新经济形势下的温州包装企业客户信用管理分析---赵刚论文2012.doc

天津大学硕士学位论文 新经济形势下的温州包装企业客户信用风险管理分析学科专业：工商管理 研 究 生：赵 刚 指导教师：姜 福 洋 教授天津大学管理学院二零壹贰年三月独创性声明本人声明所成交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的研究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究吃呢各国，也不包含为获得天津大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均在论文中做了明确的说明并表示了谢意。学位论文作者签名： 签字日期： 年 月 日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解天津大学有关保留、使用学位论文的规定。特授权天津大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。(保密的学位论文在解密好后适用本授权说明)学位论文作者签名： 导师签名：签字日期： 年 月 日 签字日期： 年 月 日- - 7 - -温州包装企业客户信用风险管理分析中文摘要 2011年第三季度开始，在我国货币政策松紧交替，政府扩大投资后青黄不接，经济政策、监管相对市场发展需求配套不足，中小企业银行信贷困难，实体经济利润下滑，集中跟风投资等诸多因素的合力下，中小企业集中、民间资本充裕的温州率先爆发了民间借贷危机，“黑天鹅”事件频频发生。全世界的财经新闻媒体都在报道温州民间借贷陷入困境、中小企业资金链断裂的消息。所有投资者都在询问中国民间借贷的情况并对中国的整个金融体系的“黑洞”感到恐慌，甚至惊动了温总理亲自来温州调研。温州包装行业同样陷入资金和信用风险的困境。从企业管理的微观角度看，温州信贷危机的问题本质是什么？作为民营企业典型缩影的温州包装企业，如何建立信用风险的防火墙才能独善其身、规避风险？笔者身处温州的包装行业近10年，对此感触良多，本文不多评论政府的金融政策导向和资本市场管理的问题，力求从现代企业管理的角度深入探究温州包装企业商业活动中信贷问题的本源并找寻出回避信用风险的解决之道、帮助企业建立自己的有效的信用防火墙如何更好地与时俱进地利用好信用风险管理工具，降低应收账款风险？如何加速企业资金周转，提高资金使用效率，建立何种有效的信用风险管理模式？如何加强对应收账款风险的防范与控制？这些不仅在金融寒冬下是亟待解决的问题，更是温州包装企业如何健康发展、基业长青的关键所在。本文以E-315:9000国际信用管理体系为标准，以资本投资风险理论和风险管理的相关理论为基础，把风险理论的理念应用到客户信用风险管理的研究中，提出了企业对客户信用风险管理的内容，它包含信用风险识别、信用风险估测、信用风险评价和信用风险防范四个方面的内容。 本文首先分析了温州包装行业企业信用管理的现状和存在问题，根据客户信用风险识别的原理，指出了当地企业在经营过程中面临着观念风险、制度风险、客户开发风险、客户流失风险、收益风险等风险，为企业客户信用风险管理奠定了基础。其次通过科学管理方法进行了信用风险估测。经过数据分析，设计了基于Fisher判别分析的企业信用评价模型，为企业进行信用风险评价提供了依据。为加强对应收账款的控制，应调整业绩考核指标，加强客户的信用调查和监控，实行有效的资信管理与控制严格考核销售部门，采取灵活有效的清欠措施。最后，本文通过独创的实证应用研究的方法分析得到了影响企业经营收益的主要风险因素，并进一步构建了企业的客户信用风险管理体系。从转变经营理念、强化风险意识、规范风险管理流程、建立约束机制、建立优秀的企业信用文化、合理利用法律手段等五个方面提出了有效的风险防范体系，给企业提供了有效的风险防范方法。本文主要有以下几个方面的创新：1、通过问卷调查识别了温州包装企业经营中关于客户管理的主要信用风险；2、基于DSO分析构建了独创的温州包装企业信用评价模型，为信用风险估测奠定了基础；3、设计了信用风险管理体系和相关制度，使温州包装企业进行客户信用管理有了实际参考依据。本文的研究开辟了客户信用风险管理研究的新视角，也拓宽了风险管理的应用领域；既为温州包装企业客户风险管理提供了有效的建议和结论，也开辟了其他行业的客户信用风险管理的新思路。关键词：信用风险管理 信用客户 企业信用评价模型 3C原则 信用管理系ABSTRACTBefore you decide whether to invest into a debt security from a company or foreign country, you must determine whether the prospective entity will be able to meet its obligations. A ratings company can help you do this. Providing independent objective assessments of the credit worthiness of companies and countries, a credit ratings company helps investors decide how risky it is to invest money in a certain country and/or security. Credit in the Investment World As investment opportunities become more global and diverse, it is difficult to decide not only which companies but also which countries are good investment opportunities. There are advantages to investing in foreign markets, but the risks associated with sending money abroad are considerably higher than those associated with investing in your own domestic market. (For more insight, see Pros And Cons Of Offshore Investing.)It is important to gain insight into different investment environments but also to understand the risks and advantages these environments pose. Measuring the ability and willingness of an entity - which could be a person, a corporation, a security or a country - to keep its financial commitments or its debt, credit ratings are essential tools for helping you make some investment decisions. The Raters There are three top agencies that deal in credit ratings for the investment world. These are: Moodys, Standard and Poors (S&Ps) and Fitch IBCA. Each of these agencies aim to provide a rating system to help investors determine the risk associated with investing in a specific company, investing instrument or market. Ratings can be assigned to short-term and long-term debt obligations as well as securities, loans, preferred stockand insurance companies. Long-term credit ratings tend to be more indicative of a countrys investment surroundings and/or a companys ability to honor its debt responsibilities. For a government or company it is sometimes easier to pay back local-currency obligations than it is to pay foreign-currency obligations. The ratings therefore assess an entitys ability to pay debts in both foreign and local currencies. A lack of foreign reserves, for example, may warrant a lower rating for those obligations a country made in foreign currency. It is important to note that ratings are not equal to or the same as buy, sellor hold recommendations. Ratings are rather a measure of an entitys ability and willingness to repay debt. The Ratings Are In The ratings lie on a spectrum ranging between highest credit quality on one end and default or junk on the other. Longterm credit ratings are denoted with a letter: a triple A (AAA) is the highest credit quality, and C or D (depending on the agency issuing the rating) is the lowest or junk quality. Within this spectrum there are different degrees of each rating, which are, depending on the agency, sometimes denoted by a plus or negative sign or a number. Thus, for Fitch IBCA, a AAA rating signifies the highest investment grade and means that there is very low credit risk. AA represents very high credit quality; A means high credit quality, and BBB is good credit quality. These ratings are considered to be investment grade, which means that the security or the entity being rated carries a level of quality that many institutions require when considering overseas investments. Ratings that fall under BBB are considered to be speculative or junk. Thus for Moodys a Ba2 would be a speculative grade rating while for S&Ps, a D denotes default of junk bond status. Sovereign Credit Ratings As previously mentioned, a rating can refer to an entitys specific financial obligation or to its general creditworthiness. A sovereign credit rating provides the latter as it signifies a countrys overall ability to provide a secure investment environment. This rating reflects factors such as a countrys economic status, transparency in the capital market, levels of public and private investment flows, foreign direct investment, foreign currency reserves, political stability, or the ability for a countrys economy to remain stable despite political change. Because it is the doorway into a countrys investment atmosphere, the sovereign rating is the first thing most institutional investors will look at when making a decision to invest money abroad. This rating gives the investor an immediate understanding of the level of risk associated with investing in the country. A country with a sovereign rating will therefore get more attention than one without. So to attract foreign money, most countries will strive to obtain a sovereign rating and they will strive even more so to reach investment grade. In most circumstances, a countrys sovereign credit rating will be its upper limit of credit ratings. Conclusion A credit rating is a useful tool not only for the investor, but also for the entities looking for investors. An investment grade rating can put a security, company or country on the global radar, attracting foreign money and boosting a nations economy. Indeed, for emerging market economies, the credit rating is key to showing their worthiness of money from foreign investors. And because the credit rating acts to facilitate investments, many countries and companies will strive to maintain and improve their ratings, hence ensuring a stable political environment and a more transparent capital market. 目 录第一章 企业的信用管理问题11.1企业信用管理的起源与发展11.2 国内外企业信用管理的现状31.3温州企业信用管理存在的问题8第二章 企业信用管理理论概述162.1企业信用管理的基本理论162.2温州包装企业信用风险的识别202.3温州包装企业信用风险的估测222.4 温州包装企业信用风险评价23第三章 企业信用风险管理的系统建设293.1企业信用管理制度建设303.2温州企业信用文化建设313.3温州企业内部信用管理机构的建设323.3.1信用管理部门内部组织结构与工作安排333.3.2信用经理与信用管理部门的职责范围333.3.3 信用经理的条件34第四章 温州信用风险控制案例374.1失败的案例374.2成功的案例38第五章 结论与展望505.1结论505.2研究展望50参考文献52致 谢54温州包装企业客户信用风险管理分析第一章 企业的信用管理问题1.1企业信用管理的起源与发展众所周知，企业经营最基本的目标是为了利润，否则企业将无法生存。从采购、生产和销售，到财务控制，企业的每一个环节都是围绕着这个最终目标有序进行的。但其中一个十分重要的基石就是资金安全，在当今赊销的时代，就是指企业的信用管理。 信用管理作为企业的一种管理手段，贯穿于整个业务的始终。信用管理的作用和目标是十分明确的，即：增加有效销售，扩大市场份额，持续提高企业盈利水平。从对信用管理的懵懂不知、漠视、萌醒到自发的朴素的信用管理，再到制度化乃至体系化的信用管理，甚至发达国家的企业也都经历了一个漫长的发展过程。可以说，信用管理的发展历程也是市场经济不断发展的缩影。工业革命之后，全球经济一直经历着飞速的、日新月异的发展历程。市场不断扩大和延伸，产品种类日渐多元化，同时供给和需求也几何式地飞速上升。总体上看，商品交易市场一直处于严重供不应求的状态。绝大多数商品处于短缺状态，人们为很多数量不多的商品不得不抢购和排长队，现在我国古玩市场上的电视机票、棉花票、油票、粮票等就是历史的痕迹。当时，多数企业为低下的生产能力和粗犷低效的管理方式而苦恼。企业仅仅由于无法生产出更多的商品而失去赚取更多剩余价值的机会。扩大投资显然是一个解决办法，但是随之而来的是资金被大量固定资产占压，庞大低效的劳动力队伍非常不宜于管理，投资回收期漫长。于是提高劳动生产率，建立严密、高效的生产管理制度成为企业主和经营管理者们的首要任务。自从1909年约翰穆迪（John Moody）第一个对铁路债券进行信用评级之后，度量信用风险的各种方法相继出现。从最初依靠训练有素的专家主观判断的古典信用度量术到现代以统计学、运筹学和现代金融理论为基础的信用风险模型，企业信用评价方法在不断演进中得到发展和完善。在国外，根据公开或内部信息进行信用评价的模型已有许多。据文献记载，最早提出信用风险分析模型的是威廉比弗（William Beaver，1966年），他对79个失败企业和相同数量、同等资产规模的成功企业进行比较研究后提出了单变量判定模型，即通过个别财务比率走势恶化来预测企业信用风险状况。由于采用不同比率预测同一公司可能会得出不同的结果，1968年，埃德沃德艾埃特曼（Edward.I.Altiman）提出了多种变量模型（Z-score model）即运用多种财务指标加权汇总产生的总判别分（称为Z值）来预测企业信用风险1。1996年，Trippi和Turban（1996）将神经中枢网络系统（neural network）应用于信用风险分析，他们构建的神经网络模型，放弃了信用评分模型中变量是线性且相互独立的假设，能够更深入地分析变量之间隐含的相关关系。随着金融衍生产品的开发和金融市场的迅速发展，市场风险日益突出，新的信用风险相继产生，一些基于现代资产组合理论、期权定价理论等构建的企业违约风险预测模型不断出现，如J.P.Morgan创建的Credit Metrics模型、KMV公司运用期权定价理论建立的KMV模型、McKinsey公司开发的CreditPortfolio View模型、瑞士银行的CreditRisk模型、信孚银行的RAROC模型、KPMG公司的贷款分析体系（Loan Analysis System）及Altman的死亡率模型（Mortality Model）等。随着计算机的大量普及，在上世纪80年代后期，企业普遍开始大规模使用计算机开展信用管理工作。信用管理计算机化使企业的信用管理又上了一个台阶。在英国，目前大约有2400多种与信用管理有关的软件，可见企业采用计算机化信用管理的普及程度。目前，信用风险预测模型已经成为西方金融机构和大型企业风险管理体系中的关键组成部分。依托信用管理计算机化发展形成的QE:9000国际信用管理体系认证标准可以使企业内部信用管理建立完整、详细的信用获取方档案数据库；信用获取方资源和信息完全由企业掌握；可以监控每一个信用获取方每一笔交易进展情况，并随时进行统计分析；可以运用多种评估模型，评估信用获取方信用额度准确快速，避免了对信用获取方评估出现的认为偏差；同时，各部门人员分工明确、分权限管理，极大地提高了企业各部门信用管理工作效率和对信用获取方的服务质量。据美国收账者协会统计数据显示，当前美国企业平均账款回收期（DSO）为38天，企业坏账率平均为0.25%-0.5%，欧盟国家企业的账款回收期为4560天，企业坏账率小于1%，这些优秀的数据背后是企业信用管理工作人员的巨大贡献。20世纪90年代以后，随着第三世界新兴市场的快速崛起，欧美跨国企业又面对着新的考验，在一个经济环境、文化、信仰、习俗、法律制度截然不同的国家，信用管理问题又成为了一个必须密切关注、甚至起到投资、交易决策的问题。日本东京大学财经学院信用研究机构调查显示，已经前往中国投资的和准备前往中国投资的企业中，72%的企业将赊销和信用风险控制作为首先考虑的问题。欧美国家在20世纪60年代出现的信用法律制度空白、信用信息闭塞、企业信用意识淡漠、违约盛行等现象，在这些经济新兴国家再一次出现。随着国际市场交易进一步的信用化，可以肯定，企业信用管理将对各国企业发挥越来越大的作用。1.2 国内外企业信用管理的现状国外的信用服务机构是为信用交易中信用获取方和信用供给方提供服务的第三方机构，如信用咨询机构、信用资料调查机构、信用保障机构、账款管理和追收机构等；社会是企业信用宣传的载体，企业通过社会中政府机构、社会团体、公众宣传将企业的信用形象树立和提升，以扩大企业信用能力和交易能力；企业内部信用管理机构是企业日常信用管理机构，目的是防范信用风险和扩大企业信用交易。目前在国际上有很多发达的国家以信用交易为主要交易手段的市场经济已成熟，已逐渐形成完整、健全的信用信息管理与服务行业和信用管理体系。这样的国家被成为征信国家。美国是世界上最发达的征信国家，其信用信息管理与服务行业是由三大类企业组成的，即信用信息管理机构、专业化的信用评价机构、深层次的信用服务机构。从国际情况来看，一般规模较大的企业大多通过了QE:9000信用管理体系认证，并在企业内部设立了专门的信用管理部门。企业信用管理的内容与范围主要包括调查了解客户的资信状况，特别是第一次交往的陌生客户。通过企业以往的交易记录、从专业征信公司获得的资信调查报告、听取有关专家的意见、从银行获取的信息、各种贸易参考以及对客户进行的四人拜访等各种渠道，对信用销售的往来客户进行了解，做有关内部评估。包括资产负债表的分析、可行性分析、计算有关的一些数字和比率（流动性、存货、销售利润、存货与销售比率等），进行量化分析。对销售进行管理，可以运用信用管理计算机系统，加强对应收账款的监控，进行及时催收。对于发生拖欠的货款，寻求商账追收机构的帮助，向法院提起诉讼或依据破产法追讨欠款。当然国外的信用管理体系也存在缺陷。金融危机爆发前，美国房地产市场空前火爆，提供住宅抵押贷款的银行成了信用评级机构的大客户。据了解，穆迪的母公司MCO每季度都有一定利润的指标需要完成。同样，他的竞争对手标准普尔、惠誉也一样。标准普尔作为上市公司McGraw-Hill的分支，2009年贡献了26.1亿美元的收入(占母公司收入的44%)。信用评定机构属于金融服务机构，秉承客户至上的原则，事实表明，金融危机前三家信用评级公司都给予了住房抵押贷款最高AAA级评定，但这些抵押贷款中却混杂着大量次级债。这些问题债券在信用评级机构的评定后转身一变成了优级债券。其实，信用评级机构的问题早在安然和世通丑闻中就已暴露。2006年，美国国会通过了信用评级机构改革法案，要求信用评级机构披露更多信息和评估方法。但是，该法案也并没有根本改变信用机构评级的状况，2007年，当美国房市开始崩塌时，穆迪短时间内将抵押证券的评级调低了83%，和06年底的最高3A级别形成鲜明对比。也许，像巴菲特和穆迪总裁辩解的那样，穆迪只是错误的估计了房地产市场的形势。正如太平洋投资管理公司CEO比尔格罗斯所言，这些驾驭复杂数据模型、智商至少160的人却犯了智商不到60的人才会犯的常识判断错误。经历这次百年不遇的金融危机，美国和欧洲都开始反思，着手对信用评级机构的监管改革。美国已提出新的信用评级机构改革法案，要求信用评级机构提升透明度和增加内部控制。信用评级机构在此次欧债危机中扮演的角色也彻底惹恼了欧洲政府。欧盟已提案设立欧洲证券和市场管理局，若议案通过，这个新机构将于2011年1月在巴黎开始运行。届时，管理局拥有的权利包括要求信用评级机构上报其评估主权债务的评估模型和规定相应处罚机制，包括警告、处以信用评级机构欧洲分支最高为其年收入20%的罚金，以及开出取消信用评级机构资格，将其逐出欧洲市场的最高罚单。国际经验表明，当一个地区人均GDP超过5000美元时，市场经济将进入以信用方式为主要特征的高级阶段，国内大部分一线城市已经进入高级信用交易时代。据多家媒体转载，由中央财经领导小组办公室吴红牵头的课题组完成的一份调研分析报告显示，中国信用市场2/3的份额已被外资控制。报告显示，我国五家权威信用评级机构中，没有外资背景的仅剩两家，而这两家中的上海新世纪也正在与标准普尔洽谈收购事宜。而此次听证会处于风口浪尖的穆迪，在2006年就已收购中诚信49%股权并掌握经营权，约定到2013年持股51% 。另外，中国企业目前的信用管理水平非常低。国家统计局统计表明，中国企业1999年三项成本总和占销售收入14% 。一家销售一亿元的企业，有1400万元为无效成本损失。而同期美国企业赊销三项成本总和一般在2%-3%，最高不超过4%；也就是说，销售1亿元的中国企业比竞争对手多花了1000万元的成本。中国企业的平均利润率一般是3%，而无效成本高达14%，企业应有的利润大部分都被无效成本吞噬。如果企业能够提高信用管理水平，14%的比率本来可以大大压缩，成为企业的利润。另外一个差距是中国企业的赊账能力与西方企业存在较大差距，前面提到，美国企业90%以上的销售方式是采用赊销方式，欧洲企业赊销率也高达80%以上，而中国企业平均赊销只有30%左右。赊销是竞争的一个主要手段，在产品价格和质量差不多的情况下，一家企业提供赊销而另一家不提供赊销，购买者一定会选择提供赊销的企业。中国企业的外贸赊销很低，内销时却很高。比如，中国的外贸企业竞争力这几年不断削弱，其中很大一部分原因是中国外贸企业没有完善的信用管理机制，不敢进行赊销，在进行外贸活动的时候，要求对方必须要开信用证，占压对方的资金。如进行赊销的话，外贸企业销售量完全可以大大提高。中国的三资企业现在的赊销比例已经非常高，销售额在逐年扩大，而中国本土的外贸企业宁可放弃业务，也不愿意承担风险。据统计，目前全国一线城市有各类大型企业1000多万户，而参加合同信用等级评定的企业数量只不到了0.46。因此，中国企业的信用管理水平和西方企业的信用管理水平存在很大的差距，一个是成本损耗的差距，一个是企业竞争力的差距。企业信用状况的好坏，影响到企业所在地区的信用环境，进而影响该地区的经济发展。近年来，党中央、国务院领导同志就此做了一系列重要指示。2001年11月27日，时任国务院总理的朱镕基同志在中央经济工作会议讲话中强调：重视信用文化建设。要增强企业和公民的法制观念与商业道德观念。加快建立企业和个人的信用档案，使所有市场主体都必须诚实守信，一旦有不良行为的记录，就要付出代价，直至名誉扫地、寸步难行。2003年7月20日，在全国政协提案委员会“建立个人和企业信用体系提案”协商办理座谈会上综合政协委员提案、各种场合的发言，他们一致认为，清醒认识目前我国市场经济的信用、诚信环境，急需加快信用管理专业法律和机关法律的立法进程，应逐步建立企业和个人信用登记制度，并利用先进技术手段，建立全社会信用管理网络系统，征信评估机构和资信调查机构要市场化、商业化，并建立相应的监督机制。2005年3月20日，温家宝总理在政府工作报告中说，要加快社会信用体系建设，抓紧建立企业和个人信用信息征集体系、信用市场监督管理体系和失信惩戒制度。其实早在1986年8月，国家工商行政管理局在辽宁省抚顺市召开了开展“重合同守信用”活动座谈会，总结推广了统一部署、统一标准、统一考核验收程序、统一命名的“重合同守信用”活动的经验。“重合同守信用”活动是根据我国民法通则和合同法中规定的诚实信用原则，倡导企业诚信守约，经过严格考核验收，对合同信用程度达到规定标准的企业授予“重合同守信用”荣誉称号的一项社会性活动。而最为社会所关注的是企业相互之间的拖欠全面延展，形成扩及几乎所有企业的拖欠债务链甲企业欠乙企业，乙企业欠丙企业，丙企业又欠甲企业，如此等等。而就每一个企业来说，既有“人欠（应收）”，也有“欠人（应付）”。以致企业主要考虑的不是压低甚至消除应付，而是把保持应收应付金额的大体平衡为最高目标。1991年3月，国务院生产办组织清理企业“三角债”、“质量、品种、效益年活动”，力图解决制约企业发展的经营行为和经济秩序问题。各级政府按照国务院的统一部署采取了一系列解决企业拖欠债务、产品质量低下等问题，由此开始我们逐渐从财务会计制度，市场规则的角度认识到信用观念、信用制度和信用体系等我国经济体制存在的深层次问题。随后，1993年出台了企业财务通则和企业会计准则、1994年实施了公司法、1995年施行了商业银行法、担保法和仲裁法、1999年统一并出台了合同法，我国社会主义市场经济体制的法律体系初步形成，使市场经济由无序竞争走向有序竞争有了可能。2000年9月我国实施的新的产品质量法，加大了对产品质量违法行为的法律制裁力度，增强了对质量违法行为的处罚措施，但制裁力度仍是不够。在民法通则、合同法和反不正当竞争法、刑法、产品质量法、消费者权益保护法中虽然都有规定，但却未形成强有力的法律规范和约束。1995年前后，国内的追账公司由于运作不规范，扰乱了市场秩序，损害了债权人和债务人的权益，1995年12月和2000年8月国家工商局、公安部、国家经贸委等部位两次发布通知，禁止我国成立和开展商账追收业务，理由是社会上各种黑社会性质组织和某些地方执法部门，公开利用非法手段追收欠款，给社会安定带来巨大的隐患。1998年以来，原国家经贸委会同财政部、中国人民银行共同推动中小企业信用担保体系建设，截至2004年底，中小企业信用担保体系的建设和试点工作，不仅有效推动了中小企业融资难、贷款难状况的缓解，还大大提高了获得担保的中小企业的信用观念和信用能力，2001年4月，原国家经贸委会同国家工商总局、质检总局、中国人民银行、国家税务总局、中国证监会等十部委联合下发了关于加强中小企业信用管理若干意见的通知，提出了依法披露、合法征集、信用服务、失信惩戒、信用管理等推动以中小企业为主体的社会信用体系建设的指导意见。2003年10月，十六届三中全会提出：“建立健全社会信用体系。形成以道德为支撑、产权为基础、法律为保障的社会信用制度，是建设现代市场体系的必要条件，是规范市场经济秩序的治本之策。增强全社会的信用意识，政府、企事业和个人要把诚实守信作为基本行为准则。按照完善法规、特许经营、商业运作、专业服务的方向，加快建设企业和个人信用服务体系。建立信用监督和失信惩戒制度。逐步开放信用服务市场。”2005年7月28日，由国务院发改研究中心企业研究所，北京大学中国信用研究中心等共同发起的2005中国企业形象活动。同时，北京大学中国信用研究中心与安博尔评级机构等推出了中国企业商务信用评定活动。此次通过对企业的信用状况进行综合评价，向社会推出一批守信企业，促进企业领导素质，经营管理能力，盈利能力和社会信誉度的全面提高，为我国企业由产品制造商向品牌创造者转变提供信用保障。2005年8月，央行确定了重庆、南京、长沙、武汉、成都、天津等8个城市实施由独立第三方的信用评级公司开展对企业信用评级进行试点，并出具信用报告，以便各家银行在贷款给该企业时统一采用，而不再各银行自行评估。企业信用由第三方评价迈出实质性一步。参与合同信用等级评估为企业带来“金字招牌”。上海银欣高新技术发展股份有限公司为AAA级。公司负责人表示，凭借良好的合同信用等级，公司在苏浙等地参加工程招投标时可获加分，仅合同信用一项就能拉开总分3至5的差距。前不久，银欣看准能源合同管理这一新兴行业，计划承接楼宇照明、空调系统等节能改造项目，需要申请节能服务资质，由于具有A级以上的合同信用等级，该公司上月底顺利成为全市首批和全国第二批节能服务备案机构。社会各界对评选结果的认可度逐年上升，使企业参加合同信用评比活动、参与合同信用等级评估的热情也逐年高涨。截止2011年6月份，目前达到AAA、AA和A级的企业分别为1321家、995家和504家。我国企业信用管理中主要存在的现象有：一是经济合同履约率低。典型的表现为上世纪八、九十年代以来的企业间“三角债”现象严重，金融机构贷款逾期过高，导致经济信用严重梗阻。作为社会信用的企业部分，信用观念、契约意识淡薄，相互之间的商业行为产生许多经济纠纷，失信于人屡见不鲜。据有关部门统计，近几年来，在法院审理的所有经济纠纷案件中，合同纠纷案占92；企业间签订的合同能够得以不同程度履行的不到70；我国每年所有订立的合同约40亿份，履约率只有50左右，其中80%还是合同内容的部分履约，完全履约的合同只占总体的10%；从全国看，由于企业间不讲信用，互相拖欠货款构成连环债链的资金总额巨大。 另外，商账催收行业在我国为政策禁区，这造成了一定程度的呆账难收。中国的讨债的英文为Debt Collection，译为商帐追收。商帐追收不能单纯理解为讨债。商帐追收是指通过合法的追收流程和技巧，进行商帐追收服务，降低企业风险率和坏账率，防范和规避企业由于使用赊销方式带来的信用风险。但目前内地还不得以“商帐追收”名义注册公司。商帐催收业作为信用管理的重要分支不仅没有与其他信用管理分支共同发展，反而遇到了政策“玻璃墙”。没有商帐催收业的社会化信用体系是不完整的社会化信用体系。现阶段关键问题是商帐催收业自身如何发展，政府如何规范和管理。二是权力不正常地渗入经济活动之中。 “权力寻租”现象正严重地干扰、破坏着经济秩序。包括最近刚刚发生不久的浙江温州地区泰顺县的知名企业立人集团在崩盘前钓鱼式借贷以支付政府官员的高利贷；还有如广大消费者反应强烈的“行业垄断”、“融资欺诈”、“虚假报表”、“黑幕基金”以及地方保护主义等，这些无视公平有序竞争权利和契约意识的失信行为破坏了金融市场，阻碍和干扰了各类市场的健康生成和经济社会的协调发展。这一类问题比较突出的是近年来的证券市场，银广厦、红光等事件；以及最近在南方民间借贷中扮演重要角色的“官银”。三是企业信用风险防范手段缺乏。作为基础管理的信用管理，尚未被企业所广泛地重视，以至企业信用防范手段严重缺乏。据有关部门统计，我国每年因信用缺失造成的直接经济损失约6000亿元。近年来，虽然一些政府部门和社会组织围绕信用建设开展了许多工作，信用体系的雏形正在建立。但目前还没有一个具有全国性影响力的信用监控及评级机构，对企业的信用状况进行有效传播，信用信息透明度低、搜集企业信用信息困难。 目前，我国企业无论是在立信（建立自身信用、诚信经营、提高融资能力）还是在征信（征集他人信用、防范外部风险）方面、商账催收等等环节都存在许多问题，有些问题还相当严重。绝大多数企业在谈到“信用风险”问题时，都把责任推向社会，似乎企业无力改变目前的状况。 我国企业对信用管理的认知程度在不断加强。几年前，中国的企业还不了解信用管理的这个概念，而在近三四年的时间，尤其是2002年以后，企业开始对信用管理高度重视，许多企业正在积极学习信用管理知识和西方丰富的信用管理经验，并逐步改善企业信用管理能力。同时，中国的学术界、教育界也对信用管理越来越重视。越来越多企业意识到参与评估的意义。“合同信用等级评估结果是一种责任，推动企业不断自查和提高”，温州包装协会副会长范干平表示，通过参加评估，企业能够发现合同管理尚不完善的方面，从而进一步提升企业履约水平。截至2010年11月底，温州包装协会成员企业履约率达到83%，合同管理规范对企业和客户至关重要。据统计，目前全国一线城市有各类大型企业1000多万户，而参加合同信用等级评定的企业数量只不到了0.46。据悉，中瑞普信国际信用评价（北京）有限公司呼吁相关部门和社会组织将加大对合同信用高等级企业的扶持力度，对部分参评企业给予一定的补贴，为合同信用等级优秀的企业颁奖。1.3温州企业信用管理存在的问题温州作为祖国改革开放的前沿，随着我国加入WTO和社会经济的快速发展，除传统的质量、价格和服务等竞争手段外，交易方式已成为新的竞争手段，信用交易渐成规模。初步形成的信用风险管理体系已在2007年下半年开始的金融危机中由担保公司和银行为温州的中小企业提供了有效帮助；温州企业的授信活动主要是企业对客户授予信任并采取赊销、分期付款等信用方式进行商品销售的信用活动，其核心内容是信用销售，即赊销制。在温州工商企业的经营活动中，有90%以上是信用销售活动。信用销售是指商品销售方通过向购买方提供信用来销售产品。常见的信用销售形式有两种，即银行信贷支持的信用销售和生产厂家直接赊销方式，主要包括对企业客户或消费者个人进行的赊账销售，委托给代理商的销售，通过信用卡和银行信贷进行的零售商品的信贷销售。本文仅探讨生产厂商直接赊销方式。20世纪80年代，温州人以其特有的精明，抓住了改革已然启动但物资依旧匮乏的时间差。大量低成本低质量的小商品企业纷纷建立，席卷了全国市场。进入21世纪后，大量实体产业资金转移到房地产、煤矿、太阳能等暴利行业，原本起家的眼镜、打火机行业日落西山。2008年，随着量化宽松货币政策出台，银行大量放款，使得多数企业都拿到了可观的银行信贷，也形成了恶性的膨胀问题。星球包装的总裁姜桂球在2008年获得了10家银行主动上门的融资，共计2亿元，闲钱多了，实业用不完，姜桂球只能做投资。他首选房地产行业，不仅是趋势，也赚钱。2008年的经济刺激计划中，很多外地项目很具诱惑，在投资本地实业上和对外投资上，企业大多会选择后者。2010年后，在CPI高位徘徊的严峻形势下，货币政策转向紧缩，此后，央行5次加息，12次提高存款准备金率至21.5%。8月底央行再发通知，将商业银行的保证金存款（包含承兑汇票、信用证、保函三部分）纳入存款准备金的缴存范围。国家一松一紧的宏观调控，使得大多数中小企业都难以承受，仅两年的时间，很难满足一个项目的建设周期，大多数项目还未产生效益，便面临着资金链紧张的问题。且企业的投资项目大多在外，需要后续资金，这就面临着主业、副业的双重困境。银行拿不到钱，为维系项目的资金需求，只能增加民间借贷在资金中的占比，导致民间借贷需求旺盛。另外，金融危机以来，山西煤改、迪拜危机、楼市限购、股票暴跌，更使得钱都回流到了温州，受高额利益驱使，资金自然流回民间。一位业内人士称：相当一部分机构和个人一直在从事民间借贷活动，且资本越滚越大。而温州钱也迅速席卷到北京、上海、杭州、东北、山东等地区。几乎是一夜之间，融资、担保公司、寄售行在温州遍地开花，就连原来很多街头小饭馆，都很快被寄售行、融资、担保公司“占领”。其中，温州某家写字楼，空了一年没人租，在“高利贷”异常盛行的情况下，整栋写字楼，不到一个月的时间，入驻了160多家担保公司。温州一位从事民间信贷的总裁坦言，当时大多数企业都是“挂羊头、卖狗肉”，打着发展高科技产业的口号，把地拿下来之后，贷款出租，实际上还是在做科技含量很低的传统产业。“传统产业到底能赚多少钱，大家都看得到。”一旦遇到找银