财务管理简答题.doc

1、企业财务管理的特点综合性管理工作（企业管理的独立方面）与企业各方面联系广泛迅速反映企业生产经营情况(通过财务指标得以反映)2、财务管理的整体目标总产值最大化、利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化3、企业价值最大化的优点考虑时间价值考虑风险与报酬的关系克服企业经营短期行为4、财务管理的分部目标1.筹资管理目标2.投资管理目标3.营运资金管理目标4.利润及其分配管理5、财务管理的原则1.系统原则：财务管理经历了资金筹集，投放，收回，分配等几个阶段，这几个阶段互相联系，互相作用，组成一个整体，具有系统的性质。2.平衡原则：目前现金余额+预计现金收入-预计现金支出 = 预计现金余额，动态平衡3.弹性原则：财务管理应努力实现收支平衡，略有结余4.比例原则：各种比例关系比较合理，企业的资金周转才能比较顺利的进行5.优化原则：多方案的最优选择最优总量的确定最优比例关系的确定6、时间价值表现形式相对数：时间价值率是扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的真实报酬率。绝对数：时间价值额是资金在生产经营过程中带来的真实增值额。7、风险存在的客观性原因：缺乏信息；决策者不能控制事物的未来状况从财务管理的角度看，存在于：1、筹资风险（筹资时间、筹资数量、筹资方式）2、投资风险（投资行业与投资长短）3、收益分配风险（收益确认的风险、收益分配时间、数量的风险）8、市场风险对所有公司影响因素引起的风险。( 不可分散风险或系统风险) 如：战争，经济衰退 通货膨胀，高利率等。公司特有风险个别公司特有事件造成 的风险。(可分散风险或非系统风险 如：罢工，新厂品开发失败，没争取到重要合同， 诉讼失败等。9、证券组合的风险非系统性风险 ( 可分散风险或公司特别风险)单个证券系统性风险 ( 不可分散风险或市场风险)所有证券10、资金的供应和需求影响利率的最基本因素11、债券投资的种类与目的按投资的时间分为短期债券投资和长期债券投资短期债券投资的目的：为了配合企业对资金的需求，调节现金余额，使现金余额达到合理水平。长期债券投资的目的：为了获得稳定的收益。12、财务分析的作用对内：揭示生产经营活动中存在的问题业绩评价对外：为利益相关者提供决策依据13、财务分析的目的评价企业的偿债能力评价企业的资产管理水平 资金运作的能力评价企业的获利能力评价企业的发展趋势14、财务分析的基础资产负债表 资产负债表是反映企业一定日期财务状况的会计报表。2.损益表 损益表也称收益表或利润表，是反映企业在一定期间生产经营成果的财务报表。3.现金流量表是以现金及现金等价物为基础编制的4.财务状况变动表，是企业对外报送的一张重要会计报表。15、企业筹资的目的是以较低的成本为企业具有较高投资回报的投资项目筹措到足够的资金。具体而言，企业筹资的动机有以下四种。（一）企业设立的需要（二）企业扩张和发展的需要（三）企业偿还债务的需要（四）企业调整资本结构的需要16、企业筹资的渠道与方式筹资渠道：政府财政资本银行信贷资本非银行金融机构资本其他法人资本民间资本企业内部资本国外和我国港澳台资本筹资方式：投入资本筹资发行股票筹资发行债券筹资发行商业本票筹资17、筹资渠道与筹资方式的关系筹资渠道解决的是资金来源问题，筹资方式解决的是通过什么方式取得资金的问题，二者之间有着密切的联系。同一筹资渠道的资金往往可以采用不同的方式取得，一定的筹资方式既可能只适用于某一特定的筹资渠道，也可能适用于不同的筹资渠道，企业在进行筹资决策时，应认真分析各种筹资渠道和筹资方式的特点及适用性，寻求两者的最佳对应。18、直接筹资与间接筹资的差别1筹资机制不同。直接筹资依赖于资本市场机制如证券交易所，以各种证券如股票和债券为媒介；而间接筹资则既可运用市场机制，也可运用计划或行政手段。2、筹资范围不同。直接筹资领域广，间接筹资的范围相对较窄。3筹资效率和筹资费用高低不同。直接筹资费用较高，间接筹资的费用较低。4筹资效应不同。直接筹资可使企业最大限度地筹集社会资本，并有利于提高企业知名度和资信度，改善企业的资本结构；而间接筹资有时主要是为了适应企业资本周转的需要。19、股票上市的不利之处（1）各种“公开”的要求可能会暴露公司的商业秘密。（2）股市的人为波动可能歪曲公司的实际情况。（3）可能分散公司的控制权。20、资本成本的构成资本成本包括资本筹集成本和资本使用成本 资本筹集成本（F）：是指企业在资本的筹集过程中所支付的各项费用。如发行股票、债券，借款等所支付的各项费用。 资本使用成本（D）：是指企业在使用资本过程中所支付的各项费用，如股票的股息，债券的利息、银行贷款的利息等。21、资本成本的种类资本成本按用途，可分为个别资本成本，综合资本成本和边际资本成本。个别资本成本是单种筹资方式的资本成本，包括长期借债成本，长期债券成本，优先股成本，普通股成本和 留存收益成本综合资本成本是对个别资本成本进行加权平均而得的结果。边际资本成本是指新筹集部分资本的成本22、资本成本的意义、资本成本是选择筹资方式，进行资本结构决策和选择追加筹资方案的依据。、资本成本是评价投资方案，进行投资决策的重要标准。、资本成本是评价企业经营业绩的重要依据（投资收益率大于资本成本率时）。23、企业投资的意义具体包括：(一) 是实现财务管理目标的基本前提(二) 是发展生产的必要手段(三) 是降低风险的重要方法24、企业投资的分类按投资与企业生产经营的关系，可分为直接投资与间接投资。按投资回收时间的长短，可分为短期投资和长期投资。根据投资的方向，投资可分为对内投资和对外投资。25、企业投资管理的基本原则（一）进行市场调查，及时捕捉投资机会。（二）建立科学的投资决策程序，认真进行投资项目的可行性分析。（三）及时足额地筹集资金，保证投资项目的资金供应。（四）认真分析风险和收