基础要点第七章.doc

2007年证券基础要点第七章第七章 证券中介机构第一节 证券公司的设立和主要业务证券公司是指依照中华人民共和国公司法和中华人民共和囤证券法设立的经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司。2006年实施的新中华人民共和国证券法取消了合类和经纪类的分类管理体制，采取按具体业务监管的体制。（1）设立条件：1、符合法律、行政法规规定的公司章程。2、主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近三年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币二亿元。3、有符合(中华人民共和国证券法)规定的注册资本。4、董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从资格。5、有完善的风险管理与内部控制制度。6、有合格的经营场所和业务设施。7、法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。（2）注册资本要求。要求证券公司的注册资本应当是实缴资本，将注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为五千万元、一亿元和五亿元三个标准。1、证券公司经营证券经纪、证券投资咨询、与证券交易以及投资活动有关的财务顾问业务，注册资本最低限额为人民币五千万元。2、证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何一项业务，注册资本最低限额为人民币一亿元。3、证券公司经营证券经纪、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何两项以上的业务，注册资本最低限额为人民币五亿元。证券公司的注册资本应当是实缴资本。证券监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的风险程度，可以调整注册资本最低限额，但不得低于上述限额。（3）设立以及重要事项变更审批要求。1、行政审批程序。证券监督管理机构应当自受理证券公司设立申请之日起六个月内依照法定条件和法定程序并根据审慎监管原则进行审查，作出批准或者不予批准的决定，并通知申请人；不予批准的，应当说明理由。证券公司设立申请获得批准后，申请人应当在规定的期限内向公司登记机关申请设立登记，领取营业执照。证券公司应当自领取营业执照之日起十五日内，向证券监督管理机构申请经营证券业务许可证。未取得经营证券业务许可证，证券公司不得经营证券业务。2、重要事项变更审批要求。证券公司设立、收购或者撤销分支机构，变更业务范围或者注册资本，变更持有百分之五以上股权的股东、实际控制人，变更公司章程中的重要条款，合并、分立、变更公司形式、停业、解散、破产，必须经证券监督管理机构批准。证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构，必须经证券监督管理机构批准。证券公司董事、监事和高级管理人员的任职资格由中国证监会依法核准。证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法规定取得证券公司董事、监事和高管人员任职资格，应当具有的基本条件是：正直诚信，品行良好；熟悉证券法律、行政法规以及其他规范性文件，具备履行职责所需的经营管理能力。证券公司的董事、监事和高管人员，应当遵守法律、行政法规和中国证监会的规章、规范性文件，遵守公司章程和行业规范，恪守诚信，勤勉尽责，具有履行者则所需的经营管理能力，并在任职前取得证券监督管理机构核准的任职资格。证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法明确中国证监会依法对证券公司董事、监事和高管人员进行监督管理，并强化了对董事、监事和高管人员的持续监管；为促进董事、监事和高管人员切实履行职责，加强了对董事、监事和高管人员的责任追究。证券公司的主要业务：（1）证券承销与保荐业务。证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为。证券承销业务采取代销或者包销方式。发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。证券公司履行保荐职责应按规定注册登记为保荐机构。保荐机构负责证券发行的主承销工作，依法对公开发行募集文件进行核查，向中国证监会出具保荐意见。（2）证券经纪业务。证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的行为。在证券经纪业务中，证券公司应遵循代理原则、效率原则和“三公”原则。（3）证券自营业务。证券自营业务是指证券公司为本公司买卖证券、赚取差价并承担相应风险的行为。（4）投资咨询业务及与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务。（5）资产管理业务。资产管理业务是指证券公司根据有关法律、法规和投资委托人的投资意愿，作为管理人，与委托人签订资产管理合同，将委托人委托的资产在证券市场上从事股票、债券等金融工具的组合投资，以实现委托资产收益最大化的行为。证券公司从事客户资产管理业务，应当按规定向中国证监会申请客户资产管理业务资格。经中国证监会批准，证券公司可以从事单一客户办理定向资产管理业务、为多个客户办理集合资产管理业务、为客户办理特定目的的专项资产管理业务。（6）融资融券业务。融资融券业务是指向客户出借资金供其买入上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。证券公司开展融资融券业务试点必须经中国证监会批准。证券公司应当按照现代企业制度，明确划分股东会、董事会、监事会、经理层之间的职责，建立完备的风险管理和内部控制体系，证券公司及其股东、高级管理人员要诚实守信，保障证券公司股东、客户及其他利益相关者的合法权益，维护证券公司资产的独立和完整。（1）股东及股东会。股东及实际控制人符合监管部门规定的资格条件；股东会的职权范围、会议的召集和表决程序都需要在公司章程中明确规定；控股股东不得利用其控股地位损害证券公司、公司其他股东和公司客户的合法权益，不得超越股东会、董事会任免证券公司的董事、监事和高级管理人员，不得超越股东台、董事会干预证券公司的经营管理活动。（2）董事和董事会。董事的任职要求以及知情权；董事会；独立董事。（3）监事和监事会。证券公司应当采取措施切实保障监事的知情权，为监事履行职责提供必要的条件。监事有权了解公司经营情况，并承担相应的保密义务。监事会应当制定规范的监事会议事规则，经股东会审议通过。公司应将其内部稽核报告、合规检查报告、月度或季度财务会计报告、年度财务会计报告及其他重大事项及时报监事会。（4）经理层证券公司章程应当明确经理层人员的构成、职责范围。证券公司应当采取公开、透明的方式，聘任专业人土为经理层人员。经理层人员不得经营与所任职公司相竞争的业务，也不得直接或间接投资于与所任职公司竞争的企业。证券公司内部控制是指证券公司为实现经营目标，根据经营环境变化，对证券公司经营与管理过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。为引导证券公司规范经营，完善证券公司内部控制机制，增强证券公司自我约束能力，推动证券公司现代企业制度建设，防范和化解金融风险，中国证监会对2001年发布的证券公司内部控制指引进行了修订，并于2003年12月15日发布，要求证券公司按照现代企业制度的要求，建立、健全符合中华人民共和国公司法规定的治理结构，加强内部管理，建立严格的内部控制制度。（1）内部控制的目标：保证经营的合法合规及证券公司内部规章制度的贯彻执行；防范经营风险和道德风险；保障客户及证券公司资产的安全、完整；保证证券公司业务记录、财务信息和其他信息的可靠、完整、及时；提高证券公司经营效率和效果。（2）完善内部控制机制的原则。证券公司内部控制应当贯彻健全、合理、制衡、独立的原则，确保内部控制有效。（3）内部控制的主要内容：经纪业务内部控制；自营业务内部控制；投资银行业务内部控制；资产管理业务内部控制；研究、咨询业务内部控制；业务创新的内部控制；分支机构内部控制；财务管理内部控制会计系统内部控制；信息系统内部控制；人力资源管理内部控制。年月日生效的证券公司风险监控指标管理办法规定，为了建立以净资本为核心的风险控制指标体系，加强证券公司风险监管，证券公司应当按规定计算净资产和风险准备，编制净资本计算表和风险控制指标监管报表。（）净资本及其计算。净资本净资产金融产品投资的风险调整应收项目的风险调整其他流动资产项目的风险调整长期资产的风险调整或有负债的风险调整-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目净资本指标反映了净资产中的高流动性部分，表明证券公司可变现以满足支付需要和应对风险的资金数。（2）风险控制指标标准（这是基础教材新增内容，为考试的重点）1、各类业务净资本的要求；2、持续风险控制指标标准；3、各类业务和证券公司的风险准备金；（3）监管措施第三节 证券登记结算公司证券登记结算公司是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务的专门机构，是不以营利为目的的企业法人。设立证券登记结算公司必须经国务院证券监督管理机构批准。具体而言，设立证券登记结算公司，应当具备下列条件：第一，自有资金不少于人民币2亿元；第二，具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施；第三，上要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格；第四，证券监督管理机构规定的其他条件。在2001年10月1日之前，我国的证券登记结算是由上海证券交易所成立的上海证券中央登记结算公司和深圳证券交易所成立的深圳证券登记结算公司以及各自的地方证券登记结算公司完成的。2001年3月30日，中国证券登记结算有限责任公司成立，原上海证券交易所和深圳证券交易所所属的证券登记结算公司重组为中国证券登记结算有限责任公司的上海分公司和深圳分公司，这标志着建立全国集中、统一的证券登记结算体制的组织构架已经基本形成。登记结算公司依据中华人民共和国证券法履行以下职能：证券账户、结算账户的设立和管理；证券的存管和过户；证券持有人名册登记及权益登记；证券交易所上市证券交易的清算、交收和相关管理；受发行人委托派发证券权益；办理与上述业务有关的查询；国务院证券监督管理机构批准的其他业务。第五节 证券服务机构证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。证券服务机构包括：投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所等从事证券服务业务的机构。为了加强对律师事务所从事证券法律业务活动的监管管理，规范律师在证券发行、上市和交易等活动中的执业行为，完善法律风险防范机制，维护证券市场秩序，保护投资者的合法权益，中国证监会与中华人民共和国司法部于2007年3月9日发布了律师事务所从事证券法律业务管理办法。为了规范注册会计师在证券、期货市场中的执业行为，维护投资者、债权人和社会公众的合法权益，财政部、证监会于2000年6月制定并发布注册会计师执业证券期货相关业务许可证管理规定。财政部和中国证监会对注册会计师、会计师事务所执行证券、期货相关业务实行许可证管理。注册会计师、会计师事务所执行证券、期货相关业务必须取得证券、期货相关业务许可证。为了加强对证券、期货投资咨询活动的管理，保障投资者的合法权益和社会公共利益，经国务院批准，于1997年12月发布证券期货投资咨询管理暂行办法。中国证监会及其授权的地方派出机构负责对证券、期货投资咨询业务的监督管理。服务机构的法律责任证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。其制作、出具的文