策略团队管理方案(2014).docx

XX期货有限公司策略团队管理方案（2014）为进一步打造研投一体资产管理模式，建立健全策略团队激励机制，特在已有策略团队管理方案的基础上制定改革方案如下：一、团队重组二、交易安排（一）交易授权1.小组实盘交易授权，具体如下：（1）授权额度。金融衍生品小组：100万；煤焦钢小组：30万；能源金属小组：60万；农产品小组：20万。（2）止损额度。总止损额度为10%，单笔交易止损额度为3%（相同交易策略不同开仓价位为单笔交易）。（3）下单权限。每个小组仅有小组长具有下单权限。（4）交易次数。每个小组每年交易次数10次（同一交易策略，如未平仓，在已有持仓浮盈基础上加减仓，算一次交易），不允许进行反向交易。2.个人模拟盘交易授权，具体如下：（1）授权额度。每人每年授权交易额度100万元。（2）止损额度。总止损额度为10%，单笔交易止损额度为3%（相同交易策略不同开仓价位为单笔交易）。（3）下单权限。每个研究员均有下单权限。（4）交易次数。每个研究员每年次数为6次（同一交易策略，如未平仓，在已有持仓浮盈基础上加减仓，算一次交易），不允许进行反向交易。（二）交易实施原则上应先有策略报告后有交易，如遇重大交易机会，可先执行交易，但在开仓当天需补交策略报告，具体交易实施流程如下：1.研究员撰写策略报告（策略报告见附件1）并提交小组长；2.小组长对策略进行审核；3.策略实施（1）如审核通过，小组长签署“同意”意见后将策略报告报送资产管理部交易室执行实盘交易；（2）如审核不通过，小组长签署“不同意”意见后，研发员可将该策略报告报送资产管理部风险控制岗（张屹童）执行模拟盘交易。（三）交易报备所有进入实盘交易和模拟盘交易的交易策略报告均须报备公司主管领导、研究部经理、资产管理经理和资产管理部风险控制岗。（四）交易排名交易排名分为小组排名和个人排名。1.小组排名按各小组实盘交易业绩进行排名，每周公布一次。2.个人排名按个人提交策略报告的交易业绩进行排名（包括实盘交易和模拟盘交易），每周公布一次。四、考核量化（一）部门考核部门考核由公司根据相关制度进行考核。（二）小组考核小组考核采取KPI考核，考核指标分为交易收益、交易数量、策略报告数量和策略报告合规性四项内容（见附件2）。（三）个人考核研究员个人考核从考核指标库（见附件3）选取指标进行考核。五、激励应用（一）实盘资金奖励对于交易收益突出的团队或个人，公司将酌情追加实盘资金用于交易。（二）绩效类工资（奖金）分配1团队绩效类工资包核定绩效类工资包由公司根据公司绩效薪酬相关制度核定。2研究员绩效类工资核定某研究员个人考核基数=研究部部门考核得分20%+该研究员所在策略小组团队考核得分50%+该研究员个人考核得分30%某研究员个人绩效类工资=研究团队绩效类工资包（该研究员实发基薪该研究员个人考核基数）/（研究员实发基薪研究员个人考核基数）。附件1 策略报告一、策略要素策略名称做多品种做多手数做空品种做空手数策略星级信心指数+提交小组提交人提交日期预计持有时间当前比价或价差关系风险点进场位止损位止盈位二、策略逻辑审核意见 小组长签字：XXXX年XX月XX日附件2小组考核指标表编号指标名称权重满分值评价标准1交易收益50%120分分为5档，收益率在-10%（含）至0%，评级标准为差，得分20（含）-40分；收益率在0%（含）至4%，评级标准为较差，得分40分（含）-60分；收益率在4%（含）至10%，评级标准为合格，得分60分（含）-80分；收益率在10%（含）至20%，评级标准为良好，得分80分（含）-100分；收益率在20%（含）-50%，评级标准为优秀，得分100分（含）-120分；收益率在50%（含）以上，得分120分。具体计算公式：收益率所处区间下档分数+（收益率-所处区间下档收益率）/（所处区间上档收益率-所处区间下档收益率）（所处区间上档分数-所处区间下档分数）2交易数量20%120分基准值为10次，每少1次扣12分。 3策略报告数量20%120分基准值为10次，每少1次扣12分。4策略报告合规性10%120分策略报告每未按时提交1次扣20分。附件3个人考核指标库编号指标名称满分值考核依据评价标准1交易收益120分收益率分为5档，收益率在-10%（含）至0%，评级标准为差，得分20（含）-40分；收益率在0%（含）至4%，评级标准为较差，得分40分（含）-60分；收益率在4%（含）至10%，评级标准为合格，得分60分（含）-80分；收益率在10%（含）至20%，评级标准为良好，得分80分（含）-100分；收益率在20%（含）-50%，评级标准为优秀，得分100分（含）-120分；收益率在50%（含）以上，得分120分。具体计算公式：收益率所处区间下档分数+（收益率-所处区间下档收益率）/（所处区间上档收益率-所处区间下档收益率）（所处区间上档分数-所处区间下档分数）2策略报告数量120分策略报告基准值为X次，每少1次扣120/X分3策略报告及时性120分策略报告策略报告每未按时提交1次扣20分4年报撰写120分研发年报未完成年报发布不得分5周报撰写120分研发周报每少发布1份周报扣10分6日报撰写120分研发日报每少发布1份日报扣5分7考察调研120分考察报告基准值为4次，少完成1次扣30分8数据更新120分更新日志未及时更新数据1次，扣10分9渠道建立120分沟通记录基准值为X个，每少1个扣120/X分10渠道