银行通道类业务.doc

银监对于银行的监管是很严格的，尤其是对表内资产，有无数的监管指标盯着。并且表内资产大量占用资本和信贷规模，影响了银行的信贷投放能力和资产收益率，因此，银行为了或腾出信贷规模，或减少资本占用，或为了提高收益，或为了减少税收等原因，往往会有把部分资产从表内往外挪需求，或者挪到表外，或者找下家接手。这种资产转移过程肯定不能赤裸裸的做报表调整，必须借助某种工具，这个工具就是通道。一般来说，通道需要符合以下条件：1、能够实现资产出表，这是前提，不用多说。2、能够规避监管，这是基本要求。直接报表腾挪是违规，通道则是打监管的擦边球，银行也心虚啊，所以通道一定要能规避监管，一般来说就是三个手段：跨区域，跨行业，抽屉协议。跨区域就是找外省的做，让你不方便查；跨行业就是银行（银监会管）找资管等（证监会管）做，让你信息沟通不畅；同样的，通道业务往往有些不能拿到桌面上来谈的东西，因此很多情况下会有一份抽屉协议。3、能够实现两端不入表。这里的两端不入表，是指在一笔通道业务中，资产的出让方和最终持有方都不把该资产入表，没人喜欢买一块资产来压着自家的表，所以不能实现两端不入表的通道不是好通道。通道的类型大概有几种：1、双买断方式，即卖方在把资产出售的同时，又和买家签个远期回购的抽屉协议。对于卖方来说，将该交易视为不相干的两个业务，在当期实现出表；而对买方来说，将该业务视为买入贩售，也不入表。这是最简单的通道业务，银监怒了，09年在关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知中直接封杀了。2、信贷转理财，即银行通过发行理财产品筹集资金，再由该理财资金投向原本应由信贷资金发放的信贷项目。结果银监会又怒了，10年在关于进一步规范银行业金融机构信贷资产转让业务的通知中又封杀了理财资金购买信贷资产。3、受益权转让方式，即通过信托、资管计划等做包装，通过受益权转让的方式来实现资产出表。这一模式主要应用于拟投放的信贷项目。首先，资产出让方寻找一家合作银行，由该合作银行出面作为甲方，与信托公司或资产管理公司签署一份协议，将该信贷项目打包成为信托计划或资管计划；其次，该合作银行将信托资管的受益权转让给资产出让方。有时候，该类型还会再增加一个远期受益权转让协议加一份免责函作为抽屉协议。这样资产出让方就实现了通过非信贷资金来给信贷项目放贷的目的。4、委托投资方式，该方式与受益权转让模式类似，只不过没有了信托和资管的包装，资产出让方将一笔资金以同业存放的名义存入合作银行，同时与合作银行签署一份委托协议，约定以该笔同业资金向特定对象投资。由于该委托是抽屉协议，在出让方的表内只会体现为存放同业，而在合作银行处则体现为代理业务。5、资产证券化，即通过中介机构，将拟出让资产打包成标准化产品（一般是债券）并在市场上挂牌出售，为了实现这一目的，银行需要找一个（或者干脆自己成立）SPV，将该资产出售给它，然后由SPV打包成债券，并经过评级公司评级之后才能出售，很麻烦，成本也很高，目前很少银行做，不过这种做法是合规的，不怕被监管查。 编辑于 2013-12-15 34 条评论 感谢 分享 收藏 没有帮助 举报 作者保留权利 407 赞同反对 优秀回答者银行公司业务 收录于 编辑推荐 407人赞同 写写清楚，方便阅读（一）通道业务：目前为止，通道业务这个概念银监会还没有严格的定义，从本质上看，应该属于非信贷融资业务。 1、通道业务的作用：（1）腾出规模，使得银行能够继续发放贷款或者保证资本充足率满足监管当局的要求，也可以规避贷款风险。 显示全部 写写清楚，方便阅读（一）通道业务：目前为止，通道业务这个概念银监会还没有严格的定义，从本质上看，应该属于非信贷融资业务。1、通道业务的作用：（1）腾出规模，使得银行能够继续发放贷款或者保证资本充足率满足监管当局的要求，也可以规避贷款风险。（2）进入信贷资金限制进入的行业，如房地产开发，如部分政府融资平台等。（3）获取可观的中间业务收入（就是手续费）。2、通道业务的种类：如果有耐心看完整篇文章会发现，通道业务的“通道”变化很快，这使得一一列举通道业务的种类定义没有意义也没有必要，我们只要知道所有通道业务都必须遵循的原则，对银行来说，凡是能够让他规避监管，转换表内外资产的途径、平台都是通道业务，包括券商、保险、信托、PE、投行等各种现存或者将来会出现的非商业银行金融参与者都可以成为“通道”。（二）银行如何完成信贷资金从表内到表外的搬运。1、表内的定义，表指资产负债表，信贷资金的特性包括（1）过往产生（2）银行是债权人，就是银行持有或控制（3）预期很有可能带来利益流入。显然，信贷资金是入表的资产。2、大部分银行选择将债权转移，即该部分资产持有人变更实现表内到表外的搬运。基本途径有：委托贷款（委托人是债权人），银信合作（信托是债权人），发行理财（谁买谁是债权人），银证合作（谁买谁是债权人），银保合作（保险公司是债权人）等。具体操作方式在看到关于银监会拟推贷款批量转让系统新闻，提出一系列问题？中有所解释。银行理财资金的投资渠道主要分为三类，第一类是银行直接投资，主要投向是债券、货币工具等；第二类是银行为了规避监管的通道类投资；第三类是委外模式（主动管理类产品）。理财直接融资工具的试点放开了银行理财债权类投资，主要目的是去通道化和非标转标，但当前规模较小。8月27日银监会下发修订后的商业银行并表管理与监管指引(修订征求意见稿)(下称并表指引)，从会计并表、资本并表和风险并表三个方面做了规定。据21世纪经济报道记者了解，并表指引两个月前就下发至几家大型银行，小范围征求意见，与本次公开征求意见稿相比，内容并无重大修改。值得注意的是，并表指引定义了“通道业务”，并对相关业务风险防范提出要求，这也是金融监管机构首次通过正式文件规定对“通道业务”概念进行定义。“本指引所称跨业通道业务，是指商业银行或银行集团内各附属机构作为委托人，以理财、委托贷款等代理资金或者利用自有资金，借助证券公司、信托公司、保险公司等银行集团内部或者外部第三方受托人作为通道，设立一层或多层资产管理计划、信托产品等投资产品，从而为委托人的目标客户进行融资或对其他资产进行投资的交易安排，在上述交易中，委托人实质性承担上述活动中所产生的信用风险、流动性风险和市场风险等。”通俗地说，商业银行通道业务，即为业内所指资金和项目两端资源均由银行提供，中间通过信托、券商资管、保险等产品以委托的关系进行投资的业务。“通道业务并非商业银行标准的业务分类，是当前业界一种带有错误认识的口语化说法。商业银行不存在通道业务，银行理财业务是规范的表外业务，也不是所谓的通道业务。”一位国有大行资产管理部人士向21世纪经济报道记者表示。并表指引指出，监管机构应当对商业银行参与的各类跨业通道业务纳入并表监管，要求商业银行将其纳入全面风险管理，并特别关注银行集团内部附属机构借助通道业务进行融资活动，关注由此引发的各类风险以及产生的套利、风险隐匿和风险转移等行为，避免风险传染。而在具体风险管理方面，并表指引提出，对非信贷及表外资产和业务，特别对交易结构复杂的业务(比如通道业务)，应该按照实质大于形式的方式，按照银行相关正常业务标准，建立资本计提、风险拨备相关制度，根据资金的最终用途确定风险权重、计算资本占用、计提减值准备，根据表内外项目的流动性需求计算合格优质流动性资产需求。多位银行业人士均认为，“通道业务”是业内多年形成的业务模式，存在责权不清的地方和监管套利的空间，监管理清和规范通道业务风险的初衷可以理解，但此举也等于默认了通道业务的合法性，绕开受托方(通道)，从委托方(银行)进行严格的风险管控，是一种本末倒置的方式。“通道业务牵涉多个参与方，资金与机构、机构与机构、机构与项目之间都是按照正常的规定进行对接。其实很简单，只要严格按照法规，厘清资金方、银行、通道方和对接项目方各方的责权，尤其是直接通道方必须承担管理人功能，承担相关风险和责任，比如银信合作，信托公司作为通道方就必须按照信托法承担主动管理责任。”上述国有银行资产管理部人士称，“现在的情况是通过隐性担保，通道的责任和权利都弱化了，项目管理由银行承担，责任很风险承担者却模糊了，出了事不知道找谁;受托人纯粹就是个通道，赚点微薄的通道费。”8月14日，国务院下发关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见，要求金融部门采取综合措施，着力缓解企业融资成本高问题，促进金融与实体经济良性互动，一行三会高度重视。“非标债权”通道业务盛行，通道方过多，被市场指责为抬高融资成本的“罪魁祸首”。根据并表指引，监