深圳证券交易所股票期权全真业务演练方案.docx

深圳证券交易所股票期权全真业务演练方案一、 演练单位深圳证券交易所（以下简称“深交所”）；中国证券登记结算有限责任公司总部及深圳分公司（以下简称“中国结算”）；深圳证券通信有限公司；获得参与演练资格的期权经营机构（以下简称“期权经营机构”）；结算银行。二、 演练环境为开展股票期权全真业务演练，深交所、中国结算和期权经营机构都需要搭建独立的股票期权全真业务演练环境（简称“全真环境”），该环境的技术系统能够支持股票、期权的交易、结算及相关业务。所司股票期权全真业务演练环境包括深交所第五版期权交易系统（简称“期权交易系统”）和第四版股票交易独立测试系统（简称“股票交易系统”），以及中国结算的期权结算系统和股票结算系统。期权经营机构需根据自身演练业务需求（期权经纪、自营、做市）自建股票期权全真业务演练环境，包括期权全真系统（简称“经营机构期权系统”）和股票模拟交易系统（简称“经营机构股票系统”）。经营机构期权系统使用测试专线（运营商专线或深证通专线）接入所司全真业务演练环境的期权交易系统和期权结算系统，经营机构股票系统使用测试专线（运营商专线或深证通专线）接入所司股票期权全真业务演练环境的股票交易系统和股票结算系统。股票期权全真业务演练环境描述见图1。图1 股票期权全真业务演练环境期权经营机构可以使用一套全真业务演练环境同时参与深交所和上交所的股票期权全真业务演练。为保障股票期权全真业务演练的顺利进行，并考虑未来平稳上线，期权经营机构应提前规划期权生产系统建置方案，尽量参照期权生产环境（特别是接入网关交易单元配置和流量配置）配置部署股票期权全真业务演练环境，并安排相应人员参照产品上线标准进行日常运维。三、 演练时间股票期权全真业务演练自2015年1月19日启动。股票期权全真业务演练全面仿真生产交易，演练交易时间和生产交易时间相同，为每个工作日9:15至18:00（交易结束时间为15:30），具体时间安排见表1。表1股票期权全真业务演练时间安排业务时间股票集中竞价交易期权集中竞价交易保证金查询备兑锁定解锁9:15-15:00（集合竞价时间9:25，连续竞价时间9:30，中午休市11:30-13:00，收盘集合竞价14:57-15:00）期权行权期权转处置9:15-15:30（中午休市11:30-13:00）股票结算期权结算15:30-18:00四、 演练内容全真业务演练内容包括定期的常规演练及不定期的专项业务演练和应急演练项目。本所结合期权经营机构实际测试状况，以及全真环境下测试准备进度初步规划了专项业务演练及应急演练的内容及时间,具体安排以业务演练通知为准。为保证业务演练质量，参测期权经营机构需结合自身期权业务准备情况，编写测试计划，组织经纪客户及协调自营（如有）、做市（如有）业务人员参与测试，并分经纪、自营或做市业务每两周提交各业务测试情况的总结报告。其中，经纪业务测试报告需重点描述客户组织参与情况、投资者交易及行权交收情况、投资者全真盈亏情况、对投资者的风险控制情况、经纪客户端技术系统状况等。全真业务演练测试总结报告文件名为“公司简称_(经纪/自营/做市)_全真业务演练测试报告_起始日期_截止日期”（如国信证券_经纪_全真业务演练测试报告_20150119_20150130）,并上传至本所期权业务专区。全真业务演练期间，我所期权仿真交易测试环境仍同期开展仿真业务测试，已参加全真业务演练的期权经营机构若同时也参加仿真交易测试项目，需分经纪、自营或做市业务每两周提交各业务测试情况的总结报告。仿真交易测试总结报告文件名为“公司简称_(经纪/自营/做市)_仿真交易测试报告_起始日期_截止日期”（如国信证券_经纪_仿真交易测试报告_20150119_20150130）,并上传至本所期权业务专区。1. 股票期权合约标的股票期权合约标的见表2。表2股票期权合约标的合约标的上市日期ETF期权深100ETF(159901)2015-01-19中小板ETF(159902)2015-01-26创业板ETF(159915)2015-02-02个股期权万科A(000002)2015-01-19歌尔声学(002241)2015-01-26碧水源(300070)2015-02-022. 股票期权交易和非交易业务表3 各平台开放的业务和对应的申报指令平台业务申报指令1衍生品集中竞价交易平台期权集中竞价交易普通开平仓指令备兑开平仓指令2报价指令非交易平台期权行权所有指令保证金查询所有指令备兑锁定解锁所有指令转处置所有指令说明：1、“申报指令”指交易数据接口规范定义的相应业务类别下的委托申报指令；2、期权备兑开仓需要申报锁定指令，平仓后卖出现货需要申报解锁指令，经营机构期权系统和经营机构柜台系统之间需要能够正确处理锁定指令和解锁指令。3. 股票期权行情信息期权经营机构在演练时间内通过行情网关接收即时行情，发布的行情信息如表4所示。表4 发布的行情信息类别频道代码证券实时状态0001公告0002期权集中竞价交易基本行情（Level 1）1051期权集中竞价交易Level 2快照行情10514. 股票期权演练内容（1） 合约管理：合约品种上市、合约品种退市、合约到期加挂、合约调整加挂，合约波动加挂；（2） 订单申报：委托申报及撤单（包括期权经营机构强平申报）、报价申报及更新，订单执行报告返回；（3） 买卖交易：保证金开平仓交易及备兑开平仓交易；（4） 行情收发：期权经营机构系统接收快照行情；（5） 行权申报：申报行权及撤销行权申报；（6） 清算交收：包括出金、入金、资金查询，实物交割及特殊情形下转现金结算；（7） 账户开立：已有A股证券账户，经纪及自营合约账户开立。5. 股票期权演练期间合约管理（1） 除特定演练情形外，每月第四个周三为当月合约的到期日、行权日及最后交易日；周四为个股期权交收日，周五为ETF期权交收日；（2） 每个品种上市挂牌合约40只，即2（认购及认沽两个合约类型）4（四个到期月份）5（一个平值合约，二个虚值合约，二个实值合约）；（3） 演练采用混合结算模式，即实物交割，特殊情形下转现金结算。6. 演练期间保证金管理期权经营机构演练期间按本所公告保证金公式及参数进行计算。五、 全真业务演练要求1. 交易演练要求期权经营机构参与交易的经纪账户数占比不低于所申报客户总数85%；从开户交易起计，参与投资者应满足40个交易日以上全真交易经历，账户日均成交不少于10笔；参与账户应在演练期间完成所有与其交易权限相符的交易活动，积累相关模拟交易经验。期权经营机构在全真期间，应按生产要求加强对投资者保证金和持仓的风险控制，对保证金不足或超仓的投资者，及时采取强平等风控措施。期权经营机构应组织投资者在演练期间完成所司组织的专项业务测试及应急演练。期权经营机构在全真期间，合理设置投资者的交易权限和持仓限额，应严格监控投资者的全真盈亏状况，出现最大亏损超过投资者初始金额60%以上的账户占比不得超过所有交易账户的20%。期权经营机构参与自营交易的自营账户从开户交易起计，其交易日占比不低于演练期间交易日总数80%，日均成交不少于50笔。参与账户应在演练期间完成所司组织的专项业务测试及应急演练。期权经营机构参与做市业务，报价账户须使用双边报价指令(quote)参与报价，须维持所有上市品种报价，其中每品种挂牌合约数报价占比不低于70%，每日报价时间占比不低于70%，其它报价义务要求应与其申报做市义务相符。参与账户应在演练期间完成所司组织的专项业务测试及应急演练。期权经营机构应为所有投资者提供自动行权服务。在全真期间，按符合实值行权条件的持仓总张数计，约定启用自动行权的投资者账户行权申报不低于95%；约定不启用自动行权的投资者账户行权申报不低于90%。期权经营机构应正常接收交易参考信息、快照行情、收盘行情，并为客户提供行情信息服务。2. 结算演练要求期权经营机构应按照平均每家营业部20名以上的准合格投资者进行客户准备，全真期间，开立的合约账户数量应占其准合格投资者数量的80%以上。期权经营机构应配合中国结算逐步开展合约账户注销、查询等演练。期权经营机构应根据保证金状况，有计划的测试出金、入金及直接扣款业务演练。六、 接入说明参加深交所股票期权全真业务演练的期权经营机构，需要先接入深交所新一代交易系统联网测试环境进行期权仿真交易测试，相关准备工作通过深交所技术部门和业务部门验收后，才可以接入深交所股票期权全真业务演练环境参加股票期权全真业务演练。股票期权全真业务演练环境接入服务器IP地址及端口如表5所示。表5 股票期权全真业务演练环境接入服务器IP地址及端口系统名称服务器IP地址及端口接入方式全真环境-期权交易滨海节点：1-74:7019福田节点：1-74:70191）深证通专线接入2）运营商专线接入全真环境-期权Level I地面行情滨海节点：1:7018福田节点：1:7018管理通道：9:60170:60181）深证通专线接入2）运营商专线接入全真环境-FDEP文件滨海节点：44:7015、701646:7015、7016福田节点：43:7015、701645:7015、70161）深证通专线接入2）运营商专线接入全真环境-结算D-COM（含期权、股票）68：70311）深证通专线接入2）运营商专线接入全真环境-双向报盘（股票交易）46：70011）深证通专线接入2）运营商专线接入全真环境-TCP行情（股票交易）45：7006全真环境-综合协议交易47：7041全真环境-综合协议行情48：7046全真环境-综合协议终端（web）6：7021两种接入方式说明如下:1）深证通专线接入：深证通向托管用户提供的接入线路，供业务测试使用。2）运营商专线接入：用户向运营商申请专线作为业务测试使用。为了防止网关连接到错误的环境，股票期权全真业务演练环境启用了新的环境号，期权经营机构需要把网关配置中的环境号（env_id）设置为1才能正常连接。3）深圳证券交易所股票期权全真业务演练环境文件网关客户端用于收取交易参考信息和收市后行情文件的业务规则名由“联网测试用户”改为“szse_marketdata”，请在2015年1月15日收市后完成此变更。2015年1月16日股票期权全真测试环境的数据通过新的业务规则名收取。深圳证券交易所新一代交易系统联网测试环境文件网关客户端的配置保持不变。七、 环境及数据准备（1） 期权经营机构在参加股票期权全真业务演练前，需完成期权交易通信网关及交易单元权限、期权行情通信网关、文件通信网关申请（详见深圳证券交易所股票期权全真业务演练网关和交易单元业务指南），期权经营机构使用新申请到的交易通信网关、行情通信网关、文件通信网关和现有的D-COM网关号接入股票期权全真业务演练环境。（2） 期权经营机构在全真环境中申请新的期权专用交易通信网关、行情通信网关和文件通信网关的同时，需向深圳证券数字证书认证中心（深圳证券通信有限公司受理点）申请新的数字证书（Ekey）。全真业务演练初期暂不启用交易通信网关、行情通信网关和文件通信网关EKey，具体启用时间将另行通知。（3） 期权经营机构使用现有的A股账号向中国结算申请合约账户；股票期权全真业务演练开始时，所有合约账户的初始持仓都为0。期权经营机构的结算账号需要重新申请开立，由中国结算分配新号码。股票期权全真业务演练开始时，中国结算为每个结算账号对应的现货资金账户和衍生品保证金账户设置初始资金余额为10亿元。期权经营机构应按如下规则进行经纪、自营和做市的现货资金账户及衍生品资金账户初始额度设置：个人投资者100万元，机构投资者200万元，自营账户200万元，做市商5亿元。上述数据以2015年1月16日晚中国结算在股票期权全真业务演练环境下发布的保证金数据库为准。（4） 全真业务演练股票交易系统每日开盘前的证券信息与生产系统一致，起始股份数据以2015年1月16日晚中国结算在股票期权全真业务演练环境发布的对账数据为准。（5） 每日开盘前，股票交易系统从生产系统同步上一交易日收盘行情。八、 参考文档与股票期权全真业务演练相关的技术文档请参见深交所网站“技术专栏”栏目之“新一代交易系统”或新一代交易系统QQ群288321593之“文件”。与股票期权全真业务演练相关的业务文档请参见深交所网站“业务专栏”栏目之“期权全真业务演练”或新一代交易系统QQ群288321593之“文件”。九、 联系方式1. 业务相关业务综合1：汪强）业务综合2：刘畅（0755-8866