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中小企业融资担保问题研究作 者 XXX指导老师 XXX【内容摘要】中小企业在活跃市场、吸纳就业、促进技术创新、出口创汇、确保竞争机会均等和合理分配经济资源等方面起着越来越重大的作用，已成为推动我国经济高速运转的助推器，是我国经济发展和社会稳定的重要支柱，因此中小企业稳定、健康、快速的发展，是国民经济持续稳定增长的有利保障。资金是企业发展的推动力，企业发展离不开资金的支持。然而，在我国深化经济体制改革、中小企业快速发展的过程中，融资难问题一直无法得到有效的解决，已成为制约中小企业发展的最大“瓶颈”。造成中小企业融资难，有中小企业自身的原因，也有国家、金融机构、制度政策等外部多方面的原因。融资担保作为中小企业间接融资的一种方式，在国家、社会的大力支持下，在缓解中小企业融资难方面起到了重要的作用。目前，研究中小企业融资中的担保问题已变成了一个热点，是一个具有理论意义和现实意义的课题。本文也试图从研究融资担保的角度为解决中小企业融资难做出一定的贡献。【关键词】中小企业，融资难，融资担保一、研究背景及问题的提出 （一）我国中小企业标准的划分 所谓中小企业，是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要、增加就业、符合国家产业政策、生产经营规模属于中小型的各种所有制和形式的企业。其划分标准结合行业特点主要根据人数、销售额、资产总额等指标。最新的中小企业划型标准来自工信部、国家统计局、发改委和财政部四部委于2011年6月18日联合制定的中小企业划型标准规定（工信部联企业2011300号），该文件根据农业、工业、商业、服务业等不同行业特点分别划定了中小型企业标准。以工业为例，中小型企业须符合以下条件：从业人员1000人以下或营业收入40000万元以下的为中小微型企业，其中，从业人员300人及以上、营业收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上、营业收入300万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入300万元以下的为微型企业。 （二）我国中小企业发展现状、地位及作用改革开放以来，我国中小企业发展迅猛，按现行中小企业划分标准，根据工信部中小企业司统计，目前我国中小企业数量超过1200万家(不包括3000多万个体工商户)，占全国企业总数的99%以上；据相关资料统计，中小企业还贡献了60%的GDP、50%左右的税收、吸纳了约80%的城镇人口和农村转移劳动力，我国65的发明专利、75以上的企业技术创新、80以上的新产品开发，都是由中小企业完成的。中小企业在活跃市场、吸纳就业、促进技术创新、出口创汇、确保竞争机会均等和合理分配经济资源等方面起着越来越重大的作用，已成为推动我国经济高速运转的助推器，是我国经济发展和社会稳定的重要支柱，因此中小企业稳定、健康、快速的发展，已成为国民经济持续稳定增长的有利保障。 （三）研究问题的提出在我国深化经济体制改革、加快中小企业发展的过程中，影响和制约中小企业发展的问题有很多，其中对中小企业的发展影响最大的就是融资难问题。众所周知，资金是企业发展的推动力，企业发展离不开资金的支持。有关研究证明，由于资金缺乏、融资困难，融资方式单一、融资渠道狭窄、融资结构存在诸多缺陷，我国有近30%的中小企业在2年内消失，60%左右的中小企业存续期不超过5年。不解决融资难，中小企业资金不足，周转不灵，正常运作就会困难重重；设备更新、技术创新难以实现，从而制约着中小企业的长足发展。虽然近些年来我国金融业的改革力度不断加大，但是在现行的金融体制下，融资供应结构失衡的问题却始终难以有效解决，其原因主要在于：从中小企业的角度来看，银行是其进行融资的主要渠道；而从银行的角度来看，中小企业普遍存在着信用状况不佳、财务状况混乱、信息不透明、可作为抵押物的资产不足、未来发展难以把握等风险。银行从风险和成本效益原则考虑，大多不愿耗费大量的人力、物力开展中小企业贷款业务，这时在两者之间就需要存在一个中介或桥梁，一方面可以帮助中小企业解决融资难的问题，另一方面可以为银行分散风险、分担成本，我国的融资担保行业就是在这样的背景下应运而生的。 二、我国中小企业融资难的原因分析中小企业融资方式大致分为直接融资和间接融资两种。直接融资主要通过发行股票、债券、商业票据等方式来融资，但直接融资要求条件高、信用等级高，中小企业往往因信用等级差、达不到所要求的条件很难采用直接融资的方式，因此现实生活中采用间接融资较为普遍。中小企业采用间接融资的渠道主要是银行，但因中小企业自身和外部多方面的原因，导致取得银行信贷资金也很困难。以下主要从间接融资的角度对中小企业融资难的原因做一些探索。（一）中小企业自身的原因 1、缺少足够的可用于抵押的资产当前商业银行为降低自身经营风险，在为企业提供贷款时，一般要求企业以权证齐全的优质固定资产作为抵押，而我国中小企业一般因规模小、自有资金少，在购置和拥有土地、房屋等优质可抵押资产的能力明显低于大型企业，因此从商业银行获取资金的几率也就大大降低。2、中小企业管理不规范，造成信息不对称，从而加大融资难度我国中小企业很多采用家族化管理和粗放型经营，缺乏完善的法人治理结构，其管理水平低下，经营决策过分集中于个人，“拍脑袋”式决策横行。另外，中小企业财务制度不健全，内控制度不完善，会计信息失真，财务报表可靠性差，盈利能力难以预测，银行很难准确、真实的掌握企业的实际经营状况，如此的信息不对称，使得银行不敢贸然提供贷款。而中小企业之间大量使用现金结算，也加大了银行对企业资金监督的难度。3、信用观念淡薄、企业信用差，骗贷、恶意逃避债务情况多有发生信用是现代企业生存的基石，企业只有讲诚信，才能赢得市场，也才有可能筹集到更多的社会资本，扩大经营规模（刘立丽2009）。目前，我国的中小企业信用等级普遍偏低，导致许多中小企业不能列入银行信贷支持的行列。为获取融资，许多中小企业不惜通过制造虚假交易合同、伪造财务报表等违法手段骗取银行信贷资金；以不规范的资产评估、资本运作、破产、改制等手段逃避银行债务，从而给银行造成巨大损失。贷款的高违约率是银行不愿向中小企业贷款的一个重要原因。借债还钱的意识淡薄、信用观念缺失直接影响了中小企业的整体信用形象，银行不得不采取“惜贷”、“慎贷”措施严格控制向中小企业贷款。4、抗风险能力低，经营风险高中小企业普遍规模小、自有资本少、内部积累率低、经营分散，自身特点决定了其经营上存在较大不确定性，具有较高的失败率，据相关统计，有70%80%的中小企业的生存期不过35年，10%20%的中小企业在510年内就要关门大吉，能坚持15年以上的中小企业仅占5%左右（国家经贸委中小企业司2006年8月25日）。大多数中小企业经营管理水平低，生产技术落后，人员素质差，加大了企业的经营风险，导致了较高的破产率，从而直接影响投资者投资和银行贷款的积极性。（2） 中小企业经营外部的原因1、银行向中小企业提供资金的积极性不高我国银行均为公司制法人，以股东价值最大化、盈利为最终目的，相比贷款给大型企业的风险、收益考量，银行贷款给中小企业的积极性差。主要有以下几点原因：（1）给中小企业融资风险高。正因为中小企业以上所表现的自身经营缺陷，导致银行向中小企业贷款势必会面临较高的风险，致使银行贷款积极性不高；（2）给中小企业融资成本高。中小企业贷款数额一般不高、而频次高、多以短期应急，而银行对中小企业的每笔贷款的审核、监管程序与大企业相同，从而造成银行对中小企业贷款的不经济性，这使以追求利润最大化为主的银行不乐意为中小企业提供贷款。据测算，对中小企业贷款的管理成本，平均是大型企业的5倍左右。（3）利率的提高造成逆向选择的进一步扩大。在考虑风险和成本的基础上，银行必然要求较高的贷款利率作为补偿，这样又会导致许多中小企业因为贷款利率过高而退出信贷市场，甚至逃废银行债务，而此时银行为降低风险不得不进一步提高贷款利率，或者干脆不再发放贷款，从而形成一种恶性循环。（4）银行贷款个人负责制也抑制了银行贷款的积极性。银行大多实施贷款个人负责制，要求发放贷款的信贷员完全负责贷款回收并实行严厉的风险责任追究和惩罚制度，从而抑制了银行信贷人员收集中小企业信息并提供贷款的积极性。（5）紧缩的财政政策导致银行可用资金减少，中小企业获得金融支持的难度更大。近年来为应对通货膨胀的对国民经济的影响，我国实施了紧缩的财政政策，通过不断的“升息”、“提准”政策，造成银行可贷资金少，仅有的资金银行更加不会满足中小企业的资金需求。2、 中小企业间接融资渠道狭窄我国现存的政府主导、间接融资为主的融资制度决定了我国目前中小企业融资渠道单一、资金供给狭窄（扬亚琴 2009）。我国中小企业间接融资在很大程度上仍主要依赖银行信贷，非银行金融机构不够发达、不够完善，且现实的非银行金融机构经营盈利点也区别于银行，导致中小企业在面临银行融资难后缺少相应的替代品。另外，因中小企业自身经营的不规范、不透明，盈利的不确定性、经营的风险性大，也阻碍了外部投资人诸如风险投资人对企业投资的积极性。3、 专门服务于中小企业的金融机构不发达目前我国已建立了国有商业银行、股份制银行、城市商业银行、农村信用社和村镇银行等多层次、多元化的银行金融格局，国有的商业银行处于行业垄断地位，以为大型企业服务为主；而城市商业银行等受资金、规模的限制和具备地利、信息的优势，定位主要为当地中小企业服务似乎是顺利成章的，但事实却是，虽然城市商业银行发展迅猛，但毕竟数量少、布点少，且与国有银行业务趋同、市场趋同，无法充分发挥自身优势，未制定准确合理的市场定位战略，在利益的驱使和风险的规避的要求下，实际也主要是满足大型企业的贷款需求，从而导致本该为中小企业服务的区域性、地方性银行金融机构，也无法给中小企业以更多的资金支持。3、 我国中小企业融资担保的现状和存在的问题4、 完善中小企业融资担保的建议5、 结语参考文献： 1、郑智 政策性和商业性担保公司应分类管理 21世纪经济报道 2009年11月16日 2、中小企业蓬勃兴起 融资难且贵是其发展瓶颈，人民网理财频道滚动新闻 2011年9月26日 3、财政部财政科学课题研究组 贾康 财政支出中小企业信用担保政策研究 经济研究参考 2010年第31期 4、刘立丽 我国中小企业筹资难成因及对策J.合作经济与科技，(2009)，（03） 5、扬亚琴 融资成为中小企业的桎梏J.新理论新观点新问题，2009，（01） 6、赛维深陷借新还旧泥潭 逾百亿银行贷款卷入，搜狐财经公司报道要闻报道 2012年7月19日 7、翟春玲、耿明斋 我国中小企业融资担保问题研究，河南大学硕士论文