K线分析技巧大全.pdf

K线分析技巧大全线分析技巧大全 K线组合分析市场应该注意的问题线组合分析市场应该注意的问题 1 K 线分析的错误率是比较高的 市场的变动是复杂的 而实际的市场情况可能与我们的判断有距离 从经验统计的结 果中可以证明用 K 线组合来研判后市的成功率不是很高 2 K 线分析方法必须与其它方法相结合 用其它分析方法已经作出了该买还是该卖 的决定之后 才用 K 线组合选择具体的采取行动的时间和价格 3 根据实际情况 不断 修改 创造和调整 组合形态 组合形态只是总结经验的 产物 实际市场中 完全满足我们所介绍的 K 线组合形态的情况是不多见的 如果一点 不变的照搬组合形态 有可能长时间碰不到合适的机会 要根据情况适当地改变组合形态 为了更深刻地了解 K 线组合形态 应该了解每种组合形态的内在和外在的原理 因为它 不是一种完美的技术 这一点同其它技术分析方法是一样的 K 线分析是靠人类的主观印 象而建立 并且是基于对历史的形态组合进行表达的分析方法之一 K线口诀大全 大唐金融 K 线语言打天下 股海邀游我老大 K 线语言信号明 离场速度就它行 顶部如穿头破脚 遇见就快跑快跑 顶部如果吊颈线 肯定就是绞刑线 乌云盖顶狂风吹 乌云压城城欲摧 倾盆大雨太毒辣 下跌趋势人人怕 顶部升起螺旋桨 落地就要把你绑 双飞乌鸦空中叫 顶部转势不祥兆 三只乌鸦天上飞 高开低走个个黑 淡友反攻疲惫样 只能适宜来作空 顶部出射击之星 手中之筹码快清 平顶图形气数尽 迅速离场我自信 顶部之身怀六甲 涨跌之细辨真假 T 字线到达顶部 抛筹码不要计数 见到下跌转折线 细看图形似宝剑 遇到下降抵抗形 肯定阴线不见晴 低档盘旋藏杀机 麻痹大意坐滑梯 黄昏之星走到头 千万别做死多头 顶部出现塔形顶 空方肯定设陷阱 顶部出现假三阳 一定离场把它防 顶部看到搓揉线 赶快离场钱兑现 空方尖兵真是凶 下影试探求反攻 遇见下跌三连阴 肯定大跌箭穿心 一看下跌三颗星 别急仔细要辨清 涨势尽头线出现 就要下跌把你陷 降势三鹤落图上 三阳做客喜洋洋 上档盘旋藏杀机 时间过长会走低 顶部站着黑三兵 转向定要看得清 两个黑夹着一红 多方可能要走熊 顶部一见十字长 快快离场求安祥 徐缓下降逞英雄 再不离场钱袋松 下跌覆盖线一见 说明头部已出现 平底出现细观察 试探买入手不麻 曙光初现地平线 抢点筹码是理念 旭日东升放光芒 全仓买入就起航 好友反攻探底明 肩底呼应更见晴 底部现穿头破脚 又见买入机会来 底部见到锤头线 双底呼应又出现 底部身怀六甲形 请试探抢入筹码 底部螺旋桨现形 只是等待风吹响 早晨之星东方明 带有缺口更见晴 末期下跌三连阴 随时进场捡黄金 二红夹着一个黑 多方笑着送春归 底部塔形底构成 装水股价起升程 底部出现十字长 真是典型组合强 阳线右肩十字长 初涨阶段逞凶狂 底部见到倒锤头 上影线长喜心头 升势之中见三鸦 明明蓄势在待发 多方尖兵真是凶 插入空方阵营中 底部出现红三兵 均线之上北斗星 倒 T 字线到底部 上影线长高八度 底部见到 T 字线 庄家振荡把人骗 底部见到尽头线 典型组合是宝剑 底部见到头肩底 关注股价右肩起 双底图形看颈线 突破回试是关键 V 形反转真是凶 典型定式记心中 底部直角三角形 三底相同一线擎 上升直角三角形 两点买入可真灵 上升旗形记心中 咬定两点不放松 下降楔形要记好 图形就是旗三角 突破缺口向北行 成交量大把它擎 岛形反转在底部 加仓买入别回吐 圆底图形细观察 沿着弧度缓慢爬 高空见到头肩顶 头肩离场脑清醒 空中出现圆弧顶 缓慢下沉有人领 尖顶图形气势凶 一飞冲天去无踪 扩散三角是喇叭 振荡左小右边大 岛形反转在顶部 卖出就在缺口处 上升楔形假上攻 最后还是往下冲 下降旗形是火坑 高点上移假拉升 下降直角三角形 低点处于同水平 下降收敛三角形 振荡变小方向明 研究K线必须重视的三个要素 K 线是价格运行轨迹的综合体现 无论是开盘价还是收盘价 甚至是上下影线都代表着 深刻的含义 但是运用K线绝对不能机械地使用 趋势运行的不同阶段出现的K线或者K线 组合代表的含义不尽相同 笔者认为 研究 K 线首先要明白如下几个要素 第一 同样的 K 线组合 月线的可信度最大 周线次之 然后才是日线 当然 有的投资者 喜欢分析年线或者分钟线 通过对期货市场和股票市场的研究 笔者认为参考意义不大 月 线出现看涨的组合上涨的概率最大 周线上涨的组合可信度也很高 而日线骗线的概率较大 但是很常用 因此 在运用 K 线组合预测后市行情时 日线必须配合周线和月线使用效果才 能更佳 第二 股价运行的不同阶段出现同样的 K 线组合代表含义不相同 比如 同样是孕线 在下跌段尾声出现就比震荡阶段出现的见底信号更可信 所以 我们不能一见到孕线或者启 明星线就认为是底部到来 必须结合整个趋势综合来看 预防被震出局全攻略 第三 K 线组合必须配合成交量来看 成交量代表的是力量的消耗 是多空双方博弈的 激烈程度 而 K 线是博弈的结果 只看 K 线组合 不看成交量 其效果要减半 所以成交量是 动因 K 线形态是结果 以上这三个要素是研究阴阳 K 线的前提 只有重视这三点才能去研究 K 线 K线阴阳线的分析 搜股中国网 一 分析投资心理 阴阳线形态形态各异 投资者很难全部掌握 也没有必要去死记硬背 因为阴阳线形态 尽管不一样 但它们的本质是一样的 也就是说 只要掌握阴阳线形态分析的基本方法 就能 融会贯通所有阴阳线形态 股票交易是一个多空双方的搏弈过程 在股票交易过程中 我们 所看到的最直观的信息就是股价的波动 而股价波动是多空双方力量的权衡结果 它反映了 交易双方的心理变化过程 所以 透过股价波动的表象 去分析投资者的投资心理 就可以把 握各种阴阳线的变化趋势 二 学会形态还原 任何阴阳线形态 不管它有多复杂 我们都可以用其第一个开盘价和最后一个收盘价将 它还原为单根阴阳线 如果还原后的阴阳线的多空含义与原阴阳线形态不一致 那么该阴阳 线则需要继续确认 如果还原后的阴阳线能支持阴阳线形态 则无需确认 形态还原的最大 好处就是将复杂的 不容易把握的阴阳线简化为单根阴阳线 多空含义一目了然 因此 掌 握了形态还原方法 投资者就有了一个 金手指 可以对任何阴阳线形态进行研判 即使这 个形态我们不曾接触过 三 掌握精髓 灵活应用 分析阴阳线形态 初学者要避免两种常犯错误 一是不要张冠李戴 在阴阳线形态中 形状相似的很多 稍不注意 就会认错 为了避免误认 对一些相近的图形要反复比较 投资者 真正搞清楚它们的区别所在 比如同是 3 根阳线的图形 但由于阳线实体的变化 和会出现 三白兵 大敌当前和步步为营 3 个形态 它们各自的技术含义不同 与之相对应的操作方法 也不同 二是不要知其然而不知其藋以然 很多阴阳线 因它所处礑位置不同 其含义也就 不同 对此投资者一定要留意 就拿大阳线来说 很多人认为 凡是大阳线就昵涨的信号 其 实这样理解是不全面的 当股价快速上扬之后拉出大阳线往婉有见顶的意味 它就不是买进 信号 因此 投资者对阴阳线的特征和技术含义要认真加以研判 知其一 更要知其二 这样在 运用时才不会发生差错 四 综合分析前后阴阳线 单根阴阳线难以对股价运行趋势作出肯定的判断 阴阳线形态分析的作用有时候也是 有限的 因为许多阴阳线形态还原后的阴阳线并不能支持其原有涵义 此时往往需要根据其 前后阴阳线情况加以综合研判 一般来讲 市场本身的力量很难改变一个股价运行的强趋势 一两次偶然的意外因素也只能使既定趋势出现短暂波动 也就是说 阴阳线形态总是服从阴 阳线排列 在阴阳线排列中即使偶尔有相反的阴阳线形态出现 我们应该从阴阳线排列角度 来考虑操作 而不应该局限于短暂的阴阳线形态 所以在一个既定的趋势中 阴阳线形态的 指向作用实际上是非常有限的 这要求在阴阳线形态分析时要结合前后阴阳线综合分析 如果在阴阳线形态的周围还有许多其他的阴阳线支持其含义 那么这个阴阳线形态的有效 性同其他技术分析方法一样 它也不是绝对的 万能的 比如当股价上涨到一定幅度后 其 阴阳线形态前后呼应 反复出现反转信号 此时说明股价离顶部已经不远 应该果断离场 五 结合其他分析工具使用 正如其他技术分析方法一样 阴阳线形态分析也不是绝对的 万能的 从统计角度来看 尽管有些阴阳线形态的有效性比较高 如 晨星 形态等 但随着阴阳线形态分析方法的逐 步普及 投资者对阴阳线形态分析依赖性的提高 会使这些形态的有效性大为降低 而有些 形态 其有效性本来就比较低 不能直接指导实际投资操作 因此 阴阳线形态分析需要结合 其他技术分析方法才能发挥价值 实际上 利用阴阳线骗线或打压吸筹 或悄悄派发 是庄家 操纵股价的一贯手法 在这种情况下 投资者如果仅凭阴阳线形态进行投资判断 就很容易 落入庄家的圈套 为了确保研判的准确性 投资者可以将阴阳线形态分析与公司基本面分 析 技术指标分析 成交量分析结合起来 如果公司基本面 技术指标以及成交量都支持其 阴阳线形态 那么其有效性会大幅度提高 如何看股票涨跌图 最好基金股票网 个股分时走势图 白色曲线表示该种股票的分时成交价格 黄色曲线表示该种股票的平均价格 黄色 柱线表示每分钟的成交量 单位为手 100 股 手 下面是分时走势图中经常出现的名词及含意 A 外盘 成交价是卖出价时成交的手数总和称为外盘 B 内盘 成交价是买入价时成交的手数总和称为内盘 当外盘累计数量比内盘累计 数量大很多 而股价也在上涨时 表明很多人在抢盘买入股票 当内盘累计数量比外盘 累计数量大很多 而股价下跌时 表示很多人在抛售股票 C 买一 买二 买三为三种委托买入价格 其中买一为最高申买价格 D 卖一 卖二 卖三为三种委托卖出价格 其中卖一为最低申卖价格 E 委买手数 是指买一 买二 买三所有委托买入手数相加的总和 F 委卖手数 是指卖一 卖二 卖三所有委托卖出手数相加的总和 G 委比 委买委卖手数之差与之和的比值 委比旁边的数值为委买手数与委卖手数 的差值 当委比为正值时 表示买方的力量比卖方强 股价上涨的机率大 当委比为负值 的时候 表示卖方的力量比买方强 股价下跌的机率大 H 量比 当日总成交手数与近期平均成交手数的比值 如果量比数值大于 1 表示这 个时刻的成交总手量已经放大 若量比数值小于 1 表示这个时刻成交总手萎缩 I 现手 已经成交的最新一笔买卖的手数 在盘面的右下方为即时的每笔成交明细 红色向上的箭头表示以卖出价成交的每笔手数 绿色箭头表示以买入价成交的每笔手数 大盘指数即时分时走势图 1 白色曲线 表示大盘加权指数 即证交所每日公布媒体常说的大盘实际指数 2 黄色曲线 大盘不含加权的指标 即不考虑股票盘子的大小 而将所有股票对指 数影响看作相同而计算出来的大盘指数 参考白黄二曲线的相互位置可知 A 当大盘指数上涨时 黄线在白线之上 表示流 通盘较小的股票涨幅较大 反之 黄线在白线之下 说明盘小的股票涨幅落后大盘股 B 当大盘指数下跌时 黄线在白线之上 表示流通盘较小的股票跌幅小于盘大的股票 反之 盘小的股票跌幅大于盘大的股票 3 红绿柱线 在红白两条曲线附近有红绿柱状线 是反映大盘即时所有股票的买盘 与卖盘在数量上的比率 红柱线的增长减短表示上涨买盘力量的增减 绿柱线的增长缩短 表示下跌卖盘力度的强弱 4 黄色柱线 在红白曲线图下方 用来表示每一分钟的成交量 单位是手 每手等 于 100 股 5 委买委卖手数 代表即时所有股票买入委托下三档和卖出上三档手数相加的总和 6 委比数值 是委买委卖手数之差与之和的比值 当委比数值为正值大的时候 表 示买方力量较强股指上涨的机率大 当委比数值为负值的时候 表示卖方的力量较强股指 下跌的机率大 K线图 分析 K线图这种图表源处于日本 被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动 后因其细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场 目前 这种图表分析法在我国以 至整个东南亚地区均尤为流行 由于用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛 加 上这些蜡烛有黑白之分 因而也叫阴阳线图表 通过 K 线图 我们能够把每日或某一周期 的市况表现完全记录下来 股价经过一段时间的盘档后 在图上即形成一种特殊区域或形 态 不同的形态显示出不同意义 我们可以从这些形态的变化中摸索出一些有规律的东西 出来 K 线图形态可分为反转形态 整理形态及缺口和趋向线等 从本章的第三节开始 我们将逐一地对这些形态进行具体分析 一 绘制方法 首先我们找到该日或某一周期的最高和最低价 垂直地连成一条直线 然后再找出当 日或某一周期的开市和收市价 把这二个价位连接成一条狭长的长方柱体 假如当日或某 一周期的收市价较开市价为高 即低开高收 我们便以红色来表示 或是在柱体上留白 这种柱体就称之为 阳线 如果当日或某一周期的收市价较开市价为低 即高开低收 我们则以蓝色表示 又或是在柱体上涂黑色 这柱体就是 阴线 了 二 优点 能够全面透彻地观察到市场的真正变化 我们从 K 线图中 既可看到股价 或大市 的趋势 也同时可以了解到每日市况的波动情形 三 缺点 1 绘制方法十分繁复 是众多走势图中最难制作的一种 2 阴线与阳线的变化繁多 对初学者来说 在掌握分析方面会有相当的困难 不及 柱线图那样简单易明 四 分析意义 由于 阴阳线 变化繁多 阴线 与 阳线 里包涵着许多大小不同的变化 因此 其分析的意义 有特别提出一谈的必要 在讨论 阴阳线 的分析意义之前 先让我们 知道阳线每一个部分的名称 我们以阳线为例 最高与收市价之间的部分称之为 上影 开市价与收市价之间称为 实体 开市价与最低价之间就称作 下影 1 长红线或大阳线 此种图表示最高价与收盘价相同 最低价与开盘价一样 上下没有影线 从一开盘 买方就积极进攻 中间也可能出现买方与卖方的斗争 但买方发挥最大力量 一直到收盘 买方始终占优势 使价格一路上扬 直至收盘 表示强烈的涨势 股市呈现高潮 买方疯 狂涌进 不限价买进 握有股票者 因看到买气的旺盛 不愿抛售 出现供不应求的状况 2 长黑线或大阴线 此种图表示最高价与开盘价相同 最低价与收盘价一样 上下没有影线 从一开始 卖方就占优势 股市处于低潮 握有股票者不限价疯狂抛出 造成恐慌心理 市场呈一面 倒 直到收盘 价格始终下跌 表示强烈的跌势 3 先跌后涨型 这是一种带下影线的红实体 最高价与收盘价相同 开盘后 卖气较足 价格下跌 但在低价位上得到买方的支撑 卖方受挫 价格向上推过开盘价 一路上扬 直至收盘 收在最高价上 总体来讲 出现先跌后涨型 买方力量较大 但实体部分与下影线长短不 同 买方与卖方力量对比不同 实体部分比下影线长 价位下跌不多 即受到买方支撑 价格上推 破了开盘价之后 还大幅度推进 买方实力很大 实体部分与下影线相等 买卖双方交战激烈 但大体上 买方占主导地位 对买方有 利 实体部分比下影线短 买卖双方在低价位上发生激战 遇买方支撑逐步将价位上推 但从图中可发现 上面实体部分较小 说明买方所占据的优势不太大 如卖方次日全力反 攻 则买方的实体很容易被攻占 4 下跌抵抗型 这是一种带下影线的黑实体 开盘价是最高价 一开盘卖方力量就特别大 价位一种 下跌 但在低价位上遇到买方的支撑 后市可能会反弹 实体部分与下影线的长短不同也 可分为三种情况 1 实体部分比影线长卖压比较大 一开盘 大幅度下压 在低点遇到买方抵抗 买 方与卖方发生激战 影线部分较短 说明买方把价位上推不多 从总体上看 卖方占了比 较大的优势 2 实体部分与影线同长表示卖方把价位下压后 买方的抵抗也在增加 但可以看出 卖方仍占优势 3 实体部分比影线短卖方把价位一路压低 在低价位上 遇到买方顽强抵抗并组织 反击 逐渐把价位上推 最后虽以黑棒收盘 但可以看出卖方只占极少的优势 后市很可 能买方会全力反攻 把小黑实体全部吃掉 5 上升阻力 这是一种带上影线的红实体 开盘价即最低价 一开盘买方强盛 价位一路上推 但 在高价位遇卖方压力 使股价上升受阻 卖方与买方交战结果为买方略胜一筹 具体情况 仍应观察实体与影线的长短 红实体比影线长 表示买方在高价位是遇到阻力 部分多头获利回吐 但买方仍是市 场的主导力量 后市继续看涨 实体与影线同长 买方把价位上推 但卖方压力也在增加 二者交战结果 卖方把价 位压回一半 买方虽占优势 但显然不如其优势大 实体比影线短 在高价位遇卖方的压力 卖方全面反击 买方受到严重考验 大多短 线投资者纷纷获利回吐 在当日交战结束后 卖方已收回大部分失地 买方一块小小的堡 垒 实体部分 将很快被消灭 这种 K 线如出现在高价区 则后市看跌 6 先涨后跌型 这是一种带上影线的黑实体 收盘价即是最低价 一开盘 买方与卖方进行交战 买 方占上风 价格一路上升 但在高价位遇卖压阻力 卖方组织力量反攻 买方节节败退 最后在最低价收盘 卖方占优势 并充分发挥力量 使买方陷入 套牢 的困境 具体情况仍有以下三种 1 黑实体比影线长表示买方把价位上推不多 立即遇到卖方强有力的反击 把价位 压破开盘价后乘胜追击 再把价位下推很大的一段 卖方力量特别强大 局势对卖方有利 2 黑实体与影线相等买方把价位上推 但卖方力量更强 占据主动地位 卖方具有 优势 3 黑实体比影线短卖方虽将价格下压 但优势较少 明日入市 买方力量可能再次 反攻 黑实体很可能被攻占 7 反转试探型 这是一种上下都带影线的红实体 开盘后价位下跌 遇买方支撑 双方争斗之后 买 方增强 价格一路上推 临收盘前 部分买者获利回吐 在最高价之下收盘 这是一种反 转信号 如在大涨之后出现 表示高档震荡 如成交量大增 后市可能会下跌 如在大跌 后出现 后市可能会反弹 这里上下影线及实体的不同又可分为多种情况 1 上影线长于下影线之红实体 又分为 影线部分长于红实体表示买方力量受挫折 红实体长于影线部分表示买方虽受挫折 但仍占优势 2 下影线长于上影线之红实体 亦可分为 红实体长于影线部分表示买方虽受挫折 仍居于主动地位 影线部分长于红实体表示买方尚需接受考验 8 弹升试探型 这是一种上下都带影线的黑实体 在交易过程中 股价在开盘后 有时会力争上游 随着卖方力量的增加 买方不愿追逐高价 卖方渐居主动 股价逆转 在开盘价下交易 股价下跌 在低价位遇买方支撑 买气转强 不至于以最低价收盘 有时股价在上半场以 低于开盘价成交 下半场买意增强 股价回至高于开盘价成交 临收盘前卖方又占优势 而以低于开盘价之价格收盘 这也是一种反转试探 如在大跌之后出现 表示低档承接 行情可能反弹 如大涨之后出现 后市可能下跌 9 十字线型 这是一种只有上下影线 没有实体的图形 开盘价即是收盘价 表示在交易中 股价 出现高于或低于开盘价成交 但收盘价与开盘价相等 买方与卖方几乎势均力敌 其中 上影线越长 表示卖压越重 下影线越长 表示买方旺盛 上下影线看似等长的十 字线 可称为转机线 在高价位或低价位 意味着出现反转 10 图形 又称空胜线 开盘价与收盘价相同 当日交易都在开盘价以上之价位成交 并以当日 最低价 即开盘价 收盘 表示买方虽强 但卖方更强 买方无力再挺升 总体看卖方稍 占优势 如在高价区 行情可能会下跌 T 图形又称多胜线 开盘价与收盘价相同 当日交易以开盘价以下之价位成交 又以当日最高价 即开盘价 收盘 卖方虽强 但买方实力更大 局势对买方有利 如在 低价区 行情将会回升 11 一 图形 此较形不常见 即开盘价 收盘价 最高价 最低价在同一价位 只出现于交易非常 冷清 全日交易只有一档价位成交 冷门股此类情形较易发生 技术分析的操作原则 由技术分析定义得知 其主要内容有图表解析与技术指标两大类 事实上早期的技术 分析只是单纯的图表解析 亦即透过市场行为所构成的图表型态 来推测未来的股价变动 趋势 但因这种方法在实际运用上 易受个人主观意识影响 而有不同的判断 这也就是 为什么许多人戏称图表解析是一项艺术工作 九个人可能产生十种结论的原因 为减少图 表判断的主观性 市场逐渐发展一些可运用数据计算的方式 来辅助个人对图形型态的知 觉与辨认 使分析更具客观性 从事技术分析时 有下述 11 项基本操作原则可供遵循 1 股价的涨跌情况呈一种不规则的变化 但整个走势却有明显的趋势 也就是说 虽 然在图表上看不出第二天或下周的股价是涨是跌 但在整个长期的趋势上 仍有明显的轨 迹可循 2 一旦一种趋势开始后 即难以制止或转变 这个原则意指当一种股票呈现上涨或下 跌趋势后 不会于短期内产生一百八十度的转弯 但须注意 这个原则是指纯粹的市场心 理而言 并不适用于重大利空或利多消息出现时 3 除非有肯定的技术确认指标出现 否则应认为原来趋势仍会持续发展 4 未来的趋势可由线本身推论出来 基于这个原则 我们可在线路图上依整个头部或 底部的延伸线明确画出往后行情可能发展的趋势 5 任何特定方向的主要趋势经常遭反方向力量阻挡而改变 但 1 3 或 2 3 幅度的波动 对整个延伸趋势的预测影响不会太大 也就是说 假设个别股票在一段上涨幅度为三元的 行情中 回档一元甚至二元时 仍不应视为上涨趋势已经反转只要不超过 2 3 的幅度 仍 应认为整个趋势属于上升行情中 6 股价横向发展数天甚至数周时 可能有效地抵消反方向的力量 这种持续横向整理 的形态有可辨认的特性 7 趋势线的背离现象伴随线路的正式反转而产生 但这并不具有必然性 换句话说 这个这个原则具有相当的可靠性 但并非没有例外 8 依据道氏理论的推断 股价趋势产生关键性变化之前 必然有可资辨认的形态出现 例如 头肩顶出现时 行情可能反转 头肩底形成时 走势会向上突破 9 在线路产生变化的关键时刻 个别股票的成交量必定含有特定意义 例如 线路向 上挺升的最初一段时间 成交量必定配合扩增 线路反转时 成交量必定随着萎缩 10 市场上的强势股票有可能有持续的优良表现 而弱势股票的疲态也可能持续一段时 间 我们不必从是否有主力介入的因素来探讨这个问题 只从最单纯的追涨心理即可印证 此项原则 11 在个别股票的日线图或周线图中 可清楚分辨出支撑区及抵抗区 这两种区域可 用来确认趋势将持续发展或是完全反转 假设线路已向上突破抵抗区 那么股价可能继续 上扬 一旦向下突破支撑区 则股价可能再现低潮 均线交叉个股蕴含巨大投资机会 均线指标是我们经常用到的一种技术指标 一般用以判断当前市场处于怎样的位置 它可以显示市场或个股的趋势 均线的选股作用也很突出 即当某只个股短期 中期以及 长期均线指标黏合交叉时 往往意味着该只个股蕴含巨大的投资机会 当一只个股的各类均线系统交叉时 就表明其股价始终处于一个箱体内震荡 此时的 股价与其市场平均成本相当 时间越长表明主力稳定其股价的意愿越强 一般而言 当一 只个股的 5 日 10 日 20 日 30 日 120 日和 240 日均线重合或者接近时 该股的走势就 值得密切关注 因为此类个股在后市可能会出现惊人的涨幅 从理论上讲 当一只个股的 半年线和年线以及中短期的均线接近时 说明该只个股股价被资金有意识地稳定住 也就 是说有资金在吸纳 当长 中 短均线系统黏合时 一般表明该只个股盘整蓄势的时间基 本告一段落 随时可能启动发力了 从历史上来看 包括冠农股份 置信电气和渝三峡等 个股都曾经在均线交合之后发力 其股价最大涨幅曾经达到 10 倍 当然 仅仅根据长中短期均线黏合就判断该只个股是具有爆发能力的大牛股是不够 的 还同时需要其他一些条件的配合 各种因素综合判断才能获得较高的准确率 即要注 意以下几点 一是某只个股至少近一年的时间内其股价走势趋势是向上的 虽然当前出现 一定的下跌 但与近期最高股价相比 下跌的最大幅度不超过 40 否则就是彻底的扭转 二是该只个股中短期的均线可以是向下交叉的 但中长期的均线应以向上为主 也就是市 场股价走势是呈现向上态势的 三是此类个股往往经历了较长时间的下跌 股价正在从底 部回升了一年以上 切忌参与那些从高位向下盘整近一年的品种 此类品种往往意味着未 来存在着较大的跌幅 还需要注意的是 即使是技术判断分析 还必须紧密结合基本面的情况 只有当上市 公司基本面呈现稳步改善的势头 其股价的上涨才是扎实的 从历史上来看 股价的走势 在中短期内可能与基本面无关 但就中长期而言其走势必然是与基本面息息相关的 所以 在关注那些均线交合 技术呈现向上的品种时 需要密切关注公司基本面的情况 一般而 言 此时公司基本面往往没有太大的亮点 但未来具有改善的潜质 题材往往还没有公布 投资者需要坚决回避那些基本面恶化 甚至存在退市风险的品种 与任何技术选股一样 均线系统交合选股法也存在着局限性 一旦选择错误 应及早 出局控制风险 而一旦确认选择正确就要坚定持有 K线图形详解 K 线 又称阴阳烛 起源于 300 多年前的日本 当时日本粮食市场上有一位叫本间宗 久的商人为了能够预测米价的涨跌 他每天仔细地观察市场米价的变化情况 以此来分析 预测市场米价的涨跌规律 并将米价波动用图形记录下来 这种图形就是 K 线最初的雏形 故 K 线又称日本线或酒田线 也有称酒井线的 本间宗久的著作 风 林 火 山 典 出 孙子兵法 后来被迅速推广到股市并向世界流传 其 K 线组合有若干种形态统计 由于本间宗久的家乡在日本的酒田 故其罫线之法被称为 酒田战法 1990 年 美国人史蒂夫 尼森以 阴线阳线 一书向西方金融界引进 日本 K 线图 立即引起轰动 史蒂夫 尼森在 股票 K 线战法 一书中第一次向西方金融界展示了日本 长期以来具有强大生命力的 4 种技术分析手段 破解了日本金融界投资人的秘密 展示了 蜡烛图 三线反转图 砖块图 折线图的魅力 史蒂夫 尼森因此而被西方金融界誉为 K 线之父 K 线 是阴阳线的统称 那么 为什么叫 K 线 呢 实际上 在日本的 K 并不是写成 K 字 而是写做 罫 日本音读 kei K 线是 罫线 的读音 K 线图称 为 罫线 西方以英文第一个字母 K 直译为 K 线 由此发展而来 乌云盖顶的英语名称是 Dark Cloud Cover 是一种看跌的 K 线组合 在股票 期货 外汇市场里 在一段上升趋势的末期 或在水平调整区间的上边沿 市场价格在第 1 个交 易日大力收阳 第 2 天却高开低走 大幅下跌 跌幅达第 1 根阳线实体一半以下 这常常 是一种见顶标志 表明后市价格失去上涨动能 可能转而下跌 我们称这种 K 线组合为 乌 云盖顶 形态特征 1 第 1 根 K 线为大阳线 承接前期上涨行情 2 第 2 根 K 线为大阴线 收市价深入第 1 根大阳线实体一半以下 如果全部吞噬该 实体 就是看跌吞没形态 见顶意味更强 备注 1 第 2 天的阴线下穿第 1 天阳线实体的程度越深 该形态构成顶部反转可能性就越 大 一般认为必须下穿过红色实体的 50 如果没有下穿过红色实体中点 则最好等等 观看后市有没有进一步下跌信号 2 乌云盖顶发生在一个超长期的上升趋势中 还是个秃头秃脚的大阴线 反转下跌 形态更加确立 形态原理 市场本来处于上升趋势中 有一天 出现一根大阳线 第 2 天市场开市向上跳空 此 刻为止 买方完全掌握着主动权 然而市场并没有继续上冲 市场收市价在当日最低处 或接近最低处 并明显的深深扎入了前一天实体内部 这意味着市场价格上升动力耗尽 买方策划的最后一番上功失利 结果被卖方控制大局 形成下跌 交易策略 乌云盖顶是一个见顶标志 预示价格可能会见顶回落 我们可以制定初始的空单策略 轻仓建空 在一段上涨趋势中 不要被第 1 天的大阳线所迷惑 但也要观看第 3 天走势是 否下跌 确定下跌形态 在乌云盖顶做空时候 一种设定止损的方法 是在第 2 天形成的 K 线高点之上设立止 损单 另外 不要仅仅熟悉 K 线形态 而忽视相关的策略 我们要注意通过止损单管理 风 险报酬关系等整体技术面的研习 来提高交易的胜算 这是 K 线交易的正途 吞没形态 Engulfing Pattern 也叫吞噬形态 是由两根 K 线构成 看涨吞没发生 在下降趋势的末期 第二根阳线的实体吃掉第一根阴线的实体 看跌吞没则发生在上升趋 势的末期 第二根阴线的实体吃掉第一根阳线的实体 吞没形态可以显示多空力量的消长 以看涨吞没为例 后面的阳线一口吞掉前面的阴线 代表多头势力增长 气势如虹 空头 力量有败退的迹象 看跌吞没正好与之相反 吞没形态的重要性 因实体的相对长度 影 线之间的关系与其他因素有关 第一根 K 线的实体很短 第二根 K 线的实体很长 而且 第二根 K 线的实体完全吃掉第一根线形 包括影线 这样的吞没形态 意义较大 对于吞没形态 我们还须结合这一形态所处的整体技术面来判断 有没有合理的风险收 益比和触发概率的乘积 有没有压力支撑位的配合 举例来说 一个发生在支撑区的多头 吞没 比起一个没有支撑意涵的多头吞没 前者更有可能是有效的底部反转信号 不要孤立地看待某一种 K 线形态 环顾四周 注意整体的情势 趋势反转信号的出现 确定的是市场心态正在发生变化 之前的市场趋势有可能发生 变化 判断反转形态 有条重要原则 首先要确定市场的主要趋势 明白大方向 仅当反转 信号所指的方向与市场的主要趋势方向一致时 我们才可以依据这个反转信号来开立新的 头寸 比如 假定牛市的发展过程中 出现了一个顶部反转形态 虽然是个看跌信号 但 做空的把握并不大 因为市场主趋势依然是上升的 如果当前主要趋势是下降趋势 这时 出现顶部反转形态 做空的把握就很大了 下面我们介绍反转形态的 K 线类型 锤子线和上吊线 这类反转蜡烛线 既可看涨 也可看跌 若出现在下降趋势中 代表下降趋势即将结 束的信号 称为锤子线 意思是 市场正在用锤子夯砸底部 它出现在上涨行情中 代 表市场上冲运动也许已经结束 称为上吊线 其形态就象是绞刑架上上吊的死人 预示市 场不可盲目乐观 形态特征 1 实体部分最高价及收市价均在烛体顶部 开市价在最高价之下不远的地方 下影 线明显过长 实体颜色 红 绿 无所谓 2 锤子线和上吊线 应该没有上影线 但也允许有 必须非常短 一般认为下影线 应是实体的 2 4 倍 3 二者 下影线越长 上影线越短 实体越小 这类蜡烛线越有效 形态原理 锤子线 市场在做空一段时间后 价格不断下跌 卖方力量逐步消耗 而买方力量慢 慢积聚 在某一交易日 价格大幅下跌 但底部此时以明显呈现极强的吸纳愿望 有买家 大力将价格上推 一直达到当天最高收市或是接近最高收市价位收市 锤子线 一般处于 下跌势中 表明市场可能见底 如果当天收市价高于开市价 红色锤子线 对于买方更 是利好标志 上吊线 市场在屡屡做多后 买卖双方力量达到平衡 在一个交易日内 多方努力将 价格上推 创出当天新高后 并无心维持高位 价格大幅下跌 卖方力量势不可挡 多日 来卖方被压制的能量瞬间释放 价格大力下挫 但当天收市价仍处于较高位置 接近最高 价 形成实体部分相当小 上吊线 一般处于上扬市中 表明市场可能见顶 阴线比阳线 效果更好 交易策略 1 首先应判断其是否可靠 是否为反转形态 可以根据上面的形态特征加以分析 还需要观看第 2 天走势是否配合反转 不可盲目建重仓进场 可以当日建轻仓 比如 1 10 仓或更小等 试探 注意设好止损位 2 上吊线看跌信号的确立 还应谨慎看其是在市场顶部 还是中继指标 如果上 吊线的实体与次日的开市价之间向下的缺口越大 那么构成市场顶部的可能就越大 3 形成顶与底后 其后市有可能出现反抽 即价格再度试探锤子线底部 只要不破 最低位 锤子线见底形态依然有效 巧用分时K线 尽管现在股市转强 但不是买什么股都能赚 也不是什么时候买龙头股都包赚不赔 如今熊市向牛市过渡 新老股民都得树立新的炒股理念 股市犹如战场 要想在牛市之中 处于不败之地 必须会几招斗牛士的基本功 第一招 转变思路 在熊市当中 个股难以走出长期的上升通道 因此 不少人习惯在弱势中追涨杀跌 这样的成功率往往不高 但现在不一样了 不少个股可以持续数月上涨 让投资者获得稳 定的投资收益 因此 在选好质地优良的个股介入后 大可不必在意短线的起伏 而长期 持有 第二招 把握趋势 人活的是骨气 股炒的是士气 这士气 说专业点就是趋势 看看近期走得牛的票 中金黄金 G 五粮液 G 天威 哪一个不是气势如虹 牛市中 个股一旦确立上涨趋势 任何一次调整都是买入机会 买了票就等着赚钱吧 当然 要想在底部买到牛股很难 但只要确认了上涨趋势 后面有的是赚钱机会 举 个例子 G 中信所处证券行业今年复苏 公司业绩开始大幅回升 今年 1 月该股股价突破 前期高点 上涨趋势初步确立 二月的调整是绝佳的建仓机会 随后的拉升就是享受战果 的时候了 第三招 紧盯龙头 牛市最大的特点就是热点持续性强 如本轮行情的龙头板块有色金属股 其行情发动 后已经持续炒作了 4 个月 找准了龙头板块 龙头股肯定是重点的捕捉对象 追捧龙头股的资金肯定是最积极的 因此成交量往往持续放大 量增价升 看看中金黄金 G 株冶的成交量 牛市中急剧放大 的成交量是不会骗人的 第四招 抓住题材 牛市中 一个实质性的利好题材 其效应往往被无限放大 看看近期被市场热炒的题 材 国际有色金属价格大涨 人民币升值 回购 整体上市 新会计制度 房地产升值 这些题材实实在在地造就了一大批大牛股 第五招 跟踪机构 牛市的形成 与价值投资理念深入人心密不可分 而率先挖掘投资价值的 无疑是基 金 QFII 保险资金等机构 如果能够尽早察觉机构的动向 那你就可以等着机构来抬轿 子了 机构买票后一般不会快进快出 如何挖掘机构动向 年报 季报公布的前十大流通股 股东名单 是个比较可靠的参考资料 尽管年报季报披露时间有滞后 但结合走势看 基 本能够判断机构是否已经出货 第六招 选不好股票就买基金 说了这么多 要在牛市中赚钱 关键还是要选好股票 但对普通投资者而言 不是每 个人都能抓到牛股 自己选不好股票 可以请人帮你选 那就是买基金 基金不但掌握了大量资金 还有强大的研究实力 他们选到牛股不难 看看近期大涨 的股票 有色金属股 银行股 新能源股等 几乎都被基金重仓持有 也成就了年内基金 平均 20 以上的惊人业绩 最高的甚至接近 50 买了基金 等于出点小钱请一帮专家来 帮你炒股 你省时省心 何乐而不为 头肩顶 头肩底及复合头肩型态 头肩式 走势是型态分析中最重要的一种分析型态 头肩顶 一 头肩顶 型态特征 一个完美的 头肩顶 走势 可以划分为以下不同的部分 1 左肩部分 持续一段上升的时间 过去在任何时间买进的人都有利可图 于是开 始获利沽出 令价格出现短期性的回落 在这段期间 成交量很大 不过当回落时 成交 较上升到其顶点时有显著的减少 2 头部 经过短暂的回落后 那些错过上次升势的人在这次的调整期间买进 于是 推动价格回升 成交也随之增加 不过 成交量的最高点较之于左肩部分 明显减退 价格升破上次的高点 那些对前景没有信息和错过了上次高点获利回吐的人 又或是 在回落低点买进作短线投机的人纷纷沽出 于是又迫使行情再依次回落 成交量在这回落 期间也同样减少 3 右肩部分 恰好行情下跌到接近上次的回落低点又再获得支持回升 那些后知后 觉错过了上二次上上升机会的投资者在这次回升中跟进 可是 市场投资的情绪明显减弱 成交较左肩和头部大大减少 没法抵达头部高点便告回落 于是形成右肩部分 如果把二次短期回落的低点用直线连接起来 便可以画出型态的颈线 只要颈线支持 跌破 形态便告正式形成 简单来说 头肩顶 的形状呈现三个明显的高峰 其中位于中间的一个高峰较其他 两个高峰的高点略高 至于成交量方面 则出现 梯级型 的下降 二 头肩顶的应用 头肩顶 是一个不容易忽视的技术性走势 从该型态可以观察到多空双方的激烈竞 争情况 行情升后下跌 再上升再跌 买方的力量最后完全放弃 卖方完全控制市场 1 这是一个长期性趋势的 转向型态 通常会在牛市的尽头出现 2 当最近的一个高点的成交量较前一个高点为低时 就暗示了 头肩顶 出现的可 能性 当第三次回升价格没法升抵上次高点 成交继续下降时 有经验的投资者就会把握 机会沽出 3 当 头肩顶 颈线击破时 就是一个真正的 沽出信号 虽然价格和最高点比较 已回落了相当的幅度 但跌势只是刚刚开始 未出货的投资者继续沽出 4 当颈线跌破后 可根据该型态的 最少跌幅 量度方法预测价格会跌至哪一水平 这量度的方法是 从头部的最高点画一条垂直线到颈线 然后在完成右肩突破颈线的一点 开始 向下量出同样的长度 由此量出的价格就是将会下跌的最小幅度 三 注意事项 1 一般来说左肩和右肩的高点大致相等 部分 头肩顶 的右肩较左肩为低 但如 果右肩的高点较头部还要高 型态便不能成立 2 如果其颈线向下倾斜 显示市场非常疲乏无力 3 成交量方面 左肩最大 头部次之 而右肩最少 不过 根据有关统计所得 大 约有三分之一的 头肩顶 左肩成交量较头部为多 三分之一两者的成交量大致相等 其 余的三分之一是头部的成交大于左肩的 4 当颈线跌破时 成交不必增加也该信赖 尚若成交在跌破时激增 显示市场的抛 售力量十分庞大 会在成交量增加的情况下加速下跌 5 在跌破颈线后可能会出现暂时性的回升 后抽 次情形通常会在低成交量的跌破 时出现 不过 暂时回升应该不超越颈线水平 6 头肩顶 是一个杀伤力十分强大的型态 通常其跌幅大于量度出来的 最少跌幅 7 假如价格最后在颈线水平回升 而且高于头部 又或是价格于跌破颈线后回升高 于颈线 这可能是一个失败的 头肩顶 不宜信赖 头肩底 一 型态特征 和 头肩顶 的形状一样 只是整个型态倒转过来而已 不过成交量方面 则有不同 的地方 形成左肩部分时 在下跌的过程中成交量显著地增加 在左肩最低点回升时 则有减 少倾向 接着又再下跌 且跌破上次的最低点 成交量再次随着下跌而增加 较左肩反弹 阶段时的交投为多 从头部最低点回升时 成交量有可能增加 整个头部的成交量来说 较左肩为多 当行情回升到上次的反弹高点时 出现第三次的回落 这时的成交量很明显少于左肩 和头部 价格在跌至左肩的水平 跌势便稳定下来 最后 正式策动依次升势 且伴随成交大量增加 当其颈线阻力冲破时 成交更显著 上升 整个型态便告成立 该型态又称作 倒转头肩式 走势 二 头肩底的作用 头肩底 的分析意义和 头肩顶 没有两样 它告诉我们过去的长期性趋势已扭转 过来 行情一次再一次的下跌 第二次的低点 头部 虽然较先前的一个低点为低 但很 快地掉头弹升 接下来的一次下跌未低破上次的低点水平已获得支持而回升 反映出看好 的力量正逐步改变市场过去向淡的形势 当两次反弹的高点阻力 颈线 打破后 显示看 好的一方已完全把对方击倒 买方代替卖方完全控制整个市场 以下是 头肩底 的指示信号 1 这是一个 转向型态 通常在熊市的底部出现 2 当 头肩底 颈线突破时 就是一个真正的 买入信号 虽然价格和最低点比较 已上升一段幅度 但升势只是刚刚开始 尚未买入的投资者应该继续追入 3 其 最少幅度 的量度方法是从头部的最低点画一条垂直线相交于颈线 然后 在右肩突破颈线的一点开始 向上量度出同样的高度 所量出的价格就是将会上升的最小 幅度 三 注意事项 1 头肩顶 和 头肩底 的形状差不多 主要的区别在于成交量方面 2 当颈线阻力突破时 必须要有成交量激增的配合 否则这可能是一个错误的突破 不过 如果在突破后成交逐渐增加 型态也可确认 3 一般来说 头肩底型较为平坦 因此需要较长的时间来完成 4 在升破颈线后可能会出现暂时性的回跌 但回跌不应低于颈线 如果回跌低于颈 线 又或是在颈线水平回落 没法突破颈线阻力 而且还跌低于头部 这可能是一个失败 的 头肩底 型态 5 头肩底 是极具预测威力型态之一 一旦获得确认 升幅大多会多于其 最少升 幅 的 复合头肩型态 一 型态特征 复合头肩型态 是头肩式 头肩顶和头肩底 的变形 其走势形状和 头肩式 十 分相似 只是肩部 头部 或两者同时出现多于一次 任何类型的复合头肩组合都有可能在 头肩顶 或 头肩底 出现 大致来说可划分 为以下几大类 1 一头双右肩式型态 在形成第一个右肩时 行情并不马上跌破颈线 反而掉头回升 不过回升却止于右肩高点之下 最后行情继续沿着原来的趋势向下 一头双右肩式型态 2 一头多肩式型态 一般的头肩式都有对称的倾向 因此当二个左肩形成后 很有 可能也会形成一个右肩 除了成交量之外 图形的左半部和右半部几乎完全相等 一头多 肩式型态 3 多头多肩式型态 在形成头部期间 价格一再回升 而且回升至上次同样的高点 水平才向下回落 形成明显的两个头部 或许我们可称作 两头两肩式 走势 有一点必 须留意 成交量在第二个头往往会较第一个减少 4 多重头肩式型态 在一个巨大的头肩式走势中 其头部是以另一个小头肩式型态 组成 整个型态一共包涵二个大小不同的头肩形状 这种混合型态在走势图中极少出现 二 复合头肩型态的应用 复合头肩型态 的分析意义和普通的头肩式型态一样 当在底部出现时 即表示一 次较长期的升市即将来临 假如在顶部出现 显示市场将转趋下跌 许多人都高估复合头肩型态的预期上升 或下跌 威力 其实复合头肩型态的力量往往 较普通的头肩型态为弱 在中期性趋势中出现是 复合头肩型态完成其 最少升幅 或跌 幅 便不再继续下去 而普通头肩型态的上升 或下跌 往往是较其量度出来的最少幅 度为大的 不过 在长期性趋势 牛市或熊市 的尽头出现时 复合头肩型态具有和普通型态相 同的 威力 三 注意事项 1 复合头肩型态 的 最少升幅 跌幅 量度方法和普通的头肩型态的量度方法一 样 2 复合头肩型态 的颈线很难划出来 因为每一个肩和头的回落部分 复合头肩 底 则是回升部分 并不会全都落在同一条线上 因此 应该以最明显的二个短期低点 复合头肩底 则是短期反弹高点 连接成颈线 另外 又或是以回落 或反弹 到其 价位次数最多的水平连接成颈线 3 复合头肩型态 有时会失败或出现变异 所以必须十分小心分析 在未完全形成 右肩时切忌冒险偷步 潜伏底形态特征及意义 一 型态特征 市场价格在一个极狭窄的范围内向外移动 每日价格的高低波幅极小 而成交量也十 分稀疏 图表上形成一条象横线一样的形状 因此 该形态又称之为线形底 Line Bottom 二 分析意义 通常来说 潜伏底 大多在一些平时交投很少的股票图表中出现 于是价格就在一 个狭窄的区域里一天天地移动 既没有上升的趋势 也没有下跌的迹象 表现令人感到沉 闷 就象是处于冬眠时的蛇一样 潜伏不动 最后 突然出现不寻常的大量成交 原因可 能是受到某些突如其来的消息的刺激 脱离潜伏底 大幅向上扬升 在这潜伏底中 先知先觉的投资者在潜伏底形成期间不断地做收集性买入 当型态突 破后 未来的上升趋势将会强而有力 而且价格的升幅甚大 所以 当潜伏底向上突破时 值得投资者马上跟进 跟进这些股票利润十分客观 而风险却是很低 三 注意事项 1 通常潜伏底在交投不活跃股票中出现 2 投资者必须在长期性底部出现明显的突破时方可跟进 3 突破时的特征是成交量激增 价格每日的高低波幅增大 4 在突破后的上升途中 必须继续维持高成交量 5 在周线图和月线图中 该型态依然适用 而且和日线图具有同样的分析意义 不 过成交量的变化则较难辨别出来 三角形型态 三角形 是图表中最常见的一种型态 其走势属于 整理型态 三角形 整理型态可分