计算题公式及计算题.doc

计算题公式：平均余额=(年赊销额360)平均收账天数(即DSO)维持赊销业务所需资金=平均余额变动成本率机会成本=所需资金资金成本率=平均余额变动成本率资金成本率=(年赊销额360)DSO变动成本率资金成本率变动成本=年赊销额变动成本率坏账损失=年赊销额坏账率日赊销额=年赊销额360窗体顶端1某公司拟对原有的收账政策进行调整，有关数据资料见下表，假设资金利润率为10%，试决策收账政策是否要改变？（小数点保留0.1）项目现行收账政策拟改变的收账政策年收账费用(万元)120155平均收账天数(天)6550坏账率(%)53赊销额(万元)17001700变动成本率(%)7070拟改变的收账政策的收账总成本（ ）现行政策收账总成本，（大于、小于）（ ）改变收帐政策。（需要、不需要）窗体底端解：现行政策：平均余额=(1700360)65=306.9（万元）所需资金=306.970%=214.8（万元）机会成本=214.810%=21.5（万元）拟改变政策：平均余额=(1700360)50=236.1（万元）所需资金=236.170%=165.3（万元）机会成本=165.310%=16.5（万元）收账政策分析评价表单位：万元项目现行收账政策拟改变的收账政策赊销额17001700平均收账天数6550平均余额306.9236.1占用的资金214.8165.3机会成本21.516.5坏账损失8551年收账费用120155收账总成本226.5222.5拟改变的收账政策的收账总成本小于现行政策收账总成本，需要改变收帐政策。2甲公司采用A方案，其信用条件是n/40，变动成本率为70%，资金成本率为10%。赊销额等有关资料如下表，为了加速应收账款的回收，决定将赊销条件改为“4/20，3/30，n/60”(B方案)，估计约有30%的客户(按赊销额计算)会享受4%的现金折扣；40%的客户将享受3%的现金折扣。坏账损失率降为3%，收账费用降为70万元。其他条件不变，则A和B选择哪一个方案为佳？(精确到0.1)单位：万元ABn/404/20，3/30，n/60年赊销额18001800应收账款平均收账天数40坏账损失率5%3%收账费用10070B方案的收益（ ）A方案的收益，（高于、低于）答案:高于在其他条件不变的情况下，应选择（ ）方案。（A、B）解：A方案：机会成本=(1800360)4070%10%=14(万元)B方案：现金折扣=18004%30%+18003%40%=43.2（万元）平均收账天数=30%20+40%30+30%60=6+12+18=36（天）机会成本=(1800360)3670%10%=12.6(万元)信用条件分析评价表单位：万元ABn/404/20，3/30，n/60年赊销额18001800现金折扣043.2年赊销净额18001756.8变动成本12601260信用成本前收益540496.8机会成本1412.6坏账损失9054收账费用10070小计204136.6信用成本后收益336360.2B方案的收益高于A方案的收益，在其他条件不变的情况下，应选择B方案。3.某公司拟对原有的收账政策进行调整，有关数据资料见下表，假设资金利润率为10%，试决策收账政策是否要改变？（小数点保留0.1）项目现行收账政策拟改变的收账政策年收账费用(万元)5075应收账款平均收账天数(天)6040坏账率(%)53赊销额(万元)14001400变动成本率(%)6060拟改变的收账政策收账总成本（ ）现行政策收账总成本，（大于、小于）（ ）改变收帐政策。（需要、不需要）解：现行收账政策：平均余额=（1400360）60=233.3（万元）占用的资金=233.360%=140（万元）机会成本=14010%=14（万元）拟改变的收账政策：平均余额=（1400360）40=155.6（万元）占用的资金=155.660%=93.4（万元）机会成本=93.410%=9.3（万元）收账政策分析评价表单位：万元项目现行收账政策拟改变的收账政策赊销额14001400平均收账天数6040平均余额233.3155.6应收账款占用的资金14093.4机会成本149.3坏账损失7042年收账费用5075收账总成本134126.3拟改变的收账政策收账总成本小于现行政策收账总成本，需要改变收帐政策。窗体顶端4某公司预测的2005年度的赊销额为1200万元，其信用条件是n/30，变动成本率为70%，资金成本率为12%。假设公司的收账政策不变，固定成本总额不变。该公司准备了三个信用条件的备选方案：A方案维持原n/30的信用条件不变；B方案是将信用条件放宽到n/40；C方案是将信用条件放宽到n/50。有关三个备选方案估计的赊销额、坏账率和收账费用等有关数据见下表所示。试选择不同信用条件下的最优方案。（请将计算结果填入下表中，小数点精确到0.1）单位：万元ABCn/30n/40n/50年赊销额120015001650应收账款平均收账天数304050坏账损失率2%3%4%收账费用253246（ ）方案的获利最大，（A、B、C）在其他条件不变的情况下，应选择（ ）方案。（A、B、C）窗体底端解：A方案：平均余额=(1200360)30=100（万元）维持赊销业务所需资金=10070%=70（万元）机会成本=7012%=8.4（万元）B方案：平均余额=(1500360)40=166.7（万元）维持赊销业务所需资金=166.770%=116.7（万元）机会成本=116.712%=14（万元）C方案：平均余额=(1650360)50=229.2（万元）维持赊销业务所需资金=229.270%=160.4（万元）机会成本=160.412%=19.2（万元）信用条件分析评价表单位：万元A B C n30 n40 n50 年赊销额 1200 1500 1650 变动成本 840 1050 1155 信用成本前收益 360 450 495 平均余额 100 166.7 229.2 维持赊销业务所需资