现金股利比率经营活动净现金流量现金股利100其中：“现金股利”是指本期已宣告分配的全部现金股利额。2 现金充分性比率（经营活动净现金流量+投资活动净现金流量+筹资活动净现金流量）（债务偿还额+资本性支出额+支付股利、利息额）100现金充分性比率必须保持1以上。现金流量获利能力分析1 每股经营现金流量（经营活动净现金流量优先股股利）流通在外的普通股股数1002 净利润和经营活动净现金流量比率（又称现金获利指数）净利润经营活动净现金流量净收益质量分析（即财务质量）1 净利润现金保证比率经营活动现金流量净利润100 现金获利指数1净利润现金保证比率2 现金与流动资产比率现金与现金等价物净增加额流动资产1003 销售收入现金回收比率经营活动净现金流量销售总额100十、杜邦财务分析体系（P243）股东（所有者）权益报酬率总资产利润率权益乘数其中：总资产利润率销售净利率资产周转率股东（所有者）权益报酬率销售净利率资产周转率权益乘数十一、综合系数分析（P247）关系比率实际值标准值各项比率的综合系数重要性系数该指标的关系比率综合系数合计数各项比率的综合系数之和 财政部从1995年起采用新的企业经济效益评价指标体系，这套体系包括十大指标，分别从企业投资者、债权人以及企业对社会的贡献等3个方面来考虑。 销售利润率利润总额产品销售净额100 总资产报酬率（利润总额+利息支出）平均资产总额100 资本收益率净利润实收资本100 资本保值增值率期末所有者权益总额期初所有者权益总额100 资产负债率负债总额资产总额100 流动比率流动资产流动负债（或速动比率速动资产流动负债） 应收账款周转率赊销净额平均应收账款余额100% 存货周转率产品销售成本平均存货成本100 社会贡献率企业社会贡献总额平均资产总额100 社会积累率上交国家财政总额企业社会贡献总额100十二、财务预警分析的方法（P253）单变模式债务保障率现金流量债务总额100资产收益率净收益资产总额100资产负债率负债总额资产总额100多变模式Z0.012X10.014X20.033X30.006X40.010X5X1营业资金资产总额X2留存收益资产总额X3息税前收益资产总额X4权益市价债务总额账面价值X5销售额资产总额Z2.1X11.6X21.7X3X42.3X5+2.5X6X1销售额增长率X2总资本利润率X3他人资本分配率X4资产负债率X5流动比率X6粗附加值生产率（折旧费、人工成本、利息与利税之和与销售额之比）财务报表分析(一)”试题 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1如果企业的短期偿债能力很强，则货币资金及变现能力强的流动资产数额与流动负债的数额（）A两者无关 B两者相等C前者大于后者 D前者小于后者2下列衡量企业获利能力大小的指标是（）A流动资产周转率 B每股盈余C权益乘数 D产权比率3债权人关注的重点是（）A盈利能力 B短期偿债能力C长期偿债能力 D营运能力4产品生产成本表提供成本数据的角度通常是（）A成本项目和产品数量 B成本项目和产品种类C成本内容和产品种类 D成本内容和产品数量5在财务报表分析中，为了使企业经营业绩的评价更恰当，应当估计在内的因素是（）A当年实现的利润 B当年的成本水平C潜在的业绩 D潜在的目标6在风险型资产风险结构的企业中（）A风险资产比重低 B面临的风险小C资产利润率低 D资产利润率高7产品销售费用分析的主要基础是本期销售费用的（）A计划发生额 B预算发生额C实际发生额 D事前发生额8共同比财务报表亦可用于几个会计期间的比较，为此而编制的财务报表称为（）A共同比比较财务报表 B比较共同比财务报表C比较财务报表 D综合结构财务报表9计算利息保障倍数时，所使用的利息费用，是指（）A全部财务费用 B只包括经营利息，不包括资本化利息C只包括资本化利息，不包括经营利息D不仅包括经营利息，也包括资本化利息10因素替代法的合理替代顺序确定好以后，每次分析时，为保证其可比性，进行测算的替代顺序应该（）A相同 B调整C任意 D不同11企业在一定时期内为进行生产经营活动而发生的各项耗费，称为（）A支出 B费用C成本 D价值凝结12某企业2002年销售收入净额为250万元，销售毛利率为20，年末流动资产90万元，年初流动资产110万元，则该企业流动资产周转率为（）A2次 B2.22次C2.5次 D2.78次13比较分析法的两种具体方法是（）A绝对数比较和相对数比较 B水平分析法和动态分析法C横向比较法和水平比较法 D纵向比较法和动态分析法14分析产品生产总成本的资料来源主要是（）A主要产品单位成本表 B利润表C资产负债表 D产品生产总成本表15当企业综合财务状况欠佳时，其综合系数合计数将会（）A接近1 B等于1C接近0 D与1有较大差距16某企业本期经营活动现金净流量为300万元，期末现金为150万元，本期净利润为600万元，则该企业净利润现金保证率为（）A25 B50C200 D40017如果企业的资产负债率小于50，说明（）A不具备偿债能力 B偿债能力较差C偿债能力较强 D资不抵债18关于经营活动净现金比率的不正确说法有（）A该比率的分子为经营活动现金净流量B该比率的分母既可以是流动负债，也可以是负债总额C从债权人角度看，该比率越高，偿债能力越强D从所有者角度看，该比率越高，获利能力越强19不影响短期偿债能力的表外因素有（）A准备变现的长期资产 B良好的商业信用C融资租赁 D已贴现的应收票据20财务报表综合分析有多方面作用，其中最关键的作用是（）A把财务指标作为一个整体，通过全面分析，可对企业的财务状况和经营成果作出整体评价或综合评价B通过对多项指标的分析，可对企业的财务状况和经营成果作出准确的评价C通过对系列指标的分析，可对企业的财务状况和经营成果作出条理、系统的评价D利用财务指标的内在联系进行分析，不仅可以了解企业的财务状况和经营成果的全貌，而且可以了解主要财务指标的影响因素。 二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）在每小题列出的五个备选项中有二个至五个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21通过现金流量分析所揭示的信息，其作用主要是（）A可以对创造现金能力作出评价 B可以对偿债能力作出评价C可以对支付能力作出评价 D可以对收益的质量作出评价E可以对投资活动和筹资活动作出评价22影响长期偿债能力的表外因素有（）A为其他企业的贷款担保 B长期融资性租赁C未做记录的或有负债 D长期经营性租赁E未了结的诉讼案件23因素分析法的基本特征有（）A因素替代的顺序性 B计算过程的假设性C指标内容的一致性 D时间单位和长度的假设性E按照因果关系确定影响因素24反映短期偿债能力的比率包括（）A流动比率 B速动比率C现金比率 D经营活动净现金比率E到期债务本息偿还比率25关于净利润现金保证比率的正确说法有（）A该比率是评价净收益质量的指标B该比率的分子为净利润，分母为经营活动现金净流量C该比率的分母为净利润，分子为经营活动现金净流量D该比率越高，表示净收益质量越高E该比率越高，说明净利润中已经收到现金的程度越低26财务报表分析的依据主要有（）A真实、系统和完整的数据资料 B客观、可靠的实际情况C法律、法规、制度 D政府的方针E政府的政策27按资产的变现速度及其价值转移形式不同，可将其分为二类，即（）A有形资产 B无形资产C固定资产 D流动资产E非流动资产28流动资产一般较多地采用（）A负债融资 B主权资本融资C长期资本融资 D短期资金融资E内部资金融资29提高股东（所有者）权益报酬率的根本途径在于（）A扩大销售，改善经营结构 B节约成本费用开支C合理资源配置 D加速资金周转E优化资本结构30下列关于流动资产与固定资产比率的说法正确的有（）A企业的固定资产与流动资产比率越高，企业盈利能力越强B企业的固定资产与流动资产比率越高，企业承担风险的能力越强C随着企业经营规模的扩大，资产结构中流动资产的比重会相对下降D企业的经营周期越长，占用的流动资产越多E流动资产比率越高越好三、名词解释（本大题共5小题，每小题2分，共10分）31计划成本降低率32因素分析法33融资存量调整34现金充分比率35杜邦财务分析法四、简答题（本大题共2小题，每小题5分，共10分）36说明利润增减变动的外部原因有哪些？37财务报表综合分析具有哪些特点？五、计算题（本大题共2小题，每小题5分，共10分）38某企业简化资产负债表如下：单位：万元流动资产 3440 流动负债 1336其中：存货 907 长期负债 370固定资产净值 1440 无形资产 100 所有者权益 3274总计 4980 总计 4980其他资料：该公司当年的税后净利为725万元，债务利息为308万元，所得税税率为33。要求：计算下列指标：（1）流动比率；（2）速动比率；（3）资产负债率；（4）有形净值债务率；（5）利息保障倍数。39某企业本期经营活动净现金流量为260万元，本期到期的短期债务本金为150万元、到期的长期债务本金为200万元，现金支付短期债务利息为10万元、长期债务利息为15万元，支付现金股利80万元。 要求：（1）计算到期债务本息偿付比率；（2）计算支付现金股利比率。六、分析题（本大题共4小题，40，41，42小题每小题5分，43小题15分，共30分。）40某企业有关成本与利润的资料如下：项目 上年实际数 本年计划数 本年累计实际数产品生产成本 85367 84210 83520营业利润 20452 21430 22350 要求：（1）计算上年实际成本利润率、本年计划成本利润率、本年累计实际成本利润率；（2）简要评价该企业的成本管理工作。41A公司为工业产品生产企业，该公司1998年至2000年各类资产和销售额资料如下：（单位：万元） 1998年 1999年 2000年流动资产 1600 2150 2580固定资产 550 569 582总资产 2760 3150 3568销售额 8440 9100 9320要求： （1）根据上述资料计算流动资产比率、固定资产比率和销售增长速度。（2）根据计算结果，作出简要的分析评价。42某公司1995年、1996年末的比较资产负债表中有关数据如下表所示。比较资产负债表企业名称：B公司金额单位：万元项目 1995年 1996年 1996年比1995年增减 差额 流动资产： 速动资产 3000 2800 -200 -6.67存货 5000 6200 1200 24流动资产合计 8000 9000 1000 12.5固定资产净额 14000 16000 2000 14.29资产总计 22000 25000 3000 13.64负债： 流动负债 4000 4600 600 15长期负债 2000 2500 500 25所有者权益： 实收资本 13000 13000 公积金 1800 2700 900 50未分配利润 1200 2200 1000 83.33所有者权益合计 16000 17900 1900 11.88负债及权益合计 22000 25000 3000 13.64要求：根据上表资料对资产和权益的变动情况进行分析。43亚明公司1999年度和2000年度主要产品销售有关明细资料如下表所示：1999年度产品销售利润明细表单位：元产品名称 销售数量 单位售价 单位成本 单位利润 收入总额 利润总额 税率甲 3000 110 66 33 330000 99000 10乙 2000 100 58 34 200000 68000 8合计 530000 167000 2000年度产品销售利润明细表单位：元产品名称 销售数量 单位售价 单位成本 单位利润 收入总额 利润总额 税