分析押题卷四(解析).doc

分析押题卷四（解析）单选题(1) 下列法则中，符合葛兰威尔买入法则的是（）。A、股价跌破平均线，并连续暴跌B、移动平均线呈上升状态，股价突然暴涨且远离平均线C、平均线从上升转为盘局或下跌，而股价向下突破平均线D、股价向上突破平均线，但又立刻向平均线回跌，此时平均线仍持续下降专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：中 页码：306-307其他三项都为卖出信号。(2) 下列各项中，（）是信息发布的主体和宏观经济政策的制定者，是一国市场上有关信息的主要来源。A、政府部门B、证券交易所C、上市公司D、中介机构专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：18政府部门是信息发布的主体，是一国证券市场上有关信息的主要来源。(3) 商业银行由于资金周转的需要,以未到期的合格票据向中央银行贴现时所适用的利率称为( )。A、贴现率B、再贴现率C、同业拆借率D、回购利率专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：86再贴现率是商业银行由于资金周转的需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率；办理贴现业务时，银行向客户收取一定的利息，成为贴现利息或折扣，其对应的比率即贴现率；同业拆借利率是指银行同业之间的短期资金借贷利率。(4) 在中国证券业协会的积极努力下,ACIIA于( )认可通过中国证券业协会从业人员资格考试全部五门考试的人员,可免试基础标准知识考试,而直接报名参加最终考试。A、2005年2月B、2005年3月C、2006年2月D、2006年3月专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：434在中国证券业协会的积极努力下,ACIIA于2005年2月认可通过中国证券业协会从业人员资格考试全部五门考试的人员,可免试基础标准知识考试,而直接报名参加最终考试。(5) 套利定价理论的创始人是（）。A、马克维茨B、罗尔C、罗斯D、夏普专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：351套利定价理论，由罗斯于20世纪70年代中期建立。(6) 金融期货价格反映的是（）。A、市场对期货价格的预测B、市场对现货价格的预期C、期货价格的贴现D、现货价格的风险专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：56期货价格反映的是市场对现货价格未来的预期。(7) 可转换证券的市场价格一般保持在它的理论价格和转换价值（）。A、之下B、之上C、的平均值D、无法判定专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：61可转换证券的市场价格一般保持在它的理论价格和转换价值之上。(8) 一般认为，公司财务评级的内容主要是（）。A、盈利能力B、偿债能力C、成长能力D、流动能力专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：232一般认为，公司财务评级的内容主要是盈利能力。(9) 某公司财务指标如下： 资产总额为700万元，其中无形资产净值为50万元，负债总额为150万元，则有形资产净值债务率为（ ）。A、50%B、15%C、27.3%D、30%专家解析：正确答案：D 题型：计算题 难易度：易 页码：211有形资产净值债务率=负债总额/（资产总额-负债总额-无形资产净值）=150/(700-150-50) *100%=30%(10) 下面不属于波浪理论主要考虑因素的是 （ ）。A、成交量B、时间C、比例D、形态专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：299波浪理论考虑的因素主要有3个方面：第一，股价走势所形成的形态；第二，股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置；第三，完成某个形态所经历的时间长短。即形态、比例、时间。(11) 在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升直到某个高度，则说明经济变动处于（ ）阶段。A、复苏B、衰退C、萧条D、繁荣专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：96在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升直到某个高度，则说明经济变动处于繁荣阶段。(12) 证券投资顾问业务的基本要素是（）。A、市场席位进入 B、清算结算 C、账户管理 D、提供证券投资建议、收取服务报酬专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：412证券投资顾问业务的基本要素是提供证券投资建议、收取服务报酬，其功能是辅助投资者进行投资决策，帮助客户实现资产增值。 (13) （ ），十届全国人大常委会第18次会议审议通过了新修订的证券法和公司法。A、2005年10月27日B、2006年5月18日C、2007年1月1日D、2008年4月20日专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：1272005年10月27日，十届全国人大常委会第18次会议审议通过了新修订的证券法和公司法。(14) 一条下降趋势线是否有效，需要经过（）的确认。A、第三个波谷点 B、第二个波谷点 C、第二个波峰点 D、第三个波峰点 专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：280在下降趋势中必须确认两个依次下降的高点，才能确认趋势的存在。其次，画出直线后，还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的。(15) 对于偏好均衡型证券组合的投资者来说，为增加基本收益，投资于（）是合适的。A、增长型证券组合B、收入型证券组合C、增长型证券比例偏高的均衡型证券组合D、收入型证券比例偏高的均衡型证券组合专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：中 页码：322均衡型证券组合，可以通过两种组合方式获得：一种是使组合中的收入型证券和增长型证券达到均衡；另一种是选择那些既能带来收益，又具有增长潜力的证券进行组合。该投资者偏好均衡型，又为增加基本收益，因此可以选择收入型证券比例偏高的均衡型证券组合。(16) 根据技术分析理论，葛兰威尔法则可以用来研判是否出现（）。A、证券价格与证券价值偏离B、证券价格与移动平均线偏离C、证券价格与证券价值一致D、证券价格与移动平均线一致专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：306葛兰威尔法则是以证券价格和移动平均线之间的偏离关系作为研判的依据。八大法则中有4条买进和4条卖出法则。(17) （ ）批准和授权中国人民银行制定的各项利率为法定利率。A、商务部B、银监会C、国务院D、证监会专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：88国务院批准和授权中国人民银行制定的各项利率为法定利率。(18) ( )年,30国集团把VaR方法作为处理衍生工具风险的最佳典范方法进行推广。A、1992年B、1993年C、1994年D、1995年专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：4031993年，30国集团把VaR方法作为处理衍生工具风险的最佳典范方法进行推广。(19) 关于基差，下列说法不正确的有（）。A、期货保值的盈亏取决于基差的变动B、当基差变小时，有利于卖出套期保值者C、如果基差保持不变，则套期保值目标实现D、基差指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：378当基差变大，即基差走强，有利于卖出套期保值者。(20) 黄金交叉是指（ ）。A、现在价位位于长期与短期MA之下，短期MA又向上突破长期MAB、现在价位站稳在长期与短期MA之上，长期MA又向上突破短期MAC、现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MAD、现在价位位于长期与短期MA之下，长期MA又向上突破短期MA专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：307黄金交叉是指现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA。(21) 中央银行根据市场资金供求状况调整（ ），能够影响商业银行资金借入的成本。A、存贷款利率B、回购利率C、贴现利率D、再贴现利率专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：86如果中央银行提高再贴现率，就意味着商业银行向中央银行再融资的成本提高了；反之，如果中央银行降低再贴现率，就可以起到扩大信用的作用。(22) 当（）时，市场时机选择者将选择高贝塔值的证券组合。A、预期市场行情将下跌B、预期市场行情将上升C、市场组合的实际预期收益率等于无风险利率D、市场组合的实际预期收益率小于无风险利率专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：350贝塔系数反映证券或组合对市场变化的敏感性，高贝塔系数的证券将成倍地放大市场收益率，带来较高的收益。(23) 在证券组合管理的基本步骤中，证券投资分析是证券组合管理的第二步，它是指（ ）。A、决定投资目标和可投资资金的数量B、对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析C、确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D、预测证券价格涨跌的趋势专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：324在证券组合管理的基本步骤中，证券投资分析是证券组合管理的第二步，它是指对证券组合管理第一步所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行的考察分析。(24) 在金融工程整个运作流程中，（）是最先的一个步骤。A、诊断B、分析C、生产D、定价专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：374金融工程作为金融创新的手段，其运作可分为6个步骤：1、诊断；2、分析；3、生产；4、定价；5、修正；6、商品化。(25) 价差的逆向运行、利率和汇率的变动等所产生的风险是（ ）。A、政策风险B、市场风险C、操作风险D、资金风险专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：386套利的市场风险包括价差的逆向运行、利率和汇率的变动等所产生的风险。(26) 某公司某年度末总资产为30000万元，流动负债为4000万元，长期负债为8000万元。该公司发行在外的股份有3000万股，每股股价为18元，则该公司的市净率为（）。A、2B、3C、4D、18专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：220每股净资产=(30000-4000-8000)/3000=6元/股，市净率=每股市价/每股净资产=18/6=3倍。(27) KDJ指标的中文名字是( )。A、威廉指标B、超买超卖指标C、随机指标D、移动平均线指标专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：311KDJ指标又称随机指标，是由George Lane首创的。(28) 依据公式（现金+交易性金融资产+应收帐款+应收票据）流动负债计算出的财务比率被称为（）。A、保守流动比率B、保守速动比率C、股利支付率D、速动比专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：205保守速动比率=（现金+交易性金融资产+应收帐款+应收票据）流动负债。(29) 根据组合投资理论,在市场均衡状态下,单个证券或组合的收益E(r)和风险系数之间呈线性关系。反映这种线性关系的在E(r)为纵坐标、系数为横坐标的平面坐标系中的直线被称为( )。A、资本市场线B、证券市场线C、支撑线D、压力线专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：347考察证券市场线的含义。(30) 期货价格与标的现货价格之间存在一定的联系。一般情况下，期货价格（）。A、是对目前现货市场价格合理性的评价B、是市场对现货价格未来的预期C、是对历史现货价格情况的总结D、与现货价格有反向关系专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：56期货价格反映的是市场对现货价格未来的预期。(31) 考察公司短期偿债能力的关键是（）。A、营运能力B、变现能力C、长期偿债能力D、盈利能力专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：204变现能力是考察公司短期偿债能力的关键。(32) 描述股价与股价移动平均线相距远近程度的指标是( )。A、PSYB、BIASC、RSID、WMS专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：314BIAS（乖离率指标）是测算股价与移动平均线偏离程度的指标。(33) 下列各种关于通货膨胀对经济影响的说法中，不正确的是通货膨胀会（）。A、引起收入和财富的再分配B、扭曲商品相对价格C、提高资源配置效率D、引发泡沫经济乃至损害一国的经济基础和政权基础专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：76降低资源配置效率。(34) CIIA是（）的简称。A、亚洲证券分析师组织B、特许金融分析师C、注册国际投资分析师D、欧洲证券分析师组织专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：433考查国际注册投资分析师组织的知识。(35) 某公司年初净资产为800万元，年末净资产为1000万元， 税息前利润总额为200万元，利息费用40万元，公司所得税25%，则公司的净资产收益率为（ ）。A、8%B、10%C、12%D、14%专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：中 页码：215公司净利润=（200-40）*（1-25%）=120; 加权净资产=800+120/2=860； 净资产收益率=公司净利润/加权净资产=120/860*100%=14.0%(36) 当银行应客户要求买进其未到期的票据时，要按照一定的比率收取利息，这一比率被称为（）。A、回购率B、贴现率C、拆借利率D、再贴现率专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：86考查贴现率的概念。(37) 某公司在未来无限时期内每年支付的股利为5元/股，必要收益率为10%，则该公司股票的理论价值为（）元。A、50B、5C、0.5D、5.1专家解析：正确答案：A 题型：计算题 难易度：易 页码：47考查股票内在价值的零增长模型。股票的内在价值V=D0/k=5/10%=50(元/股)。(38) 某债券面额100元，票面利率5，期限3年，以复利计算，到期一次还本付息额为（）元。A、115B、115.76C、116.56D、118.43专家解析：正确答案：B 题型：计算题 难易度：易 页码：26以复利计算，终值=现值（1+r）n=100(1+5%)3=115.76（元）(39) 债券的净价报价是指（）。A、从全价报价中扣除累积应付利息后的报价B、全价报价C、累积应付利息D、用全价报价中加上累积应付利息后的报价专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：中 页码：32债券的净价报价指从全价报价中扣除累积应付利息后的报价。(40) 社会习惯的改变会影响到行业的发展，下列说法错误的是（）。A、在解决基本温饱之后，人们更注重生活质量B、在物质生活丰富后，注重智力和丰富的精神生活C、高度工业化和生活现代化又使人们认识到保护生存环境免受污染的重要D、在收入相对较低的时候，人们需要更多的服务消费和金融投资专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：162-163在收入相对较低的时候，人们对生活用品有较大的需求。(41) 在以期望收益率为纵轴、标准差为横轴的坐标平面上，在同一条无差异曲线上，改变证券期望收益率（）该投资者的满意程度。A、会增加B、会减少C、不改变D、不确定专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：338同一条无差异曲线，投资者的满意程度是相同的。(42) 设t为现在时刻，T为指数期货合约的到期日，Ft为指数期货的当前价格，St为基础指数的现值，r为无风险利率，q为红利支付率。那么Ft与St之间的关系为（）。A、Ft=St/e(r-q)(T-t)B、Ft=St*e(r-q)(T-t)C、Ft=St*e(r+q)(T-t)D、Ft=St/e(r+q)(T-t)专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：57Ft=St*e(r-q)(T-t)(43) 可变增长模型中的“可变”是指（ ）。A、股价的增长率是可变的B、股票的投资回报率是可变的C、股息的增长率是变化的D、股票的内部收益率是可变的专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：49可变增长模型中的“可变”是指股息的增长率g是变化不定的。(44) （）是宏观经济分析的基本方法。A、总量分析法B、回归分析法C、描述法D、全局分析法专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：69总量分析法和结构分析法是宏观经济分析的基本方法。(45) 全部资产现金回收率这一指标可以用于反映（ ）。A、收益质量B、公司偿债的能力C、公司承担债务的能力D、公司资产产生现金的能力专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：222全部资产现金回收率说明公司资产产生现金的能力。(46) 主动债券组合管理的水平分析法的核心是通过对未来（）的变化就期末的价格进行估计，并据此判断现行价格是否被误定。A、利率B、汇率C、货币政策D、财政政策专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：368主动债券组合管理的水平分析法的核心是通过对未来利率的变化就期末的价格进行估计，并据此判断现行价格是否被误定。(47) 甲公司某年末的资产总额为6000万元，负债总额为2000万元，则其产权比率为（）。A、33.30%B、50%C、66.70%D、100%专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：211产权比率=负债总额/股东权益*100%=2000/（6000-2000）*100%=50%。(48) 在研判股价指数变动趋势时，下述关于价量关系说法不合理的是（）。A、价随量涨，为市场行情的正常特性 B、价跌量减，并且价格指数和成交量都接近历史较低水平，表明跌势可能接近尾声 C、股价走势因成交量的递减而上升，是十分正常的现象，并无特别暗示趋势反转信号D、指数上涨时，通常成交量也随之增加 专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：302股价走势因成交量的递增而上升，是十分正常的现象，并无特别暗示趋势反转信号。(49) 以下仅通过利润表就可以计算出的指标是（ ）。A、净资产收益率B、经营活动现金流量C、每股收益D、总资产周转率专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：209,215，218，221净资产收益率需要通过利润表和资产负债表计算；经营活动现金流量需要通过现金流量表计算；总资产周转率需要通过利润表和资产负债表计算。(50) 进行公司财务状况综合分析时，不属于综合评价方法的指标是（）。A、总资产净利率 B、资产负债率 C、应收账款周转率 D、人均净利增长率 专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：232-233其他三项均属于综合评价方法的指标。 (51) 下列各项中，属于证券相对估值常用指标的是（）。A、现金流贴现模型B、市值回报增长比C、调整现值模型D、权益现金流模型专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：29市值回报增长比是相对估值指标。(52) 在计算失业率时所指的劳动力指的是（）。A、年龄在16岁以上具有劳动能力的人B、年龄在17岁以上具有劳动能力的人C、年龄在18岁以上具有劳动能力的人D、年龄在19岁以上具有劳动能力的人专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：72计算失业率时的劳动力人口是指年龄在16岁以上具有劳动能力的人的全体。(53) （ ）侧重对公司潜在风险、经营业绩、发展潜力等进行综合分析。A、公司分析B、发展分析C、公司价格分析D、财务分析专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：13,14公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析，借此评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势。(54) 某公司某会计年度的营业收入为3,000,000元；营业成本为2,400,000元；该年度该公司的销售费用为100,000元，管理费用为100,000元，则该公司的营业毛利率为（）。A、20%B、3.33%C、13.3%D、16.7%专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：难 页码：214营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入=（3，000，000-2，400，000）/3，000，000=20%。(55) 现代组合投资理论认为，有效边界与投资者的无差异曲线的切点所代表的组合是该投资者的（）。A、最高收益组合B、最低风险组合C、最优证券组合D、最差证券组合专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：340考查最优证券组合的选择。(56) 一般而言，（），表示公司的经营能力和竞争能力越强，公司的销售越好、越稳定。A、产品的市场占有率越高B、产品的质量越好C、产品成本优势越明显D、产品技术含量越高专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：184一般而言，产品的市场占有率越高，表示公司的经营能力和竞争能力越强，公司的销售越好、越稳定。(57) 某公司某会计年度的销售总收入为420万元，其中销售折扣为20万元；销售成本为300万元；公司息前税前利润为85万元，利息费用为5万元，公司的所得税率为33%。根据上述数据，该公司的销售净利率为（）。A、12.76%B、11.76%C、13.4%D、17.87%专家解析：正确答案：A 题型：计算题 难易度：中 页码：214利润总额=息税前利润-利息费用=85-5=80万元，净利润=利润总额-所得税=利润总额*(1-所得税率)=80*（1-33%）=53.6万元，销售净利率=净利润/销售收入*100%=53.6/420*100%=12.76%。(58) “股权分置”指股改前我国上市公司内部形成的()两种不同性质的股票。A、非流通股与流通股B、流通股与社会流通股C、非流通股与社会流通股D、以上都不是专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：123由于特殊历史原因，我国A股上市公司内部普遍形成了两种不同性质的股票，即非流通股和社会流通股。 (59) 从股价波动与经济周期的联系中，我们得到的启示有（）。A、经济不总是处在周期性运动中B、收集有关宏观经济资料，对未来做出正确判断C、把握股价波动，认清经济形势D、股价的波动落后于经济运动专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：96经济总是处在周期性运动中；把握经济周期，认清经济形势；股价的波动超前于经济运动。(60) 在进行贷款或融资活动时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将债券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是（ ）的观点。A、市场预期理论B、流动性偏好理论C、市场分割理论D、MM理论专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：42市场分割理论认为，在贷款或融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分。多选题(61) 下列属于重大事件的是()。A、公司的经营方针和经营单范围的重大变化B、新公布的法律、法规、规章、行业政策可能对公司产生重大影响C、持有公司3%以上股份股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司情况发生较大变化D、公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：238考察重大事件的内容。持有公司5%以上股份股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司情况发生较大变化。(62) 以下属于公司经营能力分析的是（）A、公司法人治理结构B、公司经理层的素质C、从业人员素质D、从业人员的创新能力专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：184-186公司经营能力分析有：公司法人治理结构、公司经理层的素质、公司从业人员和创新能力。(63) 下列指标中，属于公司财务弹性分析的指标是（）。A、经营现金净流量B、非经营收益C、现金满足投资比率D、现金股利保障倍数专家解析：正确答案：CD 题型：常识题 难易度：易 页码：223属于公司财务弹性分析的指标是现金满足投资比率、现金股利保障倍数。(64) 我国证券法规定可以从事证券投资咨询业务的主体包括（）。A、证券公司 B、保险公司 C、商业银行 D、经国务院证券监督管理机构批准从事证券服务业务的投资咨询机构专家解析：正确答案：AD 题型：常识题 难易度：易 页码：405我国证券法明确规定了可以从事证券投资咨询业务的两类主体：证券公司和经国务院证券监督管理机构批准从事证券服务业务的投资咨询机构。(65) 或有事项准则规定必须在会计报表附注中披露的或有负债包括（ ）。A、已贴现商业承兑汇票形成的或有负债B、未决诉讼、仲裁形成的或有负债C、为其他单位提供债务担保形成的或有负债D、有极小可能导致经济利益流出企业的或有负债专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：228不包括有极小可能导致经济利益流出企业的或有负债。(66) 对将来的经济情况提供预示性信息的经济指标有（）。A、货币供给B、GDPC、消费者预期D、企业投资规模专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：中 页码：13先行性指标包括：利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格、企业投资规模等。而GDP属于同步性指标。(67) 在发达市场中，有（ ）可以作为避险工具。A、股指期货B、股票期货C、股票期权D、股指期权专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：378以上各项均是在发达市场中可以选择的避险工具。(68) 广义的法人治理结构所涉及的方面包括（ ）。A、公司人力资源管理B、公司的收益分配和激励制度C、公司的财务制度D、公司的内部制度和管理专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：184广义的法人治理结构是指有关企业控制权和剩余索取权分配的一整套法律、文化和制度安排，包括人力资源管理、收益分配和激励机制、财务制度、内部制度和管理等等。(69) VaR对风险的度量误差可能来自于以下（）因素。A、VaR对未来的损失时基于历史数据的B、VaR是在特定的假设条件下进行的C、不同时期的数据和抽样周期的不同会影响其数值D、VaR会受到样本变化的影响专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：404以上各项均是会使VaR度量结果存在误差的原因。(70) 政府为了促进某一行业的发展，可以采取（）措施。A、产业结构政策B、产业组织政策C、产业技术政策D、产业布局政策专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：157政府对于行业的管理和调控主要是通过产业政策来实现的。一般认为，产业政策可以包括产业结构政策、产业组织政策、产业技术政策和产业布局政策等部分。(71) 财政收入中的专项收入包括（）。A、教育费附加收入B、征收排污费收入C、征收城市水资源费收入D、基本建设收入专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：89基本建设收入属于其他收入。专项收入：征收排污费收入、征收城市水资源费收入、教育费附加收入等。(72) 反映变现能力的财务比率主要有（）。A、产权比率 B、流动比率 C、速动比率 D、资产负债率 专家解析：正确答案：BC 题型：常识题 难易度：易 页码：204反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率。(73) 下列属于外商直接投资的是（）。A、建立外商独资企业B、外商与我国境内企业共同举办中外合资经营企业C、外商与我国境内企业共同举办中外合作经营企业D、经政府有关部门批准的项目投资总额内企业从境外借入资金专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：中 页码：79上述都是外商直接投资的形式。(74) 以下关于套期保值的说法正确的有（）。A、也可以称为对冲B、是以分散风险，获取利润为目的交易行为C、买进套期保值又称多头套期保值D、卖出套期保值又称多头套期保值专家解析：正确答案：AC 题型：常识题 难易度：易 页码：375-377套期保值是以规避现货风险为目的的期货交易行为。(75) 判断一个行业的成长能力，可从以下（）方面考察。A、需求弹性B、产业关联度C、市场容量与潜力D、产业组织变化活动专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：149判断一个行业的成长能力，可以从以下方面进行考察：需求弹性，生产技术，产业关联度，市场容量与潜力，行业在空间的转移活动，产业组织变化活动。(76) （）是资本资产定价模型的假设条件。A、资本市场无摩擦B、投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期C、投资者依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平D、投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：341资本资产定价模型的原理的假设条件的内容。以上都对。(77) 以下关于调查研究法的描述,正确的有( )。A、调查研究是收集第一手资料用以描述一个难以直接观察的群体的最佳方法B、电话访问的优点在于即时性和互动性C、实地调研具有其他研究方法所不及的弹性D、深度访谈的弱点在于受访者可能会受到访问者（研究者）的影响专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：166-167考察调查研究法。(78) 美国曾相继制定的反垄断法包括（）。A、谢尔曼反垄断法B、克雷顿发垄断法C、罗宾逊.帕特曼法D、石油工业法专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：161石油工业法是日本制定的法规。(79) 公司基本分析的内容包括（）。A、公司行业地位分析B、公司经济区位分析C、公司产品分析D、公司经营能力分析专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：181186考察公司基本分析的内容。公司基本分析的内容包括公司行业地位分析、公司经济区位分析、公司产品分析、公司经营能力分析、公司盈利能力和公司成长性分析。(80) 与证券投资基本分析流派相比，技术分析流派（）。A、以价值分析理论为基础B、以价格判断为基础C、对价格与价值间偏离的调整D、对市场供求均衡状态偏离的调整专家解析：正确答案：BD 题型：常识题 难易度：易 页码：14技术分析流派认为，股票价格的波动是对市场供求均衡状态偏离的调整。该流派以价格判断为基础。(81) 关于资本市场线，下列说法正确的有（）。A、资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系B、资本市场线给出了任意证券或组合的风险收益关系C、在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线就是资本市场线D、在资本市场线中，单个证券i的期望收益率与其对市场组合方差的贡献率之间存在着线性关系专家解析：正确答案：AC 题型：常识题 难易度：中 页码：345证券市场线给出了任意证券或组合的风险收益关系；在证券市场线中，单个证券i的期望收益率与其对市场组合方差的贡献率之间存在着线性关系。其他两项关于资本市场线的说法是正确的。(82) 我国中央银行将货币供应量划分为几个层次，包括（）。A、流通中的现金（M0）B、狭义货币供应量（M1）C、广义货币供应量（M2）D、广义货币供应量（M1）专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：81货币供应量一般划分为三个层次：流通中的现金（M0）；狭义货币供应量（M1）；广义货币供应量（M2）。(83) 同业拆借利率有（）。A、拆进利率B、拆出利率C、贴现利率D、再贴现利率专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：易 页码：86拆进利率表示银行愿意借款的利率；拆出利率表示银行愿意贷款的利率。(84) 下列各项中，可纳入金融资产总量的有（）。A、手持现金B、银行存款C、有价证券D、保险资产专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：81金融资产总量是指手持现金、银行存款、有价证券、保险等其他资产的总和。(85) 假设证券A的收益率的概率分布如下：那么，下列说法正确的有()。 收益率（%）-2 -1 1 3 概率 0200300100.40 A、该证券的期望收益率为0.6%B、该证券的期望收益率为1%C、该证券的方差为0.000444D、该证券的方差为0.00444专家解析：正确答案：AC 题型：计算题 难易度：中 页码：326期望收益率=(-0.02)*0.20+(-0.01)*0.30+0.01*0.10+0.03*0.40*100%=0.6%。 该证券的方差为2(r)=(-0.02-0.006)2*0.20+(-0.01-0.006)2*0.30+(0.01-0.006)2*0.10+(0.03-0.006)2*0.40=0.000444。(86) 关于证券投资分析技术指标OBV，正确的陈述有（）。A、OBV不能单独使用，必须与股价曲线结合使用才能发挥作用B、OBV线是预测股市长期波动的重要判断指标C、OBV又称能量潮指标D、形态学和切线理论的内容不适用于OBV曲线专家解析：正确答案：AC 题型：常识题 难易度：易 页码：316，317OBV线是预测股市短期波动的重要判断指标；形态学和切线理论的内容同样适用于OBV曲线。(87) 某公司2007年和2006年的部分财务数据如下：流动比率 1.76，1.31；速动比率 1.25，0.80；应收账款周转天数 38天，38天；资产负债率4.63%，2.60%；存货周转率3.61次，3.07次；营业毛利率30.18%，29.20%；净资产收益率16.04%，15.67%；主营业务收入 10000万元，8000万元。根据以上数据可以得出结论（ ）。A、该公司2007年主营业务收入增长率为38.94%B、公司两年来的资本结构欠合理C、该公司2007年的盈利能力指标较高表明盈利能力较好D、该公司2007年偿债能力和流动性比上年有所改善专家解析：正确答案：BCD 题型：分析题 难易度：难 页码：204-215该公司2007年主营业务收入增长率应为25%；两年来资产负债率过低，反映出企业的负债比例过小，不依靠负债进行运营，因此资本结构欠合理；由营业毛利率和净资产收益率可以看出来盈利能力较好；由流动比率和速动比率可以看出来该公司2007年偿债能力和流动性比上年有所改善。(88) 证券投资分析的方法主要有（）。A、基本分析法B、心理分析法C、量化分析法D、技术分析法专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：12证券投资分析的3种主要的方法：基本分析法、技术分析法、量化分析法。(89) 下列形态属反转突破形态的是( )。A、双重顶（底）B、三重顶（底）C、头肩顶（底）D、圆弧顶（底）专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：283反转突破形态主要有头肩形态、双重顶（底）形态、圆弧顶（底）形态、喇叭形以及V形反转形态等多种形态。(90) 上市公司资产重组可能导致（）。A、促进资源的优化配置B、增强公司的市场竞争力C、主营业务收入的增长D、净资产收益负增长专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：243，244考查资产重组对上市公司的影响，可能导致正、反两个方面，理论上重组对公司有利，但在实践中，也有不成功的案例。(91) 产业组织政策的核心包括（）。A、反对垄断B、促进竞争C、规范大型企业集团D、扶持中小企业发展专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：158“反对垄断、促进竞争、规范大型企业集团、扶持中小企业发展”为产业组织政策的核心。(92) 当前技术进步的行业特征包括（）。A、以信息通信技术为核心的高新技术成为21世纪国家产业竞争力的决定性因素之一B、信息技术的扩散与应用引起相关行业的技术革命，并加速改造着传统产业C、研发活动的投入强度成为划分高技术群类和衡量产业竞争力的标尺D、技术进步速度加快，周期明显缩短，产品更新换代频繁专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：155-156当前技术进步的行业特征：1、以信息通信技术为核心的高新技术成为21世纪国家产业竞争力的决定性因素之一；2、信息技术的扩散与应用引起相关行业的技术革命，并加速改造着传统产业；3、研发活动的投入强度成为划分高技术群类和衡量产业竞争力的标尺；4、技术进步速度加快，周期明显缩短，产品更新换代频繁。(93) 关于基差，下列说法错误的是（）。A、当采用买进套期保值时，基差走弱，不利于买进套期保值者B、基差变小又称为基差走强C、期货保值的盈亏取决于基差的变动D、基差指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：易 页码：378当采用买进套期保值时，基差走弱，有利于买进套期保值者；基差变小又称为基差走弱。(94) 关于MA的黄金交叉，下面表述正确的有（）。A、行情在长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MA B、行情在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA C、为买进信号 D、为卖出信号 专家解析：正确答案：BC 题型：常识题 难易度：易 页码：307MA黄金交叉，行情在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA，为买进信号。(95) 以下属于调查研究法的方法的是（）。A、问卷调查B、电话访问C、实地调研D、深度访谈专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：中 页码：166-167考查调查研究法的形式。(96) 反映公司短期偿债能力的指标有（）。A、产权比率B、资产净利率C、速动比率D、流动比率专家解析：正确答案：CD 题型：常识题 难易度：易 页码：204，211，214反映公司短期偿债能力的指标有流动比率和速动比率。而产权比率反映长期偿债能力；资产净利率反映盈利能力。(97) 一般性政策工具是指（ ）。A、法定存款准备金率B、再贴现率C、信用条件限制D、公开市场业务专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：102考查货币政策的三大一般性政策工具。信用条件限制是属于选择性政策工具。(98) 当汇率用单位外币的本币值表示时，汇率上升，下列传递机制正确的是（）。A、本币贬值，本国产品竞争力强B、本币升值，本国产品竞争力弱C、出口型企业股票价格上涨D、进口型企业股票价格上涨专家解析：正确答案：AC 题型：常识题 难易度：难 页码：108当汇率用单位外币的本币值表示时，汇率上升，本币贬值，本国产品竞争力强，出口型企业将增加收益，因而企业的股票和债券价格将上涨；相反，依赖于进口的企业成本增加，利润受损，股票和债券的价格将下跌。(99) 财政政策分为( )。A、扩张性财政政策B、紧缩性财政政策C、中性财政政策D、弹性财政政策专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：99财政政策分为扩张性财政政策、紧缩性财政政策和中性财政政策。(100) 当上市公司的经营不理想时,集团公司为提高上市公司当期业绩而可能采取的行为是( )。A、调低上市公司应缴纳的费用标准B、调高上市公司应缴纳的费用标准C、承