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走进科创你我同行 科创板业务介绍 目录CONTENTS 科创板定位与上市标准 01 科创板交易特别规定 02 投资者准入条件与风险 03 科创板权限开通与参与 04 01 章节PART 科创板定位与上市标准 科创板企业的定位 科创板上市企业定位 落实科创板的定位要求 科创板注册制的三个层次 发行人 拟上市企业 自我评估 交易所审核予以关注 聘请专家评测委员会 判断保荐机构推荐企业是否出现明显重大偏差 关注保荐机构核查是否充分专业 保荐机构专业判断 承销商询价 定价 跟投 如何判断企业科技创新能力 六个是否 是否掌握具有自主知识产权的核心技术 核心技术是否权属清晰 是否国内国际领先 是否成熟或存在快速迭代风险 是否具有相对竞争优势 是否拥有高效的研发体系 是否具备持续创新能力 是否具备突破关键核心技术的基础和潜力 是否具备技术成果有效转化为经营成果的条件 是否形成有利于企业持续经营的商业模式 是否依靠核心技术形成较强成长性 是否拥有市场认可的研发成果 是否服务于经济高质量发展 是否服务于创新驱动发展战略 可持续发展战略 军民融合发展战略等国家战略 是否服务于供给侧结构性改革 科创板上市标准 多元包容的上市标准 以市值为核心 财务指标逻辑 成熟市场对标 境外运行实践 以盈利为核心 主板 以市值为核心 科创板 科创板上市标准 特殊企业标准 02 章节PART 科创板交易特别规定 交易一般事项 竞价交易 点击此处添加正文 请尽量言简意赅的阐述观点 壹 竞价交易 竞价交易 申报类型 限价申报 市价申报 最优五档即时成交剩余撤销申报 最优五档即时成交剩余转限价申报 本方最优价格申报以本方最优报价为申报价格 本方无申报自动撤销 对方最优价格申报以对手方最优报价为申报价格 对手方无申报自动撤销 与主板无差别 竞价交易 申报买入时 以买一价格自动申报 申报卖出时 以卖一价格自动申报 不一定立即成交 自动进入排队序列 本方最优价格申报 例 老王想买入股票A 选择本方最优价格申报的方式 数量800股 竞价交易 申报买入时 以卖一价格自动申报 申报卖出时 以买一价格自动申报 一档无买卖盘后顺延 立即成交 对方最优价格申报 例 老王想买入股票A 选择对方最优价格申报的方式 数量800股 竞价交易 申报自动撤销 例 老王想买入股票A 选择本方最优价格申报的方式 数量800股 本方无申报价格 自动撤销 例 老王想卖出股票A 选择对方最优价格申报的方式 数量800股 对方无申报价格 自动撤销 竞价交易 涨跌幅比例为20 首发上市前5个交易日不设价格涨跌幅限制 增发上市首日无价格涨跌幅限制 涨跌幅限制 是否引入买卖价格申报限制以及熔断机制 目前暂无细则 竞价交易 限价申报 单笔申报数量应当不少于200股 且不超过10万股 市价申报 单笔申报数量应当不少于200股 且不超过5万股 卖出时 余额不足200股的部分应当一次性申报卖出 单笔申报数量 委托1 卖出1数量230股卖出2数量100股卖出3数量50股 委托2 卖出1数量190股卖出2数量190股 委托3 卖出1数量305股卖出2数量75股 在不少于200股的基础上允许零股买卖 但每笔申报必须大于200股 不足200股的卖出需一次性申报卖出 例 现持有A股票 380股 盘后固定价格交易 点击此处添加正文 请尽量言简意赅的阐述观点 贰 盘后固定价格交易 盘后固定价格交易 单笔申报数量 撮合原则 盘后固定价格交易阶段 以收盘价为固定价格 按照时间优先原则对收盘定价申报进行逐笔连续撮合 不小于200股 且不超过100万股 卖出时 余额不足200股的部分 应当一次性申报卖出 盘后固定价格交易 收盘定价申报为限价申报 若收盘价高于收盘定价买入申报指令的限价 则该笔买入申报无效 若收盘价低于收盘定价卖出申报指令的限价 则该笔卖出申报无效 申报价格 投资者A委托买入报价11元 有效当日收盘价为10元 投资者B买入报价9元 无效 投资者A委托卖出报价11元 无效当日收盘价为10元 投资者B卖出报价9元 有效 大宗交易 点击此处添加正文 请尽量言简意赅的阐述观点 叁 大宗交易 03 章节PART 投资者准入条件与风险 个人投资者准入条件 个人投资者参与A股 B股和新三板企业交易 均可计算其参与证券交易时间 交易满24个月 认真阅读科创板风险揭示书 风险测评等级在C3以上 风险评估 开通权限之前起 前20个交易日日均资产需大于50万元人民币 其中包括资金 股票 债券 基金 融资融券净资产 期权和OTC资产 资产50万元以上 上交所可根据市场情况对上述认定标准作出调整 上交所其他规定 科创板风险提示 科创板风险提示 科创板风险提示 科创板风险提示 科创板风险提示 科创板风险提示 科创板风险提示 科创板风险提示 科创板风险提示 科创板风险提示 科创板风险提示 科创板风险提示 科创板风险提示 科创板风险提示 科创板风险提示 科创板风险提示 04 章节PART 科创板权限开通与参与 参与科创板 科创板基金 战略