项目成本管理例子讲解.docx

九、项目成本管理例子讲解 根据考试大纲的规定，本章涉及到有关项目成本管理的主要知识点有： (1)项目成本管理的概念及相关的术语。 (2)项目成本估算的主要相关因素、主要步骤、所采用的技术和工具、输入和输出。 (3)项目成本预算及作用，制定项目成本预算的步骤，项目成本预算的技术和工具、输入和输出。(4)项目成本控制的主要内容、所采用的技术和工具、输入和输出。(5)挣值分析的基本概念，各种绩效指标及其应用。 例题1 A集团下属飞达信息技术有限公司年初从银行借款200万元，年利率为3%。银行规定每半年计息一次并计复利，若该公司向银行所借的本金和产生的利息均在第三年末一次性向银行支付，则支付额为 (1) 。 (1)A. 218. 69. B. 238. 81 C. 218. 55 D. 218. 00 例题1分析 本题考查应试人员对货币的时间价值概念的掌握，这是投资决策分析的基础。根据复利公式进行计算： Fn=P (1+R)n式中Fn为n年末的终值，P为n年初的本金，R为年利率，(1+R)n为到n年末的复利因子。 由于是每半年计息一次，所以n=6，只是要注意的是：R与诧是相对应的，因此R也应该化为半年的利率，R=1.5%，代入公式计算得到Fn=218. 69，A 例题2 项目成本控制的一种重要方法是挣值分析法，挣值管理(Earned Value Management)是综合了项目范围、进度计划和资源、测量项目绩效的一种方法，如图9-2所示，当出现 (2) 时，说明工程滞后。 （2）ASV0 B SV0 DCV0例题2分析 挣值管理(Earned Value Management)是一种进度测量技术，可用来估计和确定变更的程度和范围。故而它又常被称为偏差分析法。挣值法通过测量和计算已完成的工作的预算费用与己完成工作的实际费用和计划工作的预算费用得到有关计划实施的进度和费用偏差，而达到判断项目预算和进度计划执行情况的目的。因而它的独特之处在于以预算和费用来衡量工程的进度。挣值法取名正是因为这种分析方法中用到的一个关键数值一一挣值（即是已完成工作预算）。 挣值分析的各种指标及计算方法详见教材相关内容。在图9-2中，图的横坐标表示时间，纵坐标则表示费用。图中BCWS曲线为计划工作量的预算费用曲线，表示项目投入的费用随时间的推移在不断积累，直至项目结束达到它的最大值，所以曲线呈S形状，也称为S曲线。ACWP己完成工作量的实际费用，同样是进度的时间参数，随项目推进而不断增加的，也是呈S形的由线。利用挣值法评价曲线可进行费用进度评价，图9-2所示的项目，CVO，SVO，这表示项目执行效果不佳，即费用超支，进度延误，应采取相应的补救措施。(2)B 例题3 A集团下属飞达信息技术有限公司2009年初计划投资1000万人民币开发一套中间件产品，预计从2009年开始，年实现销售收入1500万元，年市场销售成本1000万元。该产品的系统分析员张工根据财务总监提供的贴现率，制作了如表9-2所示的产品销售现金流量表。根据表中的数据，该产品的动态投资回收期是 (3) 年，投资回报率是 (4) 表9-2产品销售现金流量表 年度 2009 2010 2011 2012 2013 投资 1000 成本 1000 1000 1000 1000 收入 1500 1500 1500 1500 净现金流量 -1000 500 500 500 500 净现值 -925. 23 428. 67 369. 92 367. 51 340. 29 （3）A. 1 B. 2 C 2.27 D. 2.73 （4）A. 42% B .44% C. 50% D. 100% 例题3分析 所谓投资回收期，是指投资回收的期限，也就是用投资方案所产生的净现金收入回收初始全部投资所需的时间。对于投资者来讲，投资回收期越短越好，从而减少投资的风险。计算投资回收期时，根据是否考虑资金的时间价值，可分为静态投资回收期（不考虑资金时间价值因素）和动态投资回收期（考虑资金时间价值因素）。投资回收期从信息系统项目开始投入之日箅起，即包括建设期，单位通常用“年”表示。1静态投资回收期 根据投资及净现金收入的情况不同，投资回收期的计算公式分以下几种： 第一种情况，项目在期初一次性支付全部投资P，当年产生收益，每年的净现金收入不变，为收入B减去支出C（不包括投资支出），此时静态投资回收期T的计算公式为: 例如，一笔1000元的投资，当年收益，以后每年的净现金收入为500元，则静态投资回收期T=1000/500=2年。 第二种情况，项目仍在期初一次性支付投资P，但是每年的净现金收入由于生产及销售情况的变化而不一样，设t年的收入为Bt，t年的支出为Ct，则能够使得下面公式成立的T即为静态投资回收期。 第三种情况，如果投资在建设期m年内分期投入，t年的投资假如为Pt，t年的净现金收入仍为Bt-Ct，则能够使得下面公式成立的T即为静态投资回收期。2动态投资回收期法 第四种情况，如果将t年的收入视为现金流入CI，将t年的支出以及投资都视为现金流出CO，即第t年的净现金流量为(CI-CO)。，并考虑资金的时间价值，则动态投资回收期Tp的计算公式，应满足式中：i0为折现率，在财务绩效评价时，i0取行业的基准收益率，有时，i0也取社会折现率，现行有关部门规定的社会折现率通常为12%。 动态投资回收期的计算常采用列表计算，现在一般都使用Excel电子表中提供的相应函数进行计算。计算动态投资回收期的实用公式为 Tp=（累计净现金流量折现值开始出现正值的年份数一1）+ （1 -上年累计净现金流量折现值当年净现金流量折现值） 动态投资回收期的计算公式表明，在给定的折现率i。下，要经过T，年，才能使累计的现金流入折现值抵消累计的现金流出折现值，投资回收期反映了投资回收的快慢。 投资回收期指标直观、简单，尤其是静态投资回收期，表明投资需要多少年才能回收，便于为投资者衡量风险。投资者关心的是用较短的时间回收全部投资，减少投资风险。但是，投资回收期指标最大的缺点是没有反映投资回收期以后方案的情况，因而不能全面反映项目在整个者命期内真实的经济效果。所以投资回收期一般用于粗略评价，需要和其他指标结合起来使用。 在本题中，第3年累计折现值开始大于0，所以动态投资回收期=(31)+（1-（428. 67+396. 92+367. 51-925. 93）/367. 51）=2.27 投资收益率反应企业投资的获利能力，其计算公式为： 投资收益率=1动态回收期*100% 在本题中，12. 27*100%=44%。(3)C (4)B例题4以下关于成本估算的说法错误的是 (5) 。(5)A成本一般用货币单位（人民币、美元、欧元、日元）来表示 B针对项目使用的所有资源来估算计划活动成本 C-般不考虑关于风险应对方面的信息 D估算完成每项计划活动所需的资源的近似成本 例题4分析 显然，选项C是错误的，成本估算必须考虑关于风险应对方面的信息。如果不能很好地控制项目的风险，将使成本增加，甚至造成项目失败。(5)C例题5以下关于成本基准计划的叙述中，不正确的是 (6) 。(6)A按时间分段计算，用做度量和监督成本绩效的基准 B成本基准反映整个项目生命期的实际成本支出 C按时段汇总估算的成本编制而成 D通常以S曲线的形式表示 例题5分析 成本基准计划即成本基线，是用来量度与监测项目成本绩效的按时间分段预算。将按时段估算的成本加在一起，即可得出成本基准，通常以S曲线形式显示。S曲线也表明了项目的预期资金。项目经理在开销之前如能提供必要的信息去支持资金要求，以确保资金流可用，其意义非常重大。许多项目，特别是大项目，可能有多个成本基准，以便度量项目成本绩效的各个方面。例如，开支计划或现金流预测就是度量支出的成本基准。 成本基准计划是成本预算盼段的产物，而非成本估算阶段的产物。(6)B 例题6 项目经理可以控制 (7) 。(7)A审计成本 B沉没成本 C直接成本 D间接成本 例题6分析： 在进行项目预算时，除了要考虑项目的直接成本，还要考虑其间接成本和一些对成本有影响的其他因素，可能包括以下一些： (1)非直接成本。包括租金、保险和其他管理费用。例如：如果项目中有些任务是项目组成员在项目期限内无法完成的，那么就可能需要进行项目的外包或者聘请专业的顾问。如果项目进行需要专门的工具或者设备，而采购这些设备并非明智，那么采用租用的方式就必须付租金。 (2)沉没成本。沉没成本是当前项目的以前尝试已经发生过的成本。比如，一个系统的上一次失败的产品花费了N元，那么这N元就是为同一个系统的下一个项目的隐没成本。考虑到已经投入了许多的成本，人们往往不再愿意继续投入，但是在项目选择时，沉没成本应该被忘记，不应该成为项目选择的理由。 (3)学习曲线。如果在信息系统项目中采用了项目组成员未使用过的技术和方法，那么在使用这些技术和方法的初期，项目组成员有一个学习的过程，许多时间和劳动投入到尝试和试验中。这些尝试和试验会增加项目的成本。同样，对于项目组从未从事的项目要比对原有项目的升级的成本高得多，也足由于项目组必须学习新的行业的术语、原理和流程。 (4)项目完成的时限。一般来说，项目需要完成的时限越短，那么项目完成的成本就越高，压缩信息系统的交付日期不仅要支付项目组成员的加班费用，而且如果过于压缩进度，项目组可能在设计和测试上就会减少投入，项目的风险会提高。 (5)质量要求。显然，项目的成本估算中要根据产品的质量要求的不同而不同。登月火箭的控制软件和微波炉的控制软件不但完成的功能不同，而且质量要求也大相径庭，其成本估算自然有很大的差异。 (6)保留。保留是为风险和未预料的情况而准备的预留成本。遗憾的是，有时候管理层和客户会把保留的成本进行削减。没有保留，将使得项目的抗风险能力降低。(7)C 例题7 项目经理认为到目前为止的费用在某种程度上是项目将发生的剩余工作所需成本的指示器，则EAC的公式为 (8) 。(8) A. EAC=AC+ (BAC-EV) /CPI. C. EAC=AC+BAC-EVB. EAC=AC+ETCD. EAC=AC+EV 例题7分析： 项目出现成本偏差，意味着原来的成本预算出现了问题，己完成工作的预算成本和实际成本不相符。这必然会对项目的总体实际成本带来影响，这时候需要重新估算项目的成本。这个重新估算的成本也称为最终估算成本(Estimate at Completion，EAC)，也称为完工估算。 有三种再次进行预算的方法。第一种是认为项目日后的工作将和以前的工作效率相同，未完成的工作的实际成本和未完成工作预算的比例与已完成工作的实际成本和预算的比率相同。 EAC= (ACWP/BCWP)BAC= (AC/EV)BAC=BAC/CPI 其中BAC为完成工作预算(Budget at Completion)，即整个项目的所有阶段的预算的总和，也就是整个项目成本的预算值。另外一种说法是： EAC=AC+ (BAC-EV) /CPI 另外一种是假定未完成的工作的效率和已完成的工作的效率没有什么关系，对末完成的工作，依然使用原来的预算值，那么，对于最终估算成本就是己完成工作的实际成本加上未完成工作的预算成本： EAC=ACWP+BAC-BCWP=AC+BAC-EV 第三种方法是重新对未完成的工作进行预算工作，这需要一定的工作量。当使用这种方法时，实际上是对计划中的成本预算的否定，认为需要进行重新的预算。 EAC=ACWP+ETC=AC+ETC 其中ETC为剩余工作的成本(Estimate to Completion，ETC)。完成项目剩余工作预计还需要花费的成本。ETC用于预测项目完工所需要花费的成本，其计算公式如下： ETC=BCWS - BCWP=PV-EV或 ETC=BCWSCPI=剩余工作的PVCPI=剩余工作的PVEV/AC(8)A 例题7 项目经理认为到目前为止的费用在某种程度上是项目将发生的剩余工作所需成本的指示器，则EAC的公式为 (8) 。(8) A. EAC=AC+ (BAC-EV) /CPI. C. EAC=AC+BAC-EVB. EAC=AC+ETCD. EAC=AC+EV 例题7分析： 项目出现成本偏差，意味着原来的成本预算出现了问题，己完成工作的预算成本和实际成本不相符。这必然会对项目的总体实际成本带来影响，这时候需要重新估算项目的成本。这个重新估算的成本也称为最终估算成本(Estimate at Completion，EAC)，也称为完工估算。 有三种再次进行预算的方法。第一种是认为项目日后的工作将和以前的工作效率相同，未完成的工作的实际成本和未完成工作预算的比例与已完成工作的实际成本和预算的比率相同。 EAC= (ACWP/BCWP)BAC= (AC/EV)BAC=BAC/CPI 其中BAC为完成工作预算(Budget at Completion)，即整个项目的所有阶段的预算的总和，也就是整个项目成本的预算值。另外一种说法是： EAC=AC+ (BAC-EV) /CPI 另外一种是假定未完成的工作的效率和已完成的工作的效率没有什么关系，对末完成的工作，依然使用原来的预算值，那么，对于最终估算成本就是己完成工作的实际成本加上未完成工作的预算成本： EAC=ACWP+BAC-BCWP=AC+BAC-EV 第三种方法是重新对未完成的工作进行预算工作，这需要一定的工作量。当使用这种方法时，实际上是对计划中的成本预算的否定，认为需要进行重新的预算。 EAC=ACWP+ETC=AC+ETC 其中ETC为剩余工作的成本(Estimate to Completion，ETC)。完成项目剩余工作预计还需要花费的成本。ETC用于预测项目完工所需要花费的成本，其计算公式如下： ETC=BCWS - BCWP=PV-EV或 ETC=BCWSCPI=剩余工作的PVCPI=剩余工作的PVEV/AC(8)A例题10表9-3为同时开展的4个项目在某个时刻的计划值PV、实际成本AV和挣值EV，该时刻成本超出最多的项目和进度最为落后的项目分别是 (12) 。表9-3 4个项目的争值分析（12）A. 项目1，项目1 B. 项目3，项目2 C. 项目4，项目4 D. 项目2，项目4 例题10分析 根据CV和SPI的计算公式(CV= EV-AC，SPI_ EVPV)，我们把题目的表格填写完整，如表9-4所示：表9-4填写完整的4个项目参数因此，成本超出最多的是项目4，进度最为落后的也是项目4。(12)C 例题11 以下关于成本估算的说法错误的是 (13) 。(13)A成本一般用货币单位（人民币、美元、欧元、日元）来表示 B针对项目使用的所有资源来估算计划活动成本 C-般不考虑关于风险应对方面的信息 D估算完成每顼计划活动所需的资源的近似成本 例题11分析 显然，选项C是错误的，成本估算必须考虑关于风险应对方面的信息。如果不能很好地控制项目的风险，将使成本增加，甚至造成项目失败。(13)C 例题12