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证券基础知识讲座 1 贺晓燕hexy 2010年1月5日 2 对于一切陌生事物 丢弃掉你的畏惧和懒惰 用科学的认知方法去战胜它 成为一个博学的人 内容提要 3 证券市场概述 4 1 1证券的定义1 2有价证券的分类1 3有价证券的特征1 4证券市场的结构1 5证券市场参与者 证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证 证券按性质分为 凭证证券 无价证券 有价证券广义的有价证券 商品证券 提货单 运货单等 商品所有权 使用权凭证货币证券 商品证券 商业汇票 商业本票银行证券 银行汇票 银行本票 支票 资本证券 最主要 本次培训讲的有价证券即指资本证券 5 1 1证券的定义 6 1 2有价证券的分类 发行主体的不同政府证券 国债 地方政府债 政府机构证券公司 企业 证券 股票公司债券商业票据是否在证券交易所挂牌交易上市证券非上市证券 凭证式国债普通开放式基金募集方式的不同公募证券私募证券 信托公司集合资金信托计划商业银行和证券公司的理财计划定向增发权力性质 股票债券其他证券 基金证券证券衍生品 金融期货可转换证券权证 7 1 3有价证券的特征 期限性收益性流动性股票 基金 个人柜台购买的债券 定期储蓄风险性股票 股票型基金 混合型基金 货币型基金 公司债券 国债 储蓄 8 1 4证券市场的结构 层次结构 一级市场 发行人以筹集资金为目的发行新证券二级市场 已发行的证券买卖交易品种结构 股票市场债券市场衍生品市场基金市场 开放式基金封闭式基金交易场所结构 场内市场 有形市场 走向集中化的标志场外市场 无形市场 网络电话电报等通讯方式 9 1 5证券市场参与者 证券发行人 一 公司企业股份制 股票公司债券有限责任制 公司债券 二 政府与政府机构 债券 三 金融机构 金融债券股票证券市场中介机构证券公司 券商 经纪业务 自营业务 资产管理 承销和保荐 财务顾问证券服务机构 证券登记结算公司 投资咨询公司 会计师事务所 资产评估公司自律性组织 证券交易所证券业协会 证券从业资格考试证券监管机构 中国证监会 10 股票 11 2 1股票的概述2 2股票的类型2 3我国的股票类型 12 2 1股票的概述 定义 股票是一种有价证券 是股份有限公司发行的 用以证明投资者的股东身份和权益 并据以获取股息和红利的凭证 特征 收益性风险性流动性永久性参与性 13 样例 上海真空电子器件股份有限公司股票 14 2 2股票的类型 1 按照股东享有权利不同分配 普通股优先股2 按照是否记载股东姓名 记名股票无记名股3 按照是否在股票票面上标明金额有面额股票 票面金额发行转让无面额股票 公司总股本所占比例股票分割 15 2 3我国的股票类型 按照投资主体的不同性质1 国家股 有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份2 法人股 企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份3 社会公众股4 外资股 1 境内上市外资股 B股 2 境外上市外资股 H股N股S股 16 17 1 偿还性 规定期限偿还本息2 流动性 流通市场发达程度3 安全性 债券投资不能收回的情况 1 债务人不履行义务 2 流通市场风险4 收益性 1 利息收入 2 资本损益 3 1 1债券的特征 18 一 按发行主体分类1 政府债券2 金融债券3 公司债券 二 按付息方式分类1 零息债券 折价发行2 附息债券 存续期间定期支付3 息票累积债券 到期一次性支付 三 按偿还期限分短期债券1年 10年 3 1 2债券的分类 19 20 4 1基金概述 基金在全球的发展美国 共同基金英国和香港地区 单位信托基金日本和台湾地区 证券投资信托资金基金与股票 债券的区别1 反映的经济关系不同 所有权 债权 信托2 所筹集资金的投向不同3 风险水平不同 21 按照基金组织形式的不同分类契约型公司型按照基金是否自由赎回和基金规模是否固定封闭式基金开放式基金主要不同 期限发行规模交易方式基金份额的交易价格计算标准基金净额公布时间交易费用投资策略按照投资标的的划分债券基金股票基金货币市场基金平衡基金 4 2基金的分类 权证的定义及分类权证 权证是一种有价证券 投资者付出权利金购买后 有权利 而非义务 在某一特定期间 或特定时点 按约定价格向发行人购买或者出售标的证券 其中 发行人是指上市公司或证券公司等机构 权利金就是指购买时支付的价款 标的证券可以是个股 债券等 权证的分