财务管理预算管理复习资料.doc

第二章预算管理最近3年题型题量分析 年份题型2009年2010年2011年单项选择题2题2分3题3分4题4分多项选择题1题2分1题2分1题2分判断题1题1分1题1分1题1分计算分析题1题5分综合题0.4题4分合计5题10分5题6分6.4题11分本章基本结构框架预算管理概述预算编制预算的执行与考核预算的编制方法与程序预算管理第一节 预算管理概述预算的分类与预算体系预算工作的组织预算的特征与作用预算管理概述预算的作用预算的特征预算的分类预算体系一、预算的特征与作用概念预算是企业在预测、决策的基础上，以数量和金额的形式反映的企业未来一定时期内经营、投资、财务等活动的具体计划，是为实现企业目标而对各种资源和企业活动的详细安排。特征（1）预算必须与企业的战略或目标保持一致；（2）数量化和可执行性是预算最主要的特征，是将企业活动导向预定目标的有力工具。作用（1）奋斗的目标：预算通过引导和控制经济活动、使企业经营达到预期目标；（2）协调的工具：预算可以实现企业内部各个部门之间的协调；（3）考核的标准：预算可以作为业绩考核的标准。二、预算的分类与预算体系全面预算的最后环节(总预算)辅助预算(分预算)预计财务报表现金预算预计利润表预计资产负债表针对特定中选方案的预算不经常发生的、一次性的重要决策预算，直接反映相关决策的结果与企业日常经营活动直接相关财务预算专门决策预算业务预算(经营预算)企业预算(全面预算)针对价值指标的预算【例题1判断题】财务预算能够综合反映各项业务预算和各项专门决策预算，因此称为总预算。（ ）【答案】【解析】财务预算是从价值方面总括地反映企业业务预算与专门决策的结果，是全面预算的最后环节，作为各项业务预算和专门决策预算的整体计划，其亦称为总预算。【例题2单选题】下列各项中，综合性较强的预算是（ ）。A.销售预算 B.材料采购预算C.现金预算 D.资本支出预算【答案】C【解析】财务预算能够综合反映各项业务预算和各项专门决策预算，财务预算包括现金预算、预计财务报表，所以选项C正确。三、预算工作的组织负责机构具体任务、权利和职责董事会、经理办公会或类似机构对企业预算管理负总责。并对企业法定代表人负责。决策层预算委员会或财务管理部门拟订目标、审议、平衡预算方案;组织下达预算，协调解决问题，组织审计、考核。管理层和考核层财务管理部门跟踪管理，监督执行，分析差异及原因，提出改进管理的意见与建议。企业内部各职能部门其主要负责人参与企业预算委员会的工作，并对本部门预算执行结果承担责任。执行层企业所属基层单位其主要负责人对本单位财务预算的执行结果承担责任。【例题3判断题】企业财务管理部门负责企业预算的编制、执行、分析和考核等工作，并对预算执行结果承担直接责任。（ ）【答案】【解析】企业所属基层单位负责本单位现金流量、经营成果和各项成本费用预算的编制、控制、分析工作，接受企业的检查、考核。其主要负责人对本单位财务预算的执行结果承担责任。所以本题说法错误。第二节 预算的编制方法与程序定期预算与滚动预算编制方法下达执行审议批准审查平衡编制上报下达目标增量预算与零基预算编制方法固定预算与弹性预算编制方法预算的编制方法预算的编制程序预算的编制方法与程序一、预算的编制方法预算编制方法滚动预算定期预算弹性预算固定预算预算期长度固定，但预算期与会计期相脱节多个业务量水平，以成本习性分类为基础预算期=会计期间单一业务量水平一切以零为出发点零基预算增量预算以基期成本费用水平为基础 （一）固定预算方法与弹性预算方法方法定义特点适用范围固定预算(静态预算)是根据预算期内正常的、可实现的某一业务量（如生产量、销售量）水平作为惟一基础来编制预算的一种方法。（1）过于呆板；（2）可比性差。一般适用于固定费用或者数额比较稳定的预算项目。弹性预算是在按照成本（费用）习性分类的基础上，根据量、本、利之间的依存关系，考虑到计划期间业务量可能发生的变动，编制出一套适应多种业务量的费用预算。（1）预算范围宽；（2）可比性强。一般适用于与预算执行单位业务量有关的成本（费用）、利润等预算项目。弹性预算编制的公式法与列表法方法编制要点优点缺点公式法成本的弹性预算固定成本预算数单位变动成本预算数预计业务量 （Ya+bX） 在一定范围内预算可以随业务量变动而变动，可比性和适应性强，编制预算的工作量相对较小。按公式进行成本分解比较麻烦，对每个费用子项目甚至细目逐一进行成本分解，工作量很大。列表法用列表的方式，在相关范围内每隔一定业务量范围计算相关数值预算。 可以直接从表中查得各种业务量下的成本费用预算，不用另行计算，因此直接、简便。编制工作量较大，而且由于不能随业务量变动而任意变动，弹性仍然不足。成本性态分析(2) 成本分类混合成本（最终可分解为固定成本和变动成本两部分）固定成本变动成本成本总额FQ变动成本总额单位成本FQ单位变动成本QF单位固定成本FQ固定成本总额(1) 成本性态业务量成本总额（二）增量预算与零基预算编制方法方法定义特点增量预算指以基期成本费用水平为基础，结合预算业务量水平及有关降低成本的措施，通过调整有关费用项目而编制预算的方法。 缺点：不加分析地保留或接受原有的成本项目，可能使原来不合理的费用继续开支，而得不到控制，形成不必要开支合理化，造成预算上的浪费。 零基预算不考虑以往会计期间所发生的费用项目或费用数额，而是一切以零为出发点，从实际需要逐项审议预算期内各项费用的内容及开支标准是否合理，在综合平衡的基础上编制费用预算的方法。优点：(1)不受现有费用项目的限制；(2)不受现行预算的束缚；(3)能够调动各方面节约费用的积极性；(4)有利于促使各基层单位精打细算，合理使用资金。零基预算的编制程序： 第一，企业内部各级部门的员工详细讨论计划期内应该发生的费用项目，提出每一项费用支出目的及数额； 第二，划分不可避免项目和可避免项目； 不可避免费用项目：必须保证资金供应； 可避免项目：逐项进行成本与效益分析。 第三，划分不可延缓项目和可延缓项目。 不可延缓费用项目：优先安排其支出；可延缓项目：根据需要，按照费用项目的轻重缓急确定可延缓项目的开支。【例题4多选题】与编制零基预算相比，编制增量预算的主要缺点包括( )。A.可能不加分析地保留或接受原有成本支出B.可能导致无效费用开支项目无法得到有效控制C.容易使不必要的开支合理化D.增加了预算编制的工作量，容易顾此失彼【答案】ABC 【解析】增量预算的主要缺点包括：不加分析地保留或接受原有的成本项目，可能使原来不合理的费用继续开支，而得不到控制，形成不必要开支合理化，造成预算上的浪费。【例题5多选题】运用零基预算法编制预算，下列表述正确的有（ ）。A.对不可避免费用项目必须保证资金供应B.对可避免费用项目，需要逐项进行成本与效益分析C.对不可延缓费用项目应优先安排其支出D.对可延缓项目应按照费用项目的轻重缓急确定可延缓项目的开支【答案】ABCD【解析】在编制零基预算时，对不可避免费用项目必须保证资金供应；对可避免费用项目，则需要逐项进行成本与效益分析，尽量控制不可避免项目纳入其中。在编制零基预算时，应根据预算期内可供支配的资金数额在各费用之间进行分配。应优先安排不可延缓费用项目的支出。然后再根据需要，按照费用项目的轻重缓急确定可延缓项目的开支。（三）定期预算与滚动预算编制方法方法定义特点定期预算以不变的会计期间（如日历年度）作为预算期的一种编制预算的方法。优点：能够使预算期间与会计期间相对应，便于将实际数与预算数进行对比，也有利于对预算执行情况进行分析和评价。缺点：固定以一年为预算期，在执行了一段时期之后，往往使管理人员只考虑剩下来的几个月的业务量，缺乏长远打算，导致一些短期行为的出现。 滚动预算（连续预算、永续预算）将预算期与会计期间脱离开，随着预算的执行不断地补充预算，逐期向后滚动，使预算期始终保持为一个固定长度（一般为12个月）的一种预算方法。 优点：能使企业各级管理人员对未来进行考虑和规划，始终保持整整12个月时间的预算期，从而保证企业的经营管理工作能够稳定而有秩序地进行。 【例题6单选题】下列各项中，可能会使预算期间与会计期间相分离的预算方法是（ ）。A.增量预算法 B.弹性预算法C.滚动预算法 D.零基预算法【答案】C【解析】滚动预算法是将预算期与会计期间脱离开，随着预算的执行不断地补充预算，逐期向后滚动，使预算期始终保持为一个固定长度（一般为12个月）的一种预算方法。【例题7单选题】下列预算编制方法中，可能导致无效费用开支项目无法得到有效控制的是（ ）。A.增量预算 B.弹性预算C.滚动预算 D.零基预算【答案】A【解析】增量预算编制方法的缺陷是可能导致无效费用开支项目无法得到有效控制，因为不加分析地保留或接受原有的成本费用项目，可能使原来不合理的费用继续开支而得不到控制，形成不必要开支合理化，造成预算上的浪费。二、预算的编制程序（一般了解）企业编制预算，一般应按照“上下结合、分级编制、逐级汇总”的程序进行。预算的编制程序下达执行审议批准审查平衡编制上报下达目标第二章预算管理最近3年题型题量分析 年份题型2009年2010年2011年单项选择题2题2分3题3分4题4分多项选择题1题2分1题2分1题2分判断题1题1分1题1分1题1分计算分析题1题5分综合题0.4题4分合计5题10分5题6分6.4题11分本章基本结构框架预算管理概述预算编制预算的执行与考核预算的编制方法与程序预算管理第一节 预算管理概述预算的分类与预算体系预算工作的组织预算的特征与作用预算管理概述预算的作用预算的特征预算的分类预算体系一、预算的特征与作用概念预算是企业在预测、决策的基础上，以数量和金额的形式反映的企业未来一定时期内经营、投资、财务等活动的具体计划，是为实现企业目标而对各种资源和企业活动的详细安排。特征（1）预算必须与企业的战略或目标保持一致；（2）数量化和可执行性是预算最主要的特征，是将企业活动导向预定目标的有力工具。作用（1）奋斗的目标：预算通过引导和控制经济活动、使企业经营达到预期目标；（2）协调的工具：预算可以实现企业内部各个部门之间的协调；（3）考核的标准：预算可以作为业绩考核的标准。二、预算的分类与预算体系全面预算的最后环节(总预算)辅助预算(分预算)预计财务报表现金预算预计利润表预计资产负债表针对特定中选方案的预算不经常发生的、一次性的重要决策预算，直接反映相关决策的结果与企业日常经营活动直接相关财务预算专门决策预算业务预算(经营预算)企业预算(全面预算)针对价值指标的预算【例题1判断题】财务预算能够综合反映各项业务预算和各项专门决策预算，因此称为总预算。（ ）【答案】【解析】财务预算是从价值方面总括地反映企业业务预算与专门决策的结果，是全面预算的最后环节，作为各项业务预算和专门决策预算的整体计划，其亦称为总预算。【例题2单选题】下列各项中，综合性较强的预算是（ ）。A.销售预算 B.材料采购预算C.现金预算 D.资本支出预算【答案】C【解析】财务预算能够综合反映各项业务预算和各项专门决策预算，财务预算包括现金预算、预计财务报表，所以选项C正确。三、预算工作的组织负责机构具体任务、权利和职责董事会、经理办公会或类似机构对企业预算管理负总责。并对企业法定代表人负责。决策层预算委员会或财务管理部门拟订目标、审议、平衡预算方案;组织下达预算，协调解决问题，组织审计、考核。管理层和考核层财务管理部门跟踪管理，监督执行，分析差异及原因，提出改进管理的意见与建议。企业内部各职能部门其主要负责人参与企业预算委员会的工作，并对本部门预算执行结果承担责任。执行层企业所属基层单位其主要负责人对本单位财务预算的执行结果承担责任。【例题3判断题】企业财务管理部门负责企业预算的编制、执行、分析和考核等工作，并对预算执行结果承担直接责任。（ ）【答案】【解析】企业所属基层单位负责本单位现金流量、经营成果和各项成本费用预算的编制、控制、分析工作，接受企业的检查、考核。其主要负责人对本单位财务预算的执行结果承担责任。所以本题说法错误。第二节 预算的编制方法与程序定期预算与滚动预算编制方法下达执行审议批准审查平衡编制上报下达目标增量预算与零基预算编制方法固定预算与弹性预算编制方法预算的编制方法预算的编制程序预算的编制方法与程序一、预算的编制方法预算编制方法滚动预算定期预算弹性预算固定预算预算期长度固定，但预算期与会计期相脱节多个业务量水平，以成本习性分类为基础预算期=会计期间单一业务量水平一切以零为出发点零基预算增量预算以基期成本费用水平为基础 （一）固定预算方法与弹性预算方法方法定义特点适用范围固定预算(静态预算)是根据预算期内正常的、可实现的某一业务量（如生产量、销售量）水平作为惟一基础来编制预算的一种方法。（1）过于呆板；（2）可比性差。一般适用于固定费用或者数额比较稳定的预算项目。弹性预算是在按照成本（费用）习性分类的基础上，根据量、本、利之间的依存关系，考虑到计划期间业务量可能发生的变动，编制出一套适应多种业务量的费用预算。（1）预算范围宽；（2）可比性强。一般适用于与预算执行单位业务量有关的成本（费用）、利润等预算项目。弹性预算编制的公式法与列表法方法编制要点优点缺点公式法成本的弹性预算固定成本预算数单位变动成本预算数预计业务量 （Ya+bX） 在一定范围内预算可以随业务量变动而变动，可比性和适应性强，编制预算的工作量相对较小。按公式进行成本分解比较麻烦，对每个费用子项目甚至细目逐一进行成本分解，工作量很大。列表法用列表的方式，在相关范围内每隔一定业务量范围计算相关数值预算。 可以直接从表中查得各种业务量下的成本费用预算，不用另行计算，因此直接、简便。编制工作量较大，而且由于不能随业务量变动而任意变动，弹性仍然不足。成本性态分析(2) 成本分类混合成本（最终可分解为固定成本和变动成本两部分）固定成本变动成本成本总额FQ变动成本总额单位成本FQ单位变动成本QF单位固定成本FQ固定成本总额(1) 成本性态业务量成本总额（二）增量预算与零基预算编制方法方法定义特点增量预算指以基期成本费用水平为基础，结合预算业务量水平及有关降低成本的措施，通过调整有关费用项目而编制预算的方法。 缺点：不加分析地保留或接受原有的成本项目，可能使原来不合理的费用继续开支，而得不到控制，形成不必要开支合理化，造成预算上的浪费。 零基预算不考虑以往会计期间所发生的费用项目或费用数额，而是一切以零为出发点，从实际需要逐项审议预算期内各项费用的内容及开支标准是否合理，在综合平衡的基础上编制费用预算的方法。优点：(1)不受现有费用项目的限制；(2)不受现行预算的束缚；(3)能够调动各方面节约费用的积极性；(4)有利于促使各基层单位精打细算，合理使用资金。零基预算的编制程序： 第一，企业内部各级部门的员工详细讨论计划期内应该发生的费用项目，提出每一项费用支出目的及数额； 第二，划分不可避免项目和可避免项目； 不可避免费用项目：必须保证资金供应； 可避免项目：逐项进行成本与效益分析。 第三，划分不可延缓项目和可延缓项目。 不可延缓费用项目：优先安排其支出；可延缓项目：根据需要，按照费用项目的轻重缓急确定可延缓项目的开支。【例题4多选题】与编制零基预算相比，编制增量预算的主要缺点包括( )。A.可能不加分析地保留或接受原有成本支出B.可能导致无效费用开支项目无法得到有效控制C.容易使不必要的开支合理化D.增加了预算编制的工作量，容易顾此失彼【答案】ABC 【解析】增量预算的主要缺点包括：不加分析地保留或接受原有的成本项目，可能使原来不合理的费用继续开支，而得不到控制，形成不必要开支合理化，造成预算上的浪费。【例题5多选题】运用零基预算法编制预算，下列表述正确的有（ ）。A.对不可避免费用项目必须保证资金供应B.对可避免费用项目，需要逐项进行成本与效益分析C.对不可延缓费用项目应优先安排其支出D.对可延缓项目应按照费用项目的轻重缓急确定可延缓项目的开支【答案】ABCD【解析】在编制零基预算时，对不可避免费用项目必须保证资金供应；对可避免费用项目，则需要逐项进行成本与效益分析，尽量控制不可避免项目纳入其中。在编制零基预算时，应根据预算期内可供支配的资金数额在各费用之间进行分配。应优先安排不可延缓费用项目的支出。然后再根据需要，按照费用项目的轻重缓急确定可延缓项目的开支。（三）定期预算与滚动预算编制方法方法定义特点定期预算以不变的会计期间（如日历年度）作为预算期的一种编制预算的方法。优点：能够使预算期间与会计期间相对应，便于将实际数与预算数进行对比，也有利于对预算执行情况进行分析和评价。缺点：固定以一年为预算期，在执行了一段时期之后，往往使管理人员只考虑剩下来的几个月的业务量，缺乏长远打算，导致一些短期行为的出现。 滚动预算（连续预算、永续预算）将预算期与会计期间脱离开，随着预算的执行不断地补充预算，逐期向后滚动，使预算期始终保持为一个固定长度（一般为12个月）的一种预算方法。 优点：能使企业各级管理人员对未来进行考虑和规划，始终保持整整12个月时间的预算期，从而保证企业的经营管理工作能够稳定而有秩序地进行。 【例题6单选题】下列各项中，可能会使预算期间与会计期间相分离的预算方法是（ ）。A.增量预算法 B.弹性预算法C.滚动预算法 D.零基预算法【答案】C【解析】滚动预算法是将预算期与会计期间脱离开，随着预算的执行不断地补充预算，逐期向后滚动，使预算期始终保持为一个固定长度（一般为12个月）的一种预算方法。【例题7单选题】下列预算编制方法中，可能导致无效费用开支项目无法得到有效控制的是（ ）。A.增量预算 B.弹性预算C.滚动预算 D.零基预算【答案】A【解析】增量预算编制方法的缺陷是可能导致无效费用开支项目无法得到有效控制，因为不加分析地保留或接受原有的成本费用项目，可能使原来不合理的费用继续开支而得不到控制，形成不必要开支合理化，造成预算上的浪费。二、预算的编制程序（一般了解）企业编制预算，一般应按照“上下结合、分级编制、逐级汇总”的程序进行。预算的编制程序下达执行审议批准审查平衡编制上报下达目标第三节 预算编制一、企业年度预算目标与目标利润预算确定预算目标，从根本上说就是协调公司股东、董事会、经营者利益的过程。1.目标利润预算方法（1）量本利分析法基本公式目标利润=预计产品产销数量（单位产品售价-单位产品变动成本）-固定成本费用公式运用目标利润预算：已知P、V、Q、F，求目标利润公式运用影响因素分析：已知目标利润，倒求实现目标利润的某个因素【例题8单选题】某产品预计单位售价12元，单位变动成本8元，固定成本总额120万元，适用的企业所得税税率为25%。要实现750万元的净利润，企业完成的销售量至少应为（ ）件。A.105 B.157.5 C.217.5 D.280【答案】D【解析】目标利润=预计产品产销数量（单位产品售价-单位产品变动成本）-固定成本费用750（1-25%）=预计产品产销数量（12-8）-120解得：预计产品产销数量=280（件）（2）比例预算法具体方法基本公式（1）销售收入利润率法目标利润=预计销售收入测算的销售利润率（2）成本利润率法目标利润=预计营业成本费用核定的成本费用利润率（3）投资资本回报率法目标利润=预计投资资本平均总额核定的投资资本回报率（4）利润增长百分比法目标利润=上年利润总额（1+利润增长百分比）【例题9多选题】采用比例预算法测算目标利润时，常用的方法有（ ）。（2010年）A.资产周转率法 B.销售收入利润率法C.成本利润率法 D.投资资本回报率法【答案】BCD【解析】比例预算法测算目标利润所用的财务比率是利润与某项相对比的指标。资产周转率是销售收入与资产的比，无法直接用它来预测利润。采用比例预算法测算目标利润时，常用的方法有：（1）销售收入利润率法；（2）成本利润率法；（3）投资资本回报率法；（4）利润增长百分比法。（3）上加法 它是企业根据自身发展、不断积累和提高股东分红水平等需要，匡算企业净利润，再倒算利润总额（即目标利润）的方法。基本公式：企业留存收益=盈余公积金+未分配利润 净利润=本年新增留存收益/（1-股利分配比率） 或：=本年新增留存收益+股利分配额 目标利润=净利润/（1-所得税税率）【例题10单选题】某公司预算年度计划新增留存收益为300万元，目标股利支付率为60%，适用的所得税税率为25%，则目标利润总额为（ ）。A.337.5万元 B.562.5万元C.750万元 D.1000万元【答案】D【解析】净利润=本年新增留存收益/（1-股利分配比率）所以：净利润=300/（1-60%）=750（万元）目标利润=净利润/（1-所得税税率）所以：目标利润=750/（1-25%）=1000（万元）二、主要预算的编制主要预算的编制销售预算生产预算材料采购预算直接人工预算制造费用预算单位生产预算销售与管理费用预算专门决策预算现金预算预计利润表预计资产负债表日常业务预算财务预算专门决策预算/资本支出预算【例题11计算题】ABC公司2012年度设定的每季度末预算现金余额的额定范围为5060万元，其中，年末余额已预定为60万元。假定当前银行约定的单笔短期借款必须为10万元的倍数，年利息率为6%，借款发生在相关季度的期初，每季度末计算并支付借款利息，还款发生在相关季度的期末。2012年该公司无其他融资计划。ABC公司编制的2012年度现金预算的部分数据如下表所示： 2012年度ABC公司现金预算 单位：万元项目一季度二季度三季度四季度全年期初现金余额40*（H）经营现金收入1010*5536.6可运用现金合计*1396.301549*（I）经营现金支出800*13024353.7资本性现金支出*3004003001200现金支出合计10001365*16025553.7现金余缺（A）31.3-37.7132.3*资金筹措及运用合计*取得短期借款0（C）0*偿还短期借款-20支付短期借款利息0（D）-0.3-0.3*进行短期投资00（G）*出售短期投资90期末现金余额（B）（E）（F）60（J）说明：表中用“*”表示省略的数据。要求：计算上表中用字母“AJ”表示的项目数值。【答案】A=40+1010-1000=50（万元）B=50+0=50（万元）C=（51-31.3）（1-6%/4）=19.70.985=20（万元）D=206%/4=0.3（万元）E=31.3+（20-0.3=51（万元）F=-37.7-0.3+90=52（万元）G=132.3-20-0.3-60=52（万元）H=40万元I=40+5536.6=5576.6（万元）J=60万元【例题12计算题】A公司的有关资料如下：（1）该公司应收账款账户余额模式如下：销售当月收现70%，下月收现30%；（2）2011年年末的应收账款为200万元；股本为50000万元；（3）预计2012年销售利润率为20%；（4）董事会计划2012年以股本的2%向投资者分配利润，并新增留存收益6500万元；（5）该企业所得税税率为25%。要求：（1）测算为实现董事会计划需要达到的目标利润水平；（2）测算2012年的销售收入；（3）预计2012年1月份实现的收入占全年销售额的10%，测算2012年1月份该企业现金收入额。【答案】（1）目标股利分红额=500002%=1000（万元）目标净利润=1000+6500=7500（万元）目标利润=7500/（1-25%）=10000（万元）（2）2012年销售收入=10000/20%=50000（万元）（3）1月份的销售收入=5000010%=5000（万元）1月份销售现金流入=200+500070%=550（万元）第四节 预算的执行与考核预算的执行与考核预算的执行预算的调整预算的分析与考核将预算指标层层分解，从横向到纵向落实到内部各部门、各单位、各环节和各岗位，形成全方位的预算执行责任体系。企业正式下达执行的财务预算，一般不予调整。预算执行单位在执行中由于市场环境、经营条件、政策法规等发生重大变化，致使预算的编制基础不成立，或者将导致预算执行结果产生重大偏差，可以调整预算。预算调整应遵循的要求：（1）预算调整事项不能偏离企业发展战略；（2）预算调整方案应当在经济上能够实现最优化；（3）预算调整重点应当放在财务预算执行中出现的重要的、非正常的、不符合常规的关键性差异方面。由预算委员会组织-（本章完）-第一节 资金的时间价值三、资金时间价值的基本计算（终值和现值）总结：举例10万元：（1）某人存入10万元，若存款为利率4%，第5年末取出多少本利和？ 10（F/P，4%，5）（2）某人计划每年末存入10万元，连续存5年，若存款为利率4%，第5年末账面的本利和为多少？ 10（F/A，4%，5）（3）某人希望未来第5年末可以取出10万元的本利和，若存款为利率4%，问现在应存入银行多少钱？ 10（P/F，4%，5）（4）某人希望未来5年，每年年末都可以取出10万元，若存款为利率4%，问现在应存入银行多少钱？ 10（P/A，4%，5）（四）其他年金现值的计算（1）预付年金现值的计算公式预付年金现值方法1：=同期的普通年金现值（1+i）=A（P/A，i，n）（1+i）方法2：=年金额预付年金现值系数=A（P/A，i，n-1）+1【例题2】6年分期付款购物，每年初付200元，设银行利率为10%，该项分期付款相当于一次现金支付的购价是多少？P=A （P/A，i，n-1）+1 =200 （P/A，10%，5）+1 =200（3.7908+1）=958.16（元）或：P=A（P/A，i，n）（1+i） =200 （P/A，10%，6）（1+i） =2004.3553 (1+10%)=958.17(元）（2）递延年金现值方法1：两次折现。递延年金现值P= A(P/A，i，n)（P/F，i，m）递延期m（第一次有收支的前一期），连续收支期n方法2：先加上后减去。递延年金现值P=A（P/A，i，m+n）-A（P/A，i，m）【2009年考题】E公司拟投资建设一条生产线，行业基准折现率为10%，现有六个方案可供选择，相关的净现金流量数据如下表所示： 方案t01234591011合计ANCF-1050-50500450400350150100501650BNCF-11000501001502004004505001650CNCF-110002752752752752752752751650DNCF-1100275275275275275275275-1650ENCF-550-5502752752752752752752751650FNCF-11002752752752752752752751650相关的时间价值系数如下：t（P/F，10%，t）（P/A，10%，t）（P/A，20%，t）（P/A，24%，t）10.90910.90910.83330.8065100.38556.14464.19253.6819要求：（1）根据上表数据，分别确定下列数据：A方案和B方案的建设期；C方案和D方案的运营期；E方案和F方案的项目计算期。（2）根据上表数据，说明A方案和D方案的资金投入方式。（3）计算A方案包括建设期的静态投资回收期指标。（4）利用简化方法计算E方案不包括建设期的静态投资回收期指标。（5）利用简化方法计算C方案净现值指标。（6）利用简化方法计算D方案内部收益率指标。 【答案】C方案净现值指标=275（P/A，10%，10）（P/F，10%，1）-1100=2756.14460.9091-1100=436.17（万元）【2007年考题】已知：甲企业不缴纳营业税和消费税，适用的所得税税率为33%，城建税税率为7%，教育费附加率为3%。所在行业的基准收益率ic为10%。该企业拟投资建设一条生产线，现有A和B两个方案可供选择。资料一：略资料二：略部分时间价值系数为：（P/A，10%，11）=6.4951，（P/A，10%，1）=0.9091要求：（1）（3）：略（4）假定A方案所得税后净现金流量为：NCF0=-120万元，NCF1=0，NCF211=24.72万元，据此计算该方案的下列指标：净现值（所得税后）；不包括建设期的静态投资回收期（所得税后）；包括建设期的静态投资回收期（所得税后）。（5）略【答案】（4）净现值=-120+24.72（P/A，10%，11）-（P/A，10%，1）=-120+24.72（6.4951-0.9091）=18.09（万元）（3）永续年金【例题3】某项永久性奖学金，每年计划颁发50000元奖金。若年复利率为8%，该奖学金的本金应为多少。【答案】永续年金现值=A/i=50000/8%=625000（元）第二章 预算管理第三节 预算编制一、企业年度预算目标与目标利润预算确定预算目标，从根本上说就是协调公司股东、董事会、经营者利益的过程。1.目标利润预算方法（1）量本利分析法基本公式目标利润=预计产品产销数量（单位产品售价-单位产品变动成本）-固定成本费用公式运用目标利润预算：已知P、V、Q、F，求目标利润公式运用影响因素分析：已知目标利润，倒求实现目标利润的某个因素【例题8单选题】某产品预计单位售价12元，单位变动成本8元，固定成本总额120万元，适用的企业所得税税率为25%。要实现750万元的净利润，企业完成的销售量至少应为（ ）件。A.105 B.157.5 C.217.5 D.280【答案】D【解析】目标利润=预计产品产销数量（单位产品售价-单位产品变动成本）-固定成本费用750（1-25%）=预计产品产销数量（12-8）-120解得：预计产品产销数量=280（件）（2）比例预算法具体方法基本公式（1）销售收入利润率法目标利润=预计销售收入测算的销售利润率（2）成本利润率法目标利润=预计营业成本费用核定的成本费用利润率（3）投资资本回报率法目标利润=预计投资资本平均总额核定的投资资本回报率（4）利润增长百分比法目标利润=上年利润总额（1+利润增长百分比）【例题9多选题】采用比例预算法测算目标利润时，常用的方法有（ ）。（2010年）A.资产周转率法 B.销售收入利润率法C.成本利润率法 D.投资资本回报率法【答案】BCD【解析】比例预算法测算目标利润所用的财务比率是利润与某项相对比的指标。资产周转率是销售收入与资产的比，无法直接用它来预测利润。采用比例预算法测算目标利润时，常用的方法有：（1）销售收入利润率法；（2）成本利润率法；（3）投资资本回报率法；（4）利润增长百分比法。（3）上加法 它是企业根据自身发展、不断积累和提高股东分红水平等需要，匡算企业净利润，再倒算利润总额（即目标利润）的方法。基本公式：企业留存收益=盈余公积金+未分配利润 净利润=本年新增留存收益/（1-股利分配比率） 或：=本年新增留存收益+股利分配额 目标利润=净利润/（1-所得税税率）【例题10单选题】某公司预算年度计划新增留存收益为300万元，目标股利支付率为60%，适用的所得税税率为25%，则目标利润总额为（ ）。A.337.5万元 B.562.5万元C.750万元 D.1000万元【答案】D【解析】净利润=本年新增留存收益/（1-股利分配比率）所以：净利润=300/（1-60%）=750（万元）目标利润=净利润/（1-所得税税率）所以：目标利润=750/（1-25%）=1000（万元）二、主要预算的编制主要预算的编制销售预算生产预算材料采购预算直接人工预算制造费用预算单位生产预算销售与管理费用预算专门决策预算现金预算预计