2011年10月12交易型基金日报.docx

北京弘酬投资管理有限公司 内容摘要 周一市场继续缩量阴跌，盘中沪指下探2338点，再创新低，最终收于2344点。成交量方面仍然维持地量，沪市成交量不足400亿，再现08年1600点情况。周一汇金宣布增持四大行，但这一举措象征意义大于实际意义。因为我国目前市场受国家货币政策影响巨大，因此若货币政策没有放松，基本面没有改变，希求趋势反转仍是不现实的，但短期反弹仍可期待。 周一创新型基金整体表现为固定端震荡微升，绝大部分杠杆端下跌。其中杠杆端各品种表现有较大不同，但绝大部分品种跌幅均在1%到2%之间。从折溢价率上看，周一大部分品种折价率继续上升。 周一封闭债基净值企稳回升，价格和折溢价率涨跌互现，但多数品种价格上升，折价率增大。周一两企债指数均有小幅回升，联系shibor利率回落及季度末效应结束分析，目前市场资金量需求放缓，短期债券市场继续下跌可能性不大。 传统型封基周一价格小幅下跌，目前折价率在8%以上，平均折年收益率超过3%。对传统封基维持之前的看法，即目前价格有优势，中长线布局是好机会，建议选择折价率和折年收益率有优势的品种长期持有。品种推荐方面维持对基金安信、基金金泰和基金天元的推荐。 周一受指数影响，ETF下跌，但主要品种跌幅均不足1%且成交量缩小。板块轮动方面周一大小盘风格表现为小盘占优，周期非周期风格表现为略偏向周期类，但差异不明显。维持对新兴ETF的推荐。研究发展部 地址：中国北京东长安街1号东方广场东一办公楼1511号（100738）电话：010-85189937-8018传真S报告人：刘楠 报告日期：2011年10月12日数据日期：2011年10月11日交易型基金本周涨幅 交易型基金日报Http:/交易型基金日报 2011年10月12日1 交易型基金市场表现周二市场高开低走，开盘高开近70点，但之后一路走低，盘终较前一天只上涨3点。成交量方面较前日稍有放大，但沪市成交量仍仅为600亿。周二市场高开主要受汇金增持四大行影响，但之后的表现显示市场做空趋势仍然强劲，判断近期将不断考验2319点。2创新型分级基金周二创新型基金整体表现为固定端横盘震荡，绝大部分杠杆端下跌，跌幅在1%左右。其中瑞福进取和申万进取出现逆市上涨。从折溢价率上看，除瑞福进取和申万进取外，周二大部分品种折价率维持横盘，瑞福进取和申万进取折溢价率继续上涨，申万进取折价率超过80%。 周二封闭债基净值继续小幅回升，价格和折溢价率涨跌互现。周二分级债基固定端价格震荡微升，杠杆端价格仍出现下降。整体来看，债基市场呈现企稳态势。下面按分级基金是否有场内外份额分为两类，标胶其动态折溢价走势：数据日期：2011年1月1日至2011年10月11日数据日期：2011年1月1日至2011年10月11日3.传统封基传统型封基周二价格继续小幅下跌，平均跌幅不到1%。目前平均折价率重新到达9%以上，平均折年收益率超过3%。对传统封基维持之前的看法，即目前价格有优势，中长线布局是好机会，建议选择折价率和折年收益率有优势的品种长期持有。品种推荐方面维持对基金安信、基金金泰和基金天元的推荐。4.ETF周二受指数影响，大部分ETF品种下跌，但受汇金增持四大行影响，50ETF、价值ETF和金融ETF出现小幅反弹。整体成交量也稍有放大。板块轮动方面周二大小盘风格表现为大盘占优，周期非周期风格表现为略偏向周期类，但差异不明显。附表：表1 创新型封基净值折价率证券代码证券简称当日净值涨跌幅（%）单位基金净值杠杆倍数日涨跌幅%当日折溢价率折溢价变动当日成交量（万）121099瑞福分级-1.06 0.651 150001瑞福进取-1.62 0.426 1.51 0.55 28.87%2.78%1320 160806长盛同庆-0.11 0.879 -1.59%-0.02%150006长盛同庆A0.00 1.135 0.00 -3.70%0.00%2724 150007长盛同庆B-0.28 0.708 2.15 -0.28 0.71%0.00%4366 160212国泰估值-0.54 0.929 2.15%-0.63%150010国泰优先0.00 1.095 -0.38 -5.21%-0.37%20 150011国泰进取-1.29 0.763 2.55 -2.05 12.71%-0.87%1644 161207国投瑞银沪深300指数分级-0.25 0.796 1.01%0.19%150008瑞和小康-0.25 0.796 0.00 -4.77%0.24%31 150009瑞和远见-0.25 0.796 1.00 -0.12 6.78%0.14%49 163406兴全合润分级股票-0.50 0.891 3.41%0.30%150016兴全合润分级股票A0.00 1.000 0.11 -10.80%0.10%84 150017兴全合润分级股票B-0.91 0.818 1.79 -0.42 14.99%0.56%47 161812银华深证100指数分级-0.84 0.939 1.60%0.86%150018银华稳进 0.00 1.044 0.13 -27.11%0.10%4538 150019银华锐进 -1.88 0.834 2.26 -0.09 37.53%2.47%21104 162509国联安双禧中证100指数0.00 0.903 0.16%0.00%150012国联安双禧中证100指数A0.00 1.086 -0.76 -27.99%-0.55%5048 150013国联安双禧中证100指数B0.00 0.781 2.03 0.41 26.25%0.51%24460 163109申万菱信深证成指分级-1.07 0.740 3.65%1.78%150022申万菱信深证成指分级收益0.00 1.045 -0.13 -28.80%-0.10%2233 150023申万菱信深证成指分级进取-3.55 0.435 3.32 1.41 81.61%8.88%6914 165511信诚中证500指数-0.25 0.810 0.37%-0.76%150028信诚中证500指数A0.00 1.041 -0.51 -25.65%-0.38%265 150029信诚中证500指数B-0.46 0.656 2.27 -1.29 27.90%-1.09%797 161816银华中证等权90指数分级-0.38 0.786 1.15%-0.12%150030银华中证等权90指数金利0.00 1.037 0.12 -21.50%0.10%1477 150031银华中证等权90指数鑫利-1.11 0.535 3.14 -1.15 45.05%-0.05%3095 161014富国汇利分级债券0.10 0.982 -4.73%-0.07%150020富国汇利分级优先0.00 1.042 0.00 -6.81%0.00%655 150021富国汇利分级进取0.36 0.842 3.51 0.12 1.31%-0.24%312 160915大成景丰分级债券-0.22 0.913 -8.35%-0.11%150025大成景丰分级债券A0.00 1.040 -0.10 -7.31%-0.10%927 150026大成景丰分级债券B-0.96 0.617 4.41 -1.28 -12.48%-0.28%363 164206天弘添利分级债券0.00 0.973 150027天弘添利分级债券B0.11 0.910 1.61 -0.46 -28.02%-0.41%464 165310建信双利策略主题分级股票-0.34 0.881 1.59%0.25%150036建信稳健0.00 1.027 0.49 -20.16%0.39%2 150037建信进取-0.63 0.784 1.92 -0.42 20.54%0.26%1 160718嘉实多利分级债券-0.19 0.971 -0.69%0.04%150032嘉实多利分级债券优先0.01 1.028 0.54 -9.42%0.48%3 150033嘉实多利分级债券进取-1.25 0.741 10.48 -2.41 47.71%-1.75%2 162215泰达宏利聚利分级债券0.00 0.988 -17.60%0.09%150034泰达宏利聚利分级债券A0.00 1.019 0.00 -15.01%0.00%54 150035泰达宏利聚利分级债券B0.00 0.916 2.71 0.43 -24.34%0.33%22 161015富国天盈分级债券0.00 1.000 150041富国天盈分级债券B0.00 0.959 2.09 -2.05 -10.11%-1.88%1160 封闭债基证券代码证券简称当日净值涨跌幅（%）单位基金净值杠杆倍数日涨跌幅%当日折溢价率折溢价变动当日成交量（万）161010富国天丰强化债券0.00 0.971 0.00 -1.24%0.00%876 161813银华信用债券封闭0.10 0.998 0.00 -8.42%-0.09%182 161713招商信用添利债券封闭0.00 0.979 -0.11 -10.11%-0.10%44 164105华富强化回报债券-0.11 0.934 0.00 -15.63%0.09%312 165509信诚增强收益债券0.00 0.963 -0.12 -11.21%-0.10%19 161115易方达岁丰添利债券0.00 0.977 0.00 -7.47%0.00%227 160617鹏华丰润债券封闭0.10 0.980 0.90 -8.98%0.72%9 164902交银施罗德信用添利债券0.22 0.927 0.00 -8.85%-0.20%1 161216国投瑞银双债债券封闭A0.00 0.979 0.23 -9.09%0.20%39 164808工银四季收益债券-0.20 0.974 1.01 -7.60%1.11%18 166008中欧增强回报债券-0.11 0.959 -0.43 -3.15%-0.31%46 新封基证券代码证券简称当日净值涨跌幅（%）单位基金净值杠杆倍数日涨跌幅当日折溢价率折溢价变动当日成交量（万）150002大成优选-0.94 0.846 -0.50 -5.44%0.42%3404 150003建信优势-0.24 0.845 -0.25 -5.80%-0.01%156 注:折溢价项：正号表示溢价，负号表示折价。折价率变化项：正号表示溢价升高（折价率降低），负号表示溢价降低（折价率升高）。表2 传统封基净值、价格及折价率 基金代码证券简称本周净值涨跌（%）本周价格涨跌（%）折价率测算值（%）较上周五折价率增减（%）剩余期限（年）折年收益率测算值（%）当日成交额（万）184688基金开元-0.52 -2.94-5.22 1.85 1.46 3.74 518 184689基金普惠-0.56 -0.22-9.00 2.75 2.24 4.31 484 184690基金同益-0.58 -2.52-10.58 1.12 2.49 4.59 337 184691基金景宏-0.62 -1.51-5.49 -0.85 2.56 2.22 80 184692基金裕隆-0.52 -0.60-9.58 -0.08 2.67 3.84 599 184693基金普丰-0.56 -1.30-10.81 -0.67 2.76 4.24 394 184698基金天元-0.54 -0.88-10.97 -0.31 2.87 4.13 306 184699基金同盛-0.64 -2.94-12.27 0.65 3.07 4.36 1,085 184701基金景福-0.66 -0.72-8.64 2.93 3.22 2.85 378 184721基金丰和-0.61 -0.99-13.77 2.83 5.45 2.76 508 184722基金久嘉-0.48 -0.52-13.15 -0.04 5.73 2.49 189 184728基金鸿阳-0.55 -1.04-8.45 2.79 5.16 1.72 233 500001基金金泰-0.55 -0.54-5.24 2.86 1.46 3.76 58 500002基金泰和-0.55 0.00-8.28 0.51 2.49 3.54 235 500003基金安信-0.52 -1.73-6.36 2.15 1.70 3.95 239 500005基金汉盛-0.50 -0.59-7.13 2.57 2.60 2.89 107 500006基金裕阳-0.50 -0.60-6.54 3.20 1.79 3.86 243 500008基金兴华-0.47 -0.68-3.55 -0.21 1.55 2.37 286 500009基金安顺-0.48 0.22-5.22 2.70 2.67 2.03 211 500011基金金鑫-0.56 -1.16-11.62 2.15 3.03 4.16 427 500015基金汉兴-0.51 -1.05-10.51 2.71 3.22 3.51 146 500018基金兴和-0.56 -0.90-7.84 1.51 2.75 3.01 90 500038基金通乾-0.55 -1.33-10.01 0.91 4.88 2.18 451 500056基金科瑞-0.62 -1.26-12.28 -0.57 5.42 2.45 460 500058基金银丰-0.60 -0.97-14.32 2.94 5.84 2.68 757 平均-0.55 -1.07-9.07 1.51 3.27 353 注:折价率项：负号表示折价，正号表示溢价。折价率变化项：负号表示折价程度扩大，正号表示折价程度缩小。 折年收益率:是考虑剩余期限的折价指标。表3 LOF价格涨跌表证券代码证券简称当日价格涨跌（%）当日净值涨跌(%)当前折溢价率（%）当日成交金额（万）161714招商标普金砖四国指数(QDII-LOF)2.27 12.83166009中欧新动力股票(LOF)-0.78 -0.71 -0.06%0.97165510信诚四国配置(QDII-FOF-LOF)-0.26 2.44161213国投瑞银中证消费服务指数(LOF)0.00 -0.59 2.75%0.00163407兴全沪深300指数(LOF)4.35 -0.70 7.05%1.82161815银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF)-3.30 0.07160717嘉实恒生中国企业(QDII-LOF)2.36 57.16165508信诚深度价值股票(LOF)0.00 -0.84 2.43%0.00164205天弘深证成份指数(LOF)-9.21 -1.00 -8.98%0.00160215国泰价值经典股票(LOF)5.43 -0.25 5.56%0.15160807长盛沪深300指数(LOF)-2.53 -0.12 1.56%0.20166007中欧沪深300指数增强(LOF)0.00 -0.25 21.97%0.00161210国投瑞银新兴市场股票(QDII-LOF)0.38 0.80161211国投瑞银沪深300金融地产指数(LOF)0.14 1.28 -0.14%12.84160616鹏华中证500指数(LOF)-4.54 -0.37 2.24%11.31163001长信中证央企100指数(LOF)-0.72 0.25 0.49%1.74166006中欧中小盘股票(LOF)1.29 -0.96 8.07%1.42160716嘉实基本面50指数(LOF)0.00 0.75 -0.36%9.80162711广发中证500指数(LOF)-0.12 -0.35 1.17%69.32162307海富通中证100指数(LOF)0.42 0.00 0.28%0.02160211国泰中小盘成长股票(LOF)1.06 -0.64 1.93%1.49165309建信沪深300指数(LOF)-0.79 -0.14 2.46%1.15160119南方500(LOF)0.71 -0.38 4.57%165.85161811银华沪深300指数(LOF)-0.12 -0.13 1.78%2.84161810银华内需精选股票(LOF)-1.41 -0.92 1.19%8.60160615鹏华沪深300指数(LOF)-0.55 -0.11 0.44%2.30160613鹏华盛世创新股票(LOF)-0.94 0.42 7.11%2.11160314华夏行业股票(LOF)-0.23 -0.36 3.16%21.81160910大成创新成长混合(LOF)-3.64 -0.76 4.06%3.14163503天治核心成长股票(LOF)-0.40 -0.90 1.65%38.38161610融通领先成长股票(LOF)4.02 -0.63 7.70%1.06160611鹏华优质治理股票(LOF)0.00 -1.28 2.60%5.53163302大摩资源优选混合(LOF)-0.92 -0.64 1.01%31.14160311华夏蓝筹混合(LOF)0.77 -0.80 5.80%57.30162006长城久富股票(LOF)0.00 -0.93 3.53%22.87166001中欧新趋势股票(LOF)1.52 -0.30 1.59%12.70160610鹏华动力增长混合(LOF)0.00 -0.99 2.81%1.41160805长盛同智优势混合(LOF)-0.12 -0.74 0.59%2.33160607鹏华价值优势股票(LOF)0.13 -0.40 0.54%25.80162207泰达宏利效率优选混合(LOF)0.00 -0.25 -0.44%2.78162607景顺长城资源垄断股票(LOF)-1.51 -0.85 3.01%3.10161005富国天惠成长混合(LOF)-1.27 -1.02 1.99%40.86163402兴全趋势投资混合(LOF)-0.66 -0.17 0.02%17.76161706招商优质成长股票(LOF)0.63 -0.60 2.83%3.10160706嘉实沪深300指数(LOF)-0.45 -0.19 -0.10%3,230.12160106南方高增长股票(LOF)0.53 -0.78 3.20%5.35161903万家公用事业行业股票(LOF)-1.09 -0.88 2.62%5.08161607融通巨潮100指数(LOF)0.40 0.00 0.53%5.34162605景顺长城鼎益股票(LOF)0.48 -0.83 0.84%0.90162703广发小盘成长股票(LOF)0.00 -1.96 3.99%43.68163801中银中国混合(LOF)-2.22 -0.84 1.19%4.02160505博时主题行业股票(LOF)0.13 0.13 1.21%25.38160105南方积极配置股票(LOF)0.00 -1.11 1.08%0.84163409兴全绿色投资股票(LOF)-0.11 -0.54 0.11%55.43163110申万菱信量化小盘股票(LOF)0.00 0.00 0.65%0.00161217国投瑞银中证资源指数（LOF）-1.52 -0.97 -1.41%47.88161907万家中证红利指数(LOF)-0.45 -0.60 -0.39%2.59161116易方达黄金主题(QDII-LOF-FOF)0.00160512博时卓越品牌股票(LOF)-0.22 -0.54 -0.11%12.09160124南方中证50债券(LOF)C0.15 160123南方中证50债券(LOF)A0.39 0.15 -0.08%28.66平均值-0.21 -0.48 2.21%68.76 表4 ETF价格涨跌表证券代码证券简称今日价格涨跌幅（%）本周价格涨跌幅（%）今日净值涨跌幅（%）折溢价率（%）当日成交额（亿）159901易方达深证100ETF-0.92 -1.83 -0.92 0.05 4.2527 159902华夏中小板ETF-0.69 -1.42 -0.52 -0.26 0.4946 159903深成ETF-1.16 -2.29 -1.03 -0.12 0.2156 159905工银深证红利ETF-2.01 -2.62 -1.26 -0.55 0.0010 159906大成深证成长40ETF-2.40 -3.38 -1.89 -0.51 0.0028 159907广发中小板300ETF-0.43 -1.29 -0.39 -0.26 0.0295 159908博时深证基本面200ETF-1.22 -2.30 -0.38 -1.21 0.0013 159909招商深证TMT50ETF-0.48 -2.26 -1.30 0.75 0.0064 159910嘉实深证基本面120ETF159911鹏华深证民营ETF159912汇添富深证300ETF159913交银深证300价值ETF159915易方达创业板ETF159916深F60ETF510010治理ETF0.32 -1.58 0.48 -0.64 0.0119 510020超大ETF0.00 -0.56 -0.11 0.40 0.0767 510030价值ETF0.55 -0.32 0.50 -0.05 0.0118 510050华夏上证50ETF0.18 -0.82 0.30 -0.12 9.0087 510060上证中央企业50ETF0.36 -0.27 0.52 -0.19 0.0377 510070民