技术指标使用技巧——泛亚郑州服务部.ppt

投资主要技术指标 泛亚郑州服务中心人力资源培训室 1 技术指标分析不是百分之百准确的 不能盲目依从指标 2 技术分析从某种程度上说就是一种经验 第一讲技术指标法概述 一 技术指标的含义与本质 一 技术指标的含义所谓技术指标 以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象 应用一定的数学公式 对原始数据进行加工处理 得出指标值 并将指标值绘成图表 从指标值的大小 图表的形态 走势等多方面对股市的变化趋势进行预测的技术方法 二 技术指标的本质1 反映了股市的某一方面深层次的内涵 而这些内涵从原始数据是很难看出的 2 是一种定量分析方法 极大的提高了具体操作时的精确度 二 技术指标的分类根据技术指标的功能为划分依据 将常用的技术指标分为 一 趋势型指标趋势型指标是用于判断证券价格变动趋势的指标 该类指标构造的基本思想是应用统计学中 平均价格 的概念和原理 常见的趋势型指标有移动平均线 MA 指数平滑异同移动平均线 MACD 价格运动的形式 长期运动 中期运动 短期波动 二 超买超卖型指标超买超卖型指标是根据当日收盘价相对于一段时间内最高价和最低价的位置 判断市场价格走势的强弱和超买超卖现象 依此作为短期投资信号的一种技术指标 常见的指标 威廉指标 WMS 随机指标 KDJ 指标的原理 当天价格相对较高 超买 回落当天价格相对较低 超卖 反弹 三 人气型指标人气型指标是用以反映市场人气聚散程度的技术指标 常用的指标 心理线指标 PSY 能量潮 OBV 人气指标 AR 等 原理 通过指标数值 判断市场强弱和人气聚散的程度 做出投资决策 四 大势型指标大势型指标是用以反映大盘走势的技术指标 只适合于投资者研判大势 不可用于选股和研究个股 常见的大势型指标如 腾落指标 ADL 涨跌比率指标 ADR 超买超卖线 OBOS 原理 计算每日上涨股票和下跌股票家数的累计情况的对比 反映市场整体人气和走势 三 技术指标的应用法则1 指标值的大小或高位 低位2 指标值的徘徊3 指标与股价走向的背离4 指标的转折与形态5 指标的交叉 金叉 死叉 6 指标的盲点 钝化 四 技术指标应用时应注意的问题1 任何技术指标都有自己的适应范围和应用条件2 将将多种技术指标结合起来 进行组合分析3 也应与其他技术分析的方法结合起来 如形态学 切线理论等 第二讲趋势型指标 一 移动平均线 MA 一 移动平均线的使用原理股票价格在MA线之上 市场需求大 价格继续上升股票价格在MA线之下 市场卖压大 价格继续下跌 一 移动平均线 MA 定义 用统计分析的方法 将一定时期内的证券价格加以平均 并把不同时间的平均值连接起来 形成一根移动平均线 用以观察证券价格变动趋势的一种技术方法 二 MA的分类根据MA参数的不同 移动平均线可分为短期 中期和长期移动平均线 通常以5日 10日线观察短期走势 以30日 60日线观察中期走势 以20周 60周移动平均线研判长期趋势 三 移动平均线的特点1 反映并追踪趋势2 滞后性在股票价格原有趋势发生反转时 由于MA的行动往往过于迟缓 调头速度落后于大趋势3 助涨助跌性当股价突破MA时 无论是向上还是向下突破 股价都有继续向突破方向发展的愿望 4 支撑线和压力线的作用MA被突破 就是支撑线和压力线被突破 5 吸引力作用当股价远离MA时 移动平均线有吸引股价向平均线靠拢的作用 当股价在MA上方 且远离MA时 卖出当股价在MA下方 且远离MA时 买入参数作用实际上是对上述几个特征的加强 参数选得越大 上述特征越明显 比如突破MA30的助涨助跌力度要比突破MA10大得多 四 MA的应用法则 葛兰威尔法则MA买卖的八大法则 以股价与MA之间的偏离关系来作为研判的依据 四条买进法则 四条卖出法则 买进信号 当MA从下降逐渐转为盘局或上升 而股价从平均线下方突破平均线时 当MA仍为上升趋势 股价虽跌破平均线 但又立刻回升到平均线上方 MA仍为上升趋势 股价下跌却并未跌破MA且立刻反转上升 股价突然暴跌 跌破且远离MA 而且MA为下降趋势 极有可能止跌反弹 卖出信号 当股价突然暴涨 突破且远离MA 且MA为上升趋势 则股价极有可能回档调整 当MA从上升逐渐转为盘局或下跌 而股价向下跌破平均线 当股价趋势走在MA之下 股价上升并未突破MA且又开始下跌 且MA为下降走势 当股价虽然向上突破MA 但立刻回跌止MA以下 此时MA仍为下降走势 五 MA的组合应用1 快 慢移动平均线的配合作用黄金交叉 股价站在长期与短期MA之上 短期MA又向上突破长期MA 而长期MA此时由下降逐步走平或向上时 说明行情逐步走好 买进信号死亡交叉 股价走在长期与短期MA之下 短期MA又由上向下突破长期MA 而长期MA此时由上升逐步走平或向下时 说明行情逐步走熊 卖出信号 二 指数平滑异同移动平均线 MACD 一 MACD的使用原理MACD通过计算快速MA和慢速MA之间的离差值 以及离差值与离差平均值的交叉信号研判买卖时机的方法 在应用上应先算出短期移动平均线与长期移动平均线 再测量出这两个数值的差离值 即 短期移动平均线之值 长期移动平均线之值 在持续涨势中 短期移动平均线会在长期移动平均线之上 其间的正差离值 DIF 会越来越大 反之在跌势中 负差离值 DIF 亦会增大 在行情开始回转时 正或负差离值会缩小 计算公式为 MACD DIF DEM其中 DIF为快速移动平均线 慢速移动平均线之差 DEM为DIF的移动平均线 二 运用法则1 DIF和DEM的取值和两者之间的相对取值发出的买卖信号 DIF和DEM均为正值时 属多头市场 DIF向上突破DEM是买入信号 DIF向下跌破DEM只能认为是回落 获利了结 DIF和DEM均为负值时 属空头市场 DIF向下突破DEM是卖出信号 DIF向上突破DEM只能认为是反弹 做暂时补空 向下DIF跌破0轴线时 卖出信号向上DIF上穿0轴线时 买入信号2 背离信号当股票价格出现2或3个近期低点 而MACD并不配合出现新低点时 此为底背离 买入信号当股票价格出现2或3个近期高点 而MACD并不配合出现新高点时 此为顶背离 卖出信号 三 乖离率 BIAS 一 使用原理乖离率是测算股价与移动平均线偏离程度指标 得出股价在剧烈波动时因偏离移动平均而造成的可能回档或反弹 如果股价偏离MA太远 不管是在MA上方或下方 都偶可能趋向平均线 即MA的吸引力作用 乖离率是表示股价偏离趋向指标的百分比值 二 应用法则1 乖离率分为正的乖离率和负的乖离率 正的乖离率越大 表示短期多头的获利越大 获利回吐的可能性越高 负的乖离率越大 则空头回补的可能性也越高 2 在大势上升市场中如遇负乖离率 可择机跌价买进 在大势下跌的走势下中如遇正乖离率 可以等待回升高价时卖出 3 个别股因多空双方激战的影响 BIAS值容易出现异常现象 偏高或偏低 其操作策略也应随之而变 不同日数常见的达到买卖信号要求的乖离率参考数据 第三讲超买超卖型指标一 随机指标 KDJ 一 设计原理随机指标是通过计算当日或最近数日的最高价 最低价及收盘价等价格波动的真实波幅 来反映价格走势的强弱和超买超卖现象 是一种有效的中 短期技术测市工具 二 KDJ的应用法则1 KD指标的数值信号KD的取值范围都是0 100 将其划分为几个区域 80以上为超买区 20以下为超卖区 其余为徘徊区 KD大于80时 卖出信号KD小于20时 买入信号 经验 2 KD指标曲线的形态信号 1 当KD指标在较高的位置形成头肩顶和多重顶时 是卖出的信号 位置越高 信号越可靠 2 当KD指标在较高的位置形成头肩底和多重底时 是买入的信号 位置越低 信号越可靠 3 对于KD的曲线 可以画趋势线 以明确KD的趋势 3 KD指标的交叉信号当K线上穿D线是金叉 当K线下穿D线是死叉金叉的附加条件 死叉可仿照 1 金叉的位置应该越低越好 一般应处在超卖区 2 与D线相交的次数 一般交叉的次数以2次为最少 3 右侧相交 原则 即K线是在D线已经抬头向上时才同D相交 4 背离信号是指 股价走向与KD走向背离时 发出的采取行动的信号 1 当KD处在高位 并形成两个依次向下的峰 而此时股价却一直在涨 顶背离 卖出 2 当KD处在低位 并形成一谷比一谷高的走势 而此时股价却一直在跌 底背离 买入 5 J指标发出的信号J指标常领先于KD值形成底部和头部 J指标的取值超过100和低于0 都属于价格的非正常区域 J大于100 为超买 卖出信号J小于0 为超卖 买入信号 三 相对强弱指标 RSI 1 RSI通常采用某一时期 n天 内收盘指数的结果作为计算对象 来反映这一时期内多空力量的强弱对比 根据RSI的计算公式 其变化范围在0 100之间