考前必背 自考财务报表分析(一).docx

1、目标基准：综合企业历史数据和现实经济状况提出的理想标准。用于内部人员评价考核。行业基准：可比性较强，便于比较2、非会计信息：审计报告、公司治理信息、市场、宏观调控3、财务分析目的：投资、信用（分析偿债能力、安全收回本利）、经营决策（分析生产能力、生产构成、内部投资项目、成本费用）分析4、可理解性：具有一定会计知识，愿意研究 可靠性：以实际发生的为依据进行会计确认 谨慎性：使用完工百分比法确认收入时是否遵循5、放弃比较分析法：基准金额为负、0、很小的正数6、货币资金持有量的影响因素：企业规模、所在行业特性、融资能力、负债结构（交易、预防、投资动机）7、融资租入的固定资产租赁费计入长期应付款8、预计负债：未决诉讼、产品质量和担保债务、亏损合同、重组业务 应收账款：账龄、债务人分布、坏账准备的计提 坏账风险加大的因素：信用期限较长 交易性金融资产：公允价与报表数据是否一致、该类别的资产是否正确 持有至到期投资：分析债权人的偿债能力、投资收益的确认、相关条款的履约行为 固定资产：规模的合理性、固定资产的结构、折旧政策 资本公积：资本溢价、认股权证、可转债的转换权价值、以权益结算的股份支付 存货：存货技术构成、周转状况、存货构成、可变现净值与账面金额之间的差异无形资产：无形资产和有形资产的结合程度，账面价值大于或小于实际价值的情况9、财务分析地位的重要性体现：业务结构复杂化、企业公众化、财务信息的专业化、组织形式的复杂化。首要内容应当是会计报表解读（趋势、结构、质量分析）。现代财务分析开始于19世纪后期。开始于银行家10、资产结构影响因素：内部管理水平、企业规模、企业的资本结构、行业因素、经济周期资本结构影响因素：筹资环境、行业因素、企业的生命周期、获利能力、投资机会、资本成本与融资风险资本机构决策因素：资金需要量、资本成本、风险态度风险态度：适中、保守型（高资本成本、财务风险小、权益融资、资产利润率低、较多流动资产、充裕货币资金）、风险型（权益资金少、资产负债率高、流动资产比重低、长期资产高、资金成本较低、投资收益较高、流负多）11、企业经济周期：成长、繁荣、衰退、复苏12、资产负债表分析，可达到的目的：分析资产结构；债务的期限结构和数量；资本保值情况；财务状况质量分析现金流量表分析目的：评价企业利润质量、分析财务风险、预测未来现金流量；除此之外了解获取现金的能力，现金变动情况及原因利润表分析：结构分析可以分析利润产生的过程和来源、趋势分析可以分析单一项目在连续期间的变化13、定比报表：缺陷是难以看出哪个项目更加重要共同比利润表：基础是主营业务收入，可以分析利润表结构随时间的变化情况14、营业外支出：固定资产盘亏净损失、对外捐赠支出、赔偿金支出、违约金支出营业外收入：无法查明原因的现今溢余、转让无形资产所有权的净收益15、分析营业收入，注意：确认的具体标准、品种构成（对企业今后发展至关重要）、区域构成（预计未来期间收入状况）、来自关联方比重、行政手段造成的收入占企业收入比重16、留存收益的增长增长既能反映过去的发展能力，又能反映进一步发展的后劲；可增加净资产、增强信用能力、再发展提供资金来源17、投资活动现金流量大于0：投资收益显著、有财务危机、处置长期资产补偿日常现金需求的表现 小于0：投资收益状况差、当期有较大对外投资、对企业长远发展有利 筹资活动小于0：偿还债务、利润分配、支付筹资费、在投资活动中无更大作为18、与企业现金流量有关因素：经营周期、资产结构、发展战略、市场环境19、编制现金流量表方法直接法：便于分析企业经营活动产生现金流量的来源和用途 间接法：便于了解净利润与经营活动产生的现金流量差异原因，便于分析评价净利润质量20、投资活动：收到的股利、收回投资收到的现金、收到的债券利息 经营活动：收到税收返还、支付给职工的现金、支付的各项税费、收到出租固定资产的租金 筹资活动：吸收投资收到的现金、取得借款收到的现金、偿还债务、分配利润股利、偿还利息支付的现金、融资租赁费21、收到的税收返还：增值税、营业税、所得税、消费税、关税、教育费附加、22、分析长期偿债能力时，考虑：负债与所有者权益之间的比例关系；经常发生的经营租赁业务；汇率的较大幅度变动；长期资产的保值程度；关注企业资产和负责的结构规模、盈利能力；受会计政策和可转换债券；资本结构的影响。资产负债率及其变动趋势可能会影响对长期偿债能力判断的资产负债表日后项目：销售退回；股票债券发行；正商议的重组协议；制定的利润分配方案；已证实资产发生资产减值损失23、加速折旧法的资产负债率低于直线折旧法24、营运能力：反映资金利用效率25、债务偿还的强制程度和紧迫性被视为流动负债的“质量”26、经营租赁：又称短期租赁，风险与报酬没有完全转移。27、盈利能力分析方法：比率（最主要的方法，结果直观、便于比较）、趋势、结构分析 盈利能力分析可获得：评价内部管理者的业绩、分析赚取利润的能力 影响盈利能力的因素：28、盈利能力是一个相对概念，不能仅凭企业获得利润多少来判断盈利能力大小。29、固定资产比例较高的重工业，提高销售利润率来提高总资产收益率；零售业加强总资产周转率来提高总资产收益率30、企业发展能力的动因（对竞争能力的分析）：企业制度、核心业务、人力资源、政策环境 影响因素：竞争能力、周期阶段性特征、营业发展能力、财务指标31、发展能力分析的内容：竞争能力、企业周期、发展能力财务比率分析企业竞争能力分析：产品市场占有率、产品竞争能力（占有率、新产品开发分析）、企业竞争策略分析32、内部优化型的发展战略，分析重点：销售、净利增 （资产增长率呈现低水平） 外向规模增长政策：资产或资本的增长 （资产增长增长迅速增长）33、产品生命周期中，销售额及利润额的变化表现为类似S曲线。健康企业的生命周期呈钟形分布34、单个企业周期分析重点：产品生命周期、企业生命周期；对经济周期、产业周期分析可能得不偿失35、企业生命周期：初创期、成长期（投资现流小于0）、成熟期、衰退期 产业生命周期：导入期（扩大市场份额最好时机）、增长期、成熟期、衰退期36、产品生命周期判断方法：直接参考法、指标分析法、直观判断法37、营业周期：分析企业资产的使用效率、管理水平、补充说明企业的流动性38、会计政策变能够提供更可靠、相关的会计信息的情况下，应采用追溯调整法进行会计处理。 估计变更采用未来适用法39、综合分析与评价有利于把握不同财务指标之间的相互关联关系；正确批判企业的财务状况和经营结果。40、沃尔评分法的雏形：信用能力指数；最常见的财务比率标准值是同行业平均水平；41、沃尔评分法步骤：选择财务比率、确定各项财务比率的权重、确定各项财务比率的标准值、计算各个财务比率的实际值、计算各个财务比率的得分、计算综合得分42、沃尔评分法缺点：理论上存在着一定的缺陷即未能说明为什么选择这7个比率，而不是更多或者更少，或者选择其他财务比率；它未能证明各个财务比率所占权重的合理性；它也未能说明比率的标准值是如何确定的。 沃尔评分法中对于不是越大越好的指标而言，相对比率等于标准数除以实际数。 沃尔评分法分析偿债能力最好用股权比率43、用来分析净资产收益率变化原因的指标：销售收入、资产周转率、销售利润率、长期资产、流动资产44、短期债权人：关系企业流动性和短期偿债能力债权人：关心债券安全、收益的稳定、偿债能力企业所有者：资本保值增值状况、盈利能力供应商：偿债能力、信用风险45、债务重组方式：资产清偿债务、债务转换资本、减少债务本利46、关联方企业之间若发生借款、担保和抵押业务，应重点分析被担保企业的偿债能力和资产负债比。47、市场销售率大于10%成长期、，1%10%成熟期，小于0衰退期48、杜邦分析体系涉及：盈利能力、偿债能力、资产管理能力分析49、同时影响市场占有率和市场覆盖率：本企业产品的竞争能力、竞争对手的实力50、分析企业财务状况的趋势，方法：比较财务报表法、比较百分比财务报表法、比较财务比率法51、 会计期末采用突击进货方式结果：存货周转率降低，会计利润虚增52、未考虑的资产结构：资产负债率、产权比率、权益乘数53、发行债券会影响企业资本结构和偿债能力54、 企业应当在会计报表附注中披露每项重要的资产负债表日后非调整事项的性质、内容及其对财务状况和经营成果的影响。无法作出估计的，应当说明原因55、每股收益横比可以考察企业在整个行业中的状况或与竞争对手相比可知优劣，但要注意不同企业的每股股本金额应该相同纵比，即与企业自身过去相比可以发现变动趋势。56、财务分析的基本程序包括：确立分析目标，明确分析内容；收集分析资料；确定分析基准；选择分析方法；做出分析结论，提出相关建议。57、发行债券会影响到企业的资本结构和偿债能力。58、营业收入的品种构成对企业今后的生存发展至关重要。59、在利润来源中，数额比例大，则可以说明企业利润质量较低：投资收益、营业外收入、补贴收入、以前年度利润调整。60、采用资产负债表中债务法核算的所有税费用包括当期应缴所得税、递延所得税61、投资活动是指企业对外的股权、债权投资，对内的非货币性投资（固定资产、无形资产）。62、投资者的信息主要包括：影响企业价值主要因素的信息、财务安全的信息。63、对于重组义务，企业确定预计负债金额应当按照与重组有关的直接支出64、投资收益一般具有可发展性、可操作性、可复制性65、对于同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，其入账价值与企业未取得投资而支付的补价之间的差额只能作为资本公积。66、对于可供出售的金融资产公允价值变动导致的递延所得税应计入所有者权益。67、企业财务方面的发展体现在：资本的扩张、股利的增长68、通过现金流量分析，可以：对偿债能力作出评价、对收益的质量作出评价、对投资活动和筹资活动作出评价、对支付能力作出评价。69、筹集资金过程中发生的各项费用是指财务费用。70、递延所得税负债：后期的应交所得税大于所得税费用的当期递延所得税；是由应纳税暂时性差异所致（成因：资产的账面价值大于计税基础、负债的账面价值小于计税基础）。71、盈利能力是管理者发现问题、改进管理方法的突破口。72、反映企业资产增长能力的财务比率：资产成新率、资产规模增长率73、现金周期是指衡量公司从制备存货支出现金到销售货物收回现金所需要的时间。74、管理当局分析企业营运能力目的：优化资产结构、加速资金周转75、通过比较资产负债表连续若干期间的绝对数趋势分析，虽然可以获得一定的分析结果，但是对于报表整体的结构并不是非常清楚76、审计报告对财务分析的影响：对于附有无保留意见的审计报告的财务报告，在进行财务分析时，可依据此会计报表并结合分析目的进行财务份析，同时要关注审计报告中强调段所提出的问题；对附有保留意见审计报告的财务报告，报表使用者应仔细阅读审计报告，分析出具保留意见的原因，然后分析财务报表的内容；对附有否定意见的审计报告的财务报告，已失去使用价值，无法被报表使用者接受；对附有无法表示意见审计报告的财务报告，可读性最差，很难用其琰帮助使用者分析企业的财务状况、经营成果和现金流量。77、如何分析关联方之间租赁、许可协议对企业财务的影响? 答：重点考察从该类交易活动中取得的收入支出占本类业务收入支出的比例。若交易比例较大且为非公允价格，则认为该交易有明显的操纵行为，因此要结合适当的公允价格来调整利润78、资产负债率、产权比率、权益乘数都能反映资产、负债和所有者权益之间的关系，都假设负债资金和股权资金所形成的资 产对负债有着切实的保障，但没有考虑资产的结构，这是它们共同的问题。（79、简述企业盈利能力分析应考虑的特殊因素及项目答：（1）税收政策：税收政策环境对企业盈利能力影响很大，优惠税收增强企业盈利能力，而高税收会降低企业盈利能力。 （2）利润结构：企业的利润主要由主营业务利润、投资收益和非经常收益项目共同构成，一般来说主营业务利润是形成企业利润的基础。非经常收益项目对企业的盈利能力有一定的贡献，但不应占太大比例。 （3）资本结构：资本结构对于企业盈利能力起到杠杆作用。 （4）资产运转效率：资产运转效率越高，企业营运能力越好，则企业的盈利能力越强。 （5）企业盈利模式：企业的盈利模式就是企业赚取利润的途径和方式，独特的盈利模式往往是企业获得超额利润的法宝，也会成为企业的核心竞争力。因此，要想发现企业盈利的源泉，需要关注该企业的盈利模式80、简述预计负债金额的确定预计负债的金额应当是清偿该负债所需支出的最佳估计数。所需支出存在一个连续范围且该范围内各种结果发生的可能性相同最佳估计数应当按照该范围内的中间值确定。在其他情况下，最佳估计数应当分别按下列情况处理：或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定；或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。81、简述现金流量质量分析的内容。对企业现金流量的质量分析，应从以下两个方面来进行：对经营活动、投资活动和筹资活动现金流量各自的整体质量分析。这三类现金流量性质都不相同，但各自的现金净流量都有三种结果即大于零、等于零和小于零。每种结果都与企业所在的经营周期、发展战略以及市场环境等因素相关，在分析时，不能仅依据现金净流量的大小作出优劣判断；对各个现金流量项目的质量分析。分析的内容包括判断企业现金流量的构成以及哪些项目在未来期间可以